金融行业的三驾马车

“三驾马车”对中国通货膨胀率的影响

“三驾马车”对中国通货膨胀率的影响【摘要】本文主要探讨了“三驾马车”对中国通货膨胀率的影响。

在介绍了“三驾马车”的概念和通货膨胀率的概念。

在分析了三驾马车中货币供应、需求和成本对通货膨胀率的影响，并对三驾马车对中国通货膨胀率的具体影响进行了深入分析。

在总结了三驾马车对中国通货膨胀率的综合影响，并展望了未来中国通货膨胀的走势。

通过本文的分析，读者可以更深入地了解“三驾马车”对中国经济和通货膨胀的影响，为未来的经济政策制定提供一定的参考和建议。

【关键词】。

1. 引言1.1 介绍三驾马车的概念三驾马车是指影响通货膨胀率的三个主要因素，包括货币供应、需求和成本。

在这三个因素中，货币供应是最为直接和显著的影响因素之一。

货币供应的增加会导致货币的价值下降，从而拉动物价上涨，进而导致通货膨胀率的上升。

需求水平也是影响通货膨胀率的重要因素之一。

如果需求水平持续增加，商品价格也会随之上涨，导致通货膨胀率的上升。

成本方面，生产成本的上升会导致企业将成本转嫁给消费者，从而推高商品价格，进而影响通货膨胀率。

三驾马车中的货币供应、需求和成本因素是相互关联的，它们共同影响着通货膨胀率的波动。

在未来的研究中，需要更深入地分析这三个因素之间的相互作用，以更准确地预测和防范通货膨胀的风险。

1.2 解释通货膨胀率的概念通货膨胀率是指一个国家或地区货币总量相对于所能购买的商品和服务总量增长的速度。

通货膨胀率的计算通常以百分比形式表示，反映了货币购买力的下降程度。

通货膨胀率的增加意味着同样数量的货币购买力下降，导致物价上涨。

通货膨胀率的高低直接影响着一个国家或地区的经济状况和生活水平。

通常情况下，通货膨胀率会由多种因素引起，其中包括三驾马车中的货币供应、需求和成本。

货币供应的增加可能会导致通货膨胀率上升，因为总量货币增多会超过商品和服务总量的增长速度。

需求的增加也可能促使价格上涨，因为需求超过供给时，厂商可能会提高价格以获取更高的利润。

三驾马车消费这驾马车永远不可能跑得快

三驾马车消费这驾马车永远不可能跑得快自上世纪九十年代中期以后，在市场经济的专业词汇中新生了一个至今广泛使用和挂在口上的经济术语——“三驾马车”，用以表示对推动经济增长的三支力量——消费、投资和出口的描述。

从支出角度看，GDP是最终需求─投资、消费、净出口这三种需求之和，因此经济学上常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长的“三驾马车”，这是对经济增长原理最生动形象的表述。

“三驾马车”原意是指三匹马拉一辆车。

中国古代以拉车的马匹的多少来区分地位，所谓“三驾马车”，不是说三匹马拉的车，而是说三匹马一组一辕，分前、中、后三组来拉的车。

汉代以前，军队中还没有现在所谓的骑兵，而是战车，就是两马拉一车的模式。

中军统帅的战车和其他不同，是三匹马来拉，也叫“三驾马车”，是统帅的标志。

这是帝王等级的待遇，所以“三驾马车”这个词也就有最好的，最豪华的意思在里面。

国民经济‘三驾马车’：是指投资、消费和出口，是拉动经济增长的最主要力量。

以二○○七年为例，我国GDP为246619亿元，在‘三驾马车’中，社会消费品零售总额89210亿元；全社会固定资产投资137239亿元；贸易顺差2622亿美元。

”的说法。

某以为当作“国民经济‘驾车三马’：是指投资、消费和出口……”“投资、消费和出口”正是拉动“国民经济”这驾马车的三匹马。

在作者的印象中，“三驾马车”这一概念在我国经济领域出现后，消费这驾马车似乎就一直是乏力的。

出口这驾马车虽不是很好，但也算“过得去”，只有投资这驾马车“马”力十足，永远都是跑在市场的最前面。

自叫出“三驾马车”的名称后，无论是中央还是地方，无论是官方还是民方，也无论是“专家”还是“愚民”，都说“内需不足”。

也就是说，这十几年来一直都是内需不足，也不知道猴年马月内需才会“足”起来。

如果大家有兴趣，可以复查一下历史，自“三驾马车”“上路”后，上述三方年年都在喊要扩大内需，今年中央经济工作会议同样在喊要“扩大内需”。

证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点

证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点一、金融市场体系1．1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。

2．2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。

3．2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。

4．上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。

5．深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。

6．股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在3年以上，最近3年连续营利。

7．债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。

8．全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。

9．全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。

10．区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场）2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。

二、证券市场主体1．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。

2．2007年9月29日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立。

3．企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。

4．证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。

5．证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。

《金融学概论》习题与答案

《金融学概论》习题与答案（解答仅供参考）一、名词解释1. 货币供应量：是指在一定时期内，一个经济体中流通的货币总量，包括现金和各类存款，是中央银行实施货币政策的主要目标之一。

2. 金融衍生工具：是在基础金融资产或指数的基础上，通过特定的契约形式所派生出来的交易工具，其价值取决于基础资产的价格变动，如期货、期权、互换等。

3. 资本市场：是指进行长期资金（一年以上）借贷融通活动的市场，主要包括股票市场、债券市场和证券投资基金市场等。

4. 汇率：是指一种货币兑换另一种货币的价格，即两国货币间的相对价格，反映了两国货币购买力之间的比率。

5. 金融危机：是指金融系统出现严重功能障碍甚至崩溃的状态，表现为金融机构大量破产、金融市场大幅动荡、信用体系严重破坏，对实体经济造成严重影响。

二、填空题1. 金融市场的基本功能包括______、______和______。

答案：资金融通、价格发现、风险管理。

2. 商业银行的主要业务有资产业务、负债业务和______业务。

答案：中间3. 在国际金融市场上，______是最大的国际储备货币。

答案：美元4. 金融监管的“三驾马车”通常指的是______、______和______。

答案：中国人民银行、中国银保监会、中国证监会5. 根据投资风险与收益的关系，金融工具可以分为______和______。

答案：低风险低收益工具（如国债）、高风险高收益工具（如股票）三、单项选择题1. 下列哪一项不是货币市场的主要工具？( )A. 回购协议B. 银行承兑汇票C. 债券D. 同业拆借答案：C. 债券（债券属于资本市场工具）2. 下列哪种金融行为不属于直接融资？( )A. 发行公司债券B. 银行贷款给企业C. 股票发行D. 发行政府债券答案：B. 银行贷款给企业（银行贷款属于间接融资）3. 下列哪个理论认为利率是由资本的供求关系决定的？( )A. 凯恩斯利率理论B. 古典利率理论C. 可贷资金利率理论D. 流动性偏好利率理论答案：B. 古典利率理论4. 以下哪种金融工具的持有者有权在规定的时间以约定的价格买入标的资产？( )A. 认股权证B. 卖出期货合约C. 股票D. 买入看跌期权答案：A. 认股权证5. 在现代金融体系中，承担最后贷款人角色的是？( )A. 商业银行B. 投资银行C. 中央银行D. 政策性银行答案：C. 中央银行四、多项选择题1. 下列哪些属于金融市场的参与者？( )A. 个人投资者B. 商业银行C. 政府及政府机构D. 保险公司E. 证券交易所答案：A、B、C、D2. 关于货币市场，以下说法正确的有？( )A. 货币市场交易的主要是短期债务工具B. 回购协议是货币市场的一种重要交易方式C. 同业拆借市场利率通常被视为基准利率D. 货币市场基金的投资风险相对较低E. 短期国债在货币市场中流通答案：A、B、C、D、E3. 以下哪种情况可能导致通货膨胀？( )A. 货币供应量过度增长B. 经济总产出大幅下滑C. 物价预期普遍上涨D. 生产成本持续上升E. 国际大宗商品价格上涨传导至国内答案：A、C、D、E4. 关于货币政策工具，以下哪些表述是正确的？( )A. 存款准备金政策可以影响商业银行的信贷能力B. 公开市场操作主要通过买卖国债等证券调节货币供应量C. 再贴现政策是指中央银行对商业银行持有的已贴现票据进行再贴现的行为D. 利率政策可以直接影响企业和家庭的借贷成本和投资消费意愿E. 直接信用控制包括窗口指导、信用配额和利率限制等形式答案：A、B、C、D、E5. 下列哪些属于金融衍生工具的主要功能？( )A. 价格发现B. 风险转移C. 套期保值D. 投机获利E. 提高资本使用效率答案：B、C、D、E五、判断题1. 金融深化理论认为，金融与经济发展之间存在双向因果关系，即经济发展能推动金融深化，同时金融深化也能促进经济发展。

世界经济的三驾马车

世界经济的三驾马车世贸组织（WTO，World Trade Organization），国际货币基金组织（IMF，International Monetary Fund），世界银行集团（WBG，World Bank Group），被人们誉为世界经济的三驾马车。

世贸组织（WTO）是其中最大的一驾马车，因为它是目前世界上倡导和实现全球自由贸易最强有力的组织。

1、世贸组织世界贸易组织（World Trade Organization WTO）1994年4月15日在摩洛哥的马拉喀什市举行的关贸总协定乌拉圭回合部长会议决定成立更具全球性的世界贸易组织（简称“世贸组织”，World Trade Organization -- WTO），以取代成立于1947年的关贸总协定（GATT）。

2011年12月，世界贸易组织正式宣布批准俄罗斯成员身份。

2012年8月22日，俄罗斯正式成为世贸组织第156个成员。

世贸组织的目标是建立一个完整的、更具有活力的和永久性的多边贸易体制。

与关贸总协定相比，世贸组织管辖的范围除传统的和乌拉圭回合确定的货物贸易外，还包括长期游离于关贸总协定外的知识产权、投资措施和非货物贸易（服务贸易）等领域。

世贸组织具有法人地位，它在调解成员争端方面具有更高的权威性和有效性。

2、国际货币基金组织国际货币基金组织（英语：International Monetary Fund，简称：IMF）是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的。

与世界银行同时成立、并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。

我们常听到的“特别提款权”就是该组织于1969年创设的。

该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商和协作提供方法；通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高水平，作为经济政策的首要目标；稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值；协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制；在有适当保证的条件下，基金组织向成员国临时提供普通资金，使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施；按照以上目的，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。

“三驾马车”的分析ppt课件

拉动我国经济发展的“三驾马车”分析
小组成员：孙晓月、刘梦雅、李永翠、邵文华、王紫渲、夏松丽、李
雪珍
“三驾马车”的分析
目录
1 传统三驾马车的基本概述
2 传统三驾马车对经济的推动作用
3 传统三驾马车的现状分析
4
新型三驾马车的发展
“三驾马车”的分析
一、传统三驾马车的基本概述三驾马车的基本概述从宏观经济形势分析，我们经常说拉动经济增长的“三驾
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“三驾马车”的分析
“三驾马车”的分析
四、新型三驾马车的发展
处在当下经济形式的复杂的环境中，以往的三驾马车对中国的拉动作用被束缚，而城镇化、资本化、金融化可能形成”新三驾马车“，更好的拉动经济增长。
“三驾马车”的分析
（一）城镇化
• 城镇化可以挖掘和释放消费和投资双重增长潜力，可以调整和优化产业和经济结构，城镇化对经济发展的拉动作用主要体现在三个方面：首先，有助于提高农民收入。从根本上说，城镇化是通过市场机制引导和产业发展，带动农民逐步转变为市民和二、三产业工人，使农村劳动力从专业化、规模化的农业中获得更高的收入，通过向二、三产业转移获得更高的收入。其次，有助于扩大消费需求。城镇化率每提高1个百分点，就会有1300多万人口从农村转入城镇，进而变农民消费为市民消费。他们由以往的自给自足转变为相互提供产品和服务，对工农业产品和劳务等形成巨大需求。第三，城镇建设可以直接拉动投资增长。城镇化不仅可以拉动产业投资，还可以拉动基础设施投资;不仅可以拉动经济建设，还可以拉动社会建设和民生事业发展。
“三驾马车”的分析
G政府支出主要包括政府采购、转移支付等。政府支出一般在国民经济中占有非常小的一部分。

中国经济增长的三驾马车

新三驾马车：如何升级中国经济市场把太多的精力放在关注微弱的经济波动、捉摸不定的热钱和憧憬中的货币刺激方面了，当然市场历来只关注短期也很正常，但目前不可忽视的是中期的逻辑。

研究显示在中国重大的换届年份之后的一段时间内，会有一些固定的政策步骤，差不多就是三板斧——反腐倡廉、治理整顿和规划设计。

今年可以找到类似的模式，仍然都是些规定动作，当然其中也不乏新意。

在反腐方面，从改进政府作风反对浪费开始，也可能升级到后续的官员财产公示和抽查；而这次金融体系治理整顿的核心则是针对影子银行，目的是使得金融创新重新回到可以测度和监管的可控范围内，以免重蹈中国版次贷危机的覆辙，因为所有金融灾难的根源都是相同的——把钱借给了没有偿还能力的个人、企业或者政府；第三，这次的改革规划有了一个时髦的词汇表达——顶层设计。

上一轮的关键设计要回溯到1992-1994年了，十四届三中全会给出的一揽子改革方案奠定了接下来20年繁荣的基础。

这次情况则更复杂，利益也更多元和顽固，不过我们仍然预期今年秋天大概率可以拿出一个具有最小公约数性质的整体改革方案。

尽管上述三个步骤都十分重要，但都还不过是些热身动作。

然后呢？然后是继续推动增长，中共十八大给出的国民收入倍增目标仍然是中国未来10年的首要任务，对于一个大型新兴经济体，没有可持续的增长，一切都是白扯。

因此从GDP构成的需求端来看，升级三驾马车并重新启动增长引擎，就是我们理解的所谓“打造中国经济升级版”。

如何升级投资引擎呢？关键在于提升投资的有效性和针对性。

深度城市化将替代原来的半城市化成为新一轮增长的抓手，老版本GDP锦标赛有一个重大缺陷，它是县竞争制度，参赛队员太多，必须升级为城市群之间的竞赛。

第一线的城市群是沿海的三个大三角洲，三个超级城市群可以筹划在原来泛三角洲城市联席工作会议基础上成立城市群管理委员会，统一协调辖区内的产业布局、基础设施建设并提供类似标准的公共服务。

产业方面，主要布局先进制造、研发与创新以及生产型服务业，例如长三角是围绕着上海的大陆家嘴国际金融中心，虹桥枢纽及生产型服务业中心，世博园及创新创意基地，迪士尼及生活型服务业片区展开。

从“三驾马车”出发论当前金融危机对中国经济增长的影响

一
否可持续等问题的讨论。概括而言，中国经济的高速增长是以城市化、工业化形成的投资和消费需求为原始动力，以出口导向型战略形成的出口需求为加速器的结果。在投资、消费和出口这三驾马车带动我国经济快速前进的过程中，由于日益严重的世界经济失衡以及国内产业结构不合理，这三驾马车也出现了失衡——投资和出口成为近年经济增长的主要拉动力，而消费拉动依然疲软。二、拉动我国经济增长的三驾马车１投资、．消费和出口三者之间的关系
５０
湖北大学成人教育学院学报
２１００年８月
产能的途径。国内消费的低糜无法支撑投资积累形成的巨大产能，必然寻求外需帮助使社会再生产得以实现。可以说，国逐渐扩大的出口需求暂时弥我补了国内消费和投资的失衡。投资、费和出口三消者在失衡中似乎形成了一种动态均衡共同推动我国经济的增长，但这种动态均衡易受到外界经济波动的影响，一旦出口需求减少这种动态均衡就会被打破，可避免地造成经济增长速度的减慢。不
从 “ 驾马车＂三出发论当前金融危机对中国经济增长的影响
．
徐菲
（中师范大学经济学院，华武汉，３０９４０７）
摘
要：资、投消费和出１３是推动我国经济增长的三驾马车，它们之间的失衡与均衡既是经济增长的动力
又是经济增长的潜在威胁。本文分析了三者的关系和失衡原因以及当前金融危机通过三驾马车对经济增长 ‘
２三驾马车失衡的原因及后果．
补消费需求的空缺，因此我国出口的流通渠道大大

“三驾马车”一赶就灵？

出口（其实是净出口）” 三驾车，很形。象、很生动、很好懂。派生出来的一个效果，就是把国民经济管理或 “ 宏观调控” ，也看得像赶马车一般，这里一鞭
方面， “ 政企不分 ” 的老体制特征，
恐怕没有这样的机会，可以轻轻松松几
鞭子，就把中国经济重新赶回高速增长
Ｉ
目、借新债情有独钟，一般都不爱理旧账。在此约束下，今天减少的消费到底
能不能带来明天更高价值的享受呢？答案是缺乏制度保障。相对价格的问题更大。虽然一般商品和服务的价格，大体由市场供求决定。
去，现在更不能离开体制机制讲投资。脱离体制机制，只讲投资拉动经济，很
危险。
短缺，哪里短缺就在哪里修，决策不容
易错。干这件工作，政府快刀斩乱麻，见效很快。其二，９Ｏ年代末以后的那
一
要明确，所有过去发生的投资，都要靠当下的消费来消化。已经酿出来的
价在行政主导的招商引资 “ 竞争 ” 中的
普遍扭曲，不但大量浪费土地、形成过
声音，认为中国的高速增长有助于全球复苏，但过去很长时间中国是靠出口驱
动高增长的。未来究竟谁靠得上谁，现
在真还不好说。
内需除了消费，就是投资。如何摆
Ｃｏｌｕｍｎｌ髓察ｌ
“ 三驾马车’ ’ 一赶就灵？

世界经济的三驾马车

世界经济的三驾马车世贸组织（WTO，World Trade Organization），国际货币基金组织（IMF，International Monetary Fund），世界银行集团（WBG，World Bank Group），被人们誉为世界经济的三驾马车。

世贸组织（WTO）是其中最大的一驾马车，因为它是目前世界上倡导和实现全球自由贸易最强有力的组织。

1、世贸组织世界贸易组织（World Trade Organization WTO）1994年4月15日在摩洛哥的马拉喀什市举行的关贸总协定乌拉圭回合部长会议决定成立更具全球性的世界贸易组织（简称“世贸组织”，World Trade Organization -- WTO），以取代成立于1947年的关贸总协定（GATT）。

2011年12月，世界贸易组织正式宣布批准俄罗斯成员身份。

2012年8月22日，俄罗斯正式成为世贸组织第156个成员。

世贸组织的目标是建立一个完整的、更具有活力的和永久性的多边贸易体制。

与关贸总协定相比，世贸组织管辖的范围除传统的和乌拉圭回合确定的货物贸易外，还包括长期游离于关贸总协定外的知识产权、投资措施和非货物贸易（服务贸易）等领域。

世贸组织具有法人地位，它在调解成员争端方面具有更高的权威性和有效性。

2、国际货币基金组织国际货币基金组织（英语：International Monetary Fund，简称：IMF）是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的。

与世界银行同时成立、并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。

我们常听到的“特别提款权”就是该组织于1969年创设的。

该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商和协作提供方法；通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高水平，作为经济政策的首要目标；稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值；协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制；在有适当保证的条件下，基金组织向成员国临时提供普通资金，使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施；按照以上目的，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。

投资消费外贸三驾马车

扩大内需，难点在农村，潜力也在农村。荆林波认为，拓宽农民增收渠道、健全农村社保体系、改善农村消费环境，是农村消费需求不断增长的现实基础。“此外，应尽快从制度层面解决1.6亿农民工及其家庭的市民化问题，由此可以释放的消费空间将难以估量。”
近年来，居民消费亮点、热点频出。荆林波分析说还要进一步净化消费环境、创新产品和服务，连“点”成“面”，拓展更广阔的消费空间。比如：打击投机需求，使住房消费理性化、合理化；改善路网条件，应对城市汽车销售的“井喷”局面；改变粗放经营，精耕细作旅游市场；规范秩序、加强培训，做大社区服务业蛋糕；推动“三网融合”，满足人民群众日益增长的精神文化需求，等等。记者曲哲涵
此外，在节能减排和产业结构调整等方面，也需要更多的投资。我国节能减排的任务依然十分繁重，无论是政府投资，或者民间投资，都需要加大节能减排设施的投资。而正处于孕育期的战略性新兴产业，既需要充分发挥市场和企业的力量，也离不开政府投入的支持。从地区结构看，与东部地区相比，中西部等地区经济相对落后，发展潜力大，需要的投资量相对较多。这些地区的投资，对于改变地区之间经济发展不平衡的格局也有重要意义。
宏观经济向好、通胀压力减轻，衣食住行不断改善，医疗、养老保障不断提高，教育、文化等公共服务更完善——采访中，人们对于明年的新生活，还抱有很多期望。
今年前三季，社会消费品零售总额111029亿元，同比增长18.3%。内需走旺，巩固和扩大了我们抵御国际金融危机冲击的成果，为我国经济回升向好提供了重要的支撑。近日闭幕的中央经济工作会议提出，2011年要调整优化需求结构，增强消费拉动力，重点提升居民消费能力、改善居民消费条件、培育新的消费热点。
同时，还可以计算净出口拉动GDP增长的百分点。计算方法为：
净出口拉动GDP增长（百分点）＝净出口拉动率×GDP增长率

三驾马车

要启动“消费马车”，我的观点是抓两个“大头”。一个是千方百计启动中国最大的一个消费人群的消费，也就是扩大农民的消费能力，进一步打开农村消费市场，打开农民的消费天地。目前农村人口78241万，占总人口的61％，而消费只占43％左右。据统计，一个城镇居民的消费量超过三个农民的消费额。城市已经进入“万元级”甚至“十万元级”的消费，而农村基本生活品的消费还有巨大的市场。这次“两会”将“三农”问题作为重中之重，其中提醒我们不可忽视的就包括农村的消费问题。
●我们这个阶段发展的特点是，既有雪中送炭，还不能忘记锦上添花。只有努力地把拉动经济的这两个“大头”抓好了，双管齐下，消费启动才有希望
今年全国“两会”的热点之一，是消费问题。温总理在《政府工作报告》中就指出：“要坚持扩大内需的方针”，“合理调整投资与消费的关系，是今年宏观调控的重要方面。我国消费在国内生产总值中的比重偏低，不利于国内需求的稳定扩大，不利于国民经济持续较快增长和良性循环。”(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)
在扬鞭消费骏马的战略问题上，温总理开出了五个对策：一是增加城乡居民收入，二是调节收入分配差距，提高低收入者的消费能力，三是发展消费信贷、完善消费政策、改善消费环境，四是适应消费结构变化，扩大消费领域、改善供给结构，五是通过政策措施，提高消费信心，增加即期消费。我体会，这里包含着对大众消费的关注，包含对有消费能力人群的消费领域的拓展。
是的，我们这个阶段，还有不少困难的群体，他们的基本生活条件的维持还不那么宽裕，而社会已经把“享受性消费”摆在议事日程上了。有些同志有点想法，雪中送炭还来不及呢，哪顾得上锦上添花？事实上，这个发展阶段的特点是，既有雪中送炭，还不能忘记锦上添花。中国目前存在的“二元结构”的国情决定了启动消费的“抓两个大头”的不一样的措施。

拉动经济增长的三驾马车

中国消费出现的问题：
1.收入分配不尽合理，穷人消费不起，富人拿钱去炒房、炒股，而富人的数量远远小于穷人，他们对内需的贡献远远比不上广大无产阶级和中产阶级。 2.中国人喜欢储蓄，适当消费。
政府怎么办？
1.政府应出台更为强力的减税政策，完善分配制度、社会保障制度和社会救助体系，稳定居民收入与消费不断增长的心理预期。创新产品和服务，拓展消费空间。 2.扩大内需，难点在农村，潜力也在农村。拓宽农民增收渠道、健全农村社保体系、改善农村消费环境，是农村消费需求不断增长的现实基础。此外，应尽快从制度层面解决1.6亿农民工及其家庭的市民化问题，由此可以释放的消费空间将难以估量。
经济增长的“三驾马车” — —投资、消费、出口
出口指外部需求，即是通过本国企业的产品打入国际市场，参与国际竞争，扩大自己的产品销路。
中国机电产品进出口商会发布报告称，2010年，中国外商投资企业以加工贸易方式进出口9709亿美元，占同期全国加工贸易进出口总值的83.9%。同期，国有企业加工贸易进出口992.8亿美元，占8.6%；私营企业667.9亿美元，占5.8%。 2011年1～7月，外商投资企业加工贸易进出口值 6002亿美元，占全国加工贸易进出口总值的82%。
家在东北的李阿姨每月和老伴有6000元左右的退休工资。谈起明年开销，她觉得还是挺紧巴。 “希望物价别涨太快，要不然心里没谱，不敢花钱。”李阿姨希望退休工资和基本医疗保险的标准能继续提高，“只要收入增加了，保障充分了，没啥后顾之忧，我们也想出去旅游，把家里的旧冰箱、电视换换。” 2011年前三季，社会消费品零售总额111029 亿元，同比增长18.3%。内需走旺，巩固和扩大了我们抵御国际金融危机冲击的成果，为我国经济回升向好提供了重要的支撑。

拉动中国经济发展的三驾马车

01 Chapter03投资效果01固定资产投资概述02投资形式固定资产投资房地产投资概述房地产投资包括房地产开发投资、房地产经营投资和其他房地产投资。

投资形式投资效果投资形式制造业投资包括企业技术改造、新建工厂、购买设备等。

制造业投资概述制造业投资是指企业在制造业领域进行的固定资产投资活动。

投资效果制造业投资可以扩大生产能力、提高产品质量和生产效率，推动产业升级和技术进步，对经济增长具有重要推动作用。

02 Chapter业和服务业的快速发展，中国的出口规模也在不断扩大。

中国制造业和服务业的发展和提升。

品的出口不仅为中国赚取了大量的外汇，也带动了中国相关产业的发展。

03 Chapter公路建设铁路建设能源设施基础设施建设支出医疗保险养老保险失业保险030201社会福利支出科研教育支出科研投入中国政府在科研方面的投入持续增加，以支持科技创新和发展。

教育投入政府也加大了对教育的投入，以提高教育质量和促进人才培养。

04 Chapter金融市场发展01金融机构创新02金融科技应用03物流基础设施建设物流企业创新智慧物流发展服务业创新服务业对外开放服务业升级05 Chapter产业结构优化区域结构优化能源结构优化经济结构的调整与优化1 2 3加强科技创新促进产学研结合培养创新人才创新驱动发展战略的实施深化改革开放的推进深化市场化改革推进法治建设THANKS。

保险在“三驾马车”中的地位重点

保险在“三驾马车”中的地位(2010-6-1 )保险、银行、证券是金融业的“三驾马车”，这是一个普遍的社会认识，大家都知道。

但目前来看，这“三驾马车”在社会民众心目中的地位却是不平衡的，相对于银行和证券来说，大家对保险的误解比较深。

我觉得这些误解主要是由以下几个原因造成的：第一，三大行业的起步时间不同，保险业起步最晚。

为什么大家最接受、最信任银行？因为虽然与计划经济时代相比，市场经济时代银行业的经营方式和手段都发生了很大变化，但银行业毕竟是从计划经济时代就存在，并且一直延续到现在的；证券业是上世纪80年代末发展起来的；而我国保险业在计划经济时代完全停顿，真正意义上的现代保险业从1992年才起步。

所以说，三大金融行业里起步最晚的是保险。

与世界上发达市场经济国家的金融体系相比，我国银行业和证券业尚且还有差距，更别说保险业了。

我国GDP总量已经跻身全球三大经济体之一，但是保险业却排在几十名后：根据瑞士再保险发布的《sigma》研究报告，2008年中国的保险密度（人均保费）为105.4美元，保险深度（保费占GDP比例）为3.3%，远远低于全球平均水平633.9美元和7.1%，差距非常明显——当然，我们也可以从此得出结论，国内保险业无论从深度还是广度来说，都具有巨大的发展空间与发展潜力。

第二，保险产品的内涵及使用价值与银行产品、证券产品差异较大。

银行产品比较简单，知识普及也已经很深入，老百姓到银行存款，都知道是怎么回事，都知道银行存款可以获得的利益是利息。

证券产品，大家也知道是利用价格的波动产生收益。

而相对于银行和证券产品来说，要全方位理解保险产品的原理、内涵和功能，难度比前二者要大，因为保险产品本身有很多制度内涵和精神文化内涵。

另外，保险产品的使用价值与银行、证券产品及一般的实物产品也有很大差异。

保险产品的使用价值，人们却不容易认识，有时候，人们也不愿意承认。

当购买保险从财务角度是最合算的时候，往往是保险发挥其功用的时候，也往往是人生中最大的不幸发生的时候。

银行保险证券

正确认识银行的本质我们个人把钱存到银行，成为银行的储蓄客户，银行支付我们一定的利息，这就完成了我们个人的投资过程（追求利息）和银行的融资过程（获得资金的使用权）。

银行把储蓄客户的存款，借给需要钱的个人和企业使用，这就完成了银行的投资过程和贷款者的融资过程，银行收取贷款者的利息获得利润，扣除了支付给储蓄客户的利息后，就获得了银行自己的利润。

利息差是银行的一个利润来源。

银行短期存钱最安全，长期存钱最危险。

把钱存银行追求的应该主要是安全性（不会丢，比家里合适，还有点利息）和流动性（方便取用），而不是收益性（因为利息抵御不了通货膨胀）。

银行对它的贷款客户遵循这样的原则，你有还款能力时拼命想贷给你，如果还不上，就马上催债，拿走抵押物。

简单的说，就是要么锦上添花，要么雪上加霜。

比如一个人贷款1000万买个别墅，还到300万突然车祸去世，如果家人还不上欠款，银行就会毫不客气把房子收走，不能因为同情和可怜就免除未还清部分，因为那样，银行就是对它的储蓄客户不负责，早晚都得破产。

正确认识证券公司的本质股票是上市公司的融资工具，而不是为了让股民致富的发明。

企业经营需要持续不断的资金，获取资金的方法（融资）主要有债权融资（比如向银行贷款，必须还本付息，一般需要抵押物或担保）和股权融资（比如发行股票，不需要偿还，股东的资本金一般不许随便抽逃）。

一个企业发行股票，大概的过程如下：经过相关法律程序获得上市资格，由承销商（如证券公司)承销，投资者申购（包括机构投资者和个人投资者），比如发行10亿股，发行价格每股21元，就等于融资210亿元，这笔钱就进入上市公司，作为股东资本和资本公积，作为企业资产，供企业经营使用。

无论机构投资者（会成为比较大的股东）还是个人投资者（股民小股东），都不能向企业（上市公司）要回股权投资，只能通过资本市场进行转让。

企业经营得好，给股东分红，就等于投入资金的利息。

如果企业破产，优先给付的是债权（银行贷款），然后才是股东的利益，往往都不会剩余，因为公司一般是有限责任，所以即使是资不抵债，也不需要股东偿还债务，损失最大额度就是投入的资金。

金融企业价值特点与案例分析

2012年末，商业银行加权平均资本充足率为13.3%，比2011年末上升 0.54个百分点；加权平均核心资本充足率为10.6%，比2011年末上升 0.38个百分点。监管部门前一阶段提高资本充足率的要求和升级监管标准的举措有所体现，2012年全部100多家商业银行资本充足率全部达标。
附件：我国银行业部分监管指标对比(2012.12.31)
金融企业价值特点与案例分析
案例：银行业企业价值评估案例分析
金融企业价值特点与案例分析
（二）保险业 1、保险业的发展史 ➢ 1805年，外资保险公司开始进入我国，东印度公司设立广州保险会社。 ➢ 1865年-1878年，上海华商义和公司保险行、仁和水险公司、济和船栈保险局等民族资本的保险公司成立。 ➢ 1930年-1937年，上海保险行业公会、中国保险学会成立，上海设有外国保险机构120多家，《中国保险年鉴》列名的华商全国性保险公司40多家。 ➢ 1958年底，国内保险业务停办。 ➢ 1979年，开始恢复办理国内保险业务，仍由一家国营保险公司独占市场。 ➢ 1986年-1991年，新疆兵团、平安、太平洋等保险公司相继成立，保险市场出现竞争。
可以分为股利折现模型、股权现金流量折现模型、企业实体现金流量折现模型三种估价模型。但具体对我国商业银行而言，应采用股权现金流量折现模型。
首先，我国上市公司的股利政策并不稳定，上市公司普遍存在只送红股而不分红的特殊现象，致使股利折现值不能如实反映企业价值，同时，股利容易受到管理层或大股东的操纵，因此我国不适用股利折现模型。
金融企业价值特点与案例分析
➢ 1992年，中国保险市场开始对外开放，美国友邦保险公司在上海设立分公司。
➢ 1995年，保险法制建设逐步走入正轨，新中国首部《保险法》颁布并实施。

“三驾马车”理论与中国经济

“三驾马车”理论与中国经济摘要：投资，消费，进出口俗称拉动经济的三驾马车。

从拉动经济的三驾马车来看，投资、消费、出口对全年的GDP的拉动作用将与去年的格局大体相同，对经济增长的拉动启到了一定的作用。

，中国经济必将在全球经济一体化中创造出新的更大业绩。

关键词：三驾马车中国经济投资，消费，进出口俗称拉动经济的三驾马车。

从拉动经济的三驾马车来看，投资、消费、出口对全年的GDP的拉动作用将与去年的格局大体相同，对经济增长的拉动启到了一定的作用。

上半年投资、出口增势强劲，利用外资增长较快，消费增长有所放缓。

20多年改革开放的实践已经证明，“三驾马车”理论对我国经济增长的巨大作用。

政府扩大了对基础设施建设的投资，如公路、铁路、民航、水电站、公共医疗、城镇居民住房等，我国居民的生活水平已经有了显著的提高。

现阶段政府进行得比较大的政府投资项目有：青藏铁路建设、西气东送工程、南水北调工程，长江三峡工程已经完成了大部分。

外商投资逐年增加，这些都成为促进中国经济增长的积极因素。

从统计数字中还可以看出，虽然整个世界的经济不景气，美、日、欧盟等世界主要经济实体的经济增长速度放缓甚至负增长，中国的出口仍然保持增长态势，但要靠出口增加而拉动经济增长已经变得困难了。

根据最新的消息，财政部常务副部长楼继伟在世界经济发展与中国论坛上演讲时表示，综合分析当前及今后一个时期国内外经济社会的发展态势，中国政府决定在保持积极财政政策连续性的前提下，根据当前民间投资增长逐步加快的新情况，适当调整政府投资的力度，适当减小规模，调整结构。

上半年，投资的增长已经达到了相当高的速度，在局部地区和部分行业甚至出现了过热的迹象，继续加速投资的余地不是很大。

这样，保证我国经济快速增长的重要责任就落在消费上面了。

实践证明，要想保持经济持续、健康、快速发展，必须“三驾马车”中的三驾并驾齐驱，那一个落后了都会影响整体的速度。

这就像木桶装水一样，其他的桶板再高，有一块很短，装水的总量还是不会增加的。