期货专业术语释义
期货入门术语
期货入门术语
期货入门术语
常见的期货术语解释如下：
做多：买入建仓。
平多：卖出平仓。
做空：卖出建仓。
平空：买入平仓。
建仓：买进或卖出的初始交易。
平仓：买进建仓后，对应的是卖出平仓。
卖出建仓后，对应的是买进平仓。
多：向上的，看涨的。
空：向下的，看跌的。
牛市：时间长幅度大的上涨趋势行情。
熊市：时间长幅度大的下跌趋势行情。
猴市：行情上蹿下跳，没有规律。
回调：上涨趋势中的短暂下跌。
反弹：下跌趋势中的短暂上涨。
多单：手中持有的买进建仓后尚未平仓的交易。
空单：手中持有的卖出建仓后尚未平仓的交易。
平多翻空：分为两部分，平掉手中的多单，并建立空单。
平空翻多：分为两部分，平掉手中的空单，将建立多单。
仓位：建仓后所用资金占总资金的百分比。
单边市：很少出现回调或反弹的持续上涨或持续下跌。
震荡市：长时间的无趋势波动。
基本面分析：针对商品的库存、产量、需求量、供给量等一系列有影响的数据进行分析。
技术分析：根据历史图表进行分析。
包括价格、成交量、形态、趋势线等技术因素。
期货市场中的专业术语大全
期货市场中的专业术语大全.txt两个人吵架，先说对不起的人，并不是认输了，并不是原谅了。
他只是比对方更珍惜这份感情。
开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最低价：当天某商品最低成交价。
最新价：当天某商品当前最新成交价。
成交价：指某一期货合约的最新一笔交易定价。
结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
头寸（交易部位）：一种市场约定。
期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。
移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
蝶他：一种计算期权权利金变动幅度的表示方式，即每一单位相关期货价格变动所引发的期权权利金变动幅度。
蝶他通常被解释为相关期货价格变动能够使期权合约在到期时具有内涵价值的可能性。
聚合：期货市场术语。
意指随着期货合约临近到期日，现货价格与期货价格趋于会合，也就是说，基差将趋于零。
递盘：希望在某一特定价格水平上买进商品的开价形式，相对于发盘。
基差：同一商品当时现货市场价格与期货市场价格间的差异，如不另行指出，一般是用近期期货合约月份来计算基差。
逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。
根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
期货专业术语释义
期货专业术语释义1、期货（Futures）：与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。
2、期货交易（Futures Trading）：期货合约的买卖，它由现货交易衍生而来，是与现货交易对应的交易方式。
3、期货合约（Futures Contract）：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
4、商品期货（Commodity Futures）：标的物为实物商品的期货合约。
5、金融期货（Financial Futures）：标的物为金融产品的期货合约。
6、期货市场（Futures Market）：进行期货交易的场所，由远期现货市场衍生而来，是与现货市场相对应的组织化和规范化程度更高的市场形态。
广义的期货市场包括期货交易所、结算所、经纪公司和期货交易（投资）者。
狭义的期货市场仅指期货交易所。
7、保证金制度（Margin System）：交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%~15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。
8、当日无负债结算：也称为“逐日盯市”（Marking-to-Market）,是指结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收音符的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。
如果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。
9、衍生品（Derivatives）:是从一般商品和基础金融产品（如股票、债券、外汇）等基础资产衍生而来的新型金融产品。
具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。
10、场内交易（Curb Trading）:也称交易所交易（Exchange Trading），是在交易所内进行集中竞价的交易。
11、场外交易（off-Floor Trading,over-the-Counter Trading）:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进行的交易。
常见期货术语解释
期货保证金：为确保合约的履行，对期货合约买卖双方所要求的最低资金限额，亦称履约保证金。
保证金水平的高低是交易所根据市场风险和合约价格决定的。
到期日：期货合约都规定了相应交割月中合约的最后交易日，在每种期货合约中均有说明。
交割月：期货合约中规定的截止交易月份。
交割日：在交割月尚未平仓的期货合约持有人，须按交易所的规定履行合约的日期。
交易所已在合约中明确履约日期。
交割：期货合约卖方与买方之间通过交易所并按交易所规定进行的相互履约的行为。
空盘量（持仓量）：尚未经相反的期货合约对冲，也未进行实货交割的某种商品期货合约总数量。
最小变动点：在某一合约交易中允许的最小价格变动量。
亦称最小价格变动。
最大变动幅度：由交易所规定的期货合约交易中，每日允许的最大价格波动幅度，亦称作涨跌停板。
逐日盯市：根据当日交易情况，逐日将收益亏损记入保证金帐户的做法。
旨在确保杜绝交易违约现象。
即每日计算客户持仓合约的浮动盈亏。
对冲：通过卖出（买进）相同交割月份的期货合约来了结先前买进（卖出）的合约。
追加保证金通知：客户保证金不足其最低维持保证金时，期货公司给客户催交保证金的通知。
结算价（平均价）：该期货合约当日交易的加权平均价。
多头（买多）：买进期货合约。
空头（卖空）：卖出期货合约。
开仓：即买卖入市，开新仓。
平仓：即买卖对冲原有头寸。
换月：把某种期货商品的某户交割月份仓位平仓，同时建立同一商品另一交割月份的类似仓位。
止损：即斩仓认赔出局。
止赢：对赢利头寸回调到某个价位后平仓以确保利润。
升水（溢价）：依交易所的规定，交割商品的标准或等级高于期货合约要求者，可额外加价，称为溢价。
或者商品不同交货月份（或期货与现货）的价格关系时高出部分即为升水。
贴水：与升水相反。
杠杆作用：即以小博大，用小额保证金就可进行巨额投资的能力。
浮动盈亏：未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。
期货专业术语释义汇总
21、最小变动价位（Tick Size ,Minimum Price Fluctuation）:是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值，在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。
9、衍生品（Derivatives）:是从一般商品和基础金融产品（如股票、债券、外汇）等基础资产衍生而来的新型金融产品。具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。
10、场内交易（Curb Trading）:也称交易所交易（Exchange Trading），是在交易所内进行集中竞价的交易。
11、场外交易（off-Floor Trading,over-the-Counter Trading）:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进行的交易。
22、每日价格最大波动限制（Daily Price Limit ,Daily Price Fluctuation）:是指期货合约中规定的在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。
23、涨停板（Up Limit）：是当日价格上涨的上限，由期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成。
12、规避风险功能：期货市场能够通过参与者的套期保值交易达到规避现货价格波动风险的目的。
13、价格发现功能：期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。期货价格可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表”。
14、期货佣金商（Futures Commission Merchant,简称FCM）：是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。它是美国主要的期货中介机构，可以独立开发客户和接受指令，可以向客户收取保证金，也可以为其他中介提供下单通道和结算指令。
期货专用术语及名词解释
期货专用术语及名词解释多头/空头：指对市场行情看好，预计价格将会看涨，于是趁低价时买进期货合约(买入开仓)，待价格上涨至某一价位时再卖出（卖出平仓），以获取差额收益的投资者。
反之，预计价格将会下跌，趁价格高时卖出期货合约（卖出开仓），待价格下跌到一定价位时再买入（买入平仓），以获取差额收益的投资者为空头。
成交量：成交量是指一定时间单位内对某个期货合约交易成交的数量。
持仓量：期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和。
主力合约：所谓主力合约指的是持仓量最大的合约。
一般情况下，持仓量最大的合约，其成交量也是最大的。
因为它是市场上最活跃的合约，也是最容易成交的合约，所以投机者基本上都在参与这个合约。
次主力合约：指某个期货品种持仓量仅次于主力合约持仓量的合约。
一般为中长期投资者参与的合约。
现货月合约：由于期货合约具有时间期限，当合约面临交割时称之为现货月合约。
合约大小：期货交易基本单位为手，交易中必须为1手或者1手的整数倍，而交易的对象为期货合约，每张期货合约所代表的现货单位为合约大小，如铜的合约大小为5吨/手，大豆期货合约大小为10吨/手。
合约交割月份：期货合约规定进行实物交割的月份。
初始保证金：投资者在开户后存入其保证金帐户的资金数额。
交易保证金：当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。
追加保证金：当客户的交易保证金少于交易所规定数额时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金。
集合竞价：在某期货合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间。
最小变动价位：期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。
涨跌停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度，一般为上一交易日结算价的±5%。
最后交易日：最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个交易日的未平仓合约，必须按规定进行实物交割或者现金交割。
期货名词解释
期货名词解释期货是一种金融衍生品，是由合约约定的某一种标的物（如商品、股票、外汇等）在未来某一特定时间按约定价格进行交割的合约。
期货市场是一个重要的金融市场，具有价格发现、风险管理和投资理财等功能。
以下是一些常见的期货名词的解释。
1. 合约：期货市场中的基本单位，代表交易标的物的数量和交割日期。
每个合约都有特定的交割日期和规定的交割方式。
2. 买方和卖方：买方是指购买合约的一方，卖方是指出售合约的一方。
买方希望合约价格上涨，卖方希望合约价格下跌。
3. 开仓和平仓：开仓是指买方或卖方在市场上买入或卖出期货合约，平仓是指买方或卖方在市场上卖出或买入已持有的期货合约。
4. 期货价格：期货价格是指市场上交易的期货合约的价格，通常以每单位标的物的价格表示。
5. 保证金：保证金是投资者在开仓时向交易所缴纳的一部分资金，用于保证合约的履约能力。
保证金的金额通常以合约交易价值的一定比例计算。
6. 杠杆：杠杆是指投资者用一小部分自己的资金控制一大笔资金进行交易的比例。
期货交易通常具有较高的杠杆比例，可以放大盈利机会，但也增加了投资风险。
7. 交割：交割是指在合约到期时，买方按合约规定的方式支付标的物的货款，卖方将标的物交付给买方。
8. 套期保值：套期保值是指产生一定风险的实物资产或源自实物资产的现金流量的持有者，在期货市场上对冲这种风险。
9. 持仓量：持仓量是指市场上所有未平仓合约的总量，通常分为多头持仓和空头持仓。
10. 日间波动限制：日间波动限制是指交易所规定的一天内期货价格最大允许波动的幅度。
当价格触及波动限制后将停止交易，以防止价格过度波动。
11. 成交量：成交量是指一段时间内市场上交易的期货合约的总数量，反映了市场的活跃程度。
12. 开平仓限制：开平仓限制是指交易所对投资者开仓和平仓操作的限制。
开平仓限制的目的是维持市场的平稳运行。
以上是一些常见的期货名词的解释，期货市场涉及的名词较多，投资者在参与期货交易前应该熟悉这些名词和相关的交易规则，以便更好地理解期货市场的运作。
期货词汇说明[整理版]
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期货词汇解释期货常见的名词解释多开：是多头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。
例如：假设以四个人作为交易对手，其中甲先挂出卖出平仓1手，乙随后挂出卖出开仓10手，丙见卖单处有人挂单11手，即以现价挂出买入开仓5手成交，盘面显示会为：多开，现手成交量为10手，仓差为+8手（因甲先挂出有1手平仓单）；丁在随后又买入开仓2手，则会显示：双开，4手，仓差为+4手（此时所挂单已经全部是乙的卖出开仓挂单）空开：是空头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；例如：将上例中的卖出、买入反过来即可双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓双平：指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。
多换、空换：是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，开仓量和平仓量均等于现成交量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。
多平、空平：是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动买盘。
例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。
如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可期货无风险套利讲这个期货套利之前，我需要先讲一下期货的的一些交易规则，期货是可以双向交易的，而且是T+0形式的交易，双向交易就是价格低了，可以买进，价格高了可以卖出，这个才是正宗的所谓高抛低吸。
期货常用名词解释
客户号： 客户开户时的资金账号 客户名称： 为方便界面显示，需设置一个简称代替全称。简称 一般为1~4个汉字，查询的结果显示一般采用客户简称 客户全称： 客户完整的名称，一般为1~20个汉字。在打印一些 正式表格（如客户结帐单）时使用 上日结存： 上一个交易日的当日结存〔上一日账单上的结存值〕 当日结存： 上日结存＋今日入金－今日出金－手续费＋平仓盈 亏（盯）＋持仓盈亏（盯） 可用资金： 指下一个交易日可用于开仓的资金 可用资金 ：当日结存＋ 浮动盈亏＋ 在途资金－持仓保证金＋未 交割平仓盈亏 客户权益 ： 当日结存（＋浮动盈亏 ＋未交割平仓盈亏/逐笔） 在途资金： 客户已汇往公司账号且未到达的资金 质押金： 客户以仓单抵押在交易所按比例所释放的保证金
平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。 开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交 易部位”。 交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交 易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数 合约的交割采取现金结算方式。 买空：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即 多头交易。 卖空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交 易。 套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进 现货或期货商 品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望金 手续费： 实际成交的手续费 留存手续费：手续费 － 上交手续费 － 附加费1 － 附加费2 净利润： 盈亏－手续费－其它费用 出入金： 客户当日对账户的资金存取 盯市盈亏： 指在逐日盯市的结算方式下，由于客户的持仓结算价上下变动而引 起的盈亏，直接结转到客户权益中 平仓赢利： 当日平仓产生的赢利 逐日盯市方式：平历史仓；平仓赢利＝〔平仓成交价-昨日结算价〕*平 仓量 平当日开仓：平仓赢利＝〔平仓成交价-开仓价〕*平仓量 逐笔对冲方式：平仓赢利＝〔成交价-开仓价〕*平仓量 平仓亏损： 当日平仓产生的亏损 逐日盯市方式：平历史仓；平仓亏损＝〔平仓成交价-昨日结算价〕*平仓量 平当日开仓：平仓亏损＝〔平仓成交价－开仓价〕*平仓量 逐笔对冲方式：平仓亏损＝〔成交价-开仓价〕*平仓量
期货专业术语解释
期货专业术语解释
1. 多头头寸：指投资者在期货市场中做多的仓位，即买入价比卖出价高的仓位。
2. 空头头寸：指投资者在期货市场中做空的仓位，即买入价比卖出价低的仓位。
3. 开平仓：开仓是指投资者在期货市场中建立新的仓位，平仓是指投资者在期货市场将已建立的仓位全部平掉。
4. 平仓亏损：指投资者在期货市场平仓时，由于价格波动产生的亏损。
5. 交割：指投资者在期货市场中，持有单位过期货期交割时，由交收商将标的物理资产交给持有者的行为。
期货术语大全
期货术语大全委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。
成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。
昨收市：指前一交易日的最后一笔成交价格。
开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最低价：当天某商品最低成交价。
最新价：当天某商品当前最新成交价。
成交价：指某一期货合约的最新一笔交易定价。
结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
阻力点：价格难于超越的某一价格水平。
支持点：由于对合约之吸购，使得价格难以跌过某一特定价格水平。
成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数(单向)。
持仓量(空盘量)：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。
开仓：在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头 (买方)，另一种是看跌行情做空头(卖方)。
无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓”。
平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单开仓量：每一笔成交量中新开仓的数量。
平仓量：每一笔成交量中平仓的数量。
加权量：交易所计算结算价时所涉及的参数。
买价：某商品当前最高申报买入价。
卖价：某商品当前最低申报卖出价。
价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。
波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。
通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
停板额：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度 (范围)。
涨停板额：某商品当日可输入的最高限价 (等于昨结算价+最大变动幅度)。
跌停板额：某商品当日可输入的最低限价 (等于昨结算价一最大变幅)。
交易量：在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量。
交易量通常指每一交易日成交的合约数量。
(双向总和)单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。
期货市场中的专业术语大全
期货市场中的专业术语大全期货市场作为金融市场的重要组成部分，涵盖了大量的专业术语。
掌握这些术语对于投资者和交易从业者来说至关重要，因为它们具有明确的含义和用途，在市场交流和决策中起到了重要作用。
本文将就期货市场中的一些常见专业术语进行解释，以帮助读者更好地了解期货市场。
1.合约（Contract）合约是期货交易的基本单位，它规定了买卖双方在未来某一特定时间以特定价格进行交割的权利和义务。
合约中包含了交易所、品种、交割月份、交割地点等重要信息。
2.标的物（Underlying Asset）标的物是期货合约约定的实物或金融资产，比如商品期货中的原油、黄金等，金融期货中的股指、利率等。
投资者通过期货合约的交易来对标的物进行投资。
3.杠杆效应（Leverage）期货交易采用的是保证金交易制度，投资者只需支付一部分保证金就可以进行大额交易，这种交易方式具有杠杆效应。
杠杆效应可以放大投资者的盈利或亏损，所以投资者需要谨慎使用杠杆。
4.平仓（Offset）在期货市场中，平仓是指将已持有的多头（买入）或空头（卖出）部位进行抵消，从而终止相应的合约交易。
平仓可以是部分平仓或者全部平仓。
5.交割（Delivery）交割是期货合约规定的买卖双方在到期日或者交割月份按照约定的价格和规则进行实物交付或现金结算的过程。
不同合约有不同的交割方式，如实物交割和现金交割。
6.保证金（Margin）保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一部分资金，用于履约和抵御潜在风险。
保证金金额根据交易所和合约的规定而有所不同。
7.多头（Long Position）多头是指在期货市场上买入期货合约而持有的头寸。
多头持有者希望标的物价格上涨，以期在未来获得利润。
8.空头（Short Position）空头是指在期货市场上卖出期货合约而持有的头寸。
空头持有者希望标的物价格下跌，以期在未来获得利润。
9.价格限制（Price Limit）价格限制是交易所为了保护市场秩序和防范价格的异常波动而设定的价格幅度限制。
期货基础专业术语
期货基础知识专业术语解析专业术语解析1．期货——期货与现货相对应，并由现货衍生而来。
期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。
2．期货合约——期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
3．远期——也称为远期合同或远期合约。
远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。
4．互换——两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约，互换可以看作是一系列远期的组合。
5．期权——一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利。
6．合约标准化——在合约中，标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的。
这种标准化合约给期货交易带来极大的便利，交易双方不需要事先对交易的具体条款进行协商，从而节约了交易成本，提高了交易效率和市场流动性。
7．当日无负债结算——也称为逐日盯市，结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。
8．会员制期货交易所——由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。
9．期货结算机构——负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。
其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。
10．分级结算制度——只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的结算服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。
11．期货经纪业务——代理客户进行期货交易并收取交易佣金的业务。
分为境内期货经纪业务和境外期货经纪业务。
12．资产管理业务——期货公司可以接受客户委托，根据《期货公司监督管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》规定和合同约定，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。
期货基本术语
期货基本术语多头：买进期货合约者。
多头认为期货合约的价格会上涨，所以买进。
空头：卖出期货合约者。
空头认为期货合约的价格高了，以后会跌，所以卖出。
开仓：在期货交易中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫开仓。
持仓：交易者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓。
平仓：交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
总持仓：市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。
成交量：指当日开始交易至当时的累计总成交数量。
换手：不增加持仓量的同方向的开仓和平仓。
如多方有人开10手，同时有人在相同价位平仓10手就叫换手；期货中的换手指原资金与新资金的倒仓，结果是成交量增加而总持仓不变。
多头换手：原来持有多头的交易者卖出平仓，同一价位新的多头又开仓买进。
空头换手：原来持有空头的交易者买进平仓，同一价位新的空头又开仓卖出。
双开仓：多头、空头同时开仓。
某笔成交中，开仓量等于现手，平仓量为零，持仓量增加等于现手，表明多空双方均增仓。
双平仓：多头、空头同时平仓。
某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现手，持仓量减少等于现手，表明多空双方均减仓。
多头开仓：开仓大于平仓，且为主动买盘。
指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现手，且为主动买盘。
空头开仓：开仓大于平仓，且为主动卖盘。
指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现手，且为主动卖盘。
多头平仓：平仓大于开仓，且为主动卖盘。
指持仓量减少，但持仓量的减少值小于现手，且为主动卖盘。
空头平仓：平仓大于开仓，且为主动买盘。
指持仓量减少，但持仓量的减少值小于现手，且为主动买。
多空双方开仓、平仓与成交量及对应持仓量的变化关系1：号成交量买方成交卖方成交总成交量总持仓量说明8000010050（多头开仓）50（空头开仓）510080100双开仓10050（空头平仓）50（多头平仓）510079900双平仓10050（多头开仓）50（多头平仓）510080000多头换手10050（空头平仓）50（空头开仓）510080000空头换手多空双方开仓、平仓与成交量及对应持仓量的变化关系2：涨跌：最新价－昨结算仓差：表示的是与昨天相比总持仓量的增减。
期货常用名词解释
期货常用名词解释双开：多头和空头同时开仓，持仓量增加。
空换：原有空头买入平仓，新空头卖出开仓，持仓量不变。
多换：原有多头卖出平仓，新多头买入开仓，持仓量不变多平：多头卖出平仓空平：空头买入平仓双平：原有多头卖出平仓，原有空头买入平仓，持仓量减少空开：空头卖出开仓多开：多头买入开仓锁仓：把利润和亏损用多单或者空单锁定.期货交易的全过程可以概括为开仓、持仓、平仓或实物交割。
开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。
在期货交易中，一方想买，必须对应着另一方想卖。
假设甲想买入10手大豆合约，正好乙想卖出10手大豆合约，那么两者正好成交。
两者同时开仓，且买卖合约的品种相同、数量相等，则称为双开。
双开，是两者同时开仓，所以持仓量是增加的。
上面说了甲乙买卖的数量相同，即乙卖的正好被甲买去。
如果甲想买12手大豆，而乙还是卖10手。
那么甲乙只能成交10手，但是甲剩下的2手还要买啊，这时还需要有人卖出2手。
于是再假设丙此时正好卖出2手平仓，注意这2手是用来平仓的，所以三方正好成交。
当然此三方交易是在同一时间完成的。
这样来说，甲手里的12手大豆合约，其中10手与乙成交，乙用来开仓，另外2手与丙成交，丙是用来平仓的。
甲乙丙三者的交易行为就称为多开。
多开和双开的共同点是甲乙双方都开仓，持仓量都增加。
不同点是多开中包含一部分用来平仓的单子，买入开仓的单子数量大于卖出开仓的，买入的多，所以称为多开。
而如果是卖出的多，即乙想卖12手，而甲只买10手，所以还要有一个丙买入2手平仓同理就是空开。
空开是卖出开仓的单子数量大于买入开仓的数量，卖的多，所以称为空开。
多换：多头换手，指老多卖出平仓，新多买进开仓（红色）（老多——新多）空换：空头换手，指老空买进平仓，新空卖出开仓（绿色）（老空——新空）双开：新多头买入开仓和新空头卖出开仓达成的成交。
即买卖双方都为新开仓（红色）（新多——新空）双平：老多头卖出平仓和老空头买入平仓达成的成交。
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期货专业术语释义1、期货（Futures）：与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。
2、期货交易（Futures Trading）：期货合约的买卖，它由现货交易衍生而来，是与现货交易对应的交易方式。
3、期货合约（Futures Contract）：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
4、商品期货（Commodity Futures）：标的物为实物商品的期货合约。
5、金融期货（Financial Futures）：标的物为金融产品的期货合约。
6、期货市场（Futures Market）：进行期货交易的场所，由远期现货市场衍生而来，是与现货市场相对应的组织化和规范化程度更高的市场形态。
广义的期货市场包括期货交易所、结算所、经纪公司和期货交易（投资）者。
狭义的期货市场仅指期货交易所。
7、保证金制度（Margin System）：交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%~15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。
8、当日无负债结算：也称为“逐日盯市”（Marking-to-Market）,是指结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收音符的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。
如果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。
9、衍生品（Derivatives）:是从一般商品和基础金融产品（如股票、债券、外汇）等基础资产衍生而来的新型金融产品。
具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。
10、场内交易（Curb Trading）:也称交易所交易（Exchange Trading），是在交易所内进行集中竞价的交易。
11、场外交易（off-Floor Trading,over-the-Counter Trading）:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进行的交易。
12、规避风险功能：期货市场能够通过参与者的套期保值交易达到规避现货价格波动风险的目的。
13、价格发现功能：期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。
期货价格可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表”。
14、期货佣金商（Futures Commission Merchant,简称FCM）：是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。
它是美国主要的期货中介机构，可以独立开发客户和接受指令，可以向客户收取保证金，也可以为其他中介提供下单通道和结算指令。
15、介绍经济商（Introducing Broker,简称IB）：主要为期货公司开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户资金，且必须通过期货公司进行结算的中介机构。
介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。
16、商品交易顾问（Commodity Trading Advisors ，简称CTA）:是可以向他人提供买卖期货、期权合约的指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。
17、交割仓库：是指经交易所指定的为期货合约旅行实物交割的交割地点。
18、商品投资基金（Commodity Pool）:是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。
19、对冲基金（Hedge Fund）:是一种私人投资基金，目标往往是从市场短暂快速的波动中获取高水平的回报，场进行高杠杆比率的操作，运用如卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。
20、交易单位：也成为合约规模（Contract Size）:是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量21、最小变动价位（Tick Size ,Minimum Price Fluctuation）:是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值，在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。
22、每日价格最大波动限制（Daily Price Limit ,Daily Price Fluctuation）:是指期货合约中规定的在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。
23、涨停板（Up Limit）：是当日价格上涨的上限，由期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成。
24、跌停板（Down Limit）：是当日价格下跌的下限，由期货合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成。
25、合约交割月份（Contract Month）：是指某种期货合约到期交割的月份。
26、最后交易日(Last Trading Day):是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。
27、交割日期（Delivery Day）:是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
28、交割等级（Deliverable Grade）:是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。
29、交易手续费：是期货交易按所成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。
30、持仓限额制度（Position Limits）:是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
31、大户报告制度：是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告。
32、强行平仓：是指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。
强行平仓分为两种情况：一是交易所对会员持仓实行的强行平仓；二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。
33、下单（Place an Order）:是指客户在进行每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。
34、开仓：也成为建仓，是指期货交易者新建期货头寸的行为，包括买入开仓和卖出开仓。
35、持仓：是指交易者开仓以后手中持有头寸的情形。
若交易者买入开仓，则构成了买入（多头）持仓，反之，则形成了卖出（空头）持仓。
36、平仓（Offset, Close Out）:是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
37、市价指令（Market Order）:是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时无须指明具体的价位，而是要求期货公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
38、限价指令（Limit Order）:是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。
39、停止限价指令（Stop Limit Order）:是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。
40、止损指令（Stop Order）:是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。
客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对小较小的风险建立新的头寸。
41、触价指令（Market If Touched Order,MIT）：是指在市场价格到达指定价位时，以市价指令予以执行的一种指令。
触价指令一般用于开新仓。
42、限时指令（Time Limit Order）：是指要求在某一时间段内执行的指令。
如果在该时间段内指令未被执行，则自动取消。
43、长效指令（Good-till-Cancelled Order）：是指除非成交或由委托人取消，否则持有有效的交易指令。
44、套利指令（Spread Order）：是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。
45、取消指令（Cancel Order）：又称为撤单，是要求将某一指定指令取消的指令。
通过执行该指令，客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。
46、结算准备金：是交易所会员（客户）为了交易结算，在交易所（期货公司）专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。
47、交易保证金：是会员（客户）在交易所（期货公司）专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
48、结算价（Settlement Price）：是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。
49、交割（Delivery）：是指期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。
50、实物交割（Physical Delivery）：是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓合约的过程。
51、集中交割：也叫一次性交割，是指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。
52、滚动交割：是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交易月最后交易日前一交易日之间进行交割的交割方式。
53、实物交割结算价：是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格。
交割商品计价以及交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。
54、标准仓单：是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。
55、现金交割（Cash Delivery）：是指合约到期时，交易双方按照交易所的规则、程序及其公布的交割结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。
56、套期保值（Hedging）：又称避险、对冲等，是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易，预期全部或部分对冲其生产经营中所面临的价格风险的方式。
57、期货的套期保值（Futures Hedging）：是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约最为其现货市场未来要进行的交易的代替物，以期对冲价格风险的方式。
58、交叉套期保值（Cross Hedging）：是指选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值。
59、套期保值者（Hedger）：是指通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的代替物，以期对冲现货市场价格风险的机构和个人。
60、套期保值比率（Hedge Ratio）：是指套期保值中期货合约所代表的数量与被套期保值的现货数量之间的比率。
61、卖出套期保值（Selling Hedging）：又称空头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产多头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。