科迪乳业2019年经营风险报告

项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
32,624.24
59.45 20,459.95 2,005.54 -1,073.71
0
170,235.49
-3.97 177,278.19
内部资料，妥善保管
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6、整体协调情况 从两期的比较来看，企业经营活动由不需要资金转化为需要 163,671.87万元的资金，企业的营运资本所提供的资金还不能满足经营业 务活动的对资金的需要，导致企业资金紧张。经营活动占用资金的增加并 没有带来营业收入的增加，要注意分析资金占用的合理性。
科迪乳业2019年经营风险报告
科迪乳业2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
科迪乳业2019年盈亏平衡点的营业收入为91,193.49万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风 险较大。
145.9 3,135.79
0
-92.12 8,767.78
0
17.37 33,511.13
0
4、营运资金需求的变化
2018年营运资金需求为负27,647.57万元，2019年营运资金需求 163,671.87万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。经营环 节的资金占用上升，而营业收入下降，经营活动管理效率下降，经营形势 趋于恶化。
0
-0.12 -124.74
0.49
-2.23
0.51
0
6.37 318.02
1.52
-1.3
1.54
0
-5.09 -488.52
1.Fra Baidu bibliotek1
13.41
1.15
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 32,624.24万元的营运资本，投融资活动是协调的。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 163,671.87万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 32,624.24万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的 需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负131,047.63万元，即企业 的支付能力主要依靠短期借款来维持。
6.58 166,335.59
0
2,185.82
-8.8 2,396.82
-8.67 2,624.24
0
0
-100 138,880.66
3.09 134,721.17
0
0
0
0
0
0
0
内部资料，妥善保管
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2、营运资本变化情况 2019年营运资本为32,624.24万元，与2018年的20,459.95万元相比 有较大增长，增长59.45%。
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
4,594.32
-40.33 7,699.99
-15.67 9,131.21
0
3,529.49
419.5
679.4
-87.51 5,440.53
0
0
-100 280.48
-68.9 901.74
0
4,851.01
69.23 2,866.58
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第4页 共4页
2017年 数值 增长率(%)
第2页 共4页
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
22,085.07 0
8,021.04 2,395.57
0 7,778.36 8,163.67 48,443.71
25.89 17,543.67
-100 4,784.37
16.14 2,468.17
0
199,140.75 125,908.08
158.04
-42.48
274.76
0
212,115.58 1,715.36 11,684.49
-35.86 18,216.41
0
项目名称 内部资料，妥善保管
经营性负债增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
2018年 数值 增长率(%)
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供163,671.87万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营 活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
13.67 7,056.51
54.96 1,545.89
0
0
0.88 7,710.83
1,081.77
690.8
23.17 39,332.06
科迪乳业2019年经营风险报告
17.47 14,934.8
0
51.94 3,148.91
0
181.89 2,503.25
0
51.47 1,020.59
0
0
0
0
2、财务风险
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
91,193.49
40.33 64,983.14
6.11 61,242.14