金融学资料

《金融学》1、货币制度：简称“币制”，是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。

2、有限法偿：是指货币具有有限的法定支付能力。

3、巴塞尔协议：《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。

该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。

4、基准利率：是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。

5、特里芬难题：1960年，美国经济学家罗伯特·特里芬在其《黄金与美元危机——自由兑换的未来》一书中提出。

“由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。

这两个要求互相矛盾，因此是一个悖论。

”6、商业银行：是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。

7、汇率：国与国之间货币折算的比率。

8、货币乘数：也称货币扩张系数，是货币供给量与基础货币的比。

9、流动性陷阱：是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。

发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。

10、流动性偏好：是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，而不愿持有其他能生利但不易变现的资产这样一种心理倾向。

11、基础货币：又称为高能货币，指商业银行的准备金（准备存款与现金库存）与流通于银行体系以外的社会公众所持有的现金之和。

12、货币政策时滞：经济中产生影响货币政策目标实现的事件或趋势起，到新的货币政策表现出明显效果的事件距离，即货币政策从反应，制定，实施，传导到生效的全部时间过程。

13、期货合约：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。

14、可转让大额存单：是商业银行发行的有固定面额、按一定期限和约定利率计息并可以在到期前流通转让的存款凭证。

15、商业银行中间业务：银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。

16、格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值相同而名义价值不同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。

17、菲利普斯曲线：表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。

菲利普斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的曲线，由新西兰经济学家威廉·菲利普斯于1958年在《1861－1957年英国失业和货币工资变动率之间的关系》一文中最先提出。

18、购买力平价理论：购买力平价理论是第一次世界大战以来，诸多汇率理论中最有影响力的理论之一。

最早清晰而强有力地对购买力平价理论进行系统阐述的则是瑞典经济学家卡塞尔。

基本思想：卡塞尔认为，本国人之所以需要外币，是外币在国际市场上具有购买力，可以买到外国人生产的商品和劳务；外国人之所以需要本国货币，则是因为这些货币在本国市场上具有购买力，可以买到本国人生产的商品和劳务。

因此，货币的价格取决于它对商品的购买力，两国货币的兑换比率就由两国货币各自具有的购买力的比率决定。

购买力比率即是购买力平价。

进一步说，汇率变动的原因在于购买力的变动，而购买力变动的原因又在于物价的变动。

这样，汇率的变动最终取决于两国物价水平比率的变动。

19、政策性银行：指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。

20、名义汇率：汇率的市场标价。

实际汇率：是用两国价格水平对名义汇率进行调整后的汇率。

21、简述决定和影响利率水平的主要因素有哪些（1）平均利润率（2）借贷资金的供求状况（3）物价变动的幅度（4）国际经济的环境（5）政策性因素22、汇率的波动对一国经济和金融产生的影响*汇率变化，贬值或升值，其对经济的影响几乎相反。

（1）贬值对进出口的影响：贬值—出口商品外币价格下降—出口商品竞争力增强—扩大出口—顺差贬值—出口厂商本币利润上升—出口积极性提高—扩大出口—顺差贬值—进口成本增加—进口替代—进口减少—顺差（2）贬值对资本项目的影响长期资本的流动性差，其投资原则是“高风险，高收益”。

短期资本流动性强，对价格信号的变化非常敏感，汇率稍有变化，就会引起套利套汇的资本流动，形成国际游资（3）贬值对国内物价水平的影响（进口不利）贬值—商品、进口零部件成本上升—进口商品、进口组装商品的国内价格上涨—国内同类商品价格上涨—国内非同类产品价格上涨—全面物价上涨（4）贬值对社会总产量的影响贬值—扩大出口、减少进口—国际市场份额和国内市场份额增加—生产能力充分发挥—GDP增加（5）贬值对就业的影响贬值——扩大出口——贸易部门生产规模扩大——就业机会增多贬值——减少进口——进口替代生产规模扩大——就业机会增多贬值——外资内流——固定资本和流动资本存量增加——创造就业机会（6）贬值对产业结构的影响贬值——国际市场需求增加、进口替代——产业结构调整——接近国际市场需求结构23、商业银行经营的三原则相互之间的关系应该怎样把握安全性与流动性正相关，风险性则与之相反。

流动性是商业银行正常经营的前提条件，是银行资产安全性的重要保证；盈利性是商业银行经营的最终目标。

银行必须在安全性和流动、盈利性这三者之间找到最佳平衡。

24、简述影响汇率变动的主要因素有哪些（1）国际借贷关系的变化（2）流动借贷是影响汇率变动的主要因素（3）物价水平、黄金存量、利率水平和信用关系等是影响汇率的次要因素25、试比较直接融资和间接融资（1）直接融资：盈余部门直接把资金贷给赤字部门使用，即赤字部门通过出售（发行）自己的债务凭证融入资金，而盈余部门则通过购买这些凭证向赤字部门提供资金（直接证券）。

（2）间接融资：盈余部门和赤字部门以金融机构为中介而进行的融资。

金融机构作为资金的需求者，出售间接证券融入资金，盈余部门则买入间接证券。

作为供给者，买进赤字部门的直接债券融出资金，而赤字部门则卖出直接证券，融入资金。

（3）联系：①都是资金的融通活动。

②相互渗透、相互支持。

（4）区别：①金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。

资金赢余者——银行——资金短缺者；在直接融资方式中，以证券公司为核心。

资金赢余者——证券公司甲=证券公司乙——资金短缺者。

②特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好26、在资本市场上，企业是直接在一级市场筹集资金，那为什么还必须同时有二级市场的存在和充分发展？（1）一级市场是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。

它是证券等最初发行的市场而且最初的销售不是公开的进行的。

（2）二级市场是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

最初的证券持有者可以在二级市场上公开买卖所持有的证券。

它使证券的公开买卖可以进行。

（3）二级市场在于为有价证券提供流动性。

保持有价证券的流动性，使证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，进行融资。

也正是因为为有价证券的变现提供了途径，所以二级市场同时可以为有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市场价格。

另外，二级市场还可以促进短期闲散资金转化为长期建设资金；调节资金供求，引导资金流向，为商业的直接融资提供渠道；二级市场的股价变动能反映出整个社会的经济情况。

27、简述通货膨胀的成因（1）需求拉动。

需求拉动型通货膨胀又称超额需求通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上升。

这种类型的通货膨胀又被形象地描述为“过多的货币追逐过少的商品”。

（2）成本推动。

成本推动型通货膨胀又称供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上升。

（3）结构性因素。

结构性通货膨胀指在没有需求拉动和成本推动的情况下，只是由于经济结构因素的变动造成一般价格水平的持续上涨。

社会各部门劳动生产率水平和提高速度不同，发展趋势不同，与世界经济联系程度不同，但由于一方面现代社会经济结构不容易使生产要素从落后部门、衰落部门、封闭部门向先进部门、兴起部门、开放部门转移，另一方面落后部门、衰落部门、封闭部门却又要求在工资、价格等方面向先进部门、兴起部门和开放部门看齐，结果就会导致一般价格水平上涨。

28、简述成本推动型通货膨胀的成因（1）工资成本推进型通货膨胀（2）利润推进型通货膨胀（3）汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产成本的提高也会引成本推进型起通货膨胀。

29、简述需求拉动型通货膨胀的成因①政府财政支出超过财政收入而形成财政赤字，并主要依靠财政透支来弥补。

②国内投资总需求超过国内总储蓄和国外资本流入之和，形成所谓的“投资膨胀”。

③国内消费总需求超过消费品供给和进口消费品之和，形成所谓的“消费膨胀”。

30、为什么在通货膨胀过程中，政府是最大的受益者因为政府可以通过“通货膨胀税”的方式来获取大量的资源。

所谓“通货膨胀税”，是指政府通过创造货币而增加的收入，这被视为一种隐性的税收。

当政府通过增发货币来对赤字融资时，实际上就是凭空发行钞票来支付政府所购买的商品和服务。

这将增加流通中的货币量，并使公众原有的货币贬值，公众因此而损失的购买力即为政府的通货膨胀税收入。

31、简述费雪方程式与剑桥方程式的区别（1）重点不同。

费雪方程式强调的是货币的交易手段职能；剑桥方程式则强调其资产功能。

（2）费雪方程式重视货币支出的数量和速度；剑桥方程式则重视以货币形式保有的资产存量占收入的比重。

（3）强调的货币需求的决定因素不同。

费雪方程式用货币数量的变动来解释价格；剑桥方程式则从微观角度分析货币需求，认为货币需求主要由利率等多项因素决定。

32、简述主要的货币市场有哪些（1）同业拆借市场（2）回购协议市场（3）商业票据市场（4）银行承兑汇票市场（5）大额可转让定期存单市场（6）短期政府债券市场33、为什么说金银复位制是一种不稳定的货币制度（1）平行本位制是金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。