2020新大纲中级经济师金融各章重点考点总结
中级经济师金融专业知识与实务考点汇总
中级经济师,金融专业知识与实务,考点汇总精品汇编资料在部分准备金制度和非现金结算制度下，一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款来。
这个派生存款的大小，主要决定于两个因素：一个是原始存款数量的大小；另一个是法定存款准备金率的高低。
派生出来的存款同原始存款的数量成正比、同法定存款准备金率成反比，即，法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小；法定存款准备金率越低，存款扩张倍数越大。
若用△D代表存款货币的最大扩张额，△R代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，则可用公式表示如下：四、存款货币的创造在数量上的限制因素（一）现金漏损率（c）（二）超额存款准备金率（e）（三）活期存款与其他存款的相互转化五、基础货币与商业银行的存款创造（一）基础货币与货币乘数1.基础货币（B）基础货币又称高能货币、强力货币、或货币基础，一般用B表示。
基础货币的表达式: B=C+R=流通中的通货+存款准备金其中，存款准备金包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金，一般用R表示；流通中的通货等于中央银行资产负债表中的货币发行，一般用C表示。
2.货币乘数（m）而基础货币是由通货C和存款准备金R组成的，其中，通货C的量不会呈倍数地增加，中央银行发行多少就是多少；货币供给量则是由通货C和商业银行创造出来的、数倍于存款准备金R的存款货币D组成。
两者关系：源与流的关系（二）基础货币与商业银行货币创造之间的关系商业银行的存款创造随时随地体现在业务过程之中，具体表现在:（1）积极调整存款结构，努力获取低成本的原始存款。
（2）大胆、稳健经营，合理调度资金头寸。
（3）努力降低非银行部门和银行客户对现金的持有比率。
第三章融资方式和融资格局第一节融资方式一、融资方式概述（一）内源融资与外源融资复利也称利滚利，就是将每一期所产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。
一般来说，若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末期什公式为：（三）利率的分类有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率。
中级金融考前知识点总结
中级金融考前知识点总结一、基本金融概念金融是指通过货币和信用进行的经济活动，主要包括金融市场、金融机构和金融产品三个方面。
金融市场是指货币和资本市场，金融机构包括商业银行、证券公司和保险公司等，金融产品包括货币、债券、股票、衍生品等。
二、金融市场1.货币市场货币市场是短期资金融通市场，包括银行间市场、国债市场和证券市场等。
货币市场的产品包括银行间拆借、质押式回购、短期金融债券等。
2.资本市场资本市场是长期资金融通市场，包括股票市场、债券市场和期货市场等。
资本市场的产品包括股票、债券、期货、期权等。
3.外汇市场外汇市场是国际货币兑换市场，包括外汇现货市场、外汇期货市场和外汇衍生品市场等。
4.金融衍生品市场金融衍生品市场包括期货市场、期权市场和互换市场等，主要产品包括远期合约、期货合约和期权合约等。
三、金融机构1.商业银行商业银行是主要的金融中介机构，包括国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等。
2.证券公司证券公司是进行证券交易、承销和保荐业务的金融机构，包括综合证券公司、专业证券公司和自营业务证券公司等。
3.保险公司保险公司是进行风险转移业务的金融机构，包括寿险公司、财险公司和再保险公司等。
4.信托公司信托公司是进行信托业务的金融机构，包括公募信托公司、私募信托公司和资产管理公司等。
5.金融控股公司金融控股公司是跨领域经营的金融机构，包括金融控股集团、金融控股公司和金融控股子公司等。
四、金融产品1.货币货币是价值尺度和支付手段，包括纸币、硬币和银行存款等。
2.债券债券是债务凭证，包括国债、企业债、金融债和可转换债等。
3.股票股票是股权凭证，包括普通股、优先股和非流通股等。
4.期货期货是标准化合约，包括金属期货、能源期货、农产品期货和金融期货等。
5.期权期权是选择权合约，包括认购期权、认沽期权和期权套利等。
五、金融风险1.市场风险市场风险是金融资产价格波动导致的损失风险，包括股票市场风险、利率市场风险和汇率市场风险等。
最新中级经济师金融专业复习要点
学习-----好资料中级经济师考试主要的金融衍生品按照衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍生品有：远期、期货、期权、互换和信用衍生品等。
(一)金融远期(1) 金融远期合约是最早出现的一类金融衍生品，合约的双方约定在未来某一确定日期按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产。
金融远期合约的最大功能是转移风险。
(2) 远期合约是一种非标准化的合约类型，没有固定的交易场所。
(3) 比较常见的远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。
(二)金融期货(1) 金融期货是指交易双方在集中性的交易场所，以公开竞价的方式所进行的标准化金融期货合约的交易。
(2) 金融期货合约是标准化协议。
(3) 主要的期货合约有外汇期货、利率期货、股指期货等。
(4) 期货合约与远期合约区别①远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商。
②期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容(如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等)都有标准化的特点。
(5) 期货合约与远期合约的相同点在于：无论是远期合约还是期货合约，都为交易者提供了避免价格波动风险的工具，同时也为投机者利用价格波动取得投机收入提供了手段。
(三)金融期权(1) 金融期权实际上是一种契约，它赋予合约的购买人在规定的期限内按约定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利。
⑵期权费：为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付的一定数额的费用。
(3)按照买方权利的不同，期权合约可分为看涨期权和看跌期权两种类型。
①看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。
②看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。
(四)金融互换学习-----好资料(1) 金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。
(2) 金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换等三种类型。
中级经济师《金融实务》速记考点汇总
中级经济师速记考点汇总中级经济师《金融实务》黄金150点速记第一章金融市场与金融工具1.金融市场构成要素：主体、客体、价格。
其中，企业（套期保值主体）、金融机构（最活跃）。
2.金融工具的性质：期限性,流动性（依据：迅速变现，损失程度；途径：买卖、承兑、贴现、再贴现）,收益性，风险性。
3.金融市场的类型：按照交易中介的地位和性质的不同，分为直接金融市场和间接金融市场。
按照成交与定价方式，分为公开市场和议价市场。
4.货币市场包括同业拆借、回购协议、票据、短期政府债券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单市场。
5.回购协议市场：先卖出，后购回，购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。
标的物：国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
6.我国的货币市场:（1）同业拆借市场（隔夜为主）（2）回购协议市场，分1-365天质押式回购和1-91天买断式回购（3）票据市场（4）短期融资券市场（5）同业存单市场，低风险、高流动（3个月至1年）、开立上海清算所托管账户。
7.银行间回购利率已成为反映在货币市场资金价格的市场化利率基准。
8.我国的资本市场：（1）债券市场（2）股票市场（股票类型）（3）投资基金市场（基金特征）。
9.债券市场的功能：（1）筹集资金（2）投资功能（3）反映的功能（企业财务状况、国债利率视为无风险利率）（4）中央银行实施货币政策的重要载体。
10.股票市场主体：（1）主板市场（上交所、深交所，传统产业）。
（2）中小企业板：与主板的区别在于上市规模。
（3）创业板：高新技术或新兴经济企业。
（4）代办股份转让市场：三板市场。
11.根据交易目的的不同，衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。
12.期权与其他衍生金融工具的主要区别，在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。
13.期权执行原则：看涨期权（权利内容为购买相关资产）：市场价高于执行价，行权；市场价低于执行价，放弃，亏损金额为期权费。
2020中级经济师-金融-第一章(金融市场与金融工具)复习要点
第一章 金融市场与金融工具1、金融市场（三要素）：主体、客体、价格主体基本要素（交易产生）价格客体2、金融市场以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
3企业：最重要的资金需求者和供给者政府：主要的资金需求者金融机构：资金供给者、需求者、中介（最活跃的交易者）金融调控及监管机构：中央银行4：1年以内；包括同业拆借、回购协议、商业票据、银行承兑汇票、短期政府债券、包括债券市场（中长期国债、企业债券）、股票市场、证券投资基金市场。
按性质：①债券凭证：一定期限内还本付息的有价证券；②所有权凭证：主要指股票。
按实际金融活动的关系：5、金融工具的性质：收益性、期限性、风险性、流动性（途径：买卖、承兑、贴现、再6按交易标的物：货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场。
按交易中介：①直接金融市场：政府、企业区别在于中介机构②间接金融市场：银行等信用中介机构在交易中的地位和性质按交易性质：①发行市场（一级市场、初级市场）：最初出售；②流通市场（二级市场、次级市场）：已发行后转让交易；按有无固定场所：场内市场（证券交易市场）、场外市场（柜台市场/ 店头市场）；按交易期限：货币市场（1年以内）、资本市场（1年以上）；按地域范围：国内金融市场、国际金融市场；按成交与定价方式：公开市场、议价市场；按交易交割时间：即期市场、远期市场。
7率，降低金融服务成本；险、互联网信托和互联网消费金融；1997-2005）——起步（2006-2011）——快速发展（2012-2014）——规范发展（2015至今）。
中级经济师“金融”考试要点
中级经济师“金融”专业考试要点金融第一章货币需求¤）马克思的货币必要量公式PT/V=Md(P商品价格T交易量V速度Md货币需求量)是以劳动价值论为基础的;货币需求量与货币流通速度成正比.¤）马克思研究货币必要量的条件：金是商品、商品价格总额是既定的、流动手段职能的货币量¤)凯恩思的货币需求函数：接受了庇古的建议交易、预防、投机后人称为收入支出分析法Md＝L1（Y）＋L2(i）（Y＋、i－）；货币需求量与利率水平成反向关系¤）投机动机的解释人们持有的金融资产分为货币和长期债券而债券的市场价格和利率成反比，利率上升多存货币,少买债券¤）弗里德曼的货币需求:在剑桥基础上吸收了凯恩思流动偏好被誉为当代货币主义，公式Md＝F（Yp。
.。
）¤)弗里德曼认为影响货币需求量的因素是：1、恒常收入和财富结构2、各项资产的预期收益和机会成本3、各种随机变量¤)凯恩思与弗里德曼货币需求差别凯恩思强调的是利率;弗里德曼强调的是恒常收入；传导上凯恩思是利率，弗里德曼是货币供应量;未来不确定凯恩思相机行事弗里德曼单一规则¤）我国学者的货币公式:Md＝（1＋n)(1＋p）/1＋v－1Md＝n＋p－v（微分法）Md货币需求增长率n经济增长率p计划调价幅度v货币流通速度比率例：经济增长率7％,调价幅度2％，流通速度递减率为2。
5％，货币需求增长率为11.5%；7＋2－（－2.5）＝11。
5¤）货币层次的划分国际依据流动性,我国依据金融资产的流动性国际：M0＝流通于银行外的现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋储蓄存款＋定期存款＋政府债券美国：M1a＝现金＋银行活期M1b＝M1a＋其他支票存款M2＝M1b＋储蓄存款＋小额定期存款M3＝M2＋大额定期＋定期存款协议M4＝M3＋其他流动资产我国：M0＝现金M1＝M0＋单位活期（狭义）M2＝M1＋个人储蓄＋单位定期（广义） M3＝M2＋票据＋大额可转让定期存单¤)在二级银行体制下货币供给量等于基础货币与货币乘数之积Ms＝mB¤）影响货币供给的因素Aa－La信贷收支状况Ab－Lb其差额反映财政净赤字或净结余Ab大于Lb货币增加Ab小于Lb减少，财政收支状况Ac－Lc国际收支状况，官方储备增加货币增加16、黄金外汇与货币供应量：黄金收多销售少(货币增加)金价、汇价上升(增加）17、货币均衡同社会总供给和经济均衡的均衡有内在统一性和一致性20、通货膨胀的类型表现形式分（隐蔽和公开）物价上涨程度（爬行、温和、恶性）分析成因（需求拉上、成本推进、结构和体制形通货膨胀)需求拉上：总需求大于总供给。
中级经济师考试金融专业知识与实务复习提纲与知识总结(最新精华版)
中级经济师考试金融专业知识与实务复习提纲与知识点总结（最新精华版）第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的含义与构成要素（一）金融市场的含义以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
（金融资产交易、反应金融资产的供求关系、包含价格机制等运行机制，提供融资渠道）（二）金融市场的构成要素（主体、客体、价格）1.主体：家庭（主要资金供给者）、企业（运行的基础，重要的资金需求者与供给者）、政府（主要资金需求者）、金融机构（多重角色）、金融调控与监管机构（央行，即是交易主体又是调控监管机构）2.客体（金融工具）：（1）按照期限不同：货币市场（一年以内的：商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让大额存单、同业拆借、回购协议等）；资本市场（一年期以上的：中长期国债、企业债券、股票等）（2）按性质不同：债权凭证；所有权凭证（股票）（3）按照与实际活动的关系：原生金融工具（商业票据、债权、股票、基金等）；金融衍生工具（期货合约、期权合约、互换合约等）金融工具的特点：期限性、流动性、收益性、风险性3.金融市场的价格二、金融市场的类型（一）按照交易标的物划分货币市场、债权市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场（二）按交易中介划分直接金融市场（债券、股票）；间接金融市场（银行）（三）按照交易性质划分发行市场（筹资规划、创设证券及推销证券）；流通市场（证券交易所、场外交易市场）（四）按照有无固定场所（场内、场外）（五）按照交易期限划分（货币市场、资本市场）（六）按区域范围划分（国内、国际）（七）按照交易交割时间（即期市场、远期市场）第二节货币市场及其工具一、货币市场及其构成短期资金融通的金融市场，目的是保持资金的流动性（一）同业拆借市场（金融机构短期资金头寸调节、融通）特点：期限短、参与者多、标的物为金融机构存放在央行账户的超额存款准备金、信用拆借。
功能：提高资金使用率、央行实施货币政策、提高金融资产盈利水平。
最新中级经济师金融专业复习要点
中级经济师考试主要的金融衍生品按照衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍生品有：远期、期货、期权、互换和信用衍生品等。
(一)金融远期(1)金融远期合约是最早出现的一类金融衍生品，合约的双方约定在未来某一确定日期按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产。
金融远期合约的最大功能是转移风险。
(2)远期合约是一种非标准化的合约类型，没有固定的交易场所。
(3)比较常见的远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。
(二)金融期货(1)金融期货是指交易双方在集中性的交易场所，以公开竞价的方式所进行的标准化金融期货合约的交易。
(2)金融期货合约是标准化协议。
(3)主要的期货合约有外汇期货、利率期货、股指期货等。
(4)期货合约与远期合约区别①远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商。
②期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容(如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等)都有标准化的特点。
(5)期货合约与远期合约的相同点在于：无论是远期合约还是期货合约，都为交易者提供了避免价格波动风险的工具，同时也为投机者利用价格波动取得投机收入提供了手段。
(三)金融期权(1)金融期权实际上是一种契约，它赋予合约的购买人在规定的期限内按约定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利。
(2)期权费：为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付的一定数额的费用。
(3)按照买方权利的不同，期权合约可分为看涨期权和看跌期权两种类型。
①看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。
②看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。
(四)金融互换(1)金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。
(2)金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换等三种类型。
(3)互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合。
《经济师《中级金融》重点归纳：理论分析》
《经济师《中级金融》重点归纳：理论分析》中级经济师考试通货膨胀的成因：理论分析导致通货膨胀的压力主要是来自需求方面和供给方面。
（一）需求拉上当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨从而引起通货膨胀。
“太多的货币追求太少的商品”。
（二）成本推进进入20世纪70年代后，西方发达国家普遍经历了高失业和高通货膨胀并存的“滞胀”局面。
该理论认为，通货膨胀的根源并非总需求过度，而是由于总供给方面生产成本上升所引起。
因为在通常情况下，商品的价格是以生产成本为基础加上一定的利润而构成的。
因此，生产成本的上升必然导致物价水平的上升。
经济学家们还进一步分析了促使产品成本上升的原因；（1）在现代经济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。
“工资成本推进型通货膨胀”。
（2）垄断性大公司也具有对价格的操纵能力，是提高价格水平的重要力量。
“利润推进型通货膨胀”。
（3）汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升，成本推进型通货膨胀的原因。
（三）供求混合作用（四）经济结构变化一些经济学家认为，在总需求和总供给处于平衡状态时，由于经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。
这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。
其基本观点是，由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其它部门，从而导致一般物价水平的上升。
具体情况可以分为以下三种：1.需求转移一部分需求转移到其它部门，而劳动力和生产要素却不能及时转移。
这样，原先处于均衡状态的经济结构可能因需求的移动而出现新的失衡。
那些需求增加的行业，价格和工资将上升；另一些需求减少的行业，由于价格和工资刚性的存在，却未必会发生价格和工资的下降，最终结果导致物价的总体上升。
2.部门差异部门差异型通货膨胀是指经济部门（如产业部门和服务部门）之间由于劳动生产率、价格弹性、收入弹性等方面存在差异，但货币工资增长率却趋于一致，加上价格和工资的向上刚性，从而引起总体物价上涨。
中级经济师金融专业知识与实务知识点总结
中级经济师金融专业知识与实务知识点总结为了提供一个全面的中级经济师金融专业知识与实务知识点总结，本文将按照以下几个主要领域进行论述：宏观经济学、公司金融、证券投资、国际金融、金融市场与金融机构。
宏观经济学宏观经济学是经济学中的一个重要分支，主要关注整个经济体系的总体运行规律和宏观经济政策的制定与应用。
主要知识点包括国民经济核算、经济增长与波动、通货膨胀与通缩、就业与失业、货币与银行、财政与税收、国际收支等。
公司金融公司金融是研究企业融资、投资与经营决策的一门学科。
关键知识点包括财务报表分析、财务管理、投资决策与资本预算、资本结构与成本、股权与债权融资、企业并购与重组、公司治理与监管等。
证券投资证券投资是研究证券市场的理论与实务，涵盖了证券投资的各个环节和相关法律法规。
主要知识点包括证券市场与交易、证券投资基本理论与模型、投资组合与资产配置、股票与债券投资分析、投资者行为与决策、证券投资基金与衍生品等。
国际金融国际金融研究国际货币体系、外汇市场、国际金融机构和国际金融市场等方面的知识。
关键知识点包括国际支付与结算、国际金融市场与汇率体系、国际投资与跨国公司、国际金融风险管理等。
金融市场与金融机构金融市场是金融机构及其主要参与者所进行的各种金融交易和债权债务转移的场所。
金融机构是实施金融中介服务的各类机构。
重要知识点包括金融市场的分类与功能、利率与汇率市场、金融衍生品市场、金融市场监管等；金融机构的分类与角色、银行业务与监管、保险业务与监管、资本市场与基金业务与监管等。
通过以上对中级经济师金融专业知识与实务知识点的总结，我们可以看到金融领域知识体系庞杂且复杂。
掌握这些知识点对于成为一名优秀的中级经济师金融专业人士至关重要。
还需拓宽学习视野，保持与时俱进，紧跟金融市场的发展。
2020新大纲中级经济师金融各章重点考点总结
第一章金融市场与金融工具【考点一】金融市场的构成要素（一）金融市场主体：常考点金融市场主体是金融市场上交易的参与者：资金的供给者与需求者在金融市场上，市场主体具有决定意义：主体的数量决定工具的数量和种类，进而决定金融市场规模和发展程度1.家庭：主要的资金供应者，也会成为需求者（购房、购车）2.企业金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者衍生品市场上套期保值主体3.政府：主要的资金需求者，暂时的资金供应者4.金融机构：最活跃的交易者，扮演多重角色●最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道●充当资金供给者、需求者和中介等多重角色金融机构作为机构投资者，在金融市场上具有支配作用5.金融调控及监管机构：特殊重要的交易主体：最后贷款人：资金的供给者公开市场操作：参与金融交易，影响价格（二）金融市场客体即金融工具：交易对象或交易标的物1.金融工具的分类期限不同：货币市场工具（一年以内）、资本市场工具性质不同：债权凭证、所有权凭证与实际金融活动的关系：原生金融工具、衍生金融工具2.金融工具的性质：常考点第一，期限性第二，流动性，金融工具在市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力。
注意两点：一是能否迅速变现；二是变现时损失的大小第三，收益性：包括两部分，一是股息或利息，二是买卖差价第四，风险性：预定收益及本金遭受损失的可能性，主要来源于信用风险和市场风险一般而言，金融工具的期限性、收益性与风险性绑定在一起，彼此之间是正相关关系；它们都与流动性负相关。
（三）金融市场价格金融市场主体与客体两个要素为最基本要素，是金融市场形成的基础。
【考点二】金融市场的类型（一）按交易标的物划分货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等（二）按交易中介划分：常考点直接金融市场和间接金融市场。
直接金融市场：资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，如政府、企业发行债券或股票间接金融市场：以银行等信用中介机构为媒介进行资金融通二者的差别并不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。
中级经济学家金融专业知识与实务考点汇总
中级经济学家金融专业知识与实务考点汇
总
本文档汇总了中级经济学家金融专业知识与实务考点，帮助考生复备考。
金融市场
- 理解金融市场的概念、分类以及金融市场的功能和特点。
- 熟悉利率、汇率、股价等金融市场基本概念和计算方法。
- 掌握货币市场和资本市场的特点。
- 熟悉货币市场工具，如短期国库券、银行承兑汇票等。
- 熟悉资本市场工具，如股票、债券等。
- 了解证券投资基金、金融衍生品等金融市场产品。
货币银行业务
- 理解货币银行业务的基本概念和特点。
- 熟悉商业银行的存款、贷款、外汇、票据等业务。
- 理解货币银行的信用创造和现代银行的资本金充足度。
中央银行货币政策
- 熟悉中央银行的职能和地位。
- 理解货币政策的基本内容和实施工具。
- 熟悉常用货币政策工具，如存款准备金、贷款基础利率等。
- 了解货币政策的短期效应和长期影响。
国际收支
- 理解国际收支的基本概念和构成。
- 熟悉国际收支的平衡要素和影响因素。
- 理解国际收支与汇率的关系。
- 了解国际收支的政策调节和管理方式。
金融风险管理
- 熟悉金融风险的类型和特点。
- 理解金融风险管理的基本原理和方法。
- 掌握金融风险管理工具，如金融衍生品、保险、风险投资等。
以上为考试常见知识点，希望考生在复习备考中掌握以上内容，从而取得优异的成绩！。
中级经济师金融考点
中级经济师金融考点一、经济学基础知识1. 宏观经济学宏观经济学是研究整个国家或地区的经济运行和发展的学科。
在中级经济师金融考试中，宏观经济学的知识点主要包括经济增长理论、通货膨胀与经济周期、经济金融政策等。
考生需要掌握宏观经济学的基本原理和相关政策，了解宏观经济运行的主要指标，并具备分析宏观经济问题的能力。
2. 微观经济学微观经济学研究个体经济行为和市场供求关系等微观经济问题。
在中级经济师金融考试中，微观经济学的考点主要包括市场经济原理、消费者行为、生产者行为、市场结构与竞争、价格决定与资源配置等。
考生需要理解市场的运作机制，掌握供求关系的决定因素，并具备分析微观经济问题的能力。
二、金融市场与金融机构1. 金融市场金融市场是资金供求的交汇之地，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。
中级经济师金融考试中，金融市场的考点主要包括金融市场的分类、金融市场参与主体、金融产品及其特征、金融市场交易机制等。
考生需要掌握金融市场的基本运行规律，理解各类金融产品的特点，并了解金融市场交易的基本原理。
2. 金融机构金融机构是社会中进行金融活动的组织与机构，包括商业银行、证券公司、基金公司等。
中级经济师金融考试中，金融机构的考点主要包括金融机构的分类与功能、金融机构的监管与风险管理等。
考生需要了解各类金融机构的业务特点和风险管理措施，理解金融机构的监管体系，并具备分析金融机构问题的能力。
三、金融风险管理1. 信用风险信用风险是指当债务人不能按约定的还款义务履行债务时，债权人可能遭受的损失。
中级经济师金融考试中，信用风险的考点主要包括信用风险的概念和类型、信用风险评估与监控方法、信用风险管理与处置等。
考生需要掌握信用风险的识别和评估方法，了解信用风险管理的基本原则，并具备信用风险管理的实际操作能力。
2. 流动性风险流动性风险是指在一定时间内，金融机构因无法及时变现资产或筹集资金而导致的损失。
中级经济师金融考试中，流动性风险的考点主要包括流动性风险的特点、流动性风险管理的方法、流动性调度的工具与机制等。
2020年中级经济师金融专业最新复习资料
2020年中级经济师金融专业最新复习资料第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述（一）金融市场含义金融市场是资金融通的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
①金融市场是进行金融资产交易的场所（有形的、无形的）；②金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程；③金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
（二）金融市场的构成要素三个基本要素：金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格。
1.金融市场的主体—决定性意义市场上的参与者。
既有资金的供给者，又有资金的需求者。
市场主体具有决定性的意义。
决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度、广度和弹性。
（1）家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。
也会成为资金需求者，如购房融资、购车和家具融资等。
（2）企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上的套期保值主体。
（3）政府政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。
政府也会储蓄短期资金盈余，此时，政府部门成为暂时的资金供应者。
（4）金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演多重角色。
①首先它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。
②其次，金融机构在金融市场上充当资金供给者、需求者和中介等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。
因此，金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。
（5）金融调控及监管机构中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是金融调控及监管机构之一。
——交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供给者。
——金融调控：在金融市场上进行不以营利为目的的公开市场操作，调节货币供应量（既是供给者又是需求者），会影响到金融市场上资金供求双方的行为和金融工具的价格。
中级经济师 金融 核心知识点
中级经济师金融核心知识点一、知识概述《货币供求》①基本定义：货币供给就是在一定时期内，经济体中货币的投入、创造和扩张（或收缩）过程，简单说就是货币从哪儿来、有多少。
货币需求则是经济主体对执行流通手段和价值贮藏手段的货币的需求，打个比方，就像一个人需要多少钱才能正常生活并且还能存钱一样。
②重要程度：在中级经济师金融学科里超级重要，货币供求平衡了，经济才可能健康运转，是理解货币政策、利率调节等很多金融话题的基础。
③前置知识：得大概知道一些基本的经济概念，像什么是商品价值，市场交易是怎么回事这种。
④应用价值：比如说在央行制定货币政策的时候，得搞清楚当前的货币供求情况啊。
如果市场上货币太多了，可能就会通货膨胀，钱不值钱；如果少了，企业没钱发展，经济就发展不起来。
比如某国曾经货币供给太多，物价飞涨，牛奶面包的价格蹭蹭往上涨，老百姓生活负担一下子就重了。
二、知识体系①知识图谱：货币供求在整个金融学里就像心脏在人体里的位置那么重要。
它和金融机构、金融市场、货币政策等知识点都有千丝万缕的联系，就像一张大网里的核心节点。
②关联知识：跟利率理论关系密切，利率一定程度上会影响货币供求，货币供求的变化也会引起利率波动。
例如商业银行的信贷业务，会受到货币供求的调控影响放贷规模，而这又和金融监管、财政政策也有交互影响，感觉像八卦阵里互相牵连的线程。
③重难点分析：掌握难度在于理论挺抽象的。
关键在于理解各种影响货币供求的因素，像经济发展状况、央行货币政策等。
如果经济发展快，企业和个人对货币需求可能就大；如果央行放水，货币供给就会增加。
好比吹气球，哪些因素决定你吹得大还是小呢？④考点分析：考试时经常考，可能会以选择题、案例分析题形式出现。
比如给一个国家的经济数据，让你分析货币供求情况以及可能的政策导向。
三、详细讲解（以理论概念类框架讲解）①概念辨析：货币供给有狭义和广义的区别。
狭义就是流通中的现金加上银行活期存款，这是最能直接当钱花的部分。
中级经济师金融专业知识与实务考点汇总
中级经济师金融专业知识与实务考点汇总1.金融市场-金融市场的分类与特点-金融市场的参与者及其作用-金融市场的基本运作机制-金融市场的发展与监管2.金融机构与金融产品-商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等金融机构的业务特点与监管要求-金融产品的分类与特点，如贷款、债券、股票、保险、基金等-金融产品的风险与收益特征，风险管理的基本方法3.金融风险管理-金融风险及其分类，如信用风险、市场风险、操作风险等-风险管理的基本方法与工具，如风险度量、风险控制、风险传导等-金融风险管理的监管要求与实践经验4.金融衍生品与金融工程-期货、期权等金融衍生品的基本概念与特点-金融衍生品的定价与交易策略-金融工程的基本原理与实践应用5.国际金融与汇率风险管理-国际金融市场的特点与国际金融交流的影响因素-汇率的基本概念与浮动制度-汇率风险管理的相关工具与策略6.金融市场与经济发展-金融市场对经济发展的影响与作用-金融市场的创新与金融发展的关系-金融市场的发展经验与政策建议在备考中级经济师金融专业知识与实务时，可以参考以下学习方法：1.重点掌握基本概念和要点。
对于每个考点，要清楚其基本概念与特点，明确记忆重要的要点。
2.查阅权威资料。
可以参考教材、期刊论文、政策文件等权威资料，深入了解各个考点的内容。
3.多做练习题与模拟考试。
通过练习题与模拟考试，巩固知识，增加答题经验，提高应试能力。
4.参加培训课程或辅导班。
有条件的考生可以选择参加相关的培训课程或辅导班，通过专业老师的指导，有针对性地提高自己的复习效果。
总之，中级经济师金融专业知识与实务考点的掌握对于成功通过中级经济师考试至关重要。
考生需要系统学习金融市场、金融产品、金融风险管理等相关知识，灵活运用概念和方法，同时要增加解题经验，提高应试能力。
最新中级经济师“金融”考试要点
中级经济师“金融”专业考试要点金融第一章货币需求¤）马克思的货币必要量公式PT/V=Md(P商品价格T交易量V速度Md货币需求量)是以劳动价值论为基础的；货币需求量与货币流通速度成正比。
¤）马克思研究货币必要量的条件：金是商品、商品价格总额是既定的、流动手段职能的货币量¤）凯恩思的货币需求函数：接受了庇古的建议交易、预防、投机后人称为收入支出分析法Md＝L1（Y）＋L2（i）（Y＋、i－）；货币需求量与利率水平成反向关系¤）投机动机的解释人们持有的金融资产分为货币和长期债券而债券的市场价格和利率成反比，利率上升多存货币，少买债券¤）弗里德曼的货币需求：在剑桥基础上吸收了凯恩思流动偏好被誉为当代货币主义，公式Md＝F（Yp。
）¤）弗里德曼认为影响货币需求量的因素是：1、恒常收入和财富结构2、各项资产的预期收益和机会成本3、各种随机变量¤）凯恩思与弗里德曼货币需求差别凯恩思强调的是利率；弗里德曼强调的是恒常收入；传导上凯恩思是利率，弗里德曼是货币供应量；未来不确定凯恩思相机行事弗里德曼单一规则¤）我国学者的货币公式：Md＝（1＋n）（1＋p）/1＋v－1Md＝n＋p－v（微分法）Md货币需求增长率n经济增长率p计划调价幅度v货币流通速度比率例：经济增长率7％，调价幅度2％，流通速度递减率为2.5％，货币需求增长率为11.5％；7＋2－（－2.5）＝11.5¤）货币层次的划分国际依据流动性，我国依据金融资产的流动性国际：M0＝流通于银行外的现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋储蓄存款＋定期存款＋政府债券美国：M1a＝现金＋银行活期M1b＝M1a＋其他支票存款M2＝M1b＋储蓄存款＋小额定期存款M3＝M2＋大额定期＋定期存款协议M4＝M3＋其他流动资产我国：M0＝现金M1＝M0＋单位活期（狭义）M2＝M1＋个人储蓄＋单位定期（广义） M3＝M2＋票据＋大额可转让定期存单¤）在二级银行体制下货币供给量等于基础货币与货币乘数之积Ms＝mB¤）影响货币供给的因素Aa－La信贷收支状况Ab－Lb其差额反映财政净赤字或净结余Ab大于Lb货币增加Ab小于Lb减少，财政收支状况Ac－Lc国际收支状况，官方储备增加货币增加16、黄金外汇与货币供应量：黄金收多销售少（货币增加）金价、汇价上升（增加）17、货币均衡同社会总供给和经济均衡的均衡有内在统一性和一致性20、通货膨胀的类型表现形式分（隐蔽和公开）物价上涨程度（爬行、温和、恶性）分析成因（需求拉上、成本推进、结构和体制形通货膨胀）需求拉上：总需求大于总供给。
2020年中级经济师考试大纲——金融专业
2020年中级经济师考试大纲——金融专业考试目的测查应试人员是否理解金融专业理论原理，掌握专业工作方法和专业技术，了解专业相关法律、规范(规定)，以及是否具有运用上述知识从事金融专业实务工作，科学、合理实施金融服务与管理的能力。
考试内容与要求1. 金融市场与金融工具。
理解金融市场与金融工具的性质、类型，理解货币市场及其工具，理解资本市场及其工具，理解金融衍生品市场及其工具，分析我国的各类金融市场及其工具，理解互联网金融的特点和模式，分析我国的互联网金融。
2. 利率与金融资产定价。
计算单利与复利、现值与终值，理解利率风险结构、利率期限结构和利率决定理论，计算各种收益率，理解并掌握金融资产定价，分析我国的利率市场化。
3. 金融机构与金融制度。
理解金融机构的性质、职能、类型及体系构成，理解不同类型金融机构的金融制度，分析我国金融机构体系与金融制度。
4. 商业银行经营与管理。
理解商业银行经营与管理的内容、原则和关系，开展商业银行的负债、贷款、中间业务和理财业务的经营，进行商业银行资产负债、资本、风险、财务的管理，进行人力资源开发与管理，分析我国商业银行的经营与管理。
5. 投资银行与证券投资基金。
理解投资银行的性质、经营机制、功能和股权管理，分析投资银行的主要业务，理解证券投资基金的性质、特点、参与主体、法律形式、运作方式和类别等内容，理解基金管理人和基金托管人，分析基金管理公司的主要业务。
6. 信托与租赁。
理解信托的性质、功能、起源与发展、设立及管理、市场及其体系，掌握信托公司的经营与管理，理解租赁的性质、种类、特点、功能、产生与发展，理解租金管理、融资租赁合同与融资租赁市场体系，掌握金融租赁公司的经营与管理。
7.金融工程与金融风险。
理解金融工程及其内容、产生与发展，应用基础知识、管理风险的方式及优势、应用领域、分析方法，理解和应用金融远期合约、金融期货、金融互换和金融期权，理解金融风险理论、类型、内部控制、全面风险管理，应用金融风险管理的流程，分析各类风险管理，理解巴塞尔协议的发展和完善，分析我国的金融风险管理。
2020年中级经济师-金融-高频考点手册
2. 利率与金融资产定价【考频：近五年考察 5 次】
（1）债券定价。 1）到期一次还本付息债券定价。 公式：
ͳ
式中，P0 为交易价格，F 为到期日本金与利息之和，r 为市场利率，n 为偿还期限。
2）分期付息到期归还本金债券定价。
公式：
ͳͳ
ห้องสมุดไป่ตู้ͳ
式中，F 为债券面额，即 n 年到期归还的本金；Ct 为第 t 时期债券收益或息票利率；r 为市场
【经典真题示例-2017 年】债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（）。
A．流动性
B．安全性
C．收益性
D．永久性
【答案】D 【解析】债券具有以下特征：偿还性，流动性，收益性，安全性。
2. 资本市场及其构成【考频：近五年考察 5 次】
资本市场是指以期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。一般来说，资本市场 包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分。通常，资产市场主要是指：债券市场、股 票市场和证券投资基金市场。
6
学员专用 请勿外泄
系，是一条射线。 （4）证券市场线。 证券市场线（SML）揭示了单个证券与市场组合的协方差（风险）和其预期收益率之间的关
3. 我国的资本市场及其工具【考频：近五年考察 9 次】
（1）债券市场。 我国逐渐形成了以银行间市场为主，交易所市场和 商业银行柜台市场为辅，互通互联、分工 合作的多层次债券市场。 （2）股票市场。 我国上市公司股票按发行范围可分为：A 股、B 股。 （3）投资基金市场。 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 【经典真题示例-2014 年】我国债券市场的主体是( )市场。 A．银行间 B．主板
1. 单利与复利【考频：近五年考察 6 次】
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第一章金融市场与金融工具【考点一】金融市场的构成要素（一）金融市场主体：常考点金融市场主体是金融市场上交易的参与者：资金的供给者与需求者在金融市场上，市场主体具有决定意义：主体的数量决定工具的数量和种类，进而决定金融市场规模和发展程度1.家庭：主要的资金供应者，也会成为需求者（购房、购车）2.企业金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者衍生品市场上套期保值主体3.政府：主要的资金需求者，暂时的资金供应者4.金融机构：最活跃的交易者，扮演多重角色●最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道●充当资金供给者、需求者和中介等多重角色金融机构作为机构投资者，在金融市场上具有支配作用5.金融调控及监管机构：特殊重要的交易主体：最后贷款人：资金的供给者公开市场操作：参与金融交易，影响价格（二）金融市场客体即金融工具：交易对象或交易标的物1.金融工具的分类期限不同：货币市场工具（一年以内）、资本市场工具性质不同：债权凭证、所有权凭证与实际金融活动的关系：原生金融工具、衍生金融工具2.金融工具的性质：常考点第一，期限性第二，流动性，金融工具在市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力。
注意两点：一是能否迅速变现；二是变现时损失的大小第三，收益性：包括两部分，一是股息或利息，二是买卖差价第四，风险性：预定收益及本金遭受损失的可能性，主要来源于信用风险和市场风险一般而言，金融工具的期限性、收益性与风险性绑定在一起，彼此之间是正相关关系；它们都与流动性负相关。
（三）金融市场价格金融市场主体与客体两个要素为最基本要素，是金融市场形成的基础。
【考点二】金融市场的类型（一）按交易标的物划分货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等（二）按交易中介划分：常考点直接金融市场和间接金融市场。
直接金融市场：资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，如政府、企业发行债券或股票间接金融市场：以银行等信用中介机构为媒介进行资金融通二者的差别并不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。
（直接金融市场中也有中介：信息中介、服务中介）（三）按照交易性质划分1.发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）2.流通市场的两种形态：固定场所：证券交易所，流通市场的核心场外交易市场：活跃的发展趋势3.发行市场是前提和基础，流通市场提供流动性，是发行市场的补充。
（四）按照有无固定场所划分：场内市场与场外市场（五）按照交易期限：货币市场和资本市场（六）按照地域范围：国内金融市场（本币计价，全国性、地区性）和国际金融市场（大多是无形市场）（七）按照成交与定价方式：公开市场：一般在证券交易所进行议价市场：没有固定场所（八）按照交割时间：即期市场与远期市场【考点三】货币市场及其构成（一）概述：常考点货币市场交易期限在1年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场货币市场工具具有“准货币性质”：期限短、流动性高、对利率敏感(二)同业拆借市场特点：常考点1.期限短：以隔夜头寸拆借为主2.参与者广泛：商业银行、非银行金融机构、中介机构3.拆借的是超额准备金4.信用拆借（三）回购协议市场：常考点1、回购协议：资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定时期内按照原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。
市场活动由回购和逆回购组成。
表面是证券买卖，实质是以证券为质押品而进行的短期资金融通。
回购方向：先卖出，再购回（买入）卖出价格小于购回价格，差额是借款的利息2、回购标的物：国库券或其他有担保债券、商业票据、大额可转让定期存单等（四）商业票据市场商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。
发行期限短、面额较大，绝大部分在一级市场交易。
理想的货币市场工具（五）银行承兑汇票市场最受欢迎的短期融资工具一级市场行为：出票和承兑；二级市场行为：贴现与再贴现（六）短期政府债券市场（七）大额可转让定期存单市场：常考点花旗银行为规避金融约束而创造CDs：不记名，可流通；面额固定，较大；不可提前支取，可转让；利率有固定和浮动，高于同期定期存款利率【考点四】我国的货币市场及其工具（一）同业拆借市场1.同业拆借市场的参与主体中资大中小型银行、证券公司、基金公司、保险公司、外资金融机构、其他金融机构（城市信用社、农村信用社、社保基金、企业年金、投资公司、信托投资公司、金融租赁公司、财务公司、资产管理公司等）：注意没有证券登记结算公司等机构2.隔夜拆借为主（二）回购协议市场1.回购类型（1）质押式回购：期限为1天—365天。
（2）买断式回购：期限为1天—91天。
2.我国回购协议市场作用银行间回购利率已经成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，在利率市场化中扮演重要角色。
（三）商业票据市场支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
《中华人民共和国票据法》所称本票，是指银行本票。
汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
汇票分为银行汇票和商业汇票（四）短期融资券市场1.短期融资券是指中华人民共和国境内具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
2.超短期融资券2010年12月，中国银行间市场交易协会推出，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券（五）同业存单市场：1.2013年同业存单推出（1）同业存单是指由银行业存款类金融机构法人（以下简称存款类金融机构）在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。
（2）特点投资和交易主体均为银行间市场成员发行主体为银行业存款类金融机构，投资和交易对象为银行间拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品市场化定价原则：利率参考Shibor或以Shibor为浮动利率计息基准发行方式标准化、透明化：电子化发行、在银行间市场上公开或定向发行具有较好的二级市场流动性：可交易流通、可作为回购交易的标的物（3）作用拓宽银行业存款机构的融资渠道，改善流动性管理提高同业业务定价透明度，引导和规范业务发展有利于扩大Shibor运用的市场基础，支持和验证中长端Shibor的基准性，健全市场基准利率体系2.大额存单（1）定义：银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证（2）2015年人行发布《大额存单管理暂行办法》，市场利率定价自律机制核心成员正式启动发行首批大额存单，后来发行范围从市场利率定价自律机制核心成员拓展到基础成员中的全国性金融机构和有经验的地方法人金融机构及外资银行（3）2016年6月，人行将个人投资者认购起点由30万元调整到20万元（4）人行积极推进大额存单的二级市场交易（5）作用利率市场化改革的重要举措有利于培养金融机构的自主定价能力【考点五】资本市场及其构成资本市场的融资期限在一年以上；资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两部分。
通常，资本市场主要是指债券市场和股票市场。
（一）债券市场1.债券分类（1）发行主体：政府债券、公司债券、金融债券（2）偿还期：短期债券、中期债券、长期债券（3）利率是否固定：固定利率债券、浮动利率债券（4）利息支付方式：附息债券、贴现债券和息票累积债券（5）性质：信用债券、抵押债券、担保债券（6）募集方式：公募债券和私募债券（7）券面形态：实物债券、凭证式债券和记账式债券（8）是否可以转换：可转换债券、不可转换债券2.债券市场分类：●发行市场与流通市场●场内市场与场外市场记名股票与不记名股票有面额股票和无面额股票3.发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）（三）投资基金市场1.投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，本质是股票、债券和其他证券投资的机构化。
2.投资基金分类（1）运作方式：开放式基金与封闭式基金（2）组织形态：公司型基金和契约型基金公司型基金：基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。
契约型基金：依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者权利体现在基金合同条款上（3）投资对象：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金（4）投资理念：主动型基金和被动型基金主动型基金：力图超过业绩比较基准的基金被动型基金：不主动寻求超越市场的表现，通常称为指数基金（5）基金的来源和用途：在岸基金和离岸基金（6）资产配置比例：偏股型：股票比例50%-70%偏债型股债平衡型灵活配置型3.投资基金的特点集合投资、降低成本（注意是集合投资，而不是集中投资）；分散投资，降低风险利益共享、风险共担严格监管、信息透明独立托管、保障安全【考点六】我国的资本市场及其工具（一）债券市场首先从国债市场产生并发展起来1997年银行间市场成立后，逐渐形成了以银行间市场为主、交易所市场和商业银行柜台市场为辅的多（二）股票市场1.按照可交易范围：A、BA股：人民币普通股，只能由我国居民或法人购买B股:以人民币为面值、以外币认购和交易。
2001年起，境内居民个人可以投资B股2.按照投资主体分类：国有股、法人股、社会公众股和外资股（外国和港澳台投资者）3.股票市场主体：常考点●主板市场（上交所、深交所，传统产业）●中小企业板（2004）：与主板的区别在于上市规模●创业板（2009）：高新技术或新兴经济企业●代办股份转让市场：三板市场。
2013年全国中小企业股份转让系统正式运营4.重大改革（1）2005年，股权分置改革启动，2007年完成（2）2010年，融资融券正式启动（3）2012年，上交所、深交所发布退市方案（4）2014年3月，正式发布《优先股试点管理办法》，三类公司可以发行优先股：其普通股为上证50指数成份股；以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司；以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。
（5）2014年11月17日，沪港通正式启动（6）2015年12月4日，上交所、深交所、中金所发布指数熔断机制规定，2016年1.1正式实施，2016.1.8暂停实施：A股熔断机制的指数是沪深300指数，熔断阈值分别是5%、7%两档。