贵州红星股份有限公司财务分析
红星发展2020年三季度财务分析结论报告
红星发展2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负655.49万元，与2019年三季度的1,968.62万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损655.49万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为28,753.76万元，与2019年三季度的31,808.16万元相比有所下降，下降9.6%。
2020年三季度销售费用为1,769.97万元，与2019年三季度的1,857.52万元相比有所下降，下降4.71%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。
2020年三季度管理费用为2,623.04万元，与2019年三季度的2,940.65万元相比有较大幅度下降，下降10.8%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为7.99%，与2019年三季度的7.55%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
2019年三季度理财活动带来收益179.3万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付239.54万元。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，红星发展2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为17,826.31万元。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
600367红星发展2022年财务风险分析详细报告
红星发展2022年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为46,180.31万元，2022年已经取得的短期带息负债为15,574.02万元。
2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供64,802.15万元的营运资本。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕18,621.84万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为46,595.66万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是70,603.7万元，实际已经取得的短期带息负债为15,574.02万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为94,611.74万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为118,619.78万元，在5年之内偿还的贷款总规模为166,635.86万元，当前实际的带息负债合计为25,074.02万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为3级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供77,201.95万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为46,120.41万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款减少1,513.45万元，其他应收款增加59.39万元，预付款项减少835.02万元，存货增加14,448.75万元，其他流动资产增加835.8万元，共计增加12,995.47万元。
应付账款增加8,724.66万元，应付职工薪酬增加359.67万元，应付股利减少624.93万元，应交税费减少535.35万元，其他应付款增加9,996.9万元，一年内到期的非流动负债减少8,008.31万元，其他流动负债减少209.09万元，共计增加9,703.55万元。
600367红星发展2023年上半年现金流量报告
红星发展2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为92,024.18万元，与2022年上半年的91,944.13万元相比变化不大,变化幅度为0.09%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为79,169.88万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的86.03%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加9,982.99万元。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为84,377.88万元，与2022年上半年的91,393.93万元相比有所下降，下降7.68%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的53.72%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。
2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与投资活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；无形资产和其他长期资产支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年红星发展投资活动需要资金1,999.58万元；经营活动创造资金9,982.99万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年上半年红星发展筹资活动需要净支付资金337.11万元，也被经营活动所创造的资金满足。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为7,808.3万元，与2022年上半年的971.57万元相比成倍增长，增长7.04倍。
2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为9,982.99万元，与2022年上半年的6,494.07万元相比有较大增长，增长53.72%。
600367红星发展2023年三季度财务分析结论报告
红星发展2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为1,774.14万元，与2022年三季度的3,415.86万元相比有较大幅度下降，下降48.06%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为47,377.1万元，与2022年三季度的56,184.18万元相比有较大幅度下降，下降15.68%。
2023年三季度销售费用为692.94万元，与2022年三季度的588.72万元相比有较大增长，增长17.7%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。
2023年三季度管理费用为4,491.42万元，与2022年三季度的4,192.99万元相比有较大增长，增长7.12%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为8.18%，与2022年三季度的6.55%相比有所提高，提高1.63个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2022年三季度理财活动带来收益788.04万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付132.9万元。
三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，红星发展2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为36,450.55万元。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析红星发展2023年三季度的营业利润率为3.19%，总资产报酬率为2.93%，净资产收益率为2.84%，成本费用利润率为3.29%。
600367红星发展2022年经营风险报告
红星发展2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险红星发展2022年盈亏平衡点的营业收入为115,602.94万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为59.49%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过169,736.22万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，红星发展2022年的带息负债为25,074.02万元，企业的财务风险系数为1.1。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供77,201.95万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)长期投资810.03 -67.85 736.13 -9.12 667.01 -9.392、营运资本变化情况2022年营运资本为77,201.95万元，与2021年的88,184.45万元相比有较大幅度下降，下降12.45%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供46,120.41万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货32,003.4 -14.76 43,695.41 36.53 58,144.16 33.07 应收账款19,698.2 7.59 27,070.02 37.42 25,556.57 -5.59 其他应收款1,961.5 -46.43 1,568.32 -20.04 1,627.71 3.79 预付账款5,205.11 -39.1 3,807.36 -26.85 2,972.34 -21.93 其他经营性资产23,977.71 165.58 27,382.49 14.2 22,770.33 -16.84 合计82,845.92 7.47 103,523.61 24.96 111,071.11 7.29经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款26,155.84 -7.23 28,896.57 10.48 37,621.23 30.19 其他应付款5,363.82 -9.75 3,878.41 -27.69 13,875.31 257.76 预收货款0 -100 0 - 0 - 应付职工薪酬6,288.34 19.08 6,492.59 3.25 6,852.26 5.54 应付股利436.49 41.79 932.77 113.7 307.84 -67 应交税金1,020.4 -14.7 4,132.18 304.96 3,596.83 -12.96 其他经营性负债5,572.5 253.99 12,148.14 118 2,697.23 -77.8 合计44,837.38 1.25 56,480.66 25.97 64,950.7 154、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为46,120.41万元，与2021年的47,042.95万元相比有所下降，下降1.96%。
838576红五星2022年财务分析报告-银行版
红五星2022年财务分析报告一、总体概述红五星2022年资产总计为1,152.6万元，比2021年增长9.80%，但这一增长速度是在上一期资产总计下降的情况下取得的，并且本期的资产总计还没有恢复到2018年的水平。
红五星2022年负债总计为2,664.69万元，与2021年相比变化不大。
但2021年企业负债总计比2018年有较大的增长，增长20.14%。
表明2022年企业负债总计增速趋缓。
从这三期来看，红五星的营业收入持续快速增长。
2022年营业收入为2,909.82万元，比2021年增长66.47%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。
说明营业收入的增长是有基础的。
红五星2022年净利润为103.81万元，而2021年、2018年连续亏损，不过亏损额呈下降趋势。
这表明企业有扭亏为盈，盈利趋稳的迹象。
三期资产负债率分别为84.93%、253.94%、231.19%。
经营性现金净流量三期分别为201.21万元、47.49万元、210.47万元。
关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为9.8%，负债增长率为-0.04%。
收入与资产变化不匹配，收入增长66.47%,资产增长9.8%。
净利润与资产变化不匹配，净利润增长131.21%,资产增长9.8%。
负债率上升较快。
资产总额有所增长，营业收入大幅度增长，净利润也在增加。
公司增产增收的效果明显。
资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，总负债分别为2,218.76万元、2,665.63万元、2,664.69万元，2022年较2021年下降了0.04%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。
从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。
营业收入分别为1,416.71万元、1,747.91万元、2,909.82万元，2022年较2021年增长了66.47%。
2022年现金流入为5,799.09万元，与2021年的4,798.53万元相比有较大增长，增长20.85%。
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贵州红星发展股份有限公司2013年财务状况分析报告课程名称：财务分析学生姓名：***学号：************班级：工程商务英语1101班专业：会计学（双学位）2014年5月一.背景分析（一）企业提供年度报告的总体结构的详略情况贵州红星发展股份有限公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》；在上海证券交易所网站（/assortment/stock/list/stockdetails/company/in dex.shtml?COMPANY_CODE），中国财经信息网（/p20140403001379.html）上公布年度报告等信息，既有母公司的自身个别报表，也有以上市公司为母公司的集团合并报表。
附注重点披露合并报表附注的同时，还披露了母公司的报表附注。
贵州红星发展股份有限公司披露的信息较为详细，内容丰富，为系统分析公司的财务状况质量提供了条件。
（二）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业从年度报告的有关信息，可以了解到，公司主要从事钡盐行业、锶盐行业、锰系产品等行业开发。
公司做好钡、锶盐和锰系产品的结构调整工作，发挥技术工艺和市场紧密结合优势，提升新产品对公司经营业绩的贡献占比。
经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2013年度，公司实现营业收入447,443,626.09元，公司实现净利润49，403，228.66元。
2013年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（29，992，336.93元），将增加64.72%左右。
（三）董事会对自身情况的说明在董事会报告中，既包括对企业经营情况以及战略的描述，也包括对主要财务指标变化情况的说明：1.从公司经营战略看，近年及今后一段时期，公司将继续走好钡、锶、锰高、精、尖发展道路，使公司成为世界上最具竞争力和独特竞争优势的钡锶锰系列产品研发制造高新技术企业，并建立公平公正的企业环境和氛围，不断地提升员工的幸福指数，不断地把企业做大做强，实现“红星梦”！在董事会的正确领导下，公司经理层和全体员工坚定执行既定应对措施，立足自身企业实际，在技术创新、市场营销、内部管理、结构调整项目推进、费用控制、绩效考核、人力资源、安全与环保等方面开展了大量工作，克服了因市场需求仍未有效复苏、生产和经营成本及费用上涨、对外投资项目收益对公司利润影响较大和新产品尚未提供较大支撑等诸多不利影响，取得了新的成效，为下一步的整体发展目标和关键工作推进奠定了基础。
报告期内，公司共实现营业收入10.53亿元，同比下降8.92%，实现利润总额352.44万元，完成目标的同比下降92.94%。
2、从主要财务数据和财务指标来看，企业2011年营业收入11.78亿元，2012年营业收入11.56亿元，2013年营业收入实现10.53亿元，比2012年下降了8.92%。
企业归属于上市公司股东的净利润2011年为7858万元，2012年为2999万元，2013年为3263万元，比2012年下降了89.12%。
企业2011年末总资产16.42亿元，2012年末总资产17.37亿元，2013年末总资产17.67亿元，比2012年增长1.67%，三年来呈缓慢持续增长趋势。
3、从政策法规的影响方面看，2013 年，世界经济总体走势喜忧参半，国际金融危机的后续效应依然存在，中国经济正处于经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的历史阶段，同时，对经济改革的步伐加快、力度加大，传统行业和新兴行业出现分化，适应稳增长、调结构的新兴行业面临更广阔的发展机遇。
公司主要从事钡盐行业、锶盐行业、锰系产品等行业开发。
容易受外部经济环境波动、复杂和经济运行存在下行压力，导致市场需求低迷，特别是世界经济不景气、人民币波动等因素对产品出口造成较大影响。
除此之外，行业产能过剩和同质化竞争压力仍将持续一段时期，碳酸钡、EMD 两大产品所处行业受参与者的企业性质、核心技术、销售模式、发展阶段和战略定位不同影响，短期内不会出现较大分化，带来的产品销售、价格和盈利压力较大。
还有，公司在生产过程中面临着安全生产的风险，存在着因意外原因、设备故障等引起安全事故的可能；同时，国家和地方主管部门近年提高了对企业环保工作的要求，对日常监测和环境风险源应急监测和处置能力进行了明确细化，企业的环保工作量与日增加。
从另一个角度看，公司对外投资项目主要是容光矿业和红星物流，投资额较大，建设期较长，目前尚未盈利，也影响了公司整体经营业绩。
公司的结构调整项目在工艺完善、生产经验和市场开发工作时间较长，投入的人力、资金较大，也面临着其它不利因素。
（四）企业控股股东的持股及背景情况公司的控股股东人主要是青岛红星化工集团有限责任公司，该股东为国有法人，持股数为11.55万，占比为39.67%。
除此之外，还有国有法人性质的青岛华通国有资本运营有限责任公司，持股数为1423.37万，所占比重为4.89，沈阳荣建实业有限公司、中国工商银行股份有限公司-招商大盘蓝筹股票型证券投资基金、安顺市国有资产管理有限公司、中国工商银行股份有限公司-招商安盈保本混合型证券投资基金、北京中天永利商贸有限公司和一些境内自然人。
（五）企业的发展沿革贵州红星发展股份有限公司(以下简称公司)于 1999 年 4 月 30 日经贵州省人民政府黔府函[1999]234 号"省人民政府关于同意设立贵州红星发展股份有限公司的批复"文件的批准，由青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司为主发起人，联合贵州省安顺地区国有资产投资营运有限责任公司、青岛红星化工集团进出口有限公司、镇宁县红蝶实业有限责任公司、青岛红星化工集团自力实业公司共同发起设立。
公司于1999年5月2日在贵州省工商行政管理局注册登记，领取企业法人营业执照，注册号 520000000086445。
公司于 2001 年 2 月 6 日公开发行股票 3000万股，募集资金 36729 万元，并于2001年03月15日，发表上市公告书。
经上海证券交易所上证上字[2001]第35号《上市通知书》同意，2001 年 3 月 20 日股票在上海证券交易所上市挂牌交易股票简称"红星发展"，股票代码"600367"。
本公司总股本10,000万股，流通股本3,000万股。
公司经营范围：无机化工产品、精细化工产品的生产、销售（化学危险品仅限于碳酸钡、硫磺、硫脲）。
公司自1999年—2013年公司股本不断扩大，截止2013年12月，股本总数为36318股，公司注册资本为25035.9万元。
公司主业为钡、锶、锰三大产业，涉足矿业、进出口业务、港口物流、循环经济产业、绿色产业等东西部优势领域，是首家在西部地区上市的东西部结合的上市公司，也是全球唯一同时具有钡、锶、锰产业的上市公司。
公司主要产品有碳酸钡、碳酸锶、硫磺、不溶性硫磺、硫脲、电解二氧化锰、硫酸钡、硝酸锶、氯化锶、金属锶、金属锰、辣椒色素、万寿菊等。
碳酸钡、碳酸锶是生产显像管、计算机显示器、工业监视器、电子元器件的重要原料，还广泛应用于磁性材料、陶瓷、涂料的制造，产品用途涉及电子信息、化工、轻工、陶瓷、冶金、建材、医药等十多个行业；不溶性硫磺主要用作高级促进剂和硫化剂，应用于橡胶尤其是子午线轮胎的生产；硫脲主要应用于橡胶、化工、医药、选矿等行业；电解二氧化锰是生产干电池的重要原料，并广泛应用于电池、磁性材料、染料、医药等行业，辣椒色素主要用于医药、食品等行业。
近年来公司通过对钡、锶盐的深加工，建成投产了硫酸钡、硝酸锶、氯化锶、金属锶的生产线，提升了钡、锶盐的附加值。
本公司是目前国内乃至世界上最大的碳酸钡生产和出口企业，是国际市场上钡、锶盐的主要生产厂商，产品远销亚洲、欧洲、美洲等的二十多个国家和地区，在国内、外都拥有稳定的市场。
近年及今后一段时期，公司将继续走好钡、锶、锰高、精、尖发展道路，使公司成为世界上最具竞争力和独特竞争优势的钡锶锰系列产品研发制造高新技术企业，并建立公平公正的企业环境和氛围，不断地提升员工的幸福指数，不断地把企业做大做强，实现“红星梦”！二、贵州红星发展股份有限公司财务状况总体情况分析（一）分析目的及其数据来源分析的目的是通过分析公司资产总体发展情况，企业所负担债务情况以及财务实力情况，掌握企业财务状况总体质量以及发展态势。
分析的数据来源：2012--2013年年度报告中的母公司资产负债表、利润表及其报表附注等。
（二）公司资产负债表总体情况分析表2-1 2012-2013资产负债表主要项目变动情况分析表根据表2-1数据得知，1、上市公司总资产本期增加108,205千元，增长幅度为9.67%，说明公司本年资产规模有较大幅度的增长。
本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。
（1）上市公司流动资产本期增加100,818千元，增长幅度为18.78%。
公司资产的流动性有所增强。
尽管流动资产的各项目有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在四个方面：一是货币资金的增加。
货币资金本期增长12,549千元，增长幅度为11.12%，根据上市公司提供的现金及现金等价物的确定标准知，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
二是应收票据的增加。
应收账款本期增加11,775千元，增长幅度为11.32%，根据上市公司提供的公司信息得知，应收票据增加主要是由于报告期内公司以银行承兑汇票收款的形式增加所致。
三是应收账款的增加。
应收账款本期增加28,907千元，增长幅度为44.32%，根据上市公司所提供报表主要项目注释提供的公司应收账款披露信息得知，应收账款质量不高，出现长期挂账的情况，致使应收账款增加。
四是存货的增加。
存货本期增加16,345千元，增长幅度为9.47%，根据上市公司所提供报表主要项目注释提供的公司存货披露信息得知，本期在产品增长了12.40%，库存商品增长了14.02%，本期包装物及其低值易耗品增长幅度略高，为27.44%，这些都属于正常范围增加，不过也暗含公司销路有待进一步扩展。
本期原材料减少7.92%，本期自制半成品减少了49.54%，表明上市生产顺畅，很少有生产滞留情况。
在本期，原材料和库存商品的存货跌价准备转销共2389918.84元；这些原因共同导致存货的增加。
（2）企业集团非流动资产本期增加738千元，增长幅度为1.27%。
非流动资产的变动主要体现在三个方面：一是在固定资产的增加。
固定资产本期增长1，736千元，增长幅度为19.36%。
根据上市公司的财务报表主要项目注释提供的公司固定资产情况披露信息得知，本期房屋及建筑增加额为13,561,184.70元，机器设备增加45,193,045元，运输工具增加9，171,782.41元，电子设备增加2,511,729.90元。