10-流动资产管理
流动资产与流动负债
流动资产与流动负债概述在财务管理中，流动资产和流动负债是两个重要的概念。
它们对于衡量企业的偿债能力和运营能力至关重要。
本文将介绍流动资产和流动负债的定义、常见类型以及它们对企业的意义。
流动资产定义流动资产指公司能够迅速转换为现金或在一年内消耗的资源。
它们通常包括现金、应收账款、存货和短期投资等。
流动资产的快速流动性使公司能够应对紧急情况，满足短期债务需求和日常经营活动。
常见类型1.现金：包括公司的现金、存款和现金等价物。
2.应收账款：是公司向顾客出售商品或提供服务后，尚未收到的款项。
通常，公司会对客户的信用状况进行评估，以减少坏账带来的损失。
3.存货：包括公司持有的未出售的商品、原材料和其他库存。
4.短期投资：是指公司投资于可在一年内变现的金融工具，例如短期债券和货币市场基金等。
对企业的意义1.流动资产可以帮助企业维持日常运营。
例如，现金可以用于支付工资、供应商账款和其他运营费用。
应收账款的收回可以提供更多的资金用于运营。
2.流动资产可以衡量企业的偿债能力。
通过计算流动资产与流动负债的比率，可以评估企业能否及时偿还短期债务。
3.流动资产也可以反映企业的经营效率。
通过管理和优化流动资产，企业可以减少库存积压、加快账款收回和提高现金流量。
流动负债定义流动负债是指公司在一年内必须偿还的债务，包括应付账款、短期借款和预收款项等。
流动负债反映了企业所需的短期融资和偿债能力。
常见类型1.应付账款：是公司尚未支付的供应商账款，通常是公司购买货物或服务后产生的债务。
2.短期借款：是指公司从银行或其他金融机构获得的短期贷款，用于满足短期资金需求。
3.预收款项：是指公司提前收取的客户预付款项，通常是为了提供定制产品或服务。
对企业的意义1.流动负债反映了企业的偿债能力。
通过计算流动负债占总资产的比例，可以评估企业的财务风险和摊薄比率。
2.流动负债的管理对于维持企业的正常运营至关重要。
合理借款和妥善处理应付账款可以确保企业有足够的资金供应和正常的供应链管理。
流动资产资料管理考试试题
流动资产管理一、单项选择题1.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是（）。
(A)缺货成本(B)平均库存量(C)交货期(D)存货需求量正确答案：B解析：合理的保险储备量是指能使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。
保险储备量的计算与缺货成本、存货需求量有关。
而延迟的交货期也可以折算为增加的需求量，计算其保险储备量。
平均库存量与建立保险储备量无关，但与确定经济批量有关。
3.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机变动的动机是（）。
(A)交易动机(B)预防动机(C)投机动机(D)长期投资动机正确答案：B解析：预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
4.在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是（）。
(A)采购成本(B)储存成本中的固定成本(C)订货成本中的固定成本(D)订货成本中的变动成本正确答案：D解析：在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响存货成本高低的主要因素是订货成本和储存成本中的变动成本。
5.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10％。
达到最佳现金持有量的全年交易成本是（）。
(A)1000(B)2000(C)3000(D)4000正确答案：B解析：最佳现金持有量＝达到最佳现金持有量的全年转换成本＝（200000/40000）×400＝2000（元）。
6.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。
(A)12(B) 6(C) 3(D) 4正确答案：B解析：经济批量＝7.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。
(A)持有现金的机会成本(B)固定性转换成本(C)现金短缺成本(D)现金保管费用正确答案：A解析：成本分析模式只考虑持有现金的机会成本和现金短缺成本；存货模式只考虑持有现金的机会成本和固定性转换成本，所以现金的机会成本是均需考虑的因素。
第六章流动资产管理基本知识
现金管理的目标： 现金管理的目标： 在保证企业高效、 在保证企业高效、高质地开展经营活动的情况 尽可能地保持最低现金占用量。 下，尽可能地保持最低现金占用量。 现金收支预算法包括的内容： 现金收支预算法包括的内容： 现金收入 现金支出 现金余绌（包括余裕和不足） 现金余绌（包括余裕和不足） 现金融通（参照P150） 现金融通（参照 ）
决定资信程度高低的“6C”系统 决定资信程度高低的“ 系统
信用品质 偿付能力 资本 抵押品 经济状况 持续性 character capacity capital collateral conditions continuity
信用条件
1、信用期限 是指企业允许客户从购货到支付货款的时间 间隔。 间隔。 2、现金折扣和折扣期限 赊销1 2/10，n/45）表示： 赊销1万（2/10，n/45）表示： 折扣期限为：45天 折扣期限为：45天 现金折扣为：10天内付款10000*2%=200 现金折扣为：10天内付款10000*2%=200 天内付款
【例2】某企业2001年A产品销售收入为4000万元， 总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2002 年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户 60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元， 货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方 案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收 入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到， 20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90 天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款 的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50 万元。 该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万 元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，本题不 考虑增值税因素）。
第十章流动资产管理作业答案
第十章流动资产管理一、客观试题（一）单项选择题1、运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（ A ）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本2、下列关于流动资产的说法错误的是（ D ）。
A. 投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B. 流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C. 在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在D. 流动资产占用的资金时高时低，起伏不定，所以具有风险大的特点3. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是（ A ）元。
A. 1000B. 2000C. 3000D. 40004.下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是（ C ）。
A.现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券5、下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（ D ）。
A. 不存在数量折扣B. 存货的耗用是均衡的C. 仓储条件不受限制D. 可能出现缺货的情况6、应收账款管理的目标是（ D ）。
A.扩大销售，增强企业的竞争力B.减少占用在应收账款上的资金C.减少给客户支付的现金折扣D.应收账款信用政策的权衡7、在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（ C ）。
A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率8、企业制定的信用条件内容不包括（ D ）。
A.确定信用期限B.确定折扣期限C.确定现金折扣D.确定收账方法9、为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（ D ）。
流动资产财务管理
1Z102110流动资产财务管理lZl02111掌握现金和有价证券的财务管理一、现金管理的目标和内容包括:库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。
有价证券是现金的品种转换形式，是现金替代品，被视为“现金”的一部分。
企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
企业现金管理的内容主要包括:目标现金持有量的确定、现金收支日常管理和闲置现金投资管理。
二、目标现金持有量的确定确定现金持有量可采用下列的几种方法。
(一)成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。
企业持有现金的成本主要包括三部分。
1.机会成本：现金持有量越大,机会成本越高。
2.管理成本：现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系3.短缺成本：现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升(二)存货模式存货模式可用来解决企业现金在一定时期内最佳变现次数问题。
持有现金就丧失了投资于证券所得相应利息，我们称之为置存成本。
置存成本是一种机会成本。
降低置存成本，就要降低现金持有量，加大证券变现次数，而证券每次变现又要支付各种佣金和于续费等。
即交易成本。
企业置存成本与交易成本变化相反。
置存成本随着现金持有量的增大而增大,交易成本却随着现金持有量的增大而减少。
企业现金持有成本等于置存成本与交易成本之和。
现金持有成本＝现金置存成本+现金交易成本＝现金平均置存量×有价证券利率＋变现次数×每次交易成本最佳现金持有量是机会成本与交易成本相等时的现金持有量。
(三) 随机模式随机模式是根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围, 即现金持有量的上限和下限, 并将现金量控制在这一范围之内。
三、现金收支管理( 一) 加速收款，主要指缩短应收账款的时间。
( 二) 力争现金流量同步( 三) 合理使用现金浮游量现金浮游量是企业账面现金余额与银行账户上存在余额之间的差额。
流动资产管理概述
流动资产管理概述什么是流动资产管理？流动资产是指企业拥有的能够在短期内变现的资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产管理是指企业对这些资产的有效管理和利用，以达到最大化资金利用效益和风险控制的目的。
流动资产管理涉及到企业财务管理的核心内容，对企业的经营效益和财务风险具有重要影响。
流动资产管理的目标流动资产管理的目标是在保证企业经营正常运转的前提下，尽可能提高资金的使用效率，增加流动资产的收益，并且控制流动资产的风险。
通过合理管理流动资产，企业能够提高经营效益、降低财务风险，进一步增强竞争力。
流动资产是企业经营活动的基础，对企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等方面都有重要的影响。
首先，合理管理流动资产能够提高资金使用效率。
企业通过对现金、存货、应收账款等流动资产的有效管理，能够实现资金的周转加快，减少浪费，提高利润水平。
其次，流动资产管理能够降低财务风险。
企业通过合理管理流动资产，及时追收账款，控制存货水平，提高现金流动性，可以减少资金占用和债务风险，保障企业的偿债能力。
最后，流动资产管理还能够提升经营决策的科学性。
通过对流动资产的管理和分析，企业可以了解和把握资金的使用情况、市场需求变化等重要信息，从而为企业经营决策提供参考依据。
1.现金管理策略：合理管理现金流，确保企业能够及时支付债务，提高现金利用效率。
2.存货管理策略：通过合理的存货管理，减少滞销、过期、损耗等损失，提高库存周转率。
3.应收账款管理策略：加强对客户信用的审查，合理制定信用政策，确保及时收回账款，控制坏账风险。
4.资金周转管理策略：通过加强与供应商和客户的合作，优化资金周转周期，降低资金占用与成本。
流动资产管理的方法1.建立流动资产管理制度：制定明确的流动资产管理制度，明确各部门的职责和权限，保证流动资产管理的协调性和一致性。
2.建立合理的流动资产管理模型：根据企业的具体情况，建立起适合自身的流动资产管理模型，包括流动资产的构成、资金周转周期、库存管理等要素。
第七章 流动资产投资管理
第七章流动资产投资管理流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括：1.现金2.短期有价证券3.应收及预付款项4.存货流动资产有以下四个主要特点：1.投资回收期短2.流动性强3.各种不同形态的流动资产同时存在4.资金占用数额的波动性很大第一节现金与短期有价证券管理一、现金管理概述（一）现金的定义现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金，包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。
有价证券是指短期有价证券，包括国库券、可转让存单、商业汇票等。
（二）企业持有现金的动机（1）支付动机（2）预防动机（3）投机动机（三）现金管理的目的现金管理的主要目的，就是要在现金资产的流动性与收益性之间进行权衡、做到保证企业日常生产经营需要的同时，提高现金的使用效率，增加企业的收益。
（既保证企业交易所需资金，又不产生过多闲置资金。
）（四）现金管理的内容（1）编制现金收支预算（2）对日常的现金收支时间进行控制（3）用特定的方法确定最佳现金持有量二、现金管理的成本1.机会成本指企业因持有现金而不能赚取投资收益的机会损失。
2.短缺成本指企业缺乏必要的现金置存，不能应付经营业务开支需要，而使企业丧失购买机会所蒙受的损失。
如在现金短缺时，因不能按时缴纳税金而支付的滞纳金、因无法购入原材料导致企业的停工损失、因无法享受购货现金折扣的损失等。
3.转换成本指现金与有价证券之间相互转换时发生的固定成本。
如经纪人佣金、委托手续费、证券过户费等。
4.管理成本指企业为了所持有的现金进行管理而发生的费用，如现金保管人员的工资、保管现金发生的必要安全措施费用等。
三、最佳现金持有量的确定1.现金周转模式现金周转期企业年现金需求总额最佳现金持有量应付账款周转期应收账款周转期存货周转期现金周转期×360－=+=平均应收账款销售收入应收账款周转率应收账款周转率应收账款周转期平均存货销售成本存货周转率存货周转率存货周转期====3603602.存货模式与现金持有量有关的成本①持有现金的机会成本：持有现金所放弃的报酬（机会成本），通常按有价证券的利息率计算，它与现金持有量同方向变化。
流动资产管理制度
流动资产管理制度流动资产管理制度1（1267字）第一条流动资产主要包括现金、应收帐款和存货等。
流动资产管理的目标是以最低的成本满足经营周转的需要。
第二条流动资金是指投放在流动资产上的资金,流动资金控制权属总经理,由财务经理掌握使用。
1、员工因公需要可允许领用适量现金,除此以外不得借款、领款。
2、员工报销费用须经所在部门负责人、费用主管部门负责人、主管财务的副总裁(或其授权人)、总经理(或其授权人)签字审核后方可报销。
3、对外部单位赞助费、资助费等社会性支出,由执行董事(或董事长)审批。
4、未按第1、2、3款规定办理的,出纳人员应拒绝支付。
第三条做好现金收支管理工作。
1、现金使用范围按国家有关部门法律法规规定执行。
2、出纳必须对每笔经济业务逐笔登记现金日记帐,每日对库存现金进行结帐、盘点,做到帐款相符,每月终了,现金日记帐与现金总帐科目的余额核对相符。
3、支付外单位的业务往来款项,现金支付限在1000元以内,无特殊情况不得突破,超过限额应以转帐方式支付。
4、库存金额最高限额为6000元,超过限额部分应及时交存银行。
5、不得坐支现金和以白条抵库。
6、不准出借帐户和以公司的名义为他人套取现金。
第四条有外币收支时,应分人民币现金、外币现金的币种设置帐户进行明细核算,加强对外币业务的管理。
第五条流动资金的使用实行计划管理,主要通过预算管理来实现,具体根据预算管理制度办理。
1、各部门需根据年度预算总额,分月填报月度用款计划,并于每月20日前把次月用款计划报财务管理部。
2、用款时由经办人填写用款申请单,经所在部门负责人、财务经理、总经理审批后,出纳人员方可付款。
3、对流动资金占用相关责任人应制订考核奖惩办法。
第六条应收款项包括应收帐款、其他应收款、应收票据等,公司根据《坏账及存货报损的处理规定》做好坏帐的确认工作,坏帐损失采用备抵法核算,坏帐准备金按应收款项期末余额4‰的比例提取。
第七条存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资,包括材料、低值易耗品等。
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• （二）信用期限 信用期限是企业给予用户的付款时
间，即用户购货后到必须付款为止的时 间间隔。 • （三）现金折扣
现金折扣是企业制定食用政策时应 当考虑的一个因素，它是通过平衡不同 折扣期的成本费用和收益来进行权衡的。
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• 现金折扣
1、含义：它是企业对顾客在商品价格上所做的扣 减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的是 在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业 的平均收款期。
（一）汇兑结算方式 （二）托收承付结算方式 （三）委托收款结算方式 （四）支票结算方式 （五）银行汇票结算方式 （六）商业汇票结算方式 （七）银行本票结算方式
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三、货币资金的控制
• （一）货币资金收支计划的编制 货币资金收支计划的主要项目如下： 1.货币资金收入：包括营来收入和其他收入两部分。 2.货币资金支出。 3.净货币资金流量＝货币资金收入总计-货币资金支出总计 4.货币资金余缺：计划期货币资金期末余额与理想货币资
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（二）现金管理的要求
• 采用现金结算必须执行国家颁布的《现 金管理条例》，遵循对库存现金管理的 有关规定。 1.钱账分管，会计、出纳分开。 2.建立现金交接手续，坚持查库制度。 3.遵循规定的现金使用范围。 4.遵循库现金限制。 5.严格现金存取手续，不得坐支现金。
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二、转账结算
• 转账结算又称非现金结算。转账结算是指不直接采用 现金而通过银行转账进行货币资金收付的结算方式。 按照规定，各单位之间有一切经济往来，包括产品销 售、营务供应和资金缴拨等的货币资金结算，除结算 金额起点以下的零星支付以外，都必须进行转账结算。
（1）货币资金。是指企业再生产过程中由于种种原 因而持有的、停留在货币形态的资金，包括库存现金和 存入银行的各种存款。
资产管理50个关键专业词汇
资产管理50个关键专业词汇1. 资产配置。
2. 资产负债表。
3. 投资组合。
4. 风险管理。
5. 资产评估。
6. 投资回报率。
7. 资产负债管理。
8. 资产净值。
9. 资产折旧。
10. 资产流动性。
11. 资产负债表分析。
12. 资产评估方法。
13. 资产负债表结构。
14. 资产负债表比率。
15. 资产负债表调整。
16. 资产负债表模型。
17. 资产配置策略。
18. 资产负债表管理。
19. 资产负债表预测。
20. 资产负债表调和。
21. 资产负债表核算。
22. 资产负债表变动。
23. 资产负债表项目。
24. 资产负债表会计。
25. 资产负债表制度。
26. 资产负债表分部。
27. 资产负债表编制。
28. 资产负债表分析工具。
29. 资产负债表比较。
30. 资产负债表调整项。
31. 资产负债表扩展。
32. 资产负债表项目分析。
33. 资产负债表结构分析。
34. 资产负债表比率分析。
35. 资产负债表调整分析。
36. 资产负债表模型分析。
37. 资产负债表风险。
38. 资产负债表管理策略。
39. 资产负债表预测分析。
40. 资产负债表调和分析。
41. 资产负债表核算分析。
42. 资产负债表变动分析。
43. 资产负债表项目分析工具。
44. 资产负债表编制分析。
45. 资产负债表分析工具应用。
46. 资产负债表比较分析。
47. 资产负债表调整项分析。
48. 资产负债表扩展分析。
49. 资产负债表风险分析。
50. 资产负债表管理策略分析。
企业流动资产管理知识
新准则分录大全一、流动资产（一）货币资金1、收到股东投入的股款借：银行存款贷：股本（实收资本）资本公积2、收到实现的主营业务收入借：银行存款贷：主营业务收入应交税费—应交增值税（销项税额）3、收到应收款项借：银行存款贷：应收账款应收票据应收部单位款4、因支付部职工出差等原因所需的现金，按支出凭证所记载的金额借：其他应收款贷：库存现金收到出差人员交回的差旅费剩余款并结算时借：库存现金（按实际收回的现金）管理费用（按应报销的金额）贷：其他应收款（按实际借出的现金）5、每日终了结算现金收支，财产清查等发现的有待查明原因的现金短缺或溢余，属于库存现金短缺借：待处理财产损溢贷：库存现金属于现金溢余：借：库存现金贷：待处理财产损溢待查明原因后作如下处理：如为现金短缺，属于由责任人赔偿的部分：借：其他应收款—应收现金短缺款（××个人）库存现金贷：待处理财产损溢属于应由保险公司赔偿的部分：借：其他应收款—应收保险赔款贷：待处理财产损溢属于无法查明的其他原因：借：管理费用—现金短缺贷：待处理财产损溢如为现金溢余，属于应支付给有关人员和单位的：借：待处理财产损溢贷：其他应付款—应付现金溢余（××个人或单位）属于无法查明的现金溢余：借：待处理财产损溢贷：营业外收入—资产盘盈利得6、收到银行存款利息借：银行存款贷：财务费用7、收回备用金和其他应收暂付款项借：银行存款等贷：其他应收款8、收到供应单位因不履行合同而赔偿损失的赔款借：银行存款贷：营业外收入9、将款项汇往采购地开立采购专户借：其他货币资金—外埠存款贷：银行存款10、将款项存入银行以取得银行汇票、银行本票和信用卡借：其他货币资金—银行汇票—银行本票—信用卡贷：银行存款11、向银行开立信用证、交纳保证金借：其他货币资金—信用证保证金贷：银行存款12、向证券公司划出资金时借：其他货币资金—存出投资款贷：银行存款购买股票、债券等时借：交易性金融资产等贷：其他货币资金—存出投资款13、将外埠存款、银行汇票、银行本票存款的未用余额转回结算户借：银行存款贷：其他货币资金—外埠存款—银行汇票—银行本票14、交纳税费借：应交税费贷：银行存款15、支付购入材料的价款和运杂费A、采用计划价格核算借：材料采购应交税费—应交增值税（进项税额）贷：银行存款其他货币资金B、采用实际成本核算支付货款、运杂费、货物已经到达并已验收入库借：原材料库存商品销售费用应交税费—应交增值税（进项税额）贷：库存现金银行存款其他货币资金支付货款、运杂费时，货物尚未到达或尚未验收入库借：在途物资销售费用应交税费—应交增值税（进项税额）贷：库存现金银行存款其他货币资金16、支付供应单位各种款项借：应付账款应付票据应付部单位款贷：银行存款17、支付委托外单位加工物资的加工费和运费借：委托加工物资应交税费—应交增值税（进项税额）贷：银行存款等18、支付外购动力费借：应付账款贷：银行存款19、支付职工工资借：应付职工薪酬贷：库存现金银行存款20、购入不需要安装的固定资产、开发设施借：在建工程贷：银行存款同时借：固定资产油气资产贷：在建工程21、购入工程用物资借：原材料（专用材料、专用设备）贷：银行存款应付账款应付票据为购置大型设备而预付款借：预付账款贷：银行存款收到设备并补付设备价款：借：原材料（专用设备）（设备的实际成本）贷：预付账款（预付的价款）银行存款（补付的价款）22、支付探矿权费用、价款，采矿权费用、价款借：油气资产管理费用贷：银行存款应交税费23、拨付备用金借：其他应收款（备用金）贷：库存现金银行存款定期补足备用金借：管理费用等贷：库存现金银行存款24、支付待领工资、暂存款和其他应付款项借：其他应付款贷：库存现金银行存款26、支付各项成本、费用借：油气生产成本生产成本输油输气成本在建工程油气勘探支出油气开发支出研发支出制造费用管理费用销售费用财务费用勘探费用营业外支出贷：库存现金银行存款26、发放现金股利借：应付股利贷：库存现金27、按法定程序报经批准减少注册资本的，在实际发还股款或收购股票时借：股本（实收资本）等贷：银行存款（二）交易性金融资产1、企业取得交易性金融资产时借：交易性金融资产—成本（公允价值、不含支付的价款中所包含的、已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利）投资收益（发生的交易费用）（※）应收股利（已宣告发放但尚未发放的现金股利）应收利息（已到付息期尚未领取的利息）贷：银行存款（实际支付的金额）2、持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放现金股利或在资产负债表日按债券票面利率计算利息借：应收股利应收利息贷：投资收益3、收到现金股利或债券利息借：银行存款贷：应收股利应收利息4、资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于账面余额的差额借：交易性金融资产—公允价值变动（公允价值高于账面余额的差额）贷：公允价值变动损益公允价值低于其账面余额的差额借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产—公允价值变动（公允价值低于其账面余额的差额）5、出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借：银行存款（实际收到的金额）投资收益（处置损失）交易性金融资产—公允价值变动（公允价值低于其账面余额的差额）贷：交易性金融资产—成本交易性金融资产—公允价值变动（公允价值高于账面余额的差额）投资收益（处置收益）同时，按原记入“公允价值变动”科目的金额（※）借：公允价值变动损益（公允价值高于账面余额的差额）贷：投资收益或借：投资收益贷：公允价值变动损益（公允价值低于账面余额的差额）（三）存货1、购入物资（1）购入物资在支付价款和运杂费时借：材料采购（采用实际成本法，可使用“在途物资”）应交税费—应交增值税（进项税额）贷：银行存款库存现金其他货币资金（2）采用商业汇票结算方式的，购入物资在开出、承兑商业汇票时借：材料采购（采用实际成本法，可使用“在途物资”）应交税费—应交增值税（进项税额）贷：应付票据2、物资已经收到但尚未办理结算手续的，可暂不作会计分录；待办理结算手续后借：材料采购（采用实际成本法使用“原材料”、“库存商品”）应交税费—应交增值税（进项税额）贷：银行存款库存现金应付票据应付账款应付部单位款3、预付物资货款借：预付账款应收部单位款贷：银行存款收到已经预付货款的物资后借：材料采购（采用实际成本法使用“原材料”“库存商品”）应交税费—应交增值税（进项税额）贷：预付账款应收部单位款补付物资货款借：预付账款应收部单位款贷：银行存款退回多付的货款借：银行存款贷：预付账款应收部单位款4、由企业运输部门以自备运输工具，将外购的物资运回企业，计算购入物资应负担的运输费用借：材料采购贷：辅助生产油气辅助生产等5、向供货单位、外部运输机构等收回的物资短缺或其它应冲减材料采购成本的赔偿款项，应根据有关的索赔凭证借：应付账款（或其它应收款）贷：材料采购购入物资运输途中非常损失和尚待查明原因的途中损耗借：待处理财产损溢贷：材料采购6、商品流通企业购入商品抵达仓库前发生的包装费、运杂费、运输存储过程中的保险费、装卸费、运输途中的合理损耗和入库前的挑选整理费用等采购费用借：待摊进货费用贷：银行存款库存现金应付票据应付账款应付部单位款7、月终，企业应将仓库转来的外购收料凭证，按照材料科目并分别情况进行汇总（1）对于已经付款或已开出、承兑的商业汇票的收料凭证（包括本月付款或开出、承兑商业汇票的上月收料凭证），按计划成本借：原材料包装物低值易耗品贷：材料采购实际成本大于计划成本的差额借：材料成本差异贷：材料采购实际成本小于计划成本的差额借：材料采购贷：材料成本差异采用实际成本法核算的，物资到达入库时借：原材料、库存商品贷：在途物资（2）对于尚未收到发票账单的收料凭证，应当分别材料科目，抄列清单，并按计划成本暂估入账（下月初用红字冲回）借：原材料包装物低值易耗品贷：应付账款—暂估应付账款下月付款或开出、承兑商业汇票后借：材料采购应交税费—应交增值税（进项税额）贷：银行存款应付票据（3）对于发票账单已到，但尚未付款或尚未开出、承兑商业汇票的收料凭证，或虽然发票账单未到，但根据合同、随货同行发票等能够计算并确定实际成本的收料凭证，按实际成本借：材料采购应交税费—应交增值税（进项税额）贷：应付账款应付部单位款同时，按计划成本借：原材料包装物低值易耗品贷：材料采购同时结转材料成本差异。
流动资产 流动负债
流动资产流动负债介绍在企业财务管理中，流动资产和流动负债是极其重要的两个概念。
流动资产是指企业在短期内能够转换为现金或现金等价物的资产，包括现金、应收账款、存货等。
而流动负债则是指企业需要在短期内偿还的债务，包括应付账款、短期借款等。
流动资产和流动负债的比例关系对企业的经营和偿债能力有着重要影响。
流动资产流动资产是企业在日常经营过程中可快速转换成现金或现金等价物的资产。
以下是常见的流动资产：1.现金和现金等价物：这是企业最常见的流动资产，包括银行存款、现金以及可随时转换为现金的高流动性金融产品。
2.应收账款：指企业向客户销售商品或提供服务后尚未收到的款项。
应收账款是企业日常运营过程中的主要资产之一。
3.存货：指企业持有的用于销售或生产商品的物资和成品。
存货包括原材料、半成品和最终产品。
4.预付款项：指企业提前支付给供应商或其他经济利益提供者的款项，用于购买商品或服务。
5.其他流动资产：包括短期投资、预付税款、其他应收款项等。
流动资产的管理对企业的经营能力和流动性有着重要影响。
适当管理和控制流动资产可以提高企业的资金周转效率和偿债能力。
流动负债流动负债是企业在短期内需要偿还的债务。
以下是常见的流动负债：1.应付账款：指企业向供应商购买商品或接受服务后尚未支付的债务。
应付账款是企业日常运营过程中的主要负债之一。
2.短期借款：指企业通过向银行或其他金融机构借款解决临时性资金需求的债务。
3.应付职工薪酬：指企业还未支付给员工的工资、奖金、福利等。
4.预收款项：指企业从客户预先收到的款项，尚未提供相应商品或服务。
5.其他流动负债：包括应交税费、应付利息、其他应付款项等。
流动负债的管理关系到企业的债务偿还能力和运营的稳定性。
合理控制流动负债水平可以降低企业的偿债风险和财务压力。
流动资产与流动负债的关系流动资产与流动负债之间的关系对企业的偿债能力和经营状况有着重要影响。
一般来说，流动资产要能够覆盖流动负债，以确保企业能够按时偿还短期债务。
10-流动资产管理介绍
Q3
H ＝3Q＋O＝3×22500＋5000＝72500（元）
平均现金余额＝（H+Q）/3＝（72500+22500）/3＝31667（元） R＝22500+5000＝27500（元）
模型应用应注意的问题
（ 1 ）最优现金返回线R 的现金余额并不是现金余额上限和下 限的中间值，它取决于每日现金余额变化的幅度、利息率的
在成本分析模式下，现金臵存成本、管理成本和短缺成 本之和最小时的现金持有量即为公司最佳现金持有量。
鲍摩尔模型
（二）存货模式
◆ 基本假定： （1）一定时期内公司未来的现金需求总量可以预测； （2）公司所需的现金可以通过证券变现取得，且证券 变现的不确定性很小；
（3）现金支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现 金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足；
一 二
三
持有现金的目的
目标现金持有量的确定
现金流量日常管理
一、持有现金的目的
现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金 货币资金
库存现金
银行存款 银行本票
短期有价证券
短期国库券 银行承兑汇票
银行汇票
商业票据 大额可转让存单
回购协议
持有现金的目的
交易性需要
满足日常业务现金支付的需要
预防性需要
第一，确定现金余额的下限（L） 第二，估算每日现金余额变化的方差（σ2） 第三，确定利息率（K）和交易成本（F）
第四，根据上述资料计算现金余额上下限及最优现金
返回线
计算公式
在米勒-奥尔现金管理模型中，当给定L时，相关的 计算公式如下：
最优现金返回线（R）
R3
3F 2 L 4K
F：每次证券转换 的交易成 σ2：每日净现金 流量的方差 K：日利率 （按日计算的机 会成本）
流动资产的核算管理方法
流动资产的核算管理方法引言在企业的日常经营过程中，流动资产是企业非常重要的组成部分，也是企业运营的基础。
流动资产的合理核算和管理对企业的财务状况和经营效益有着重要的影响。
本文将介绍流动资产的核算管理方法，包含流动资产的定义与分类、核算的步骤和方法、管理的原则以及常见的管理技巧。
一、流动资产的定义与分类1. 定义流动资产是指企业在正常经营过程中，预计能够在一年内变现或消耗的资产。
它们是企业日常经营必需的资产，能够为企业提供流动性和经营活力。
2. 分类流动资产可以分为以下几类：•货币资金：包括企业现金、银行存款和其他货币性资金•短期投资：包括短期债券、股票等•应收账款：企业向客户销售商品或提供服务而产生的应收金额•存货：企业用于生产经营或商品交易的原材料、在制品和成品•预付账款：企业为购买商品或服务而提前支付的款项•其他流动资产：包括应收利息、应收股利和其他应收款项等二、流动资产的核算步骤和方法1. 核算步骤流动资产的核算步骤通常包括以下几个方面：1.确定核算周期：根据企业的经营特点和需求，确定流动资产的核算周期，一般可以是月度或季度。
2.收集相关数据：收集与流动资产有关的数据，包括货币资金的余额、应收账款和预付账款的金额、存货的成本等。
3.记账核算：根据核算周期，将相关数据进行记账处理，包括收入、支出、应收账款的确认和坏账准备等。
4.统计报表：根据核算结果，编制流动资产的统计报表，如资产负债表、现金流量表等。
2. 核算方法流动资产的核算方法包括以下几种：•货币资金核算：根据现金流量表、银行对账单等，及时更新货币资金的余额，确保账面余额与实际余额一致。
•应收账款核算：对应收账款进行分类管理，定期进行坏账准备核销，及时进行催款和调查账款履约情况。
•存货核算：监控存货的采购、出库和库存情况，定期进行存货盘点，及时处理滞销或过期存货。
•预付账款核算：核实预付账款的收付情况，确保核算准确性，并进行预付账款的跟踪管理。
财务管理名词解释
财务管理名词解释第1章财务管理概述1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。
2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
4.财务管理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。
6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。
7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。
8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。
这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。
9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易所是最重要的交易中介。
这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的。
10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。
11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。
通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。
违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。
13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。
14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。
15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。
第2章财务估价模型16.货币时间价值：是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
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存货周转期
应收账款周转期
应付账款周转期 支付材料款 （现金流出）
现金周转期
收回现金 （现金流入）
图 现金周转期
现金周转期 = 存货周转期 + 应收账款周转期 − 应付账款周转期
2. 确定现金周转率
现金周转率
=
计算期天数 现金周转期
3. 确定最佳现金持有量
最佳现金持有量
=
全年现金需求总量 现金周转率
满足日常业务现金支付的需要
预防性需要 应付意外紧急事件的需要
投机性需要
用于不寻常的购买机会的需要
v 现金管理的目标
目标 1
流动性
权衡
目标 2
收益性
目标
保证公司正常经营所需现金支付的同时尽量减
少闲置现金的数量，以提高现金的收益率。
二、目标现金持有量的确定
（一）成本分析模式
成本分析模式是通过分析持有现金的相关成本，寻求持 有成本最低的现金持有模式。公司持现金的成本主要表现为 置存成本、管理成本和短缺成本三种。
表10-3
信用条件备选方案
方案 项目
①年赊销额 ②应收账款周转率(次) ③应收账款平均余额(①÷②) ④维持赊销业务所需资金 (③×变动成本率)
⑤坏账 ⑥坏账损失/年赊销额损失 ⑦收账费用
A (N/30) 1 200
12 100
100×60%=60
24 2% 12
单位：万元
B (N/60) 1 320
225×10%=22.5 75 46
143.5 456.5
根据表10-4的资料可知，三个备选方案中，B方案(N/60) 公司获利最大，它比A方案(N/30)增加收益22.2万元，比C方 案(N/90)增加收益3.7万元。因此，在其他条件不变的情况下， 公司应以B方案为最佳。
R = 3 3Fσ 2 + L 4K
上限（H）的现金余额 H = 3R − 2L
平均现金余额 平均现金余额 = 4 R − L 3
F：每次证券转换 的交易成本
σ2：每日净现金 流量的方差
K：日利率 （按日计算的机 会成本）
【例10-4】某公司每天净现金流量的标准差是2250元，资本短期拆借利率 为12%，每次筹集资本的相关成本为1000元；公司认为，现金的保险储备 最低限度为5000元。则年最佳现金持有量、控制区上限和平均现金余额分
第一，确定现金余额的下限（L）
一般是根据历
史资料，采用
第二，估算每日现金余额变化的方差（σ2） 统计的方法进
行分析得到。
第三，确定利息率（K）和交易成本（F）
第四，根据上述资料计算现金余额上下限及最优现金 返回线
Ø 计算公式
在米勒-奥尔现金管理模型中，当给定L时，相关的 计算公式如下：
最优现金返回线（R）
在成本分析模式下，现金置存成本、管理成本和短缺成 本之和最小时的现金持有量即为公司最佳现金持有量。
（二）存货模式
鲍摩尔模型
◆ 基本假定： （1）一定时期内公司未来的现金需求总量可以预测； （2）公司所需的现金可以通过证券变现取得，且证券
变现的不确定性很小； （3）现金支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现
（一）加速收款
为了提高现金的使用率，加速现金周转，公司应尽 快加速收款，即在不影响销售的前提下，尽可能加快现 金回笼。公司加速收款的任务不仅在于尽量让客户早付 款，而且还要尽快地使这些付款转化为现金。
（二）付款控制
公司在收款时，应尽量加快收款的速度，而在付款时，应尽 量延缓现金支出的时间。快速收款与慢速付款相结合，将产 生更多的可用现金。付款控制有以下两种策略。 （1）合理运用“浮游量”。 （2）控制付款时间。
（2）最优现金返回线R的现金余额与交易成本F正相关，而与 机会成本r负相关，这一发现与鲍摩尔模式的结论基本上是一 致的；
（3）随机模式说明最优现金返回线的现金余额及现金平均余 额都与现金流量这一变量正相关，这就意味着现金流量更具 不确定性的公司应保持更大的平均现金余额。
三、现金流量日常管理
现金日常管理主要包括两个方面，即尽快收回应收 账款；在保持公司信誉的前提下，尽可能延迟支付账单。
◎ 信用标准决策
信用标准较高
① 降低违约风险 ② 降低信用成本
丧失销售收入 ↓
降低销售利润
权衡
信用条件
公司接受客户信用时所提出的付款要求，主要包括信 用期限、折扣期限及现金折扣。
1。信用期限
延长信用期限
① 增加机会成本 ② 增加管理成本及坏账成本
扩大销售 ↓
增加收益
权衡
2。现金折扣和折扣期限
提供现金折扣
金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足； （4）有价证券的利率或收益率以及每次公司将有价证
券转换为现金所支付的交易成本可以获悉并固定不变。
◆ 基本原理 与现金持有量相关的成本
置存成本
交易成本
平均现金持有量 × 有价证券利率 转换次数× 每次转换成本
(C / 2) × K
(T / C ) × F
流动资产管理
/jpkc/cwgl/zcr-1.htm
第十章
流动资产管理
现金和有价证券管理 应收账款管理
存货规划与控制
学习目的
Ø掌握公司目标现金持有量确定方法、现金日常收支 管理方法 Ø掌握公司信用政策确定方法和信用风险的防范措施 Ø熟悉存货成本的内容以及经济订货批量的基本模型 Ø理解ABC管理法和适时供应法的管理思想
应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资本成本
计 算 应收账款平均余额×变动成本率
变动成本/销售收入
年赊销收入净额/应收账款周转率
日历天数(360)/应收账款平均收账天数
2. 管理成本
公司对应收账款进行而发生的各种支出 在应收账款一定数量范围内，管理成本一般为固定 成本。
3. 坏账成本
由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种 原因而导致公司无法收回应收账款所产生的损失。
一、应收账款管理目标
应收账款是指公司对外销售商品或提供劳务时 采用赊销方式而形成的应向购货方或接受劳务方收 取的款项。
实行赊销
扩大销售、减少存货、 增加利润
权衡
增加经营风险 加大信用成本
公司持有应收账款所付出的代价
1.机会成本
▲ 投放于应收账款而放弃的其他投资收益
▲ 计算公式：
通常按有价证券利息率计算
降低信用成本
抵减收入 ↓
降低收益
权衡
（二）信用条件备选方案分析与决策
【例10-5】某公司预测的年度赊销收入净额为1200万元，其 信用条件是：N/30，变动成本率为60%，年资本成本率(或 有价证券年利息率)为10%。假设公司固定成本总额不变，公 司对客户可实施三个备选方案，A：维持N/30的信用条件； B：N/60；C：N/90。 各个备选方案的赊销水平、坏账比率和收账费用等有关数据 见表10-3：
最佳现金持有量
C * = 2TF K
最低现金持有总成本
TC * = 2TFK
有价证券最低交易次数
N
=
T C*
【例10-2】某公司预计一个月经营所需现金640000元，公司现金 支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次 证券固定变现费用为100元，证券的市场利率为6%，则：
解析
最佳现金持有量 = 2 × 640000 ×100 = 160000（元） 6% ÷ 12
第一节 现金和有价证券管理
一 持有现金的目的 二 目标现金持有量的确定 三 现金流量日常管理
一、持有现金的目的
v现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金
货币资金
库存现金 银行存款 银行本票 银行汇票
短期有价证券
短期国库券 银行承兑汇票
商业票据 大额可转让存单
回购协议
v 持有现金的目的
交易性需要
【例10-3】某公司年现金需求量为720万元，其原材料购买 和产品销售均采取赊账方式，应收账款的平均收款天数为60 天，应付账款的平均付款天数为30天，存货平均周转天数为9 天，则：
现金周转期 ＝60-30+90＝120（天）
现金周转率＝360 1÷20＝3（次） 目标现金持有量＝72 ÷03＝240（万元）
别计算如下： 因此，当公司现金余额达到72500时，应该及
Q = 3 3×10证时0券以0×，425使2050现002金元=总（2持7225有500量00(－回元2落)7为50207）50投0资元于；有若价公 4 × 0司.1பைடு நூலகம்2 金÷ 3余60额降至5000元时，应转让22500的
有价证券，使现金总持有量回升为27500元。
实际销售业务中，向客户发货时逐一彻底评估信用在时 间上并非现实，因此，信息分析者在判断客户信用时，还可 以借助其他一种或多种信息。
第一，交易核查。 第二，银行核查 第三，公司经验 第四，权威机构的信用评级和信用报告
二、信用政策分析与决策
（一）信用标准与信用条件 ◎客户获得公司商业信用所应具备的最低条件 。
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
（二）信用风险
信用风险是公司由于实施商业信用而使应收账款收回产 生的不确定性。
信用评估程序一般包括： 第一，获取申请者的相关信息； 第二，分析信息以确定申请者的信用可靠度； 第三，进行信用决策，实施信用标准。
v 5C评估法
（1）品质(Character)——客户履行偿还债务的态度和诚意 （2）能力(Capacity)——客户的偿债能力 （3）资本(Capital)——客户的财务实力 （4）抵押品(Collateral)——客户提供的在其无力偿还债务或拒绝偿还债务时 可以用于抵押的财产 （5）条件(Condition)——可能影响客户偿债能力的各种社会经济形势及其他 情况