押汇贴现福费廷三者的区别
福费廷与贴现的区别与联系
遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>福费廷与贴现的区别与联系福费廷（FORFAITING）业务，又称买断，是银行根据客户（信用证受益人）或其他金融机构的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对远期信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行无追索权的贴现。
福费廷业务包括自营业务、转卖业务及转买业务。
（一）自营业务是指自贴现日至汇票到期日在180天（含）以下，且承兑行在经办银行有金融机构额度，经办银行根据客户的要求对该汇票进行无追索权的贴现。
（二）转卖业务是指自贴现日至汇票到期日在180天（含）以下但承兑行在经办银行无金融机构额度，或自贴现日至汇票到期日在180天以上，由经办银行将汇票卖给其他金融机构。
（三）转买业务是指自贴现日至汇票到期日在180天（含）以下，且承兑行在经办银行有金融机构额度，经办银行根据其他金融机构的要求对该汇票进行无追索权的贴现。
福费廷业务币种限于美元、欧元、瑞士法郎、日元、港币等自由兑换货币。
福费廷业务的归口管理部门一般为各商业银行总行结算部。
经办行的信贷经营部门对客户的资信状况、调查材料的真实性负责，国际结算部门对信用证的有效性及票据承兑的真实性负责。
各一级分行负责所属分支机构福费廷业务的日常管理工作。
客户申请办理福费廷业务需满足以下条件：（一）具有进出口业务经营权；（二）在银行开立结算账户；（三）已与银行签订《福费廷业务协议》；（四）贸易背景真实；（五）无不良交易记录。
客户提交的单据需满足以下条件：（一）已提交《福费廷业务申请书》及《转让书》；（二）信用证及修改通知必须为正本；（三）信用证为远期议付或承兑信用证；（四）远期信用证项下汇票的承兑应由承兑行以SWIFT电文、加押电传或者银行认可的其他方式直接发送银行，或根据银行要求将已承兑汇票寄回建设银行；（五）如承兑行为发生在我国境内，应严格依照我国的《票据法》执行，应符合以下要求：1．只接受纸制汇票，不得接受承兑电文，且汇票票面必须记载：表明汇票”的字样、无条件支付的委托、确定的币别金额、付款人名称、收款人名称、出票日期、出票人签章；2．承兑人必须在汇票票面记载承兑”字样，其签章必须符合该金融机构的签字样本要求，签章核符，且将汇票寄回经办银行。
福费廷业务与其他贸易融资业务的比较_国际结算（双语）_[共4页]
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187第十章 国际保理和福费廷International Factoring and Forfaiting口商，出口商将票据背书转让给贴现行，连同提单副本、发票副本、贸易合同副本、信用证或保函副本以及出口商债权转让函等单据也一并转让。
贴现行审核单据以及签字的真实性、合法性、完整性、有效性和可转让性。
福费廷业务中转让的主体是票据，而不是信用证。
包买商审查后，若同意贴现，应将贴现款按时划入出口商指定的账户。
4．拟订并签署福费廷协议福费廷协议是保障银行合法权益的最重要的法律文件。
银行应该通过该文件的拟订，设计必要的风险控制条款。
福费廷协议应该包括以下内容：项目概况、债权凭证、贴现金额、货币种类和期限、贴现率以及承担费率、有关当事人的责任义务、违约事件及其处理、生效条款、法律适用和纠纷处理等。
福费廷协议是福费廷业务的中心法律文件，必须仔细约定，以避免合同风险和法律风险。
三、福费廷业务与其他贸易融资业务的比较为更好地理解福费廷业务，现将其与票据贴现、出口保理、出口押汇、出口信用保险等融资方式比较如下。
（一）福费廷与票据贴现商业银行可以为出口商提供远期信用证项下的票据贴现融资业务，即银行将出口商提供的银行承兑汇票买入，从贴现金额中扣除贴现利息和手续费后，将贴现净额支付给出口商。
福费廷虽然也可以说是一种特殊的票据贴现，但是它与一般意义上的票据贴现有实质性的区别。
1．有无追索权一般意义上的票据贴现是有追索权的，而福费廷则是无追索权的。
商业银行作为买入票据的善意持票人，除了有权向债务人索偿外，在债务人无力支付时，也可以向出口商（票据背书人）追索；而福费廷融资业务的根本特点就是对出口商无追索权。
2．贸易背景从贸易背景来看，国内票据贴现的票据是发生于国内经济活动中的票据，而福费廷是对国际贸易背景的票据进行贴现。
3．融资期限从融资的期限来看，国内票据贴现期一般最长不超过6个月，而福费廷的融资期限可达数年。
4．融资后的再次交易在我国，商业银行办理国内商业汇票贴现后，可以根据规定的条件向中国人民银行办理再贴现，而银行承办福费廷业务后可以向二级票据融资商转让。
国际贸易融资方式
国际进出口贸易的融资方式一、进口贸易融资：1、开证额度开证额度是指银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。
进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。
对外开立信用证后，对开证行来说就形成了一笔或有负债，只要出口商提交的单据满足信用证的规定和要求，开证行就要承担第一性的付款责任。
由于开证行代进口商承担了有条件的付款责任，因此银行在受理进口方开证申请时，均把开立信用证视为一种授信业务。
没有开证额度的进口商申请开立信用证时要收取100%的保证金。
进口商申请开证时，银行除审查其开证额度是否足够外，为维护银行信誉和资金安全，通常还要重点审查货物的性质及变现能力、货物保险、物权单据的控制等情况。
如发现申请书中的开证条款对银行和进口商利益形成了潜在的威胁，银行有权要求进口商加入一些保护性条款或拒绝受理开证申请。
开证额度是银行对进口商提供的开证保证金比例的融资，即期信用证项下必须付款赎单，远期信用证项下，银行将实施货物监管。
2、信托收据（TRUST RECEIPT）就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用信托收据来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。
货物售出后所得的货款,应于汇票到期时交银行.这是代收行自己向进口人提供的信用便利，而与出口人无关。
因此，如代收行借出单据后，汇票到期不能收回货款，则代收行应对委托人负全部责任。
因此采用这种做法时,必要时还要进口人提供一定的担保或抵押品后,代收银行才肯承做.但如果出口人指示代收行借单，就是由出口人主动授权银行凭信托收据借给进口人，即所谓远期付款交单凭信托收据借单(D/P·T/R)方式，也就是进口人在承兑汇票后可以凭信托收据先行借单提货，日后如果进口人在汇票到期进拒付，则与银行无关，应由出口人自己承担风险。
这种做法的性质与承兑交单相差无几,因此,使用时必须特别慎重.3、担保提货提货担保是指进口商开出信用证后，但有时因航程过短，货比单据先到，为了能及时提货用于生产销售并免付高额滞仓费，客户可要求银行为其开出提货担保书，交承运人先行提货，待正本提单收到后向承运人换回提货担保书的一种担保业务。
押汇贴现福费廷三者的区别
押汇贴现福费廷三者的区别The following text is amended on 12 November 2020.押汇、贴现、福费廷三者的区别2009-12-19 12:55:51|分类：|字号订阅出口押汇(Export Bill Purchase)-------应用最广泛的出口贸易融资1、什么是出口押汇在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。
中国银行办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。
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2、出口贴现能为您带来哪些好处简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。
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福费廷相关业务知识
福费廷相关业务知识福费廷是指我行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。
通常该债权已由金融机构承兑/承付/保付。
我行福费廷业务可接受的债权形式包括：信用证、汇票、本票、有付款保函/备用信用证担保的债权、投保出口信用险的债权、IFC(国际金融公司)等国际组织担保的债权及其他可接受的债权工具。
产品功能福费廷业务在无需占用客户授信额度的情况下，为客户提供固定利率的无追索权买断，有效满足客户规避风险，增加现金流，改善财务报表，获得提前核销退税等多方面综合需求。
目前，我行福费廷业务可细分为：1.远期信用证项下福费廷。
指我行应客户申请，在远期议付、远期承兑或延期付款信用证项下，无追索权买入经开证行承兑/承付的远期应收款项。
2.即期信用证项下福费廷。
指在即期议付信用证项下，我行是指定议付行或信用证为自由议付，在严格审单，确保单证一致情况下，应客户要求买断开证行应付款项。
3.D/A银行保付项下福费廷。
指在承兑交单（D/A）项下，我行应客户要求无追索权买入经银行保付的已承兑商业汇票。
4.国内信用证项下福费廷。
指在国内延期付款信用证和可议付延期付款信用证项下，我行在收到开证行真实、有效的到期付款确认后，从客户处无追索权买入未到期债权。
5.信保项下福费廷（无追索权融信达）。
指我行对已投保出口信用保险的出口贸易，凭客户提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向客户提供的无追索权买入未到期债权的业务。
6.IFC等国际组织担保项下福费廷。
指我行作为IFC、ADB、EBRD、IDB四家国际组织全球贸易融资项目协议参与方（保兑行身份），凭国际组织担保，无追索权买入客户持有的未到期债权。
产品特点1.无追索权买断。
中国银行无追索权买断应收账款，使客户应收账款“落袋为安”。
2.规避各类风险。
客户将国家风险、买方信用风险、汇率风险、利率风险等全部转移给银行，达到规避风险的目的。
3.无需占用客户授信额度。
福费廷业务不占用客户授信额度，客户在没有授信额度或授信额度不足的情况下，仍可从银行获得融资。
远期信用证汇票贴现与福费廷的区别
远期信用证汇票贴现与福费廷的区别
远期信用证项下汇票贴现，是指银行根据客户（出口商，信用证受益人）的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对远期预付信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行有追索权的贴现。
与之对应的还有远期信用证项下应收款买入以及押汇、保理等国际贸易融资业务模式。
国际上通行的福费庭融资（Forfeiting，最初源于法语“a forfait”）与远期信用证项下汇票贴现类似，但又有所区别。
以加拿大蒙特利尔银行、中国进出口银行的福费庭融资业务（即无追索权远期信用证贴现业务）为例，两者之间主要存在以下差异：
1. 远期信用证项下汇票贴现业务中，银行会要求对贴现垫款保留追索权；而福费庭融资最突出的特点就是银行（或专业贴现商，下同）不要求保留追索权，即“买断”。
2. 远期信用证项下汇票贴现业务范围往往仅限于对跟单信用证项下银行承兑汇票的贴现；而福费庭融资业务范围可以是信用证项下或银行保函项下的汇票、本票，可以接受的票据范围更为宽泛。
3. 银行在远期信用证项下汇票贴现业务中通常只按票面金额的70%-80%付款；而福费庭融资业务除必要费用外，商业惯例上系全额支付。
4. 远期信用证项下汇票贴现业务对合同金额和期限通常没有严格要求，更大程度上属于短期融资；而福费庭融资业务适合于100万美元以上的大宗贸易合同，票据期限一般为1-5年（某些银行要求金额在50万美元以上，票据期限不少于180天），属于中长期融资。
国际结算融资的方式有哪几种国际结算融资方式
国际结算融资的方式有哪几种国际结算融资方式随着国际社会经济的发展，国际贸易的方式越来越多，结算的方式也有很多，这里给大家介绍一下国际结算融资的相关内容，希望对大家有所帮助。
国际结算中如何开展贸易融资在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
贸易融资，是与国际结算连在一起。
一、国际结算首先要从国际结算和贸易融资是如何产生开始，银行用汇款、托收和信用证方式，于是引出了国际结算。
国际结算通过银行用货币收付清偿国际间债权债务的行为。
国际结算对比国内业务的特点有：货币的活动范围不同、使用的货币不同、所遵循的法律不同。
国际结算的发展也从现金结算发展到票据结算、从凭实物结算发展到凭单据结算、从买卖双方直接结算发展到通过银行结算。
国际结算方式细分汇款、托收和信用证。
其中汇款分为预付货款和货到付款。
其中托收分为付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)以及其他方式。
其中信用证分为即期L/C、远期L/C和假远期L/C。
二、进出口商融资需求将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。
这是一个复杂的过程，孕含着技术、利益和风险的过程。
对于这个过程，参与国际贸易、国际金融的人必须了解和掌握。
国际贸易融资是银行围绕着国际贸易结算的各个环节为进出口商提供的资金融通与便利。
进出口客户的深层次需求还包括防范进口商及进口国家风险、汇率等其他风险、扩大海外市场和客户，有些甚至需要国际贸易结算的专业意见和建议。
三、银行能够提供的贸易融资品种银行能提供的贸易融资品种，按进出口贸易分：进口贸易融资与出口贸易融资;按贸易结算方式分：信用证贸易融资与非信用证贸易融资。
其中出口融资按融资时点分：装运前融资和装运后融资。
为进口商提供的贸易融资品种包括：授信开证、进口押汇及提货担保;为出口地银行可以开展的融资活动包括：打包放款、出口押汇、票据贴现、出口发票融资、出口信保押汇、出口保理融资及福费廷等。
1、进口押汇进口押汇是指银行收到信用证、进口代收项下单据或汇款项下客户提供的相关单据后，向进口商提供的用于支付该信用证、代收或汇款项下金额的短期资金融通。
会计经验：出口押汇和贴现的区别
出口押汇和贴现的区别
进口押汇是指银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通。
按基础结算方式划分，可分为进口代收押汇和信用证下进口押汇；按押汇币种分，可分为外币押汇和人民币押汇；
使用进口押汇的好处
进口押汇对进口商有下述好处：
*减少资金占压进口商在办理进口开证、进口代收后继续叙做进口押汇，等于完全利用银行的信用和资金进行商品进口和国内销售，不占压任何资金即可完成贸易、赚取利润；
*把握市场先机当进口商无法立即付款赎单时，进口押汇可以使其在不支付货款的条件下取得物权单据、提货、转卖，从而抢占市场先机；
*优化资金管理如进口商在遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于贸易融资的利息成本，使用进口押汇，既可保证商品的正常购买、转售，又可同时赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。
应使用进口押汇的情况
在下述情况下宜选择进口押汇：。
出口押汇和福费廷区别 [出口押汇和打包贷款的区别]
![出口押汇和福费廷区别 [出口押汇和打包贷款的区别]](https://img.taocdn.com/s3/m/dfd514f0b4daa58da1114ad0.png)
出口押汇和福费廷区别 [出口押汇和打包贷款的区别]1、打包贷款是银行只凭出口商提交的国外客户开来的信用证作为要求预支金额的凭证，而出口押汇则是银行以出口商提出交的代表货物所有权的货运单据作为垫款的依据。
2、打包贷款的行为发生在货物装运之前，是出口商因购货、包装、装运的需要而要求银行给予资金融通;而出口押汇的行为发生在货物装运之后，是出口商为了资金周转，在交货后押汇而提前取得资金。
3、在打包贷款业务中，银行通常只付给信用证金额的一部分;而在出口押汇业务中，银行通常在买单时付足全部金额来源北京安通学校。
4、办理打包贷款业务时，出口商人需提交信用证后，订立一份合同即可办理;办理出口押汇业务时，出口商需填写总质权书和申请书，有时还需提出保人出面担保，填具担保书。
区别一：概念不同打包货款是银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款;而出口押汇是企业向银行提交信用证项下单据议付时，银行根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期融资方式。
区别二：融资行为发生时间不同打包贷款是发生在货物装运之前;而出口押汇发生在货物装运之后。
区别三：付款金额不同在办理打包贷款业务时，银行通常支付给信用证金额的一部分;而出口押汇业务中，银行一般是在买单时付足全部金额。
区别四：办理方式不同办理打包贷款时，出口商在提交信用证后，签订一份合同即可办理;而办理出口押汇时，出口商需填写总质权书和申请书，有时还要担保人提供担保。
出口押汇：出口押汇就是信用证受益人把信用证项下单据交给议付银行，银行在审单无误后寄单索汇，并在收到开证行偿付前预先把款项垫支给信用证受益人打包贷款：一、打包贷款的对象和条件：二、打包贷款的额度、利率、期限：三、打包贷款的申请：出口信用证打包贷款(又称信用证抵押贷款)是指企业(出口商)如采用信用证作为结算方式，以收到的信用证正本作为抵押和还款凭据，向银行申请的一种装船前出口融资。
出口押汇和贴现及打包放款之区别
出口押汇和贴现出口押汇和贴现，该业务是指银行凭出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。
贴现则是银行对于未到期的远期票据有追索权地买入，为客户提供短期融资业务。
对客户来说如为即期收汇，可申请出口押汇；如为远期收汇，则在国外银行承兑可申请出口贴现。
1、办理出口押汇业务的要求（1）、出口押汇的申请人应为跟单信用证的受益人且资信良好，我行为客户提供出口押汇融资时，与客户签定出口押汇总押书，并要求客户逐笔提出申请，我行凭其提交的单证相符的单据办理出口押汇。
出口押汇按规定利率计收外币利息。
（2）、出口押汇是银行对出口商保留追索权的融资，但银行如作为保兑行、付款行、或承兑行时不能行使追索权。
（3）、我行只办理跟单信用证项下银行承兑票据的贴现，申请人办理贴同业务应向我行提交贴现申请书，并承认我行对贴现垫款保留追索权。
（4）、贴现票据的期限不超过３６０天，贴现田鼠以银行贴现日起算至到期日的实际天数，贴现利率将按规定执行并计收外币贴现息，贴现息将从票款中扣除。
2、出口押汇业务的作用客户出口交单后，凭与信用证要求相符、收汇有保障的单据向银行申请短期融资，客户能在国外收汇到达之前提前从银行得到垫款，加速资金周转。
3、出口押汇业务特点（1）、押汇/贴现系短期垫款，押汇期限一般不超过１８０天，贴现不超过３６０天。
（2）、押汇/贴现系预扣利息后，将剩余款项给予客户，利息按融资金额×融资年利率×押汇天数/３６０计算。
（3）、押汇/贴现系银行保留追索权的垫款，不论保种原因，如无法从国外收汇，客户应及时另筹资金归还垫款。
4、银行拒绝接受押汇申请对有下列情况之一的，银行将拒绝接受押汇申请：（1）、来证限制其他银行议付的。
（2）、远期信用证超过１８０天的。
（3）、运输单据为非物权凭证的。
（4）、未能提交全套物权凭证的。
（5）、带有软条款的信用证。
（6）、转让行不承担独立付款责任的转让信用证。
国际贸易融资业务的方式有哪些
国际贸易融资业务的⽅式有哪些随着中国加⼊世贸组织，我国额经济有着明显的增长。
在国际贸易中对于融资业务有着相关的办理⽅式，但是很多⼈对此都不了解，很难进⾏相关的融资业务推进。
那么，国际贸易融资业务的⽅式有哪些?店铺⼩编整理了以下内容为您解答，希望对您有所帮助。
国际贸易融资业务的⽅式1、授信开证：是指银⾏为客户在授信额度内减免保证⾦对外开⽴信⽤证。
2、进⼝押汇：是指开证⾏在收到信⽤证项下全套相符单据时，向开证申请⼈提供的，⽤以⽀付该信⽤证款项的短期资⾦融通。
进⼝押汇通常是与信托收据配套操作的。
也就是说，开证⾏凭开证申请⼈签发给银⾏的信托收据释放信⽤证项下单据给申请⼈，申请⼈在未付款的情况下先⾏办理提货、报关、存仓、保险和销售，并以货物销售后回笼的资⾦⽀付银⾏为其垫付的信⽤证⾦额和相关利息。
开证⾏与开证申请⼈由于信托收据形成信托关系，银⾏保留单证项下货物销售收⼊的受益权，开证申请⼈拥有单证法律上的所有权，能够处分单证项下的货物。
3、提货担保：是指在信⽤证结算的进⼝贸易中，当货物先于货运单据到达⽬的地时，开证⾏应进⼝商的申请，为其向承运⼈或其代理⼈出具的承担由于先⾏放货引起的赔偿责任的保证性⽂件。
4、出⼝押汇业务：是指信⽤证的受益⼈在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银⾏，该⾏扣除利息及有关费⽤后，将货款预先⽀付给受益⼈，⽽后向开证⾏索偿以收回货款的⼀种贸易融资业务。
5、打包放款：是指出⼝商收到进⼝商所在地银⾏开⽴的未议付的有效信⽤证后，以信⽤证正本向银⾏申请，从⽽取得信⽤证项下出⼝商品⽣产、采购、装运所需的短期⼈民币周转资⾦融通。
6、外汇票据贴现：是银⾏为外汇票据持票⼈办理的票据融资⾏为，银⾏在外汇票据到期前，从票⾯⾦额中扣除贴现利息后，将余额⽀付给外汇票据持票⼈。
7、国际保理融资业务：是指在国际贸易中承兑交单、赊销⽅式下，银⾏(或出⼝保理商)通过代理⾏(或进⼝保理商)以有条件放弃追索权的⽅式对出⼝商的应收帐款进⾏核准和购买，从⽽使出⼝商获得出⼝后收回货款的保证。
银行国际信贷业务知识
银行国际信贷业务知识一、对外贸易融资对外贸易融资基本上可分为两大类：外汇贷款与外贸贷款，包括出口信贷、福费廷、打包贷款、进出口押汇等多种业务形式。
1、买方信贷买方信贷是一种常见的对外贸易融资的方式，它是由出口国银行向进口国企业或银行提供用于购买出口国商品的贷款。
2、福费廷福费廷：是指对大宗国际贸易应收帐款按照无追索权的原则进行的贴现。
又称卖断，还有人称“包买”，它是国际贸易中一种特殊的融资方式。
（1）福费廷具有以下主要特点：福费廷对出口商或背书人无追索权有国外银行担保办理福费廷的手续比较简单、灵活费用比一般贴现高（2）福费廷业务具有以下操作流程：①进出口商经与福费廷代理人（银行或福费廷公司）事先约定后，在贸易合同中订明使用福费廷方式，并商定由进口方的往来银行对汇票（包括远期信用证项下汇票）进行担保。
②出口商一经签订供货合同，福费廷代理人经审核符合条件立即报实盘，承诺某一特定的贴现率。
③不论是跟单托收，还是信用证方式下的福费廷业务，出口商应将全套装运单据经银行寄单，取得经进口方承兑的附有银行保付的汇票（或本票）。
④按照与福费廷代理人的约定，由代理人对上述汇票（或本票）无追索权地贴现。
（3）福费廷业务具有如下优点：①出口商方面a. 对提供的商品和劳务，无追索权地立即付款。
b. 交单迅速简便，福费廷代理人一般对申请人在一两天内作出答复。
c. 免除了企业对进一步管理债务托收方面的忧虑。
d. 它改进了清偿和现金流量。
e. 避免了进口方的信誉风险、国家风险、银行风险、汇率风险。
f. 出口商为信誉可靠，但又不能从出口信贷局得到信贷额度的买方提供了信贷便利。
（远期付款、分期付款的方式为买方提供了融资）。
g. 为超过一个产地或转手设备的商品提供了信贷方面的便利。
按传统的出口信贷这常常是不可能的。
h. 政府的出口信贷局或私人保险只能保合同价格的80%或90%，而福费廷包括100%。
②进口商方面a. 没有其他渠道时，可从福费廷代理人那里取得信贷。
福费廷
福费廷（FORFAITING）福费廷（FORFAITING）业务也称为买断或包买票据，是基于进出口贸易的一种融资方式，指银行从出口商那里无追索权地买断通常由开证行承诺付款的远期款项。
押汇：在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。
出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇. 福费廷的票据一般是商业汇票，是收款权凭证；而押汇的单据一般是提单之类的，是物权凭证。
福费廷是买断，即银行无追索权，在会计上反映为应收账款减少，银行存款增加，属于销售收入；而押汇则是出口商仍负第一还款责任，在会计上反映为短期借款与银行存款增加，属于负债。
福费廷业务由于对出口方要求很高在实际业务中较少采用，但了解一下相关知识还是有必要的。
福费廷业务是一种为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商方面的银行担保的远期票据的金融服务。
它通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权,使出口商不仅获得出口融资,而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。
在国内也将这种方式称为包买票据业务,而融资商通常被称为包买商(Forfaitor)。
福费廷业务有什么特点1.福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易,包括一般贸易和技术贸易。
2.福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益,做包买票据业务后,将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商,而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。
3.出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
包买商对出口商、背书人无追索权。
4.传统的福费廷业务,其票据的期限一般在1~5年,属中期贸易融资。
但随着福费廷业务的发展,其融资期限扩充到1个月至10年不等,时间跨度很大。
5.传统的福费廷业务属批发性融资工具,融资金额由10万美金至2亿美金。
国际结算重点总结
国际结算重点总结第一篇：国际结算重点总结《国际结算重点总结》一、名词解释1、参加承兑：参加承兑是汇票遭到拒绝承兑而退票时，非汇票债务人在征得持票人的同意下，加入到已遭拒绝承兑的汇票的承兑中去的一种附属票据行为。
参加承兑者称作参加承兑人，被担保到期付款的汇票债务人称被参加承兑人。
2、保理：国际保理（International Factoring）是保理商Factor 为国际贸易赊销方式（Sell on Credit）或称记账赊销方式（Open Account）提供出口贸易融资、销售账户处理、收取应收账款及买方信用担保合为一体的金融服务。
3、福费廷：福费廷（forfaiting）业务也称为买断或包买票据，是基于进出口贸易的一种融资方式，指银行从出口商那里无追索权地买断通常由开证行承兑的远期汇票。
在开证行因当地法院止付令而未能履行信用证项下付款责任时，银行向出口商行使追索权。
4、水单（BANK BILL）：国际贸易中常指的水单，是指收货人在银行付款后拿到的回执。
5、清洁提单：指不载有明确宣称货物或包装有缺陷的条款或批注的提单。
6、倒签提单：倒签提单，是托运人要求承运人在实际装货前签发的那种提单，就是说，提单签发在前，实际装货在后。
因此，货主或银行凡发现提单签发日早于货物装船日者，货主拒收货物，银行拒绝承办此类业务。
7、单独海损：单独海损是指除共同海损以外的，由海上风险直接导致的船舶或货物的部分损失。
8、形式发票：又叫预开发票，是出口商在货物出运前向进口商开立的供其申请进口许可证和外汇的发票。
9、重量单：（磅码单）用来补充商业发票内容的不足，便于国外买方在货物到达目的港时，供海关检查和核对货物。
每件包装物毛重净重、整批货毛重净重；有的还须皮重；按公量的须提供干量和标准含水量的数据；有重量单一般不须装箱单10、顺汇：它是汇款人（通常为债务人）主动将款项交给银行，委托银行通过结算工具，转托国外银行将汇款付给国外收款人（通常为债权人）的一种汇款方法。
福费廷正式版
福费廷的特点
包买行对出口商无追索权 融资期从一个月至十年 融资金额由十万美元至二亿美元 可融资币种为主要流通货币 固定利率 一般由进口证（目前已经开办） 远期信用证
出口单据已经开证行承兑 开证行为我行代理行 开证行有总行核给的单证额度
远期票据
远期商业本票，由可接受的进口地银行 保函担保 远期商业本票 或票面担保（PAR AVAL） 远期银行本票 远期汇票， 远期汇票，信用证项下的或是独立的付款工具，应 由进口地银行保函担保或票面担保（PAR AVAL）
福费廷的操作流程
第一步 询价和报价
出口商与经办行签定福费廷合同： 出口商对某地区有出口意向，向经办行询价， 并提交福费廷融资申请书； 经办行向分行国际部询价，并提供有关信息， 如进口国家、开证行或保兑行名称、付款方式、 交易货物、融资币种、金额、期限、出运日期 和最迟交单贴现日等； 分行国际部出具福费廷报价单； 出口商接受报价，签退报价单。
进口方资信（LIBOR加 出口商资信（银行自定的固 利差） 定利率或LIBOR加利差） 不占用 信用证 远期票据 视地区而定，三个月至 十年 占用 信用证 托收 一般为短期（三个月）
融资期限
福费廷的优势（对银行）
融资收益
我行可以在基本的结算手续费之外赚取融资 利息。 由于有银行的承兑/担保，融资风险相对较 底。
增加业务品种， 增加业务品种，吸引客户
在打包贷款和出口押汇之外，为客户提供出 口贸易融资的多一种选择。 在融通资金之外，方便其出口核销和退税。
福费廷的价格
贴现率：按融资天数计收。利率为LIBOR＋利 贴现率 差，定价依据：
福费廷交易流程图
(2)
(3)
出口商
(1) (4) (7) (8)
名词解释
名词解释1.保付代理：指保付代理商向出口商提供的以承购应收账款为中心内容的综合性金融服务.2.补偿贷款：指基金组织针对初级产品出口收入下降而设立的专项贷款.后来因进口价格上升面发生国际收支困难的国家也可以申请此项货款.3.布雷顿森林体系:是根据<布雷顿森林协定>于第二次世界大战之后建立起来的以美元为中心的国际货币制度4.出口信贷:是指发达国家为了支持和扩大本国资本货物的出口,通过提供信贷担保给予利息补贴的办法,鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行提供利率较低的中长期贸易融资.5.出口押汇：是指出口商在货物运出后,持银行要求的单证为抵押的贷款,是短期贸易融资中使用最多的融资方式.6.打包放款:是指银行以国外开来的信任证为抵押,向出口商提供装船前的贸易融资.7.贷款债券的证券化：是指金融机构通过发行以贷款债权为担保的证券,以证券交易的方式实现贷款债权的转移和流动.8.低于协定利率的差额的交易.它主要被浮动利率存款者和固定利率负债者用于防止利率下降的风险.9.掉期交易：是指人们同时进行不同交割期限同一笔外汇的两笔反向交易.10.福费廷：即包买远期票据业务,指包买商从出口商那里无追索权地购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据,向出口商提供中期贸易融资.11.国际储备：是指由一国货币当局持有的各种形式的资产,并能在该国出现国际收支逆差时直接地或通过同其他资产有保障的兑换来支持该国汇率.12.国际货币制度：又称国际货币体系,指各国通过国际惯例、协议、规定制度和建立国际组织,对货币发挥世界货币职能和国际支付所做出的一系列安排.13.国际金融公司：是世界银行于1956 年7 月设立的专门对成员国私人企业提供贷款的国际金融机构.14.国际金融市场：资金融通活动涉及到非居民,形成跨越国界的资金借贷关系,就是国际金融市场.国际金融市场在世界范围内筹集、分配和运用资金,是资本国际流动的中介和渠道. 15.国际金融危机：是指发生在一国的资本市场和银行体系等国内金融市场上的价格波动以及金融机构的经营困难与破产,而且这种危机通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围的危机大爆发.16.国际收支:是特定时期的统计报表,它系统记录某经济实体与世界其他经济实体之间的交易.17.国际收支平衡表：是指一国根据经济分析的需要,按照复式簿记原理对一定时期的国际经济交易进行系统记录的统计报表.18.国际债务危机：是指在债权国与债务国的债权债务关系中,债务国不能按期如数地偿还债务,致使债权国与债务国之间的债权债务关系不能如期了结,并影响它们各自正常的经济活动及世界经济的正常发展.19.回购协议：是在买卖证券时出售者向买者承诺在一定期限后,按预定的价格如数购回证券的协议.20.汇率：又称汇价,指两种货币的折算比例,或者是一国货币用另一国货币的数量表示的价格.根据国际结算业务中的汇款方式,汇率可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率.21.汇率制度：是指由各国政策、法律、国际协定和惯例对汇率决定和变动所做出的基本安排和规定.22.会计风险：指经济实体在将各种外币资产负债转换成记账货币的会计处理业务中,因汇报率波动而出现账面损失的可能性.23.货币政策：主要通过改变再巾现率、调节法定准备率和公开市场业务来调整货币供应量和影响总需求.24.交易风险：是指一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中,由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的实际价值发生变化的风险.25.金本位制：是以黄金作为本位货币的货币制度.在这种货币制度下,金铸币有法定含金量,银行券可自由兑换金币,黄金在国际间可自由输出输入.26.金融安全：是指一国具备的抗拒金融风险、免遭金融危机的能力.27.金融创新：当一个新的金融产品或服务被人们广泛接受用来代替或补充已有的金融工具、机构或业务流程等,就可称之为创新性的,即金融创新.28.利率互换：它是在一段时间内交易双方根据事先确定的协议,在一笔象征性本金数额的基础上互相交换,具有有同特点的一系列利息款项支付.29.买方信贷：指出口方银行为资助资本货物的出口,向进口商或进口方银行提供的中长期融资.30.欧洲货币市场：是指市场所在地的非居民,通过有关业务银行,对欧洲货币进行买卖交易的场所.31.欧洲债券:是市场所在地的非居民在面值货币国家以外的若干个市场同时发行的国际债券32.抛补套利：是指拥有短期资金者把资金从甲国调往乙国,以取得利息的同时,往往还通过外汇市场卖出远期的乙国的货币,买进远期的甲国货币,以避免投资期间汇率风险的一种外汇交易.33.期货交易所：是从事外汇期货交易的当事人依照法律所组成的一种自主管理的非盈利性的会员制团体组织.34.双币债券：是以某一种货币为债券面值货币,并以该货币购买和支付息票,但本金的偿还按事先确定的汇率以另一种货币支付.双币债券实际上是普通债券与远期外汇合同的结合物.35.套汇：指套汇者利用不同地点汇价上的差异进行贱买可贵卖,并从中牟利的一种外汇交易.36.套利交易：是指资金持有者利用两个不同金融市场上短期利率的差异,将资金从利率较低的国家调往利率较高的国家,以赚取利率差额的一种外汇交易.37.特别提款权：是国际货币基金于1969 年创设的一种账面资产,并按一定比例分配给会员国,用于会员国政府之间的国际结算,度允许会员国用它换取可兑换货币进行国际支付.38.提货担保：是在货物比单据先到的情况下,银行根据进口商的“提货担保申请书”,向海运公司出具担保,请它凭担保先行放货的授信方式.39.提前错后法：即在国际支付中,通过预测支付货币汇率变动趋势,提前或错后了结外币债权债务关系,来避免外汇或获取风险报酬.40.外国债券：是市场所在地的非居民在一国债券市场上以该国货币为面值发行的国际债券.41.外汇：指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段,包括以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款凭证和邮政储蓄凭证等.42.外汇储备：是指一国货币当局持有的以国际货币表示的流动资产,主要采取国外银行存款和外国政府债券等形式.43.外汇风险：指一个经济实体或个人,在涉外经济活动中因外汇汇率的变动,使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能性.44.外汇管制：狭义是指一国政府对居民在经常项目下的外汇买卖和国际结算进行限制；广义是指一国政府对居民和非居民的涉及外汇流入和流出的活动进行限制性管理.45.外汇期货：指在期货交易所进行的买卖外汇期货合同的交易. 46.外汇期权：是种选择权契约,指期权买方以一定保险金为代价,获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权.47.外债：境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或者其他机构对境外的国际金融组织、外国政府、金融机构或其他机构用外国货币承担的,具有契约性偿还义务的全部债务.48.狭义的外汇管制：是指一国政府对居民在经常项目下的外汇买卖和国际结算进行限制.49.衍生金融工具：是一种价值取决于基础资产的金融合约.50.扬基债券：是外国发行人在美国债券市场发行的债券.51.有效利率：指能够真实反映全部中长期贷款成本的年费用率.52.远期外汇交易:是指外汇买卖双方先签订远期外汇买卖合同,规定买卖外汇的币种,金额,汇率和将来交割的时间,到规定的交割日期,再按合同规定的币种,金额和汇率,由卖方交汇,买方付款的一种预约性外汇交易. 53.债务率：是指外债余额与当年商品和劳务出口外汇收入之比,是衡量一国还款能力的指标. 54.直接标价法:指以单位外国货币为标准折算应付若干单位本国货币的标价方法.55.自由外汇：指在国际金融市场上可以自由买卖，又称“现汇”、“多边结算的外汇”。
国际贸易结算方式——福费廷
三、福费廷业务的起源及发展
– 福费廷业务起源于第二次世界大战后的 东西方贸易 – 从20世纪50、60年代开始，福费廷的业 务重点开始转向资本品的进出口贸易 – 进入20世纪70年代后，国际债务危机的 加深，福费廷业务发展提供了空间。 – 目前，几乎世界上所有的国际知名银行 都积极介入了福费廷业务。
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四、福费廷业务发展的新趋势
– （一）形成了福费廷的二级市场 – （二）出现了包买辛迪加 – （三）提供可变利率融资 – （四）银行提供风险担保
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第二节 福费廷业务流程
出口商 ② ③ 进口商
⑨ ④ ①
⑫ ⑦ ⑥
⑤ 包买商 ⑧ ⑩ ⑪ 担保行
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福费廷国际惯例规则
国际福费廷协会（IFA）是福费廷业务领域 最大的国际组织。 国际福费廷协会于2004年通过了《IFA国际 福费廷规则》和《IFA国际福费廷规则用户 指南》。 《IFA国际福费廷规则》的使用不是强制性 的，交易的当事各方将其订入合同中，该 规则才能对交易生效。
– 1．担保行通过对票据进行担保能使其获 得相当可观的保费收入。 – 2．融资文件简单、省时省力。
（二）不利之处
– 承担一定的业务风险
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第五节 福费廷与国际保理的比较
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（二）不利之处
– 增加出口成本，提高出口价格，影响出 口竞争力。
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二、进口商的利弊 （一）有利之处
– 1．进口商主要益处是能得到出口商提供的100%合同 价款的贸易融资 – 2．融资方式简单、灵活
（二）不利之处
– 1．出口商往往将延期付款的利息和所有的费用负担均 计算在货价之内，增加了商品的价格。 – 2．进口商必须向担保银行提供一定的抵押品和支付一 定费用。 – 3．不能因为任何贸易纠纷拒绝或延迟支付款
福费廷,出口押汇和银行承兑汇票贴现
福费廷,出口押汇和银行承兑汇票贴现福费廷(Forfaiting)包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。
其特点是远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；叙做包买票据业务后，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权；出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
福费廷业务主要提供中长期贸易融资，利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。
除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。
福费廷业务是一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来可观的收益，但风险也较大；对企业和生产厂家来说，货物一出手，可立即拿到货款，占用资金时间很短，无风险可言。
因此，银行做这种业务时，关键是必须选择资信十分好的进口地银行。
福费廷对出口商有哪些好处终局性融资便利――福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度；改善现金流量――将远期收款变为当期现金流入，有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；节约管理费用――出口商不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；提前办理退税――办理福费廷业务后客户可立即办理外汇核销及出口退税手续；规避各类风险――叙做福费廷业务后，出口商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；增加贸易机会――出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；实现价格转移――可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
名词解释--国际金融
1.汇率：是外汇买卖的价格，是两个国家货币之间的相比对
价，是一国货币以另一国家货币表示的价格。
2.福费廷又称包买远期票据，指包买商从出口商那里无追索权
地购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据，向出口商提供中期贸易融资。
3.汇票：是指一个人向零一个人签发的要求对方于见票时或在
将来的一定时间，对某人或持票人无条件支付一定金额的书面支付命令。
汇票的实质是由债权人在提供性勇士所开出的债权凭证。
4.可转换债券：除进行正常的利息支付外，还向债券持有人在
未来一时间或期间，根据事先确定的条件爸债券转换成另一种证劵或其他资产的权利。
5.广义外汇管制：指一国政府居民和非居民的涉及外汇流入和
流出的活动进行限制性管理
6.外汇期权：又称外币期权，是一种选择权契约，指期权买方
以一定保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。
7.汇率是外汇买卖的价格，是两个国家货币之间的相对比价，
是一国货币以另一国货币表示的价格。
8.自由外汇：是指在国际结算中和国际金融市场上可以自由使
用、自由支付、自由兑换成其他货币的外汇。
3外汇储备指货币当局持有的可兑换货币和用它们表示的支付手段和流动性资产，主要是银行存款和国库券。
4外国债券是本国发行人在国外债券市场上发行的外币计值的债券。
（2分）外国债券的发行和担保是由发行所在国的证券机构承担的，并在该国主要市场上发售。
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押汇、贴现、福费廷三者的区别
2009-12-19 12:55:51|??分类：?贸易融资|字号?订阅
出口押汇(Export Bill Purchase)-------应用最广泛的出口贸易融资
1、什么是出口押汇？
在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。
中国银行办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。
2、出口押汇对企业有哪些好处？????
加快资金周转——在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；
简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；
改善现金流量——可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；
节约财务费用——在中国银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。
3、在哪些情况下宜选择出口押汇？
流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；
发货后、收款前遇到临时资金周转困难；
发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。
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出口贴现-----------最方便易行的出口贸易融资
1、什么是出口贴现？
银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。
2、出口贴现能为您带来哪些好处？
简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；
加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；
扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。
3、在哪些情况下宜选择出口贴现？
远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；
远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。
福费廷(Forfaiting)---------改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式
1、什么是福费廷？
福费廷也称包买票据或票据买断，指中国银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买由银行承兑/承付或保付的远期汇票，而向出口商提供融资的业务。
2、福费廷对您有哪些好处？
终局性融资便利——福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，您一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。
改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入，有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；
节约管理费用——您不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；
提前办理退税----办理福费廷业务后您可立即办理外汇核销及出口退税手续。
规避各类风险——叙做福费廷业务后，您不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；
增加贸易机会——您能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；
实现价格转移——可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
3、在哪些情况下宜选择福费廷？
为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；
应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；
应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。