风险性分析

风险性分析：风险是指由于随机原因所引起的项目总体的实际价值和预期价值之间的差异。是对可能结果的描述，即决策者事先可能知道决策所有可能的结果，以及知道每一种结果出现的概率。因此风险是可通过数学分析方法来计量的。

风险分析即对不确定性情况给出主观概率，使不确定性问题转化为风险问题，统称为风险决策，并把投资风险定义为由于未来的不确定性，而产生的投入本金和预期收益损失或减少的可能性。企业在成长阶段出现风险的原因有很多：通货膨胀和物价的变动，技术装备和生产工艺变革和项目经济寿命期的变动，生产能力和销售量的变动，建设资金和工期的变化，国家经济政策和法规、规定的变化等。我们Dream Green公司主要是从以下几个方面来进行风险性分析的。

1、投资

随着市场竞争的加剧，为了提高竞争能力，不少企业为了加快技术改造、设备更新和产品开发速度，上了许多投资项目，也造成了投资风险的产生。不同的投资方式，将面临着不同的投资风险，其产生的原因也千差万别。常见的投资方式有固定资产投资、证券投资、房地产投资、无形资产投资、保险投资等。通过研究分析本公司自身的特点而归纳出了以下风险：投资活动中受资金的限制。

由于注册资本较少，土地、房屋等银行认可的不动产资金数量较少，缺乏信用保证，信贷能力低，本公司较难取得银行贷款支持；同时，本公司也无法像大企业那样很容易地直接向社会发行股票和债券，更多的是吸引直接投资，融资渠道单一。造成本公司在做投资时受资金能力的限制，难以进行投资规模的比较选择，也不可能像大型企业那样采用适当的投资组合来分散风险，只是在限定的投资范围内，比较预期利润的大小，决定是否投资或推迟投资。

因此本公司在做投资时应该先通过市场环境的分析来了解市场的需求状况和发展趋势即必须掌握市场需要什么产品，市场容量有多少，以及市场对新技术、新产品的接纳程度等。另外，还必须分析研究消费者的资源分布状况、竞争对手情况等，以确定合理的投资规模。而这些信息的用处，不仅为本公司的发展提供借鉴，也可作为本公司吸引直接投资的工具。在对投资环境进行分析之后，接着便要制定投资项目的市场战略。由于市场的变化莫测，风险较大，在投资项目规模的选择上，应采取循序渐进的战略，即先选择小项目作探索性投资，待取得成功经验后，再逐步扩大项目规模，或者逐步扩大在同一地区的投资总规模。这一点，对本公司尤为重要。如果只向一个区域投资，需要的投资少，市场研究工作量少，承担的投资风险也少，但可能失去某些市场机会。

2、运营

运营风险是指由于企业运营情况的不确定性而产生盈利能力的变化，从而造成的投资则收入或本金减少或损失的可能性。企业运营风险。主要是企业对于投资项目的控制问题，和企业的管理能力。在作风投时，往往对经营团队的经历看得很重要，就是看重经营团队有无经营能力。运营风险的影响因素主要有：需求变化；售价变化；投入成本变化；投资成本变化时，企业高速产出价格的能力；固定成本的比重。

中小企业以私营独资企业、合伙企业或联营企业为主，一般处于创业或成长阶段，运营模式原始单一。在这一阶段,较多的中小企业只是简单地注重销售额的增长和利润总额的实现，注重短期收益，盲目追求多元化经营，只看到了多元化经营所带来的分散风险的能力和将企业规模做大的虚荣的成就感，而忽略了企业的扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面存在的矛盾，同时也没有看到多元化经营也可能导致财力的分散，即多项目、多风险，最终造成投资

失误。还有的企业出于成本的因素，尽管可能意识到风险的利弊，也不愿意转变运营方式。

3、技术企业的竞争能力可以通过一个企业拥有的专利技术以及它的技术创新来体

现和加强。对一个特定的企业来说，不可能见专利就引进，而必须针对自己经营特点，酌定适于自己生产经营的、技术新颖可靠的项目。企业转让专利技术士一

个高风险的活动，盲目转让，不仅无用，而且增加企业成本，浪费资源。在经济全球化的今天，技术创新已经成为企业提升核心竞争力的必由之路。然而，在技术创新过程中存在着各种风险，势必影响企业的可持续发展。

技术创新是推动经济发展的动力，是形成企业核心竞争力的重要保障。在技术创新活动中，技术是手段，市场是目的。市场竞争有许多不确定因素势必会给企业技术创新带来很多风险。正确分析企业技术创新所面临的各种风险，对企业

成功开展技术创新活动，提高技术创新效率，增强核心竞争力，都具有非常重要的意义。企业在技术创新过程中常面临决策、研发、市场、法律等风险。

决策风险是企业技术创新过程的开始，也是风险性最大、难度最高的一步。企业决策者在制定创新战略决策时，没有可供利用的现成方案，也没有前人的经验可循。正确的决策会给企业带来无限的商机，相反错误的决策将会导致巨大的经济损失和人力、物力的严重浪费，重则会使企业彻底破产。

研发风险指企业在开展技术创新、进行研究开发的过程中，因研发实力不足导致预期目标无法实现或不能完全实现，或因配套资金不到位或不足而导致研发时间延长、费用支出增加乃至研发的半途而废等不良后果发生而造成的风险。

市场风险，技术创新是以市场为载体的创新过程，无论前期的技术创新多么成功最后都必将回归市场，等待市场和消费者检验。技术创新成果最终是要走向

市场，去面对消费者。现在许多科研成果在评审后束之高阁，不再进行产业化研

究与推广，随着技术的进步、时间的推移，变得没有商业价值; 或者科研成果研制成功后，没有知识产权的保护意识，随意扩散核心内容，非但没有产出，反而使研究投入付诸东流。市场风险是最可怕的风险，市场风险往往会使即将成功的技术创新功亏一篑。

法律风险。随着经济发展的全球化和知识化程度不断提高，市场竞争的成败越来越取决于自主创新能力和科学技术实力的较量，在强化知识产权保护的国际背景下进而表现为知识产权的竞争。鼓励企业自主创新，尊重知识产权是营造正当竞争秩序和良好市场氛围的先决条件。但是，我们同时无法回避的问题是，许多企业对技术开发与创新所面临的风险缺少足够的重视，对其所引发的法律风险更是无法预计，技术开发与法律保护手段呈现脱节状态，导致企业的生存周期十分短暂。尤其对于依赖技术成果开发与创新的高新技术企业来说，专利是企业最有价值的资产，如果拥有众多专利，实际上也就取得了某项技术或产品的市场独占地位，赢得了赚取商业利润和把握市场主动权的契机。

4、人才

新世纪的发展浪潮促使人才的重要性凸显的愈加明显，然而在人才的选择与培养上同样也存在着风险。管理人员能力素质和风险管理方法、技术的限制。

中小企业具有灵活的经营机制，因而管理方法也灵活多样。但中小企业或不愿意在此方面加大投入，或尚未有风险意识，导致管理人才缺乏。因此，在现实投资决策中缺乏风险意识，尚未树立时间价值、风险价值、边际机会成本等科学概念，反映在管理目标上，就是未能确立起最优化思想。同时中小企业的所有者或管理者大都只关注企业的生产活动，使得先进科学的投资风险管理、决策等方法