集团企业资金管理创新发展重要意义

刍议集团企业资金管理创新发展的重要意义【摘要】随着我国社会市场经济的快速发展，互联网技术和经济全球化的影响不断加深，集团企业已成为符合规模经济和产业结构调整的企业组织形式，社会经济活动的重要主体。因此，本文介绍了我国集团企业资金管理的状况，研究了国内外集团企业资金管理模式并进行比较分析，初步探讨了资金管理模式的发展创新与借鉴启示。

【关键词】集团企业资金管理状况资金管理模式分析创新与启示

近年来，随着全球经济一体化、发达的信息技术和有效的资源配置，使竞争进一步加剧。集团企业资金管理中存在的问题也愈加突出，提高资金管理水平已成为多数企业集团的共识，并日益成为学术界和实践研究的焦点，探索处于国际市场的发展环境，借助发达的

信息技术，采取有效的管理方法，促使企业集团的资金管理模式符合企业的市场变化和战略发展方向。

一、集团企业资金管理状况

组织层次复杂，管理链条过长。从宏观上看，我国企业还面临尚不发达、不够健全的金融市场体系，在这种环境下难以有效地监控集团内部成员企业的经营活动。目前集团资金管理存在的主要问题有：

1、信息失真，难以为科学决策提供依据。

由于集团公司的母公司与子公司之间、子公司之间或公司内的管理部门之间信息严重不对称和不集中，或者由于集团公司管理技术和手段落后，信息衰变程度严重，导致集团公司的高层决策者难以获取及时、准确、完整的财务信息。信息的不透明、失真，还侵犯了政府、公司股东、债权人、公司员工等众多利益相关者的利益，可能影响政府宏观管理和社会监督的效果。很多集团公司的监督约束机制不健全，有些集团公司资金的流动与监督控制严重脱节，此外某些集团公司中，对子公司的监控约束机制不完善，造成集团公司整体资金管理混乱、资金运作效益低下，甚至导致公司资产遭到严重侵蚀。

2、资金运作效率低下。

集团公司资金集中管理的需要和内部多级法人子公司资金分散占用的矛盾已成为现阶段集团公司财务资金管理中最突出的问题。企业内部资金整合不够、散乱，使资金运作效率低下。

二、集团企业资金管理模式分析

集团企业资金管理模式有传统的统收统支、拨付备用金等管理模式和现代较流行的结算中心、内部银行和财务公司管理五种模式。

（一）统收统支模式

统收统支模式是指集团一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各支机构或子公司不单独设立账号。当集团公司把下属公司看成本中心时，多数采用该种资金管理模式。这种模式有助于企业

全局收支平衡的实现，提高资金周转效率，便于控制，但不利于调动各层开源节流的积极性，从而影响集团企业经营的灵活性，降低了财务活动的效率。它属于一种绝对集权的资金管理模式。

（二）拨付备用金模式

拨付备用金是指集团公司按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数额的现金，备其使用。待到各分支机构或子公司发生现金支出后，持有关凭证到集团公司财务部报销以补足备用金。这种资金管理模式是集团公司对下属子公司和事业部采用的资金管理模式，适用于生产不同产品的下属公司和资金流量较大、但流动规律性较差的下属公司，属于一种资金有限集权管理模式。相对于统收统支而言，拨付备用金方式尽管依然是高度集中的管理模式，但具有了一定范围的灵活性。

（三）结算中心模式

结算中心通常是由集团为内部各子公司设立的，主要办理内部各成员或子公司现金收付和往来结算业务的专门机构。可设立于财务部门内，也可作为独立运行的职能机构。这种模式适用于集团所属法人企业的资金集中管理，也适用于集团内部的项目部或非法人经营机构，甚至一些关联企业。结算中心方式并不意味着将各子公司的全部现金集中到资金总库，而是关于资金动员、资金流动和投资等决策过程的集中化，各子公司拥有较大经营权和决策权。

（四）内部银行模式

内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管

理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。这种模式适用于具有较多责任中心的企事业单位、集团企业、中型实体性企业、事业单位和控股型总公司等，一般不推荐小企业或责任实体少的企事业单位使用。设立内部银行是在集团内部的资金管理中引入一种模拟的银企关系，集团与各分子公司是一种贷款管理关系。

（五）财务公司模式

财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，其经营范围除抵押放款以外，还有外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、集团企业理财及投资咨询等业务。财务公司大多是在企业集团发展到一定水平后，作为企业集团的子公司而设立的，还负担着集团公司的部分银行职能和理财任务。见下图：

财务公司是独立的法人企业，与其他集团公司的子公司的关系是一种等价交换的市场竞争关系。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的，集团经营者不再直接干预子公司的现金使用和取得。这种资金管理模式适应于对集中控制要求不高的集团企业。

（六）分析评价

以上五种集团资金管理模式均有其存在意义和价值，分别针对企业集团的不同发展阶段和发展规模来设计，加强对集团资金的科学管理是其核心内容。但各种模式各有利弊，各集团企业需根据自身的特点和未来发展要求来考虑选择资金管理模式。它们之间的对

比分析如上表所示：

三、集团公司资金管理模式创新与启示

目前，国外集团企业特别是跨国集团企业已普遍采用资金集中管理。国外企业集团资金管理主要有委托贷款模式、资金池模式、资金集合模式、资金管理中心模式等几种模式形式。随着各方环境的变化，网络银行的出现与发展、企业债券市场、外汇资金管理等等也将对集团公司资金管理模式的影响进一步加深。虽然国内企业集团的部分资金管理模式与国外的趋同，但两者仍在运用广度和深度、运行机制、政策法规限制等方面存在差异。因此有必要比较分析，借鉴国外先进经验，促进我们的资金管理模式更成熟完善。

从国内外资金管理模式整体来看，国内的统收统支模式和拨付备用金模式有中国自己的特色，国外基本不采用；国外企业集团采用的委托贷款模式在国内作为银行的中间业务对国内企业集团办理，但是这种方式手续比较繁杂，因此在国内不作为企业集团主要的资金管理方法；资金集合模式在国内应用比较广泛，但一般不单独采用，国内集团企业往往将这种资金集合与资金结算中心结合在一起使用；资金池模式在国内刚起步；国外的资金管理中心从事的业务是国内资金结算中心内部业务部分，国内的资金结算中心与国外相比功能更为强大；财务公司在国内外都有采用，国外的财务公司比国内的更成熟、完善。国外的资金池模式要求开立虚拟性质的“现金池”总账户，总账户与子账户之间、各子账户之间均不涉及资金实物转化，而国内的资金池则是开立实际的“现金池”账户，