项目融资方案分析课件
项目投资的资金来源及融资方案分析页
项目投资的资金来源及融资方案分析在可行性研究中，对资金来源和融资方式的研究越来越重要，文章系统地论述了项目 可行性研究中目前比较薄弱的资金来源与融资方案分析的有关内容。
关键词：资金来源 公司融资项目融资 方案 有关项目投资的对资金来源和融资方案分析，在可行性研究中已越来越凸显其重要 性。
如果说可行性研究中关于工程、技术、工艺的分析程式已经相对固化了的话，那么关 于经济、特别是关于融资的分析，还将长时期处于不断更新的格局之中。
分析资金来源和融资方案，当然离不开具体的融资环境；而融资环境的改善，又取决 于投融资体制、金融体制、国企管理体制的实质性改革。
只有既了解现代投融资制度的惯 例做法，又洞悉处于经济转轨时期的局限，才能面对国内国外两个市场，解决好项目前期 工作中的融资问题。
只有既了解现代投融制度的惯例做法，又洞悉处于经济转时期的局 限，才能面对国内国外两个市场，解决好项目前期工作中的融资问题。
分析资金来源与融资方案，是为了达到以下几个目的： 第一，在项目确实具备市场需求或社会需求、确实拥有可行的工程条件和工艺、装备 条件的情况下，针对“投资估算”一章中计算的资金需要量，提出并优选资金供给方案， 在数量和时间两方面实现资金的供求均衡。
第二，使得经营者、出资人、债权人以及项目的其他潜在参与者，能够了解项目的融 资结构、融资成本、融资风险、融资计划，并据以确立商务谈判中各自的立场、条件、要 求等。
第三，使得业主、评估单位、审批单位或项目的其他可能评审者，能够判断筹资的可 靠性、可行性与合理性，并进而判断可行性研究报告及其编制者的经济素质。
为了达到这些目的，在撰写可行性研究报告中“资金来源与融资方案”一章时，要包 括以下内容并注意其中有关事项，通过认真分析，给予明确的阐述。
（1） 项目的投资与建设拟采取公司融资方式还是项目融资方式？（2） 若采取公司融资方式，则需说明：公司近几年的主要财务比率及其发展趋势；权益资本是否充足？若不充足，如何扩充权益资本？建设期内公司提现投资的可能数额；若 提现不足以满足投资需求，拟采取哪些变现措施？原股东对这些设想持何态度？债务资金 占多大比例？公司既有的长期债务及资信情况；所拟各渠道债务资金的数额、成本、时 融资，是指由现有企业筹集资金并完成项目的投资建设；无论项目建成之前或之后，都不出现新的独立 法人。
工程项目与融资——第二讲 工程项目融资方案研究——融资成本分析
障 涉 及 项 目投 融 资 的 基 本 法 律 法 规
。
的贷款
3)
。
和 投 融资 环 境 征 询 政 府 各种 可 能 的
，
包 括 ： 公司法 银 行 法 证 券 法 税法
、
、
、
、
国 内外 证 券 市场 发 行 的股 票或
投资方 融 资方意 见 系 统 研 究 拟 建 项
、
，
合 同法 担保 法 以 及 投资 管 理 外 汇 管
，
，
法 规 经 济 环 境 融资 渠 道 税 务 条 件
、 、
、
1)
政 府投 资资金
，
政 府对项 目
较 高 政 策 鼓 励 的 投 资项 目通 常 可 以
。
和 投资 政 策
1
．
。
投 入 的 资金 可 以 是 无 偿 的 ( 如 投 资 补
助)
、
得 到 政 府 的 优 惠 政 策 支 持 项 目的 收
、 、 、
低 融 资 更 为容 易 利润 汇 出税 可 能 会
，
。
作为融 资后财务分析的基础
。
使 境 外 投 资人 股 权 投 资成 本 增 加 影
，
证券 市场 税 务 体 系 国家 和 地 方政 府
、
响 投 资方 案 利 息 预 提 税 可 能 使项 目
。
的 经 济 和 产业 政 策 等
3
．
。
从 国 外借 款 融 资 的 成 本 增加 影 响 借
内外投融 资市场 的 实际 情况 以及 当地 的
投融 资 环 境 对 资金 来 源渠 道 投 融 资
，
、
税 务 体 系 等等 项 目融资方案研 究 中着
融资案例ppt
融资案例ppt
融资案例PPT。
融资是指企业为了筹集资金，以支持企业的发展和扩张，而向外部投资者融资
的行为。
融资可以分为股权融资和债权融资两种方式。
而融资案例PPT则是为了
向投资者展示企业融资的具体情况和计划，以期获得投资者的支持和资金。
在制作融资案例PPT时，需要考虑以下几个方面：
首先，明确融资的目的。
企业融资的目的可能是为了扩大生产规模、开拓市场、研发新产品、进行并购重组等。
在PPT中需要清晰地表达出融资的具体用途和计划，以及对企业未来发展的战略规划。
其次，分析行业和市场情况。
投资者对行业和市场的了解是非常重要的，因此
在PPT中需要对所处行业的发展趋势、市场规模、竞争格局等方面进行深入分析，以便让投资者对企业所处的环境有一个清晰的认识。
接着，展示企业的盈利能力和财务状况。
投资者最关心的是企业的盈利能力和
财务状况，因此在PPT中需要对企业的财务数据进行详细的展示和分析，包括营
业收入、净利润、资产负债表、现金流量表等方面的数据，以便让投资者对企业的盈利能力和财务状况有一个清晰的了解。
最后，明确融资方案和回报计划。
在PPT中需要清晰地表达出企业的融资方案，包括融资金额、融资方式、融资成本等方面的内容，并且明确回报投资者的计划，包括投资回报率、退出机制等方面的内容，以便让投资者对投资企业有一个清晰的认识。
总之，融资案例PPT的制作需要全面、准确地展示企业的情况和计划，以便让投资者对企业有一个清晰的认识，并且愿意向企业提供资金支持。
希望以上几点能够对大家在制作融资案例PPT时有所帮助。
融资方案与实施通用课件
融资的分类
01
02
03
股权融资
通过发行股票或吸引投资 者的方式筹集资金，不涉 及债务偿还。
债务融资
通过发行债券、向银行贷 款等方式筹集资金，涉及 债务偿还。
混合融资
同时包含股权和债务的融 资方式，如可转债等。
融资的优缺点
永久性资金来源
股权融资可以为企业提供永久性资金， 无到期日和还款压力。
降低财务风险
案例二：某公司股权融资案例
总结词
借助股权融资实现企业扩张与发展
详细描述
某公司通过私募股权的方式，成功引入了战略投资者，实现了公司的股权多元化。通过股权融资，公司获得了稳 定的资金来源，用于支持公司的研发、市场开拓和人才引进等关键业务领域。同时，股权融资还有助于提升公司 的品牌形象和市场地位，进一步增强公司的竞争力和盈利能力。
融资渠道选择
总结词
选择合适的融资渠道
VS
详细描述
根据企业的实际情况和融资需求，选择合 适的融资渠道，如银行贷款、股权融资、 债券发行等。需要考虑不同融资渠道的优 缺点、成本和风险等因素。
融资谈判与协议签署
总结词
达成融资协议
详细描述
在选择合适的融资渠道后，需要进行融资谈 判，与相关方商定融资条件和条款。在达成 一致意见后，需要签署正式的融资协议，以 确保双方的权益得到保障。
可能影响企业日常经营资金需求。
外源融 资
• 定义：外源融资是指企业通过外部金融机构或投资者筹集资金的方式。
外源融 资
融资规模大
外源融资可以获得更多的资金支持，满足企业大规模融资需求。
资金来源广泛
外源融资可以通过银行、债券、股票等方式获得资金，资金 来源广泛。
项目融资方案介绍PPT案例
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竞争对手分析
第二部分
项目简介
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对手一
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对手二
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产品简介文字
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the dark clouds covered in the past into gorgeous morning glow. The morning glow turns from golden yellow to bright red the dark clouds covered in the past into gorgeous morning glow. The morning glow turns from golden yellow to bright red
stand the simplicity of the sun It turns
第二部分
项目简介
我们的优势
stand the simplicity of the sun It turns
我们的优势
stand the simplicity of the sun It turns
我们的优势
stand the simplicity of the sun It turns
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项目投资资金来源及融资方案分析
项目投资资金来源及融资方案分析1.自有资金：企业自身的资金可以用于项目投资。
对于有实力的大型企业来说，这是一种常见的选择。
自有资金具有自主性，不需要向外部机构借款，降低了融资风险。
2.银行贷款：企业可以向银行申请贷款来筹集项目投资所需的资金。
这种方式相对来说比较灵活，可以根据实际情况调整贷款金额和期限。
但是，银行贷款需要支付利息，增加了项目成本。
3.股权融资：企业可以向投资者出售股份，以筹集项目投资所需的资金。
这种方式的优点是可以将风险分享给其他投资者，减少企业的财务压力。
4.债券发行：企业可以通过发行债券来筹集资金。
债券发行可以分为公司债和可转换债券两种形式。
公司债发行后需要支付利息，而可转换债券可以在一定条件下转换为股份。
5.政府补贴：在一些情况下，政府可能提供项目投资的补贴。
这种方式可以减少企业的成本压力，提高项目的可行性。
1.自有资金融资：如果企业有足够的自有资金，可以直接使用自有资金进行项目投资。
这种方式没有借贷风险，不需要支付利息，但是可能会增加企业的财务压力。
2.银行贷款融资：向银行申请贷款是一种常见的融资方式。
根据项目的需要，可以选择短期贷款、中长期贷款或信用贷款等不同类型的贷款。
这种方式的优点是可以根据项目的实际需求来调整贷款金额和期限，缺点是需要支付利息。
3.股权融资：企业可以向投资者出售股份，筹集项目投资所需的资金。
这种方式的优点是可以减轻企业的财务压力，分享风险，缺点是会导致股权稀释。
4.债券发行融资：企业可以通过发行债券来筹集资金。
这种方式的优点是可以根据实际情况选择发行公司债或可转换债券，缺点是需要支付利息，而且发行债券可能存在一定的市场风险。
5.政府补贴融资：在一些情况下，政府可能会提供项目投资的补贴。
这种方式可以减少企业的财务压力，提高项目的可行性，但是取决于政府的扶持政策。
项目投资资金来源及融资方案分析
项目投资资金来源及融资方案分析2.外部借贷：企业可以通过向银行、金融机构、亲友以及其他企业等融资方进行借贷，获取项目所需的投资资金。
外部借贷虽然会增加公司的借贷压力和财务成本，但是它能够在一定程度上缓解企业的资金短缺问题，并且能够获得更大规模的资金支持。
3.股权融资：企业可以通过发行股票的方式融资，将公司的股权出售给投资者，以获取投资资金。
股权融资可以提供巨额的投资资金，并且能够分散投资风险，但是它也会带来一定的经营压力，并可能导致公司控制权的流失。
4.设备租赁：企业可以选择将项目所需的设备通过租赁的方式获取，并在租赁合同期限内支付租金。
租赁方式可以减少项目的启动资金，并且降低了设备维护和更新的成本，但是它也需要承担一定的租赁费用，并且租赁期限结束后，租赁设备没有所有权。
1.债务融资：债务融资是指企业通过签订借款合同，向债权人借款，并按照约定的还款方式和时间进行偿还。
债务融资对企业来说是一种相对比较稳定的融资方式，可以提供大额的资金支持，但是需要承担较高的借款利息，并且需要按时偿还借款。
2.股权融资：股权融资是企业通过发行股票来融资，将公司的股权出售给投资者，以获取投资资金。
股权融资可以为企业提供巨额的投资资金，并且可以分散投资风险，但是会带来相应的经营压力，并可能导致公司的控制权流失。
3.租赁融资：租赁融资是指企业通过租赁设备来获取资金。
租赁融资可以降低项目的启动资金，并且减少设备维护和更新的成本，但是需要承担一定的租赁费用，并且租赁期限结束后，租赁设备没有所有权。
4.政府补贴：政府补贴是企业在项目实施过程中，根据相关政策和规定，由政府提供的一定的经济补助。
政府补贴可以降低项目的投资风险和财务压力，并且能够提升项目的竞争力，但是需要符合一定的条件和要求。
5.金融机构贷款：企业可以通过向银行或金融机构申请贷款，来获取项目所需的投资资金。
贷款方式可以提供大额的投资资金，并且相对较为灵活，但是需要承担一定的利息和财务成本，同时需要满足银行的信用评级和还款能力要求。
项目融资方案分析课件
追索。 ➢债务的风险程度低于项目融资
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项目融资方案分析
28
三.项目投融资的产权结构
• 项目投融资产权结构：项目投资所形成的资产所有权结构，即： 项目的股权投资人对项目资产的拥有和处置形式、收益分配关系。 包括： ➢股权式合资结构 ➢契约式合资结构 ➢合伙制结构
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项目融资方案分析
9
政策性银行贷款
• 政策性银行贷款:期限长,利率低,配合国家产业政策,对政策性项目 提供贷款
➢国家开发银行 ➢中国进出口银行 ➢中国农业发展银行
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项目融资方案分析
10
外国政府贷款
• 援助性:期限长,低息或无息; • 混合贷款:政府贷款加出口信贷; • 特定用途 ➢日本ODA: ✓90%低息贷款(0.75%~2.2%,期限30+10年) ✓道路,港口,机场;环境农业,通讯等
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项目资金来源
• 资金总额
自有资金
接受赠款
资本金
资本
(股本
)溢价
资本公 积金
长期借款
借入资金
流动资金借款
其他短期借款
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项目融资方案分析
45
• （一）自有资金的来源渠道 • 项目货币资本金的来源： • ①各级政府的财政预算内资金 • ②国家授权的投资机构及企业法人的资本金 • ③个人资本金 • ④外商资本金
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项目融资方案分析
15
既有法人内部融资
• 以既有法人资产作为项目建设资金的来源. ➢对于企业的某一项资产来说，无法确定它是资本金形成的，还是
债务资金形成的。 ➢但，当投入项目，就构成项目的资本金。 例如：A企业以资产M投资于项目B，则对于B来说，M就构成B的资
工程项目融资方案分析
工程项目融资方案分析一、前言随着经济发展和社会进步，工程项目融资已成为促进国民经济快速发展的重要手段。
工程项目融资方案对工程项目的实施和运营具有重要的影响。
因此，制定合理的工程项目融资方案对于项目的成功实施具有重要意义。
本文将从融资方案的目的、现状分析、方案设计、风险控制、及融资渠道等方面进行分析和探讨，以期为工程项目融资提供一定的理论支持和实践指导。
二、目的工程项目融资方案的目的是为了在融资过程中确保资金安全、降低融资成本、提高资金使用效率和保障项目实施顺利进行。
具体来说，融资方案的主要目的包括：1. 提高融资效率，确保项目顺利实施。
通过合理的融资方案，能够有效降低融资成本，提高资金使用效率，从而保障项目实施过程顺利进行。
2. 降低融资风险，确保资金安全。
在融资过程中，需要设计一套完善的风险控制机制，以确保资金安全，降低融资风险。
3. 提高融资透明度，吸引更多投资者。
合理的融资方案能够提高融资透明度，吸引更多的投资者，进而降低融资成本，提高融资效率。
4. 优化融资结构，降低融资成本。
通过融资方案的设计，可以通过多种融资渠道，优化融资结构，降低融资成本，提高项目的盈利水平。
三、现状分析工程项目融资中存在以下问题：1. 融资成本高。
目前，我国的融资成本相对较高，这在一定程度上制约了企业的发展。
尤其是对于一些小型企业和初创企业来说，融资成本更是难以承受。
2. 融资难度大。
由于金融机构对于工程项目融资的风险认知程度不同，对于工程项目融资的信贷政策也不尽相同，因此，融资难度较大。
3. 融资渠道单一。
目前，大部分企业都是通过银行贷款的方式来融资，而其他的融资渠道发展相对落后。
4. 风险控制不利。
由于工程项目融资具有较大的不确定性和风险性，而国内金融机构在风险控制方面存在不足，因此融资风险比较高。
四、方案设计1. 多元化融资结构。
通过多种融资渠道，构建多元化的融资结构，以平衡融资成本和融资风险，提高融资效率。
合同能源管理项目融资及解决方案幻灯片PPT
世行/GEF中国节能促进工程二期
工程二期于2003年11月13日开场启动，一批新兴节能效劳 公司正处在成长阶段，他们在公司治理、工程甄别、风险控制、 工程融资等方面遇到了障碍。面临的问题，工程二期的主要任 务就是帮助他们提高自身能力，促进他们安康快速成长。
EMCo商业贷款担保机制 执行机构：中国投资担保 担保基金：2200万美元 机制目的 提升节能效劳公司〔EMCo〕的信用，增加其从商业银行 获得贷款的时机。
利用欧盟、世界银行和GEF这三个国际机构的资金和技术 支持在中国引进、示范和推广“合同能源管理〞这一国际上先 进的节能工程新概念，建立以市场为导向、失去和实施节能措 施的新机制，抑制中国目前面临的种种节能市场障碍，加速各 类技术上成熟、经济上合理的节能工程的普遍实施，推动中国 的节能产业化进程，提高能源利用效率，减缓温室气体的排放 增长速度。
全球环境基金〔GEF〕为此工程提供赠款，用于加强银行节 能贷款业务能力，支持国家节能政策研究和国家节能中心能力 建立，以及对节能融资工程睥监视、管理、审核和报告。
世行/GEF中国节能促进工程三期—实施机构
财政部
实施组织构造图
进出口银行
项目指导委员会 项目办公室
华夏银行
国家发改委
子借款人
对政府的援助 对其他银行的援助 项目管理
机构设置工程设立工程指导委员会，对工程进展政策和战略指导。工程 指导委员会由国家发改委环资司、外资司、财政部国际司派代表组成。 工程指导委员会下设工程管理办公室。
世行/GEF中国节能促进工程三期工程组成
支持促进国内节能融资的活动，以消除国内银行业开展节能融 资业务主要障碍。
援助转贷银行：包括业务启动、业务能力建立、节能贷款子工 程的市场筹划和开发、节能融资工具和风险管理工具的开发、 以及对财务、技术、社会和环境评估等方面的尽职调查；
某项目融资方案分析
权益性质：受偿顺序在普通债务之后,股息在 税后利润中支付
在项目评价中，优先股视为项目资本金
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19
2.可转换债券
特定时间、特定条件下，转换为普通股股票 的特殊企业债券
利率低于普通企业债券利率 在项目评价中，可转换债券视为项目债务资
4.项目资本金来源渠道
股东直接投资
股票融资
既有法人内部融资
政府投资
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3
1.项目资本金
项目资本金:在建设项目总投资中,由投资者认 缴的出资额.
投资者享受所有者权益 非债务性 获取债务资金的信用基础
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4
2.项目资本金比例
项目资本金比例:
项目资本金 项目资本金比例= 项目总投资(含铺底流动资金)
不同行业的项目资本金最低比例:
交通,煤炭,科技示范项目 城建项目 钢铁,邮电,化肥等项目 农业项目 电力,机电,建材,化工,石油,轻工等项目
35%以上 50%以上 25%以上 30%以上 20%以上
5
项目资本金最低需要量
项目资本金 最低需要量
=
项目固定资 产投资总额
+
项目铺底 流动资金
商业银行贷款
政策性银行贷款 外国政府贷款
国际金融组织贷款 出口信贷
银团贷款
企业债券
国际债券
融资租赁
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8
项目债务资金
项目债务资金：以负债方式从金融机构、证 券市场等资本市场取得的资金.特点：
时间上有限制； 优先追索权； 成本低于权益资金； 不会分散投资者对企业的控制权； 避税
项目融资方案分析
融资项目案例分析演讲PPT课件
使商业银行以贷款形式参与，也会采用投资人(而不是项目公司)资产抵 押或者信用担保取得贷款，而不采用项目融资，于是就不是项目有限
追索。
第1页/共18页
二、BOT项目融资的特征
BOT具有无追索权项目融资的典型特征。 BOT是利用资产(主要是基础设施)进行融资的形式，债权人 对项目发起人的其它资产没有追索权，建成项目投入使用所产生 的现金流量成为偿还贷款和提供投资回报的唯一来源。 融资不主要依赖项目发起人的资信或涉及的有形资产，债权 人只考虑项目本身是否可行以及项目的现金流和收益是否可以偿 还贷款，其放贷收益取决于项目本身的效益。 境内机构不以建设项目以外的资产、权益和收入进行抵押、 质押或偿债。境内机构不提供任何形式的融资担保。简单讲，即 以项目自身的资产和项目未来的收益作为抵押来筹措资金的一种 融资方式。
共同购买并签署购买协议。
2）新南威尔士州政府提供无息贷款2.24亿澳元并签署贷款协议；与
新南威尔士州政府签署特许权协议，负责筹资、建设、运营、回收投资、
偿还债务等事务，经营期满后该项目无偿移交给政府。
3）与CROWN保险公司签订保险合同，对项目风险进行分摊。
4）与联合经营者悉尼公司和日本签署建设合同，对项目建设进行安
2）项目投资者不直接安排融资，只是通过间接的信用保证形式来支持项 目公司的融资，如两个私人企业提供的4000万澳元无保证贷款，各2000万 澳元。使投资者的债务责任比较清晰明确，比较容易实现有限追索的项目融 资；
3）通过SHTC项目公司安排融资,可以充分地利用投资者中的大股东在管 理、技术、市场和资信等方面的优势，为项目获得优惠的贷款条件；
第11页/共18页
项目的一般参与 者
◎承建商：组成悉尼港隧道有限公司的两个私人公司只能承 担该工程30%的施工任务，其余70%通过招标选择 其他施工企业承担
项目融资案例分析ppt模板
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Simple presentation template
01
项目背景分析
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拉动销售。
3.1 自创品牌
优势
可以节省一笔加盟费；
经营更灵活，不受加盟政策的拘束；
自主品牌的发展空间更大，后期不排除开 分店甚至连锁店的可能。
劣势
需要一定时间从服务和技术上消除客户的 顾虑。
开业初期的发展速度上会受到一定影响。
3.2 经营面临主要问题
A
B
C
前台接待人员 招聘
优秀技师招聘
项目运营计划
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项目发展规划
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零配件供应渠 道和供应时间
3.3 解决问题方案
前台接待人 员招聘
在开业前两个月招聘形象气质佳的人员，送往其他店进行标准 化学习，再进行考核筛选。
技术人员招 聘渠道
在开业前一个月将人员招聘到位。管理人员和技术人员来自高 端品牌店技术人员。
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19
2.可转换债券
• 特定时间、特定条件下，转换为普通股股票的特殊企业债券 • 利率低于普通企业债券利率 • 在项目评价中，可转换债券视为项目债务资金
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项目融资方案分析
20
第二节 融资模式与组织形式
一.项目融资模式 二.项目融资组织形式 三.项目投融资的产权结构
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项目融资方案分析
21
一.项目融资模式
➢交通,煤炭,科技示范项目
35%以上
➢城建项目
50%以上
➢钢铁,邮电,化肥等项目
25%以上
➢农业项目
30%以上
➢电力,机电,建材,化工,石油,轻工等项目 20%以上
项目融资方案分析
5
项目资本金最低需要量
项目资本金最低需
项目固定资产投资 项目铺底流动
要量
= 总额
+ 资金
国家规定的项目最低资本金比 × 例(%)
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项目融资方案分析
24
项目融资的特点
➢有限追索权：项目融资的信用基础是项目公司范围内的资产，对 项目外资产（组建项目公司的发起人）无追索权。
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项目融资方案分析
25
BOT方式图示
股东
政府主管部门
BOT合同 资本金
移交
BOT项目公司
股息、红利
贷款 还贷
银行或财团
设 计
施
经
工
营
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项目融资方案分析
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项目融资方案分析
15
既有法人内部融资
• 以既有法人资产作为项目建设资金的来源. ➢对于企业的某一项资产来说，无法确定它是资本金形成的，还是
债务资金形成的。 ➢但，当投入项目，就构成项目的资本金。 例如：A企业以资产M投资于项目B，则对于B来说，M就构成B的资
本金。
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项目融资方案分析
16
货币资金
项目融资模式:项目融资模式指融资所采取的方式。包括： ➢项目的融资组织形式 不同的融资主体采取融资活动，承担相应的责任和风险 ➢融资结构
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项目融资方案分析
22
二.项目融资组织形式
1.新设项目法人融资(项目融资) ➢项目融资的方式
➢项目融资的特点 ➢BOT 2.既有项目法人融资(公司融资) ➢公司融资的方式
26
公司融资的方式
• 既有项目法人融资（公司融资）：依托现有法人进行融资活动。 • 方式：不组建新的项目公司。由发起人公司出面筹集资金投资于
既有法人内部融资
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项目融资方案分析
3
1.项目资本金
• 项目资本金:在建设项目总投资中,由投资者认缴的出资额. ➢投资者享受所有者权益 ➢非债务性 ➢获取债务资金的信用基础
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项目融资方案分析
4
2.项目资本金比例
• 项目资本金比例:
项目资本金比例=
项目资本金 项目总投资(含铺底流动资金)
• 不同行业的项目资本金最低比例:
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项目融资方案分析
6
3.项目资本金的出资方式
• 出资方式: ➢货币资金; ➢实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权等 工业产权、非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总
额的20%； 特批的高新技术项目可达到35%
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项目融资方案分析
7
三.项目债务资金来源
1.项目债务资金 2.项目债务资金的来源渠道和筹措方式
➢公司融资的特点
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
项目融资方案分析
23
项目融资的方式
• 项目融资：项目的发起人(企业或政府)与其他投资人出资，建立 新的法人单位——项目公司，承担项目的投融资、建设和运营。
➢项目发起人作出投资决策；发起人与项目公司并非一体； ➢项目公司承担融资责任和风险； ➢项目还贷能力取决于项目资产和项目财务效益
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项目融资方案分析
18
1.优先股股票
从普通股东立场看,优先股可视为负债;从债权人立场看,优先股可视 为资本金;
负债性质：股息固定,对公司剩余财产比普通股有优先要求权;不 参与分红,无表决权;
权益性质：受偿顺序在普通债务之后,股息在税后利润中支付 ➢在项目评价中，优先股视为项目资本金
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项目融资方案分析
• 可用于项目建设的既有法人资产——货币资金，包括： ① 现有的货币资金：库存现金和银行存款，扣除必要的日产经营
活动所需货币资金额。 ② 未来经营活动可能获得盈余现金：通过企业未来现金流量预测
估算。
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项目融资方案分析
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四.准股本资金
准股本资金：兼有资本金和债务资金性质的资金。 1.优先股股票 2.可转换债券
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9
政策性银行贷款
• 政策性银行贷款:期限长,利率低,配合国家产业政策,对政策性项目 提供贷款
➢国家开发银行 ➢中国进出口银行 ➢中国农业发展银行
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外国政府贷款
• 援助性:期限长,低息或无息; • 混合贷款:政府贷款加出口信贷; • 特定用途 ➢日本ODA: ✓90%低息贷款(0.75%~2.2%,期限30+10年) ✓道路,港口,机场;环境农业,通讯等
商业银行贷款
政策性银行贷款 外国政府贷款
国际金融组织贷款 出口信贷
银团贷款
企业债券
国际债券
融资租赁
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项目融资方案分析
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项目债务资金
• 项目债务资金：以负债方式从金融机构、证券市场等资本市场取 得的资金.特点：
➢时间上有限制； ➢优先追索权； ➢成本低于权益资金； ➢不会分散投资者对企业的控制权； ➢避税
• 卖方信贷：贷给本国出口商； • 买方信贷：贷给设备进口国；
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项目融资方案分析
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银团贷款
• 适用于资金需求量大，偿债能力强的建设项目 • 多家银行组成集团，采用统一贷款协议
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项目融资方案分析
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四.既有法人内部融资
1.既有法人内部融资含义 2.既有法人内部融资渠道 ➢货币资金 ➢资产变现资金 ➢经营权变现资金 ➢直接使用非现金资产
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项目融资方案分析
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国际金融组织贷款
• 世界银行:期限长（20年以上）,浮动利率;一般只为项目提供货物 或服务的外汇部分;审批时间长
• 亚洲开发银行:硬贷款（10~30年，浮动利率）和软贷款（40年， 0利息，1%手续费）,赠款
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项目融资方案分析
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出口信贷
• 设备出口国政府为了促进本国设备出口、鼓励本国银行向本国出 口商或外国出口商提供的贷款。利率一般低于国际商业贷款利率。
项目融资方案分析
第一节 项目资金来源分析 第二节 融资模式与组织形式 第三节 融资成本分析 第四节 融资结构分析
作业:融资方案优选
项目融资方案分析
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第一节 项目资金来源分析
一.项目资金来源 二.项目资本金的来源 三.项目债务资金的来源 四. 准股本资金
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项目融资方案分析
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二.项目资本金的来源
1.项目资本金 2.项目资本金比例 3.项目资本金的出资方式 4.项目资本金来源渠道 ➢股东直接投资 ➢股票融资 ➢政府投资