大工20春《投资银行学》在线作业2答案45322
大学2020年春季学期课程作业投资学.doc
答案+我名字2020年春季学期课程作业投资学第1次投资学题号一二三合计已做/题量0 / 200 / 100 / 100 / 40得分/分值0 / 400 / 400 / 200 / 100一、单项选择题(共20 题、0 / 40 分)1、投资者将货币资金直接投入投资项目指的是（）。
A、直接投资B、间接投资C、实物投资收藏该题2、下列哪一条市场假设是从人的心理因素方面考虑的？（）A、市场行为涵盖一切信息B、价格沿趋势线移动C、历史会重演收藏该题3、哪一类有效市场中，技术分析失去作用，但基本分析还可能帮助投资者获得超额利润？（）A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场收藏该题4、下列哪个选项能够体现整个经济体真实财富？（）A、金融资产B、无形资产C、实物资产收藏该题5、净现值的英文简称为（）A、PVB、NPVC、NPR收藏该题6、我国通过证券交易所进行的证券交易的报价方式为（）。
A、口头报价B、书面报价C、电脑报价收藏该题7、如果NPV﹥0，此时可以选择（）A、买入B、卖出C、观望收藏该题8、对整个市场上的资本和信息的自由流通的阻碍，意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，这与下列哪个术语相符合？（）A、摩擦B、有效C、最优收藏该题9、当实际开盘价及以后走势高于除权除息基准价时，被称为（）。
A、贴权B、填权C、除权收藏该题10、与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，这是什么类型的行业？（）A、增长型行业B、周期型行业C、防守型行业收藏该题11、2010年3月31日，财政部发行的3年期国债，面值100元，票面利率年息3.75%，按单利计息，到期利随本清。
3年期贴现率5%，该债券到期还本付息应为（）A、111.25元B、98.29元C、96.66元D、96.10元收藏该题12、）是表明股票市场价格水平变动的相对数。
A、股票价格平均数B、股票价格指数C、股票价格中位数收藏该题13、下列哪一个市场是资本市场（）。
大工20春《投资银行学》在线作业3
二、多选题 1.做市商的制度的风险有() A.存活价格风险 B.流动性风险 C.制度风险 D.信息不对称风险 参考答案：ABD
2.并购按照收购动机分类，可以分为() A.恶意并购 B.要约并购 C.杠杆并购 D.善意并购 参考答案：AD
3.资产评估的方法有() A.收益现值法 B.重置成本法 C.清算价格法 D.现行市价法 参考答案：ABCD
4.影响承销风险的因素一般有() A.市场状况 B.证券潜质
C.承销团 D.发行方式设计 参考答案：ABCD
5.属于混业经营运作的前提条件是 A.银行本身具备较强的风险意识 B.银行具备高效的内控约束机制 C.当局的金融监管体系完善高效 D.法律框架健全 参考答案：ABCD
大工20春《投资银行学》在线作业3
一、单选题 1.下列那一项不是债券发行者() A.政府 B.个人 C.企业 D.银行 参考答案：B
2.主要发达国家的投资银行经营发展趋势是() A.分业经营 B.混业经营 C.连锁经营 D.独立经营 参考答案：B
3.在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的操作是() A.信用增级与信用评级 B.证券设计与销售 C.组成资金池 D.组建特殊目的实体 参考答案：A
5.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同 A.正确 B.错误 参考答案：B
4.不属于我国投资银行主要利润来源的是() A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D.存款业务 参考答案：D
5.投资者进行证券投资是不需要考虑() A.流动性 B.安全性 C.受益性 D.稳定性 参考答案：D
6.中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是() A.中金公司 B.中银国际 C.工银东亚 D.国泰君安 参考答案：A
大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案2
大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是()。
A.实现规模经济B.追求多元化经营C.避免较高的新建成本D.提高市场占有率2.企业并购按动机分类，可分为两类：()A.恶意并购B.要约并购C.杠杆并购D.善意并购3.目前我国基金行业的发展现状不包括()A.稳健壮大，行业规模增速趋稳B.竞争加剧，市场集中度下降C.完善优化，产品线持续丰富调整D.国际化水平提高，发展模式与国际接轨4.公司上市有助于()。
A.筹集资金B.提高企业资信C.完善治理结构D.降低运营费用5.杠杆并购是由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需要少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益为信贷抵押。
()A.正确B.错误6.我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券前，必须连读()年盈利A.2B.3C.4D.57.投资者进行证券投资是不需要考虑()。
A.流动性B.安全性C.受益性D.稳定性8.客户理财报告制度的前提是()。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9.某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于()。
A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格10.证券发行与承销业务也称为()。
A.证券交易业务B.证券做市业务C.一级市场业务D.二级市场业务11.不属于证券自营商业务的是()A.投机业务B.套利业务C.风险套利业务D.套期业务12.在美国债券市场发行的外国债券成为()。
A.扬基债券B.武士债券C.龙债券D.熊猫债券13.主要发达国家的投资银行经营发展趋势是()。
A.分业经营B.混业经营C.连锁经营D.独立经营14.投资银行在并购中的作用有()A.并购活动的策划与实施B.帮助并购方筹集并购资金C.为目标企业实施反收购服务D.为目标企业实施反并购策略15.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于()。
《投资银行学》试卷及答案
《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。
每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。
2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。
10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。
北京大学春季《投资银行学》在线作业答案
1. 从事投资银行工作需要具备的基本素质有哪些？（教材第1章第3节）社交能力强销售能力一般交流能力强分析能力强综合能力强创造性强革新性2.简述公司发行上市的程序。
（教材第2章第2节）改制重组、上市辅导、上市申报、证监会核准、交易所安排上市。
3.简述普通股和优先股的区别（教材第2章第1节）一是优先股通常预先定明股息收益率。
由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。
二是优先股的权利范围小。
优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。
三是如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
4.什么是可转换公司债券？其有什么特点？（教材第3章第4节）它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
5.资产证券化的参与主体有哪些？（教材第4章第2节）发起人、特别目的载体、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商和受托人。
6.什么是投资银行，投资银行在证券交易中扮演什么角色？（教材第5章第1节）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
7.简述反收购的主要措施。
（教材第6章第5节）1、毒丸计划其实毒丸计划，是指公司章程规定的一定的触发事件发生时，股东可以行使特别权利。
2、焦土战术电影里面说布兰顿采取了毒丸计划，其实不是，应该是焦土战术。
就是当目标公司面临被收购威胁时，采用各种方式有意恶化公司的资产和经营业绩，如低价出售优质资产、购买不良资产、增加负债，使公司丧失配股资格，让收购公司感到重金购买了空壳，以此降低目标公司在收购公司眼中的价值，使收购者却步。
《投资银行学》试题库及参考答案
《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。
A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。
A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。
A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。
A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
《投资银行学II》题库及答案
《投资银行学》题库及答案一单项或多项选择题（一）多项选择：1．狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和( )的金融机构A.证券投资B.证券兑换C.证券交易D.证券管理2．1999年美国国会通过了( )，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。
A.《放松管制法》B.《证券法》C.《国民银行法》D.《金融服务现代化法案》3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。
A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。
A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。
A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。
A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
A.证券投资B.证券交易C.证券并购D.证券承销8．1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的( )体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。
A.混业经营B.分业经营C.并购经营D.联合经营9．从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由( )等多项因素推动的。
A.法律管制的放松B.信息技术的推动C.宽松的融资环境D.客户需求的多元化10．( )是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。
大工20春《投资银行学》在线作业1
(单选题)1: 在资产证券化的程序中，完善交易结构之后，需要进行（）A: 信用增级与信用评级
B: 证券设计与销售
C: 组成资金池
D: 组建特殊目的实体
正确答案: A
(单选题)2: 下列不属于投资银行业务的是（）
A: 债券承销
B: 兼并与收购
C: 不动产经纪
D: 资产管理
正确答案: C
(单选题)3: 政府发行债券的目的不包括（）
A: 弥补财政赤字
B: 扩大公共投资
C: 临时解决资金需求
D: 刺激消费
正确答案: D
(单选题)4: 在美国债券市场发行的外国债券成为（）
A: 扬基债券
B: 武士债券
C: 龙债券
D: 熊猫债券
正确答案: A
(单选题)5: 投资银行主要利润来源是（）
A: 佣金
B: 利息差
C: 租金
D: 股票收益
正确答案: A
(单选题)6: 资产证券化的基础是（）
A: A基础资产产生的现金流
B: 基础资产
C: 存款
D: 股票
正确答案: B
(单选题)7: 证券发行价格与面值相同这叫（）
A: 溢价发行。
投资银行学答案2
投资银行理论与实务试题答案及评分参考2一．单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）1.D2.B3.C4.B5.A6.D7.D8.A9.B 10.B 11.C 12.C 13.A 14.B 15.B 16.D 17.B 18.A 19.A 20.C二．多项选择题 (每小题 1分, 共 10 分)21.ACD 22.BCD 23.AC 24.ABCD 25.ABC26.AD 27.BC 28.ABC 29.ABD 30.BCD三．判断并改正错误（每小题2分，共 10分）下列小题如果有错误，请打×，指出错误并改正。
如果没有错误，请打√。
31.×。
从商业模式而言，投资银行主要以佣金收入为主，商业银行主要以存贷款利差收入为主。
32.×。
首先进入商人银行的是意大利人。
33.×。
1999年美国参众两院分别通过《格拉斯—斯蒂格尔法》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
34.√。
35.×。
投资银行风险管理的目标是充分保护公司的资产和资本。
四、名词解释 (每小题 3 分, 共 15 分)36.投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，（2分）是资本市场上的主要金融中介。
（1分）37.协同效应是指系统论认为只要组织构造合理，（1分）两个或多个元素相结合，（1分）形成一个系统后，能产生更强的功能。
（1分）38.资产证券化是指为了融资或增强资产流动性，（1分）资产所有者作为发起人，将一组缺乏流动性但又具有可预测的预期未来现金流的资产，形成资产池子，（1分）通过结构性重组，将其转化为标准化的、单元化的、可交易证券的过程。
（1分）39.看跌期权是指期权的买方预期标的物的价格将会下跌，（1分）愿意支付一定数额的期权费，（1分）拥有在期权合约有效期内以特定价格出售一定数量某种金融资产的权利。
投资银行学试题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。
A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。
A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
大工20春《投资银行学》在线作业2
(单选题)1: 现代意义上的投资银行起源于（）
A: 北美
B: 亚洲
C: 南美
D: 欧洲
正确答案: D
(单选题)2: 托宾的Q理论中，Q=（）
A: 市场价值/重置成本
B: 股票价格/发行价格
C: 收盘价格/发行价格
D: 市场价值/营业收入
正确答案: A
(单选题)3: 可用作项目融资的模式有（）
A: BOT模式
B: PPP模式
C: PFI模式
D: 上述三种均包括
正确答案: D
(单选题)4: 投资银行的核心业务是（）
A: 资产管理业务
B: 发行业务
C: 代理业务
D: 自营业务
正确答案: A
(单选题)5: 审批制、核准制以及注册制对发行指标和额度有限制的是（）A: 审批制
B: 核准制
C: 注册制
D: 三种均无
正确答案: A
(单选题)6: 属于资产证券化的特别风险的是（）
A: 购买力风险
B: 利率风险
C: 流动性风险
D: 资金不匹配的风险
正确答案: D
(单选题)7: 杠杆收购的最大风险是（）
A: 公司高估。
《投资银行学》试题 答案
投资银行学一、名词解释：每题6分，共30分1.定向增发也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。
2.新设合并是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。
3.股权资本自由现金流股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。
4.毒丸计划毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。
5.有限合伙制有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。
二、简答题：每题10分，共40分。
1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。
它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。
如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。
注册制主张事后控制。
注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏, 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。
2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题：1、股本回报的表现如何？与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。
大连理工大学《投资银行学》20秋在线作业2答案
1.一般指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资的基金是()A.产业投资基金B.公墓基金C.私募基金D.契约型基金答案：A2.企业上市的方式不包括()A.发行上市B.买壳上市C.异地上市D.两地上市答案：C3.不属于公司发行上市的好处的是()A.有利于企业筹集资金B.有利于企业提高资信C.有利于企业完善治理结构D.有利于分散控制权答案：D4.场外交易市场不包括()A.店头市场B.店外市场C.第三市场D.第四市场答案：C5.公司型基金和契约型基金属于按照()划分。
A.组织形式B.基金份额C.基金当事人D.基金所有权6.对充基金的特点不包括()A.投资活动复杂性B.投资效应高杠杆性C.筹资方式的私募性D.操作的公开性答案：D7.下列证券交易方式的划分中，不属于按完成交割期限划分的是()A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.现金交易答案：D8.不属于证券自营商业务的是()A.投机业务B.套利业务C.风险套利业务D.套期业务答案：D9.目前我国基金行业的发展现状不包括()A.稳健壮大，行业规模增速趋稳B.竞争加剧，市场集中度下降C.完善优化，产品线持续丰富调整D.国际化水平提高，发展模式与国际接轨答案：D10.证券投资基金的当事人不包括()A.持有人B.管理人D.监管人答案：D11.下列属于普通股股票的是()A.蓝筹股股票B.成长股股票C.收入股股票D.周期性股股票答案：ABCD12.投资银行在证券交易中扮演的角色有()A.经纪商B.自营商C.做市商D.交易商答案：ABC13.按照交易资金的来源，证券交易方式分为()A.现金交易B.保证金交易C.委托交易D.自主交易答案：AB14.公司上市标准主要有以下哪几个方面?()A.业绩和业务B.股本和股东C.公司治理结构D.信息披露答案：ABCD15.股票发行制度包括()B.核准制C.注册制D.自愿制答案：ABC16.自营业务是指从价格变动中获利或从相对价值差异中获利而持有金融工具或头寸的行为。
投资银行学试题和答案
投资银行学试题和答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）经营协同效应：账面价值法：未来获利还原法：市场价值法：二、判断正误（10题。
每小题1分，共10分）1．（）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。
2．（）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
3．（）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。
4．（）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。
5．（）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。
6．（）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。
7．（）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。
8．（）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。
9．（）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。
10．（）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。
三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险2．（）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部3．（）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置C. 资产混合配置D. 积极的投资风格4．（）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁5．（）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让6．（）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差7．（）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度8．（. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：A. 5000万元B. 1亿元C. 3亿元D. 5亿元9．（. ）发行人的董事长以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一10．（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、企业并购有何主要动因？2、集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么？3、比较多元做市商制和特许交易商制。
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大工20春《投资银行学》在线作业2
红字部分为答案！
单选题
1.现代意义上的投资银行起源于()
A.北美
B.亚洲
C.南美
D.欧洲
2.托宾的Q理论中，Q=()
A.市场价值/重置成本
B.股票价格/发行价格
C.收盘价格/发行价格
D.市场价值/营业收入
3.可用作项目融资的模式有()
A.BOT模式
B.PPP模式
C.PFI模式
D.上述三种均包括
4.投资银行的核心业务是()
A.资产管理业务
B.发行业务
C.代理业务
D.自营业务
5.审批制、核准制以及注册制对发行指标和额度有限制的是()
A.审批制
B.核准制
C.注册制
D.三种均无
6.属于资产证券化的特别风险的是()
A.购买力风险
B.利率风险
C.流动性风险
D.资金不匹配的风险
7.杠杆收购的最大风险是()
A.公司高估
B.现金流风险
C.法律风险
D.成本失控
8.上市公司再融资的方式有()
A.银行贷款融资
B.债券融资。