2018年美国银行行业市场调研分析报告

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2018年银行业分析报告

2018年银行业分析报告在 2018 年，全球经济形势复杂多变，贸易摩擦、地缘政治等不确定性因素增多，这给银行业带来了诸多挑战与机遇。

从宏观经济环境来看，全球经济增长有所放缓，主要经济体的增长态势出现分化。

美国经济保持相对强劲的增长，但贸易保护主义政策的推行给全球经济增长蒙上了阴影。

欧洲经济增长动力不足，英国“脱欧”进程的不确定性也对欧洲金融市场产生了一定的冲击。

新兴经济体面临着资本外流、货币贬值等压力。

在国内，中国经济在转型升级过程中，面临着经济下行压力，但总体保持在合理区间，经济结构不断优化，新动能逐渐壮大。

在监管政策方面，2018 年银行业监管持续加强。

金融监管部门出台了一系列政策，旨在防范金融风险，加强对影子银行、互联网金融等领域的监管。

例如，对表外业务、同业业务的规范，要求银行回归本源，服务实体经济。

这些监管政策的实施，使得银行业的经营更加规范，风险得到有效控制，但也在一定程度上影响了银行的盈利水平。

就银行业的业务发展而言，存贷款业务依然是银行的核心业务。

在存款方面，随着居民理财意识的提高，银行存款面临着一定的竞争压力。

为了吸引存款，银行纷纷推出创新型存款产品，提高存款利率。

在贷款方面，银行加大了对实体经济的支持力度，特别是对小微企业、民营企业的贷款投放。

同时，个人住房贷款业务依然保持稳定增长，但在房地产调控政策的影响下，增速有所放缓。

中间业务方面，银行卡业务、支付结算业务等传统中间业务保持稳定增长。

然而，随着金融科技的发展，互联网金融平台对银行的中间业务形成了一定的冲击。

为了应对竞争，银行加快了金融科技创新，积极拓展财富管理、投资银行等高端中间业务。

在风险管理方面，信用风险仍然是银行面临的主要风险。

受经济下行压力和部分企业经营困难的影响，银行不良贷款率有所上升。

银行通过加强风险管理，加大不良贷款处置力度，提高拨备覆盖率，有效防范了信用风险的进一步扩大。

市场风险和操作风险也受到银行的高度关注，通过完善风险管理体系，加强内部控制，降低了风险发生的可能性。

2018美国商业银行经营管理考察报告

美国商业银行经营管理考察报告美国商业银行经营管理考察报告
根据总行党委关于2018年度中高层管理干部的培训安排，我们一行18人于10月25日至11月13日赴美国进行商业银行经营管理培训与考察活动。

现将培训考察的收获与心得简要汇报如下：
一、赴美培训学习的主要内容
1、美国商业银行的经营环境；
2、美国商业银行的主要业务；
3、美国商业银行企业信贷业务的经营与管理；
4、美国商业银行的风险管理；
5、美国商业银行的主要产品分析；
6、美国商业银行的内部控制——总行对下属行的控制；
7、电子技术在美国商业银行业务中的应用；
8、美国商业银行的客户关系管理；
9、美国商业银行的人力资源管理。

二、美国商业银行先进的经营管理经验
1、重视经营环境的研究，注意把自身的经营管理活动与经营环境相结合，融入到当地的经济环境中去。

（1）注意与市场竞争环境相结合。

在美国，财务公司是商业银行资产业务的最主要竞争对手，而共同基金则是商业银行负债业务的
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2018年银行行业市场调研分析报告

2018年银行行业市场调研分析报告投资摘要 (4)业绩驱动因素分解 (6)息差：整体平稳，小行有所修复 (10)规模：结构调整下规模增速持续下行，存款延续低增速 (11)手续费收入：增速维持低位，受监管影响全年承压 (13)成本控制：压降持续，成本收入比同比微升 (14)资产质量：不良生成回落，准则切换拨备进一步夯实 (15)资本水平：中小银行加快补充进程 (18)投资建议 (19)图表1.报告中提及上市公司估值表 (5)图表2.上市银行2018年1季报收入及净利润增速拆解 (7)图表3.上市银行2018年1季度净利润增速归因一览 (8)图表4. 银行业18年1季报净利润同比增速归因分解 (9)图表5. 各银行18年1季报净利润同比增速归因分解 (9)图表6. 上市银行规模贡献因素分解之时间趋势图 (9)图表7. 行业单季息差小幅收窄 (10)图表8. 银行业总资产增速较年初下行 (11)图表9. 1季度生息资产同比增速整体下行 (11)图表10. 证券投资类资产增长放缓，同业负债持续压降 (11)图表11. 中小银行信贷资产占生息资产比重明显提升 (12)图表12. 中小银行非标占比明显下降-2017 (12)图表13. 各家银行存款同比增速延续低增速 (12)图表14. 手续费增速维持低位 (13)图表15. 手续费占营收比重同比小幅下行 (13)图表16. 成本收入比较16年同期上行 (14)图表17. 成本费用增速虽有提升但仍在低位 (14)图表18. 不良率下行，拨备覆盖率回升 (15)图表19. 不良生成率环比回落 (16)图表20. 信贷成本维持高位 (16)图表21. 不良生成率环比回落 (16)图表22. 信贷成本覆盖情况整体改善 (17)图表23. 信贷成本能100%覆盖净不良净生成率 (17)图表24. 中小银行存在达标压力 (18)附录图表25. 报告中提及上市公司估值表 (20)。

2018年银行行业深度分析报告

２０１８年银行行业深度分析报告目录2018年上半年整体盈利情况 (1)（一）归母净利润增速：大行、股份行增速稳定，城商行、农商行增势强劲 (1)（二）营业收入增速：二季度单季整体提速显著 (3)（三）ROE变化情况：整体较去年提升0.83个百分点 (5)业绩增长归因分析：息差贡献由负转正，拨备负贡献扩大 (7)ROE的分解分析：生息资产占比上升使大行、股份行改善最显著 (9)利润表核心要素分析 (11)（一）利息收入情况：整体利息净收入增速上升、占比下降，股份行承压 (11)（二）NIM：上半年整体略有回升，大行、农商行息差改善显著 (13)（三）非息增长情况：中小银行受监管影响更大 (14)政策边际宽松，资产负债结构改善 (16)（一）中小银行资产、存贷款增速企稳回升 (16)（二）存贷款占比提升，资产负债结构改善 (18)（三）收益率提升幅度高于成本率，息差改善 (21)资产质量明显改善，不良暴露充分，信用成本明显下降 (23)（一）不良率下降，不良贷款余额增速放缓 (23)（二）前瞻性指标改善，不良确认压力减轻 (24)（三）核销处置继续增强，不良生成率略有上升 (25)（四）拨备计提加速，股份行信用成本率改善明显 (27)资本充足性：核心一级资本相对压力更大 (28)资管新规后的理财业务变化 (30)（一）理财业务规模缩减，但“头部集中”效应凸显 (30)（二）理财业务相关收入下降趋势成为必然 (31)大零售时代上市银行的零售转型情况 (32)（一）零售信贷业务发展情况 (32)（二）零售业务对集团的贡献情况 (33)零售业务营收贡献：中小银行发展势头最强 (34)零售业务利润贡献：平安、招商、光大比较突出 (34)其他重要关注点 (35)与房地产行业相关贷款情况：大行加大投入，股份行稳中有降 (35)图表目录图表1：上市银行2018年上半年归母净利润同比增速 (1)图表2：各类型上市银行归母净利润同比增速（2018H） (2)图表3：上市银行2018年半年度整体业绩增长情况 (2)图表4：上市银行营业收入同比增速比较（2018H） (4)图表5：各类型上市银行营收增速（2018H） (4)图表6：上市银行2018年半年度整体业绩增长情况 (4)图表7：上市银行ROE变化（2018Q2-2017） (6)图表8：上市银行年化加权ROE变动情况（%） (6)图表9：2018年上半年上市银行归母净利润增长归因分析 (7)图表10：归母净利润归因分析比较（2017 VS 2018Q2） (8)图表11：与2017年相比ROE各项因子变化（2018Q2-2017） (9)图表12：2018年上半年上市银行ROE的杜邦分解结果 (10)图表13：上市银行2018年上半年利息净收入同比增速 (12)图表14：上市银行2018年上半年利息净收入增长和占比情况 (12)图表15：上市银行2018年半年度净息差、净利差变动情况 (13)图表16：上市银行2018年上半年非息收入/中间业务收入增速情况 (15)图表17：上市银行手续费及佣金收入占比变化情况 (16)图表18：上市银行资产同比增速 (17)图表19：上市银行资产结构变化 (18)图表20：上市银行负债结构变化 (20)图表21：上市银行资产端收益率分析 (21)图表22：上市银行负债端成本率分析 (22)图表23：2018年上半年上市银行不良资产情况 (23)图表24：2017年上半年上市银行关注类贷款和逾期贷款情况 (24)图表25：核销和不良生成率情况 (26)图表26：2018上半年上市银行拨备计提情况 (27)图表27：2018年上半年26家上市银行资本充足性变化（2018Q2-2017，%） (29)图表28：26家上市银行资本充足性情况（%） (29)图表29：理财产品余额的“头部集中”效应凸显 (31)图表30：老16家上市银行理财业务余额（2018Q2） (31)图表31：理财业务相关收入变化（2018Q2） (32)图表32：上市银行零售信贷业务发展情况（百万元） (33)图表33：2018年上半年上市公司零售业务对集团的贡献情况 (34)图表34：上市银行房地产行业相关贷款占比 (35)2018年上半年整体盈利情况（一）归母净利润增速：大行、股份行增速稳定，城商行、农商行增势强劲2018年上半年，26家上市银行整体的归母净利润实现同比增速6.49%，比上年末（4.91%）提高了1.58个百分点。

美国银行业的市场竞争状况及政策分析

美国银行业的市场竞争状况及政策分析一、美国银行业市场竞争状况随着科技的不断革新和金融市场的全球化，美国银行业面临着日益激烈的市场竞争。

在这种情况下，银行机构不仅需要考虑自身竞争力，还需要关注市场的整体竞争环境。

1. 银行业市场竞争格局目前，美国银行业市场竞争格局主要由四个大型银行控制，即摩根大通、美国银行、花旗银行和富国银行。

这四个银行占有了美国银行业总业务规模的60%以上，成为了银行业市场的主导力量。

与此同时，小型银行和地方性银行也在不断壮大。

这些银行主要依靠网络营销和地方性资源优势，发挥自身特点，与大型银行形成了差异化竞争。

2. 金融科技公司的崛起金融科技公司在近年来也呈现快速崛起的趋势，他们与传统银行不同，其核心业务主要集中在移动支付、在线借贷等互联网金融领域。

这些公司通过技术创新和数据分析等手段，不断优化用户体验，进一步加剧了银行业市场竞争。

二、美国银行业政策分析1.《沃尔克法案》《沃尔克法案》是美国国会在2008年制定的一项法律，目的是为了阻止银行风险投机和过度杠杆化。

按照该法案的规定，银行必须将其风险资本保持在一定的比例之下，以保证银行不会因为暴露在高风险项目中而陷入破产。

该法案的实施对银行业的监管力度进行了加强，可以有效地减少银行的风险程度。

但同时，该法案也对银行的经营和创新造成了一定的束缚，对于银行业的发展也会产生多重影响。

2.《多德法案》《多德法案》是美国国会在2010年制定的一项法律，主要在于加强监管机构对于银行的监管和监控力度，避免银行业重蹈“次贷危机”覆辙。

根据该法案的规定，银行必须按照一定比例保持流动性，以避免银行在金融市场中的不良资产负债风险。

此外，该法案还规定了强制性压力测试等安全机制，以进一步加强对于金融机构的监管和管理。

3.美国税改政策近年来，美国税改政策对于银行业的发展也产生了一定的影响。

美国税改政策对于银行业的负面影响主要体现在企业所得税减税、对于巨额的被动投资收益的税收等减免政策上。

2018年全球银行业分析报告

2018年全球银行业分析报告2017年12月出版文本目录第一章、全球银行业概览 (6)第二章、美国银行业资产负债和盈利 (8)一、美国银行业保持全球竞争力 (8)二、资金用途及其发展变化 (12)三、资金来源及其发展变化 (14)四、收入来源及其发展变化 (15)五、盈利水平、息差及估值 (17)六、美国银行业案例分析 (20)第三章、欧洲银行业资产负债和盈利 (22)一、欧洲银行业竞争力低于美国 (22)二、欧洲银行业资金用途及其发展变化 (24)三、欧洲银行资金来源及其发展变化 (26)四、欧洲银行收入来源及其发展变化 (27)五、欧洲银行的盈利、息差和估值 (28)六、金融危机与欧洲银行业 (31)第四章、变化中的中国银行业 (33)一、中国银行业的快速扩张 (33)二、资金用途及其发展变化 (36)三、资金来源的发展变化 (40)四、收入来源变化 (43)五、盈利水平的发展变化 (44)六、影子银行的影响 (45)第五章、中、美、欧银行业ROE的分解对比 (49)第六章、总结建议 (52)一、美国 (52)二、欧洲 (53)三、中国 (54)第七章、风险分析 (56)图表目录图1：全球金融机构总资产分类 (6)图2：影子银行规模发展 (7)图3：全球银行资产占GDP的比重 (7)图4：2008年各国银行业资产占全球银行业资产比重 (8)图5：2015年各国银行业资产占全球银行业资产比重 (8)图6：美国银行资产集中度（2016年） (8)图7：美国银行业资产规模 (9)图8：美国的银行业及其他金融机构规模 (9)图9：美国银行业资产/GDP (10)图10：标准普尔指数表现 (11)图11：美国商业银行资产分布 (12)图12：房地产贷款占总资产比重 (13)图13：美国按揭贷款证券化及次级贷款占比 (13)图14：几类有价证券占总资产比重 (13)图15：美国银行业不良率 (14)图16：存款在负债中的比重 (15)图17：定期存款占总负债比重 (15)图18：美国银行业除存款外其他负债占总负债比重 (15)图19：利息和非息收入占比 (16)图20：各利息收入占总利息收入比 (16)图21：各主要非息收入占总非息收入比 (16)图22：美国银行业盈利水平 (18)图23：中美金融危机之后NIM比较 (19)图24：美国银行业PB估值与ROE (20)图25：美国各大银行PB估值 (20)图26：欧洲银行资产及占全球占比 (22)图27：银行资本占资产比 (24)图28：欧元区银行总资产分布情况 (25)图29：大型银行资产分类 (25)图30：中型银行资产分类 (25)图31：16年末欧元区主要商业银行21贷款结构 (25)图32：16年末欧元区主要商业银行其他类资产 (25)图33：欧元区银行资产质量 (26)图34：德意志银行信贷敞口地区构成 (26)图35：德意志银行收入地区构成 (26)图36：欧元区商业银行存款及债券融资占比 (27)图37：16年末欧元区主要商业银行23负债结构 (27)图38：欧元区银行收入结构 (28)图39：美国与欧洲银行ROE对比 (29)图40：欧洲主要银行加权ROE历史数据 (29)表3：瑞士信贷以及德意志银行净息差情况 (30)图41：主要欧洲银行NIM% (30)图42：中美欧银行业净息差比较 (30)图43：美国和欧洲银行业PB (31)图44：欧洲代表性银行ROE (32)图45：欧洲主要大行净利润 (32)图46：欧洲主要地域银行盈利情况 (32)图47：欧元区GDP同比 (33)图48：欧元区基础利率 (33)图49：中国商业银行总资产 (34)图50：银行资产/GDP (35)图51：中国银行资本集中度 (35)图52：中国银行业的贷款 (37)图53：金融机构信贷结构 (38)图54：住房按揭及信用卡贷款/个人贷款规模 (38)图55：我国商业银行个人住房贷款半年增速 (38)图56：16家上市银行各类投资类资产占总资产比例 (40)图57：存款/总负债百分比 (41)图58：银行调节存款久期能力弱 (41)图59：主要16家上市银行负债结构 (42)图60：四大行负债结构变化 (42)图61：兴业银行负债构成 (43)图62：浦发银行负债构成 (43)图63：16家上市银行利息净收入与非息收入占比 (43)图64：16家上市银行各利息收入占比 (44)图65：16家上市银行各非息收入占比 (44)图66：中国银行业中的ROE与NIM (45)图67：中国上市银行整体PB水平 (45)图68：理财产品余额投资者类型结构 (46)图69：回购市场规模、隔夜资金份额以及市场参与者结构 (47)图70：3个月银行间回购利率、同业存单发行利率和银行贷款加权利率 (47)图71：理财资金投向行业分布情况 (48)图72：理财产品资产配置情况 (48)图73：理财产品持有债券债项评级情况 (49)表1：摩根大通分部利润构成 (21)表2：摩根大通主要业务模式 (22)表4：主要上市银行生息资产及理财表规模 (49)表5：中美欧银行业2016年ROE分解对比 (52)表6：美、欧、中银行业对比（2016年末） (55)第一章、全球银行业概览从2002到2016年，全球银行业资产从53.5万亿美元增长到139.3万亿美元，增加了1.6倍。

2018年中美金融市场专题投资分析报告

2018年中美金融市场专题投资分析报告年度策略观点中两大风险与中美博弈开始呈现交汇点 (4)年度策略观点验证：我们提示的今年两大黑天鹅风险，均呈现了一定苗头 (4)政治因素触发油价快速上升 (4)金融市场风险：美股接续创新高，美债长短端利率走平 (5)中美博弈加剧，两大风险与中美博弈开始呈现交汇点 (6)油价上行风险不能简单归于基本面因素，而是受政治因素影响 (8)历史上地缘政治问题与油价密切相关 (8)最近油价上涨的主因是政治因素 (10)如果油价超预期上涨，将对中国金融稳定造成较大威胁 (11)中国原油的进口依存度较高 (11)油价虽不是CPI的主要构成要素，但却是各个行业的成本基础 (11)油价超预期上行影响CPI的敏感性测试 (12)通胀高企可能导致中国央行连续加息等货币政策收紧 (12)根据历史经验，连续加息将冲击资产价格，最需谨防连续加息对房地产市场的冲击 (13)油价很可能是中美博弈过程中美国的利器 (14)美国金融市场的潜在风险 (16)美股市场缺乏内在调整机制 (16)美债的长短端利率比较平，可能成为美股风险的触发因素 (16)美债收益率长短端比较平的现状，及最近的长端利率上行 (16)历史上长短端利率比较平之后都是大危机 (17)美联储和华尔街对长短端利率比较平的乐观看法很危险 (18)长短端利率比较平后的三种情形 (18)市场关于中国不进一步增持美债的传言与中国外管局以及外交部的回应 (19)中国是美债的第一大持有主体，如果抛售美债转持其他可能对美国市场产生重创 (19)规避黑天鹅风险的关键，在于中美有效管控分歧 (21)中美两国合则两利，斗则两伤 (21)中美的未来战略关系一定是在曲折中前行 (23)中美博弈过程要注意资产价格异动 (24)图表1：油价的影响因素分为金融因素和非金融因素 (4)图表2：美债收益率曲线平坦化酝酿风险 (5)图表3：美国历次“收益率曲线走平”都发生在加息周期 (6)图表4：收益率曲线走平时期，一旦利率上行冲击股市将引发金融风险 (6)图表5：中美博弈加剧，当前相关资产价格可能并非只反映简单的基本面因素 (7)图表6：1970年-1990年，地缘政治影响油价的主要大事记 (8)图表7：1990年-2000年，地缘政治影响油价的主要大事记 (9)图表8：2001年-2010年，地缘政治影响油价的主要大事记 (9)图表9：2010年-2017年，地缘政治影响油价的主要大事记 (10)图表10：我国原油供给对外依存度（原油总进口/总消费量） (11)图表11：中国能源使用占比：原油的消费量维持基本稳定 (11)图表12：油价波动对CPI影响的弹性测试 (12)图表13：在2007年和2010-11年，我国均采取了加息操作以应对上行过快的通胀 (13)图表14：对此前三轮通胀周期期间，我国央行货币政策操作的回顾 (13)图表15：连续加息对我国房地产的潜在冲击过大 (14)图表16：2014年末-2016年三季度，低油价对俄罗斯原油出口收入形成了较大冲击 . 14图表17：美债期限利差在两次美国股市调整之前提前反弹 (16)图表18：近期美债短端利率上行快于长端利率，长短端利差继续收窄 (17)图表19：美国历史上长短端利率比较平之后都是大危机 (17)图表20：2013年市场与央行对赌的结果便是货币市场危机（钱荒）和随之而来的经济增速下滑 (18)图表21：2016年四季度到2017年四季度，发生了三次股债双杀 (19)图表22：海外和国际投资者在美国国债持有者中占比近40% (20)图表23：中国持有近1.2万亿美元美国国债 (20)图表24：2016年世界前18大经济体GDP (21)图表25：前8大经济体GDP占比全球比例 (21)图表26：截止2017年11月-中国出口各国占比 (22)图表27：截止2017年11月-中国进口各国占比 (22)图表28：截止2017年11月-美国出口各国占比 (22)图表29：截止2017年11月-美国进口各国占比 (22)图表30：中美贸易主要商品（按金额计算比例） (23)图表31：特朗普上任以来中美贸易关系历程图 (23)。

2018年银行行业市场调研分析报告

2018 年银行行业市场调研分析报告
பைடு நூலகம் 目录
一、从上市银行年报看金融去杠杆环境下银行业务的转型 .....................................................................................8 （一）资产端：存放同业资产持续负增长，贷款比重进一步上升 .................................................................... 8 1、现金及存放中央银行科目占总资产比例下降 ...........................................................................................8 2、发放贷款及垫款项占总资产比重进一步上升 ...........................................................................................9 3、债券投资项：2017 年四季度交易性金融资产占比没有变化，可供出售金融资产占比总体下降，持有至到期投资占比普遍上升 ..................................................................................................................................... 11 4、同业投资：总体略有反弹，存放同业占比下降，拆出资金占比保持不变，买入返售金融资产占比有所回升 .................................................................................................................................................................... 12 5、应收款项类投资占总资产比例略有回升 ................................................................................................ 14 （二）负债端的转型：存款占比回升，负债成本提升，负债端结构亟需优化 ............................................. 15 1、存款占比在 2017 年持续下行，2018 年 1 季度触底回升，股份制银行转化趋势明显 .............................. 15 2、同业业务回归本源，应付债券占比增速显著放缓，趋于平稳................................................................. 17 3、向央行借款占总负债的比例在 2018 年初出现回落，股份制银行占比最高 ............................................. 18 4、同业负债占比收缩，其中同业存放占比下降趋势明显 ........................................................................... 18 5、银行负债成本大幅上行，负债结构面临进一步优化............................................................................... 20 （三）利润表：净息差稳中向好，表外理财收入上升，银行业务结构向多元化发展 .................................. 21 1、净资产收益率 ROE 仍有下降趋势但降幅收窄，银行业从规模扩张向质量优化转型 ................................. 21 2、银行净息差改善，由明显下降转为稳中向好，预计资产持续优化.......................................................... 21 3、非利息收入占比呈上升趋势，银行业务向多元化方向发展 .................................................................... 23 二、从年报信息看利率市场化背景下银行的业务转型与战略选择 ......................................................................... 24 （一）利率市场化背景下银行的应对方式.................................................................................................. 24 1、战略上向交易银行转变，努力实现轻资本、零售化和互联网+转型 ........................................................ 24 2、业务上大力发展非息业务，创造新型利润增长点 .................................................................................. 24 3、经营管理上重点建设“金融科技银行”，寻求效率、成本和风险的最佳平衡 ........................................ 25 （二）金融市场业务转型发展方向：同业业务定位转变............................................................................. 25 1、战略定位上加快构建同业平台 .............................................................................................................. 25 2、业务转型中积极发展轻型资产，投资标的中看重标准化资产................................................................. 26 3、开展业务创新，综合化金融服务特征明显............................................................................................. 26 4、提高金融市场风险管控能力.................................................................................................................. 27 5、发展金融对外开放业务......................................................................................................................... 28 （三）资产管理业务转型发展方向：回归资产管理本源............................................................................. 28 1、银行理财资产端：提高标准化资产比例，促进非标转标........................................................................ 29 2、银行理财负债端：重视零售业务，尤其重视私人银行业务 .................................................................... 29

美国银行业发展和监管研究

摘要：在遭受2008 年金融危机重创之后，美国银行业自2011 年后开始强劲复苏。

2018 年，受益于宏观经济复苏、连续加息、税改及放松监管等政策，美国银行业主要经营指标已恢复，甚至超过危机前的峰值。

近年来, 美国采取对国内银行放松监管、对外资银行加强监管、鼓励金融科技发展等举措，也助推了美国银行业的复苏。

以此为鉴，我国银行业应在发展过程中更加注重质的提升、有效运用金融科技，探索建立市场化退出机制，并加强中资银行“走出去”过程中的风险管控。

关键词：次贷危机；美国银行业；监管一、美国银行业的总体情况一是银行机构数量明显收缩。

美国联邦存款保险公司（FDIC）公布的数据显示，1984 年以后，美国银行机构数量逐年下降，由当年的17901 家下降到2018 年的5406 家。

其中，减少的主要是资产少于1 亿美元的小银行，从1984 年的14034 家锐减至2018 年的1278 家；而资产超过100 亿美元的银行数量不减反增，从1984 年年末的32 家增加到2018 年年末的137 家。

30 多年间，超过1 万家小银行因并购、整合或倒闭而退出市场，一方面是由于美国开启利率市场化进程后，小银行在资源争夺方面缺乏优势，经营风险高企，易诱发倒闭；另一方面，2008 年金融危机爆发后融资成本、不良贷款急剧攀升，也加速了小银行的退出。

二是资产负债规模稳步扩张。

在银行机构数量递减的同时，美国银行业资产规模却保持总体增长态势。

自1995 年以来，美国银行业总资产规模一直快速增长；2008 年金融危机爆发后资产规模虽一度出现下降，但很快又恢复了上升势头。

至2018年年末，美国银行业总资产规模已达17.9 万亿美元，总负债规模达15.9 万亿美元，与1995 年年末相比，增幅均超过2 倍（见图1）。

三是存贷款增速在年度之间波动较大。

1984 年以来，美国银行业存贷款规模保持稳步扩张，金融危机期间增速虽有明显下降，但之后又开始回升。

2018年美国投行行业分析报告

2018年美国投行行业分析报告2018年9月目录一、综述：研究美国投行史的意义 (5)1、杠杆率提升与政策和业务挂钩，国内还有很长一段路要走 (8)2、商业模式从同质化到差异化，国内正蹒跚起步 (9)3、商业模式对投行的盈利和估值有重大影响 (10)4、国内证券行业的未来方向：衍生品和财富管理 (11)二、1975-1989：变革中前行，佣金自由化后的多元化扩张 (11)1、经纪业务：佣金战愈演愈烈，大型投行机构业务优势凸显 (13)（1）行业面临前所未有之变局，佣金收入地位下降 (13)（2）机构投资者发展壮大，机构业务需求爆发 (15)（3）经纪业务向机构业务转型，交易资产扩张迅速 (17)（4）机构交易协助投行发行，大型投行组织市场流动性 (20)2、资管业务：投行支配代销渠道，分享资管增长红利 (21)（1）资产管理行业高速增长 (22)（2）投行资管业务规模较小，是基金主要分销渠道 (24)（3）依托零售客户基础，折扣券商转型财富管理 (26)3、投行业务：宏观改善利好金融创新，并购重组业务成业务新增长点 (28)（1）70年代：美国经济危机丛生，投行收入增长停滞 (28)（2）80年代：宏观经济改善，并购浪潮下投行业务爆发 (30)4、资本中介业务：回购市场蹒跚起步，资本业务坚定前行 (32)（1）监管规则明确，回购协议市场初步形成 (32)（2）顺应客户配置需求，投行扩大资产负债 (34)三、1990-2008：大交易时代，强者恒强的资产负债表扩张 (35)1、机构交易与资本中介：金融市场逐渐成熟，投行主导影子融资体系 (37)（1）机构业务（风险中介）：买方机构继续壮大，场外市场规模增加 (43)（2）FICC业务爆发，大型投行信息优势铸就竞争壁垒 (46)（3）流动性危机投行承压，从雷曼倒闭看流动性风险 (50)2、资管业务：金融超市模式兴衰，投行专注财富管理业务 (52)（1）投资管理：投行搭建多元化金融超市，独立资管机构最终占优 (52)（2）财富管理：专注资产收集，多种商业模式并存 (55)3、投行业务：行业逐渐成熟，周期特征显著 (57)（1）股票承销与并购重组：业务逐渐进入成熟期，并购和IPO周期性较强 (57)（2）债券承销：融资规模稳定增长，证券化工具和联邦机构债券贡献显著 (58)（3）投行业务的全球扩张 (59)（4）股票承销竞争格局：美国投行占优，银行占据主导地位 (60)（5）财务顾问竞争格局：集中度提升，大型投行竞争优势持续 (62)（6）债券承销竞争格局：创新红利消退，全能银行逐渐占优 (64)四、2009-2017：危机后的复苏，美国投行去杠杆之路 (66)1、监管政策：完善金融监管，打造系统性风险防范体系 (67)2、杠杆与估值：降杠杆与稳杠杆结合，证券行业估值分化 (68)研究美国投行史的意义：经验和映射。

2018年银行行业市场调研分析报告

2018年银行行业市场调研分析报告目录1、监管成为市场焦点 (5)2、银行体系风险可控，个别银行风险较高 (6)2.1、信用风险增加 (10)2.2、系统关联性迅速发展，个别银行敞口较高 (12)2.3、期限错配加重 (16)2.4、房地产集中度风险高 (17)2.5、操作风险频发 (18)2.6、各类风险的综合体现——杠杆率整体可控，个别银行较低 (18)3、银行去杠杆 (21)3.1、国际经验去杠杆影响实体经济 (21)4、中国式去杠杆可避免影响实体经济 (23)4.1、去杠杆存在若干政策选择 (23)4.2、保持信贷增速，内部结构调整 (23)4.3、投资去杠杆——消减非核心资产 (28)4.4、补充资本金 (29)5、投资建议 (30)6、风险分析 (33)7、附录（具体测算细则） (33)7.1、银行资本充足率的测算 (33)7.2、银行系统关联性的测算 (35)图目录图 1：债券交易和发行量 (5)图 2：短、中、长期利率水平（%） (5)图 3：主要企业债收益率（%） (6)图 4：银行资产/GDP (7)图 5：银行业总资产及占全球银行资产比重 (7)图 6：美国银行信贷占 GDP 的比重 (8)图 7：中国银行总资产（万亿） (9)图 8：银行一级资本充足率 (11)图 9：按照关联性资产规模划分的关联性 (13)图 10：按照关联性资产/一级资本划分的关联性 (14)图 11：关联资产不断上升（万亿元） (15)图 12：第二梯队银行关联度较高 (16)图 13：各期限理财占比 (16)图 14：杠杆率与风险衡量 (19)图 15：银行业整体杠杆率变化 (19)图 16：2016 年各家银行杠杆率 (20)图 17：房地产开发贷和住房按揭贷款 (24)图 18：商品房交易量（万平方米） (24)图 19：土地供应量（宗） (25)图 20：人民币金融机构贷款余额同比% (26)图 21：5 月 PMI 压力较大 (27)图 22：26 家上市银行 2016 年底同业业务及表外理财情况 (30)图 23：银行新增公司贷款数额（亿元） (31)图 24：银行历史估值（P/B） (32)图 25：银行 15 年以后估值（P/B） (32)图 26：理财产品投资资产结构 (33)图 27：银行一级资本充足率 (35)图 28：理财收入占营业收入比 (36)图 29：同业存单占负债比 (37)图 30：我国银行业权益总额分布 (38)图 31：银行业关联资产总额不断上升（万亿元） (38)图 32：第二梯队银行关联度较高 (39)图 33：银行间关联方式的构成 (40)图 34：各银行关联资产占总资产比 (41)表目录表 1：同业存单的久期 (17)表 2：主要 26 家上市银行投资项目增速——表内 (29)表 3：主要 26 家上市银行投资项目增速——表外 (29)表 4：金融机构间的互相持有的资产（万亿） (40)表 5：关联负债+资产/一级资本% (42)表 6：关联资产-负债/一级资本% (42)。

2018年银行行业市场调研分析报告

2、资产负债表—关注点
18年关注点：资产端“贷款和非标”, 负债端“存款（结构性存款）”
资产端：贷款规模及利率 + 非标资产的监管压力
贷款：
规模：受额度限制。预计全年增速或提升：主因经济内生融资需求平稳，叠加部分融资需求转向表内信贷。利率：贷款总体收益率有望上行。其中，房贷利率受政策影响上浮，对实体企业投放的贷款利率稳定上行。主因：1）信贷需求旺盛，供给相对克制（受额度限制）； 2）负债端存款成本上行，成本转嫁至资产端贷款。投放策略：“利率中枢上移趋势+为回表预留空间”，预计18年信贷投放节奏更为均匀。期限上倾向于投放短期贷款，类别上倾向于零售。
2018 年银行行业市场调研分析报告
财务报表分析
主营业务资产负债表利润表净息差 ROE与ROA分析风险分析资产质量VS宏观经济；报表数据VS经济预期金融业监管:期限错配+打破刚兑上市银行比较资本充足率分析再融资对银行的影响风险提示
第一章财务报表分析
同业融入：上市银行“同业负债+同业存单”的占比已基本调整到位，低于33%。
2.1 资产端 -- 主要科目：贷款、投资、同业资产
由于 MPA考核及金融去杠杆， 17年银行业的总资产扩张速度放缓，预计未来趋于稳定、且信贷资产增速相对较快。
同业资产：存放同业及其它金融机构、拆出资金、买入返售金融资产;
非标资产：预计规模持续收缩
通道受限：银监会发布《关于规范银信类业务的通知》、《商业银行委托贷款管理办法》，全面限制信托贷款的通道业务和委托贷款。期限错配压力：资管新规中明确抑制非标资产的期限错配；银监会的流动性匹配指标计算中，非标资产计入“其他投资”中，给予100%的折算率，非标规模较大的银行为达标或主动压缩表内非标资产规模。

美国银行研究报告范文5篇

美国银行研究报告范文5篇美国银行研究报告范文第一篇通过对柜面员工录像点评和学习我个人有以下一些心得首先要清醒地认识到服务的重要性尤其在现今银行业竞争日趋激烈的大环境下服务更是体现了银行的软实力与竞争力服务是银行经营的载体是银行经营不可缺少的有机组成部分。

银行经营必须通过银行服务才能实现银行服务本质上就是银行经营。

一家银行的服务范围、服务内容、服务效率和服务态度直接影响其所能吸引的客户数量和工作效率。

服务是品牌是形象是一个单位核心的竞争力礼貌是服务的第一要素柜台是向客户提供服务的第一平台我深知临柜工作的重要性因为它是顾客直接了解我行的窗口起着沟通顾客与银行的桥梁作用。

其实客户是实实在在的人群需要的是实实在在的感受而这些感受就是来自我们所提供的实实在在的服务。

其次要做好服务除了要对业务知识有熟悉的了解之外还要以客户为中心跟客户交流感情设身处地为客户着想保证客户满意朝着我们银行361度的服务理念靠近。

其实客户就是我们每天都要面对的“考官”。

如果我们银行员工每天上岗懒懒散散妆容马马虎虎甚至言辞冷漠态度生硬那换位想一下你会对柜台里的工作人员付出应有的尊重吗再次服务要注重细节要让顾客觉得我们的一言一行一举一动都是很用心的在为他服务我们要善于观察客户理解客户对客户的言行要多揣摩要想客户之所想急客户之所急。

并且要持之以恒地做好每一个细节。

不要总是抱怨客户对你的态度客户对你的态度实际就是你自身言行的一面镜子不要总去挑剔镜子的不好而是应更多地反省镜子里的那个人哪里不够好哪里又需要改进。

有一位经济学家曾说过“不管你的工作是怎样的卑微你都当付之以艺术家的精神当有十二分热忱。

这样你就会从平庸卑微的境况中解脱出来不再有劳碌辛苦的感觉你就能使你的工作成为乐趣只有这样你才能真心实意地善待每一位客户。

”所以我们每一个员工务必都要真正树立“以客户为中心”的服务理念培养两个理念①换位思考的理念②培养感恩的理念。

美国银行研究报告范文第二篇一、概况企业历史沿革简述（设立时间，控股股东，注册资本与实收资本，相关变化情况等）。