湖南大学金融学 (1)

二、货币形态的演变
（一）商品货币（足值货币）
商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。
1．实物货币
实物货币是货币形式发展最原始的形式，本身存 在着难以消除的缺陷。
中国最早
出现的货
币是贝
牲畜作为 原始货币 具有相当 的普遍性
充当过原始货 币的商品还有 食盐、兽皮、 黄金、布、绢、 烟草等
案例：战俘营里的货币
（二）马克思的货币起源说
货币是商品矛盾运动中价值形式发展的必然结果。 主要经历了如下四个阶段的长期演变： 1．简单价值形式 一种商品价值偶然地、简单地表现在另一种商品的使用价值 上。 2．扩大的价值形式 一种商品和越来越多的商品相交换并由更多商品来表现自己 的价值。
3．一般价值形式 从众多商品里分离出一种商品作为一般等价物，所有商 品都由这一商品表现价值。
4．延期支付标准
延期支付标准指一切长期契约均可以以货币作为 单位来进行计价和标值。 ☆注意：马克思与西方学者关于货币职能的学说从形式 上看没有太大区别，但是实际内容却有差异，另外西 方不同经济学家对上述职能侧重也不同。
第三节
货币制度
货币制度，又称“币制”或“货币本位制”，是指一 个国家用法律规定的该国货币流通结构和组织形式。 形成基础：金属货币的出现
二、货币的职能
（一）马克思的货币职能说
1．价值尺度 价值尺度是指货币衡量和表现商品价值大小的职 能。 2．流通手段 流通手段是货币充当商品交换媒介（商品——货 币——商品，即W-G-W）的职能。 ☆价值尺度和流通手段是货币的基本职能。
贮藏手段是货币退出流通、以社会财富的直接化身 。 被贮藏起来的职能。
现金 回笼
商（ 业业 银务 行库 ）
现金 归行
服务事业收入
信用收入 财政税收收入
减 少
图1.2 人民币现金流通的程序和渠道
（二）存款货币流通
2、美元化与“特里芬难题”
所谓特里芬难题是指以单一国别货币（如美元）充当 世界货币时所面临的矛盾：
保持币值稳定抑或提供充分的国际清偿力
（三）欧元出现后跨国货币制度新发展
货币一体化的三个层次：
区域货币合作 区域货币同盟 通货区 货币制度发展的必然趋势： 一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度 地区性跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度
后介绍货币流通的含义及其形式，并对货币流通中所
产生的货币层次划分及货币计量等问题进行了探讨。
第一节
货币的定义：
货币的起源与发展
货币是能体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特 殊商品。货币源于商品并在商品经济的矛盾运动中产生和不 断发展。
一、货币的产生
（一）中国古代与西方早期的货币起源说
中国：先王制币说 自然产生说（司马迁，《史记· 平准书》） 西方：创造发明说 便于交换说 （又称共同选择说） 保存财富说 ☆上述学说均存在一定的合理成分，但都未能科学揭示 货币的起源。
（四）准备制度
准备制度又称发行保证制度，在金属货币流通条件 下，是指国家所拥有的金块和金币总额，是国家的金 银储备。
二、货币制度的演变
货币制度的演进如图1.1所示：
银本位制
平行本位制
金银复本位制
双本位制
金属货币制度
跛行本位制
货币制度
金本位制
金币本位制 金块本位制
不兑现的信用货币制度
金汇兑本位制
图1.1 货币制度的演进
（二）西方学者的货币职能说
1．交易媒介 交易媒介强调了货币在商品交换中的流通手段及 支付手段职能，解决了需求的“双重耦合”难题 。 2．价值标准 价值标准是指货币作为记帐单位被用来计算其他 商品和劳务的价值。 3．贮藏手段（“购买力的暂栖处”） 贮藏手段是指推迟货币用来交换实际物品和劳务 的时间，而将其作为价值的贮藏 。
信用货币的特征
信用货币是一种价值符号 信用货币是债务货币
信用货币具有强制性
信用货币具有管理货币性质
（四）电子货币
电子货币是存储在客户拥有的电子介质上、作为支 付手段使用的预付价值。 电子货币的分类： 卡基类电子货币

网基类电子货币
电子货币的主要特征
多元货币
在线货币 虚拟货币
信息货币
电子货币的发展
我国电子货币的发展稍晚于发达国家，但基本上是 紧跟世界发展步伐。据估计，国内互联网已具备每年几 十亿元的虚拟货币市场规模，并以年均15%-20%的速 度增长。 截至2013年一季度末为止，全国仅银行卡这一卡基 形式的电子货币发行量已经突破了36亿张。且其他形式 的电子货币还在迅速的发展中。
第二节
货币的本质与职能
一、货币的本质
（一）马克思的货币本质观
货币是固定充当一般等价物的特殊商品。
（二）货币金属说
货币就是金属（商品），其价值由金属（货币材料） 的价值决定。 主要经历从重商主义者向古典学派转变。
（三）货币名目说
货币只是一种价值符号，一种计算单位，一种观 念上的货币。 1.早期：巴本的货币国定论、贝克莱的货币计算比价 论、斯图亚特的劳动价值论等等。 2.现代：货币数量理论和管理通货理论 20世纪80年代以来，“新货币经济”学派关于货币 本质的颠覆性的新观点—— 货币交换将为“精密的物物交换”所取代 在完全不受政府干预的竞争性市场机制中，社会的支 付体系将不存在任何外在货币（Hall,R.E.1982）
4、货币形式 经过长期的商品交换活动的演变，一般等价物固定在 贵金属身上，由贵金属来固定充当商品交换的媒介， 这就是货币价值形式。
怎样把握货币起源的各种学说? ▲古今中外有各种关于货币起源的学说，由于这些学说
采用存在的考察法，在特定的历史背景下虽有一定的
合理性，但因停留在对现象的解释上，局限性较大。 ▲马克思运用历史唯物主义和辩证唯物主义的观点，采 用历史的和逻辑的方法，创立了科学的货币起源说。
（三）国际货币制度的发展演变
1、布雷顿森林体系
建立IMF
实行美元――黄金本位制
提供短期资金融通 取消外汇管制 制定稀缺货币条款
2、牙买加体系
黄金非货币化 汇率多样化
提高特别提款权的国际储备地位
扩大对发展中国家的资金融通 3、区域性货币体系 欧洲经济与货币联盟及欧元的由来
（一）金属货币制度
1．银本位制 银本位制是以白银作为本位币的货币制度。 2．金银复本位制（复本位制） 金银复本位制度是以金币和银币同时作为本 位币的货币制度，按照金银两种贵金属的不同关 系分为如下三种： 平行本位制 双本位制

“劣币驱逐良币的现象”（又称格雷欣法则）
当黄金与白银的法定比价与市场比价不一致时，
市价比法定价格高的金属货币（良币）在流通中的数 量逐渐减少，市价比法定价格低的金属货币（劣币） 在流通中的数量逐渐增加，导致货币流通不稳定。 跛行本位制
3．金本位制
金本位制时以黄金作为本位币的材料的货币制度。
金币本位制
金块本位制（“富人本位”） 金汇兑本位制（虚金本位制） ☆20世纪30年代经济危机最终使金本位制崩溃了，过渡 到了不兑现的信用货币制度。
货币流通是指货币作为流通手段和支付手段形成 的连续不断的运动。
（一）现金流通（狭义货币流通）
现金流通是以纸币和铸币作为流通手段和支付手 段所进行的货币收付，其概貌见图1.2所示。
工资及对个人 其他支出 现金 发行 现金 投放
采购支出
财政信贷支出 行政管理费支出 商品销售收入 流通中 现 金
增 加
中（ 央发 银行 行库 ）
四、我国现行的货币制度
人民币制度是一种不兑现的信用货币制度。 1．人民币是我国唯一合法的通货，具有无限法偿能力 2．人民币实行垄断发行，实行经常项目可自由兑换 3．人民币将不断国际化 4．人民币制度在特殊历史条件下将具备“一国四币” 的特殊货币制度特征
第四节
货币流通与货币计量
一、货币流通的含义与形式
“十二五”普通高等教育本科国家级规划教材
金融学
主编：张 强 乔海曙
第1章 货币
第一节 第二节
货币的起源与发展
货币的本质与职能 货币制度 货币流通与货币计量
第三节 第四节
本 章 学 习 要 求
掌握货币的定义、起源和货币形态演变过 程 掌握货币的几种主要职能及其发展过程 掌握货币制度的构成要素、演变过程及最 新发展趋势 掌握货币流通的含义及分类 掌握货币层次的划分及货币的计量
（二）不兑现的信用货币制度
1．黄金非货币化 2．信用货币制度（管理纸币本位）
信用货币制度是由中央银行代表国家发行、以国家信 用为基础的信用货币作为本位币，由政府赋予无限法偿能 力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。特征如下：
主要由现金和银行存款组成 政府控制发行 信用程序流通 对宏观经济调控意义重大
二战期间在纳粹的战俘集中营中的特殊的商品货币： 香烟。 思考：香烟为什么会成为战俘营中流行的“货币”？
体积笨重
难以分割
实物货币的局限性
不易储存 难以比较
随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代
2．金属货币
凡是以金属为币材的货币都可以称为金属货币。金 属货币早期多为金银制成，但后来发展成为以铜币 为主。 金属货币具备耐久性、轻便性、可分性或可加工性、 价值统一或均质性，以及供给的稳定性等优势和特征。 金属充当货币材料采取过两种形式：一是称量货币， 二是铸币。
五 铢 隋文帝开皇元年铸币
一刀平五千 王莽居摄二年铸币
开元通宝 唐高祖四年铸币
国家的印记 国家的印记
秦半两 秦始皇铸币
（二）代用货币
代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般
指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币
参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自 由兑换。 “交子”是一种代用货币。
3．贮藏手段（货币的“暂歇”）
4．支付手段
支付手段是在货币以延期支付方式买卖商品的条 件下，作为独立的形式进行价值单方面转移的职能。
5．世界货币
世界货币是货币在世界市场上作为一般等价物发 挥作用的职能。
一国成为世界货币的条件与人民币的世界 货币问题
政治条件 经济条件 金融发展状况 货币自由兑换状况与货币国际化意愿
三、货币制度最新发展趋势
（一）网络经济下货币制度的虚拟化进程
对不兑Leabharlann Baidu的信用货币制度的相应调整
本位币的币材变化 发行与流通途径变化 宏观调控遭遇挑战
（二）世界经济金融全球化下的货币替代 问题
1、货币替代的含义
货币替代是指在一国的经济发展过程中，居民因对本 国货币币值的稳定失去信心或本国货币资产收益率相 对较低时发生的大规模货币兑换，从而外币在价值储 存、交易媒介和计价标准等货币职能方面全面或部分 地替代本币发挥作用的一种现象。
本章对金融的起点 —— 货币及其范畴进行全方位
本 章 简 介
认识和把握。本章首先介绍货币定义，回顾了货币起 源的各种学说及其演变发展的各种形态；其次在揭示 货币本质的条件下对货币职能进行阐述，在全面介绍 货币制度构成要素及演变过程的基础上，分析了货币 制度发展的最新趋势以及我国人民币制度的特征；最
银行券(banknote)：
它是随着资本主义银行的
发展而首先在欧洲出现于
流通中的一种用纸印制的 货币。
（三）信用货币
信用货币是以信用作保证，由政府强制推行，授权中央 银行发行的法偿货币，任何人都必须接受。 一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有
两个条件：
人们对此货币的信心； 货币发行的立法保障。 目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。
变成现实：国家的建立 推动发展：不兑现的信用货币的产生
一、货币制度的构成要素
（一）货币金属（货币材料）
规定货币材料是货币制度最基本的内容。 货币制度规定以什么材料制造本位货币，就是什么货 币本位制度。
（二）货币单位
货币单位就是指规定货币单位的名称及货币单位所含 的货币金属重量。 与规定货币单位密切相关的是规定“价格标准”。
（三）本位币、辅币的发行和流通程序
1．本位币的发行和流通程序 本位币是一个国家的法定通货。 本位币在流通中实现“无限法偿”的原则，即 法律赋予它具有无限的支付能力。
2．辅币的发行和流通程序
辅币是本位以下的小额货币，主要用于日常零
星交易和找零之用。
辅币实行“有限法偿”原则。 所谓“有限法偿”原则是指辅币在每一次 支付使用中法律保护的最高金额，超过规定限 额的辅币，收款人可以拒绝接收。