私募基金产品风险等级评估

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基金产品评级制度

基金产品评级制度（基金管理公司）要点基本管理公司关于基金产品评级制度，较详细的对产品等级划分的依据、方法、标准等进行了说明。

基金产品评级制度（试行）第一章总则第一条为落实投资者适当性管理相关要求，维护投资者利益，确保将适当的产品销售给适当的投资者，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本制度。

第二条基金产品风险等级评估结果作为公司向投资者推介基金产品的重要依据之一，可以由产品部/投资管理部完成，也可以委托第三方基金评级或评价机构提供。

完成产品风险等级划分后，产品部/投资管理部应当将结果通报合规风控部、销售部、客户服务部。

由第三方基金评级或评价机构提供基金产品风险等级划分的，应当要求服务方提供基金产品风险等级划分方法及其说明。

第三条公司销售部应当基于产品风险等级划分结果制定营销策略，并在具体销售过程中坚持投资者适当性原则”，确保将产品销售给对应风险承受能力等级的客户。

第四条公司所使用的基金产品风险等级划分方法及其说明可以通过公司直销柜台、网站或其他适当途径告知投资者。

第二章产品等级划分的依据第五条公司将基金产品按照风险由低到高的顺序依次划分为：R1、R2、R3、R4、R5五个等级。

第六条公司对基金产品进行风险等级划分，要了解以下信息：6.1基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况；6.2基金产品的合法合规情况，发行方式，类型及组织形式，托管情况，投资范围、投资策略和投资限制概况，业绩比较基准，收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率。

第七条公司进行基金产品风险等级划分要综合考虑以下因素：7.1基金管理人方面基金管理人成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等；7.2基金产品方面基金产品结构（母子基金、平行基金），投资方向、投资范围和投资比例，募集方式，投资单位产品的最低金额，运作方式，流动性，结构的复杂性，存续期限，过往业绩及净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生，基金估值政策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等。

理财产品风险等级是如何划分的

理财产品风险等级是如何划分的
理财产品风险等级划分标准
一、极低风险型
该理财产品的收益率都能做到，做不到的可能性极低。

这类理财产品的投资对象主要是投资于货币市场的产品，类似于我们现在百姓化的余额宝理财产品。

这些产品的风险极低，一般的本金不会有一定的亏损。

二、低风险型
该理财产品的收益率一般能做到，做不到的可能性很低。

这里投资理财产品主要投资于债券类，包括国债，中央票据，也就是与国家相关的债券，这是低风险型理财产品主要投资的对象。

三、较低风险型
该本金亏损与预期收益率达不到的可能性较低，一般是投资于债券基金，同业存款，债券回购等金融工具，这类金融工具收益率一般有5%左右。

四、中等风险型
存在的本金亏损问题，预期收益有一定的不确定性。

比如前期的结构后理财产品，没有100%的保本类型，就属于中等风险理财产品，这类理财产品的预期收益大约有6%以上的收益。

五、较高风险型
风险较高，本金存在一定的亏损情况，比如信托产品和私募产品，
这类理财产品的风险高，本金存在一定亏损的风险情况，且这些理财产品银行有可能会代销但银行一般不会直销。

六、高风险型
产品风险高，本金亏损几率高，收益波动大。

这类理财产品与信托类似，其亏损情况需要投资者进行自行承担，也就是风险很高。

9.基金风险等级和客户风险承受能力评价标准与匹配方法

xxxx私募证券投资基金管理有限公司基金风险等级和客户风险承受能力评价标准与匹配方法第一章基金产品的风险评价标准第一条xxxx私募证券投资基金管理对基金产品进行风险评价，并以风险等级划分来反映，具体包括以下五个风险等级：（一）R1低风险等级（二）R2较低风险等级（三）R3中风险等级（四）R4较高风险等级（五）R5高风险等级第二条基金风险等级划分的首要依据是基金的投资方向、投资范围和投资比例三要素，通过这三个要素来确定基金的基本风险等级，具体方法如下：（一）依据《证券投资基金运作管理办法》等对基金进行分类：1、货币型基金：仅投资于货币市场工具的基金；2、纯债型基金：80%以上的基金资产投资于债券，完全不参与股票权证等权益类品种投资的基金；3、强债型基金：80%以上的基金资产投资于债券，一定程度参与股票权证等权益类品种投资的基金；4、混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的基金；5、偏股型基金：60%-80%以上的基金资产投资于股票的基金；6、股票型基金：80%以上的基金资产投资于股票等的基金。

（二）基金风险等级对应的基金类型关系如下：1、R1低风险等级：对应货币型基金、纯债型基金；2、R2较低风险等级：对应强债型基金及R1风险基金产品；3、R3中风险等级：对应混合型基金及R2风险基金产品；4、R4较高风险等级：对应偏股型基金及R3风险基金产品；5、R5高风险等级：对应股票型基金及R4风险基金产品。

第三条在确定了基金的基本风险等级后，再根据以下三个方面进行调整：（一）基金的历史规模和持仓比例；（二）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；（三）基金成立以来有无违规行为发生。

若基金经理有违规行为发生，则将该基金经理管理的所有基金风险等级调高一个等级；若基金公司有违规行为发生，则将该基金公司所有基金风险等级调高一个等级。

第四条公司对基金产品的风险评价每个季度调整一次。

金融产品风险评级管理办法

金融产品风险评级管理办法试行）第一章总则第一条为准确界定（以下简称“公司”）金融产品的风险等级，规范公司财富管理业务中的销售活动，依据《私募投资基金募集行为管理办法》，制定本办法。

第二条本办法所称金融产品风险评级是指公司在综合考虑金融产品的投资范围和比例、结构的复杂程度、产品期限、同类产品过往业绩及可能面临的各类风险后，对金融产品的风险特征进行综合评价的行为。

第三条金融产品风险分类的目的：一）风险识别。

全面、准确认定金融产品风险类别，揭示金融产品的风险程度。

（二）产品管理。

通过对金融产品风险评级，对不同风险等级金融产品实施有针对性的审查、审批和投后管理措施。

三）匹配销售。

对投资者实行适当性匹配销售，确保投资者风险识别能力和风险承受能力应与产品风险等级相匹配。

第二章构造与分工XXX负责对公司开发设计及代销的金融产品进行风险级别评定和调整；负责向销售部门提供金融产品风险评级信息及与评级相关的表露信息；负责对公司金融产品风险评级信息进行统一建档和存案办理。

第五条金融产品销售部门负责金融产品的合规销售办理，依据金融产品的风险评级，客户的风险承受本领评估情况，向客户举荐与其风险承受本领相适应的理财富品。

第三章风险级别第六条金融产品的风险级别由低到高分为保守级、妥当级、均衡级、成长级、进取级五个等级。

第七条不同级别寄义以下：（一）保守级（R1）：该级别金融产品总体风险很低。

一般保证本金的完整偿付，本金及收益受宏观政策和市场相关法令法规变革、投资市场动摇等风险身分影响很小。

产品主要投资于高信用等级债券、货币市场等低风险金融产品。

二）稳健级（R2）：该级别金融产品总体风险程度较低，本金损失的可能性很小。

产品的本金及收益受宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素影响较小。

在信用风险维度上，产品主要承担高信用等级信用主体的风险，如AA级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，产品主要投资于债券、同业存放等低波动性金融产品，严格控制股票、商品和外汇等高波动性金融产品的投资比例。

私募证券基金产品风险等级评定办法(证券类)

私募证券基金产品风险等级评定办法(证券类)第一章总则为规范XXX（以下简称“公司”或“本公司”）的投资者适当性管理工作，引导投资者理性参与私募证券投资基金产品投资，本办法根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称办法）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》（以下简称指引）等相关法规制定。

第二章产品风险等级评定细则公司的产品风险等级评定参照公司产品风险等级名录执行，该名录由三部分组成：风险等级分类、产品参考因素和产品类型参考。

风险等级分类按照风险由低到高顺序，分为五个级别：R1、R2、R3、R4、R5，对应的风险等级分别为低、中低、中、中高、高。

产品参考因素主要是关于产品的产品结构、过往业绩、波动性、回撤情况、流动性、杠杆情况、投资标的及限制等要素。

产品类型参考以产品的风险特征为区分标准，列举部分产品类型，以供参考。

第三条具体评定标准公司产品风险等级评定不得低于XXX《产品或服务风险等级名录》，XXX《基金产品或者服务风险等级划分参考标准》规定的风险等级标准。

包括普通债券基金、债券基金分级A份额、货币市场基金、短期理财债券类基金等 | R3 | 产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准 |R4 | 产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠杆。

私募股权基金管理有限公司_产品风险等级评价标准表

产品构造、定价一般分；
产品构造、定价不合理分；
（二）产品的信用风险
（投资标的、交易对手方或有关参照实体的信用状况、经验、声誉等）
产品相关各方信用状况良好；
描述：
产品相关各方信用状况一般分；
产品相关各方信用状况较差分。
（三）产品复杂程度
（产品复杂程度及向客户解释难易程度）
产品复杂程度较低，客户理解无较大困难；
管理人：私募股权基金投资
o是
基金产品风险等级评价标准基金名称
o否是否为复杂或高风险基金产品
如选择“是”，除一般基金产品风险评分表外，还需按复杂或高风险基金产品附加评分表。
（注：复杂基金产品指产品的条款和特征不易被客户理解、具有复杂的结构、不易估值、流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出等。包括但不限于金融衍生产品、结构化产品、信贷挂钩票据、股票挂钩票据、合成金融工具、资产支持证券、住房抵押贷款支持证券、债务抵押证券等。）
（收益率与波动性对应情况）描述：
（十）重大风险因素（存在较大管理风险、政策风险等可能影响产品安全的重大风险因素）描述
预期收益率较高，波动性较低；预期收益率中等，波动性较低；预期收益率较高，波动性中等；预期收益率较低，波动性较低；预期收益率中等，波动性中等；预期收益率较高，波动性较高；预期收益率较低，波动性中等；预期收益率中等，波动性较高；预期收益率较低，波动性较高；
风险评级
调1-2级
描述：基金产品不易理解，包括但不限于嵌套投资等情况。
（四）产品杠杆（产品杠杆使用情况）描述：
（五）后续投资或后续债务（客户是否会被要求追加后续投资或承担后续债务）描述：
（六）客户可能遭受最大损失金额描述：

基金产品风险等级划分标准(2019年7月1日之后)

基金产品风险等级划分标准(2019年7月1日之后)Fund Product Risk Level n Standards (After July 1.2019)Risk XXX ServicesI。

Private fund products or services should generally be classified as R5 if they meet the following ns:1.The fund product or service contract contains special n clauses。

structural arrangements。

or XXX understand.2.The fund product or service does not XXX price in the short term due to factors such as a small number of participating investors.3.The liquidity of the investment targets of the fund product or service is poor。

and non-standard asset XXX make it difficult to XXX.4.The fund product or service has reached the upper limit of the required investment leverage。

or the n of investment in a single target is too high.5.The fund manager。

actual controller。

or XXX。

or are under XXX.XXX.7.High-risk fund products or services identified by the n.II。

理财产品风险等级

理财产品风险等级划分
理财产品的风险等级可以划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级，风险等级从左到右逐渐增高。

其中R1为谨慎性产品，风险最低，收益保本，对应的理财产品有国债、存款等。

R2为稳健型产品，从该等级开始均为非保本型产品，它不保证本金，但风险很小，亏损率接近零，对应的理财产品有货币基金、债券基金、R2银行理财等。

R3为平衡型产品，风险适中，有一定的本金风险，收益浮动且有一定波动。

对应的产品有R3银行理财、混合基金等。

R4为进取型产品，风险偏高，收益浮动很高，本金损失的风险较大，对应的理财产品有股票型基金等。

R5为激进型产品，风险是最高的，收益浮动非常大，本金损失的风险非常大，对应的理财产品有私募基金、QDII基金等。

一般投资者在购买理财产品之前需要做一个风险测评，完成风险测评之后会显示你的风险承受能力等级，根据风险承受能力从低到高可分为A1(谨慎)、A2(稳健)、A3(平衡)、A4(积极)、A5(积极)，A1等级只能买R1产品，A2等级可以买R1、R2产品，A3等级可以买R1、R2、R3产品，A4等级可以买R1、R2、R3、R4产品，A5等级可以买所有等级的产品。

一般的银行理财风险等级是如何划分的呢？

一般的银行理财风险等级是如何划分的呢？银行理财风险等级是如何划分的?理财风险评估分为R1、R2、R3、R4、R5五个级别。

R1(谨慎)低风险类别，本金保证，损失概率为零。

产品包括国债、存款产品、保本理财等。

R2(稳健)低、中风险，非盈亏平衡，亏损概率接近于零，如银行现行理财产品、大多数银行理财产品等。

R3(平衡)中等风险类，非盈亏平衡，收入波动且有一定程度的波动，亏损概率低。

产品包括债券、混合基金等。

R4(事业性)中高风险，不盈亏平衡，本金风险高，收益浮动和波动，亏损概率高。

有股票基金、私募股权基金、信托产品等金融产品。

R5(激进)高风险类，不盈亏平衡，主风险大，收益高，风险高，亏损概率高。

还有期货等杠杆产品。

拓展资料1. 在购买银行理财产品时，我们可能会忽略风险问题，认为银行发行的理财产品的风险几乎是相同的，所以没有必要细分它们。

事实上，不同银行理财产品的风险程度往往相差很大。

目前，我行将发行的金融产品分为五个风险级别，分别为R1、R2、R3、R4和R5，分别代表低、中、中、高风险级别。

适合购买的投资群体保守、稳定、平衡、进取、激进。

银行在理财中的作用是代表客户管理资金，为投资者提供中介服务。

他们不是资金的使用者，这也是银行在金融产品亏损后不需要兑现的原因。

投资者的资金流向不同的领域会产生不同的投资风险，因此出现了风险分类。

2. 一般来说，对于R1级的理财产品，资金主要投资于银行间同业拆借、外汇市场债券、银行间同业拆借、信托计划等金融资产。

这个级别的金融产品风险接近于零，很少受到市场波动和政策法规变化等风险因素的影响。

R2级理财产品的投资方向与R1相同，但在风险略高的资产中配置的比例更高。

这一水平的理财产品本金损失的概率也相对较低，收入波动也相对可控。

理财二级风险安全吗【1】信用风险大部分理财产品是不保本的，银行名义上是不承担保证本金或预期收益责任的。

而且理财产品在银行负债项中的地位在法律上没有明确，一旦出现极端情况，理财产品投资者的权利很难得到保证。

私募投资基金产品风险等级评估

私募投资基金产品风险等级评估私募投资基金产品风险等级评估常规划分评分表（80分）维度定量指标次级指标指标说明评分产品层面（40分）基金设计投资方式（母子基金/FOF）（2）母基金产品（1分），子基金产品（2分） 2投资方向与范围（3）初创期企业股权（3分），成长期企业股权（2分），成熟期/上市前企业股权（1分）1投资比例（分散化程度）（3）单一项目不超过20%（0分）；单一项目20-40%（1分），单一项目40-60%（2分），单一项目60-100%（3分）3产品结构（3）优先劣后基金（1分），平行基金（2分），存在复杂嵌套结构（3分）2杠杆运用（3）小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分）增信措施（3）有3项及以上增信措施（0分），有2项增信措施（1分），有1项增信措施（2分），无增信措施（3分）1退出安排（4）退出方案完善且不确定性小（0分），退出方案完善但存在一定不确定性（1分），退出方案较完善但存在较大不确定性（2分），退出方案存在瑕疵但不确定性较小（3分），退出方案存在瑕疵且不确定性大（4分）1募集方式及最低认缴金额（1）合规（0分），不合规（1分）0运作方式（2）开放式（0分），半封闭式（1分），封闭式（2分）1存续期限（3）1年及以下（0分），1-3年（1分），3-5年（2分），5年以上（3分）2是否托管（2）是（0分），否（2分）0 基金估值政策与程序（3）有（0分），无（3分） 3 申购和赎回安排（2）有（0分），无（2分）0 基金经理是否跟投（3）是（0分），否（3分） 3运作期信息披露（3）每年披露一次（3分），每半年披露一次（2分），每季披露一次（1分），每月披露一次（0分）3常规划分总分42审慎划分评分表（20分）序号相关指标指标说明评分1 基金合同表述复杂，存在免责条款（1）是（1分），否（0分）02 存在结构性安排（1）是（1分），否（0分）03 投资标的具有衍生品性质（3）是（3分），否（0分）04 基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎回，易引发群体事件（2）是（2分），否（0分）05 非公开交易市场或投资者较少导致的短期变现能力较差（2）是（2分），否（0分） 26 流动性差、存在非标资产投资，难以估值（2）是（2分），否（0分） 27 投资杠杆过高（达到相关要求上限）（2）是（2分），否（0分）08 投资标的单一，高度集中（单一项目占总规模的60%以上）（2）是（2分），否（0分） 29 管理人涉嫌重大违法违规行为/正接受调查（1）是（1分），否（0分）010 重大关联交易（2）是（2分），否（0分）011 影响投资者利益的其他重大事项（1）是（1分），否（0分）012 协会认定的高风险基金产品或服务（1）是（1分），否（0分） 1审慎划分总分7。

私募基金投资者风险调查问卷(机构版)(附风险评估评分标准)

私募基金投资者风险调查问卷(机构版)(附风险评估评分标准)私募基金投资者（机构）风险调查问卷机构名称：_____________ 填写日期：_____________本问卷旨在了解贵单位可承受的风险程度等情况，以协助贵单位选择合适的金融产品或金融服务类别，以符合贵单位的风险承受能力。

风险承受能力评估是本公司向客户履行适当性职责的一个环节，其目的是使本公司所提供的金融产品或金融服务与贵单位的风险承受能力等级相匹配。

本公司特别提醒贵单位：本公司向客户履行风险承受能力评估等适当性职责，并不能取代贵单位自己的投资判断，也不会降低金融产品或金融服务的固有风险。

同时，与金融产品或金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由贵单位自行承担。

本公司提示贵单位：本公司根据贵单位提供的信息对贵单位进行风险承受能力评估，开展适当性工作。

贵单位应当如实提供相关信息及证明材料，并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

本公司建议：当贵单位的各项状况发生重大变化时，需对贵单位所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保贵单位的投资决定与贵单位可承受的投资风险程度等实际情况一致。

本公司在此承诺，对于贵单位在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。

除法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询以外，本公司保证不会将涉及贵单位的任何信息提供、泄露给任何第三方，或者将相关信息用于违法、不当用途。

以下一系列问题可在贵司选择合适的私募基金前，协助评估贵司的风险承受能力、理财方式及投资目标。

一、基本信息及投资目的1、机构名称：_____________ 或产品名称：_____________2、法定代表人或授权代理人：_____________3、机构证件类型：□营业执照□组织机构代码证机构证件号码：_____________4、贵单位的性质：A。

国有企事业单位B。

非上市民营企业C。

外资企业D。

上市公司5、贵单位的净资产规模为：A。

风险等级评估管理办法

长城证券股份有限公司金融产品与服务风险等级评估管理办法第一章总则第一条为加强长城证券股份有限公司（以下简称“公司”）的投资者适当性管理，规范金融产品与服务的风险等级评估，保护投资者的合法权益，根据《证券法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引》、《证券公司投资者适当性制度指引》等有关法律法规、业务规则，以及公司《投资者适当性管理办法》等制度，制定本办法。

第二条公司的业务部门、分支机构及子公司向投资者销售金融产品，或者以投资者买入金融产品为目的为其提供证券经纪、投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务（以下统称“产品或服务”），适用本办法。

第三条公司向客户销售金融产品或服务，应按照本管理办法的要求，对销售的金融产品或提供的服务进行风险评级，以便向客户销售风险适当的金融产品或提供风险适当的服务。

销售金融产品或提供金融服务，应当诚实信用、勤勉尽责，审慎履职、全面尽职调查、科学有效评估、充分揭示风险、适当合理匹配，将适当的金融产品或者服务销售提供给适合的投资者，并妥善处理利益冲突，避免损害投资者利益，防范法律风险、合规风险。

第四条公司在实施金融产品或服务评价的过程中遵循以下指导原则：（一）投资者利益优先原则。

当产品或服务销售机构、销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法利益。

（二）全面性原则。

公司将产品或服务分级管理作为内部控制的组成部分，将产品或服务销售适当性贯穿于销售的各个业务环节，对产品发行方或服务提供方、产品或服务本身和投资者都要了解并做出评价。

（三）客观性原则。

公司对产品发行方或服务提供方、产品或服务本身和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为产品或服务销售人员向投资者推介合适产品或服务的重要依据。

（四）及时性原则。

公司对产品或服务的风险等级和投资者的风险承受能力评价将根据实际情况及时更新。

第二章组织架构及职责分工第五条公司各部门、分支机构按照“职能归属、条线负责”的原则组织实施金融产品或金融服务的评估与分级工作。

基金风险评价方法、投资人风险承受能力评价方法及匹配

基金风险评价方法、投资人风险承受能力评价方法及匹配第一部分基金风险评价方法一、基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映，参照中国基金业协会《基金募集机构投资者适当性管理实施细则（试行）》中的“基金产品或者服务风险等级划分参考标准”，对基金产品风险等级评定，按照风险等级由低到高顺序，划分五个等级：（一）R1低风险；（二）R2中低风险；（三）R3中风险；（四）R4中高风险；（五）R5高风险。

公司可以根据实际情况在前款所列等级的基础上，根据新基金产品的特性，进一步进行风险细分。

二、对基金产品进行风险等级划分，要了解以下信息：基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况；基金产品或者服务的合法合规情况，发行方式类型及组织形式，托管情况，投资范围、投资策略和投资限制概况，业绩比较基准，收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率。

（一）根据基金投资方向，依据《证券投资基金运作管理办法》等对基金进行分类：1、货币型基金：仅投资于货币市场工具的基金；2、保本型基金：含有保本（完全或部分）条款，在一段时间内，通过投资组合中固定收益类资产(债券为主)和股票、衍生金融产品的策略配置来达到基金保值、增值目标的基金；3、债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券的基金；4、股票型基金：60%以上的基金资产投资于股票等的基金；5、基金中基金：80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金；6、混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金、基金中基金规定的基金；7、中国证监会规定的其他基金类别。

（二）基金风险等级对应的基金类型关系如下：1、R1低风险：对应货币市场基金、短期理财债券基金等产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的产品；2、R2中低风险：对应普通债券基金等产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的产品；3、R3中风险：对应股票基金、混合基金、可转债基金、分级基金A份额等产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准；4、R4中高风险：债券基金分级B份额等产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）以下杠杆；5、R5高风险：可转债基金分级B份额、股票分级基金B份额、大宗商品基金、私募股权基金、私募创投基金等产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆。

产品风险等级评定办法(试行)

上海*****资产管理有限公司产品风险等级评定办法第一章总则 (1)第二章产品风险等级评定细则 (1)第三章产品风险等级评定流程 (2)第四章产品风险评级的更新和调整 (3)第五章附则 (4)第一章总则第一条为进一步规范上海*****资产管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）投资者适当性管理工作，正确引导投资者理性参与私募证券投资基金产品投资，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称办法）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》（以下简称指引）等，制定本办法。

第二条公司产品风险评级不得低于证券业协会《产品或服务风险等级名录》，基金业协会《基金产品或者服务风险等级划分参考标准》规定的风险等级标准。

第二章产品风险等级评定细则第三条公司产品风险等级评定参照公司产品风险等级名录执行，公司产品风险等级名录由三部分组成：（一）风险等级分类：公司产品风险等级按照风险由低到高顺序，分为：R1、R2、R3、R4、R5五个级别，对应的风险等级分别为低、中低、中、中高、高；（二）产品参考因素：产品参考因素为产品的一般特征，主要是关于产品的产品结构、过往业绩、波动性、回撤情况、流动性、杠杆情况、投资标的及限制等产品要素。

（三）产品类型参考：以产品的风险特征为区分标准，列举部分产品类型，以供参考。

第四条参考公司实际情况调整后，产品风险等级名录见下表：第三章产品风险等级评定流程第六条产品风险等级评定流程原则上与公司产品设立审批流程（参见公司《私募证券投资基金产品设立流程管理办法》）一致，公司各授权岗位在审核产品设立要素时，也附带审查产品风险评级的适当性。

第七条产品经理在进行相关尽职调查基础上决定开发设计产品，明确产品要素，同时根据本办法第二章规定的《产品风险等级评定细则》，初次评估标的产品的风险等级，并在《产品要素表》里明确说明产品风险等级，详细阐述产品风险评级的参考因素和参考类型，说明产品风险等级评定的依据。

私募投资基金产品风险等级评估(完整资料).doc

1
公司实收资本（2）
实收资本5000万元（含）以上（0分），2000-5000万元（1分），2000万元以下（2分）
2
实际控制人能力与经验（2）
8年及以上从业经验/5个及以上项目成功退出（0分），4-8年从业经验/2-4个项目成功退出（1分），0-4年及从业经验/2个以下项目成功退出（2分）
1
控股股东/实际控制人的稳定性（1）
2
成立以来有无违规情况及重大运营问题发生（2）
无（0分），有（2分）
0
成立以来是否涉及任何法律诉讼或受到监管部门调查（2）
否（0分），是（2分）
0
高级管理人员（部门经理及以上）是否受过国家有关部门或自律组织的警告、通报批评或处罚（2）
否（0分），是（2分）
资产管理规模与业绩（10）
目前管理备案基金数量（2）
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私募投资基金产品
风险等级评估
常规划分评分表（80分）
维度
定量指标
次级指标
指标说明
评分
公司层面（40分）
基本情况（12）
备案经营时间（2）
超过3年（0分），1-3年（1分），1年以下（2分）
2
公司股权结构（2）
控股股东为大型国有企业（0分），控股股东为上市公司（0分），控股股东为近3年入选民营500强企业（0分），其他（1分）
3
产品结构（3）
优先劣后基金（1分），平行基金（2分），存在复杂嵌套结构（3分）
2
杠杆运用（3）
小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分）
0
增信措施（3）
有3项及以上增信措施（0分），有2项增信措施（1分），有1项增信措施（2分），无增信措施（3分）

私募基金投资者风险调查问卷(机构版)(附风险评估评分标准)

私募基金投资者（机构）风险调查问卷机构名称：_ 填写日期：_本问卷旨在了解贵单位可承受的风险程度等情况，借此协助贵单位选择合适的金融产品或金融服务类别，以符合贵单位的风险承受能力。

风险承受能力评估是本公司向客户履行适当性职责的一个环节，其目的是使本公司所提供的金融产品或金融服务与贵单位的风险承受能力等级相匹配。

同时，与金融产品或金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由贵单位自行承担。

本公司提示贵单位：本公司根据贵单位提供的信息对贵单位进行风险承受能力评估，开展适当性工作。

贵单位应当如实提供相关信息及证明材料，并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

本公司在此承诺，对于贵单位在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。

以下一系列问题可在贵司选择合适的私募基金前，协助评估贵司的风险承受能力、理财方式及投资目标。

1. 请法人或授权代理人签章承诺确认贵司购买私募基金产品【】2. 请法人或授权代理人签章确认贵司符合以下合格投资者财务条件：符合净资产不低于1000 万元【】一、基本信息及投资目的1、机构名称【】或产品名称【】及产品备案编码【】法定代表人或授权代理人【】，联系方式【】机构证件类型：□营业执照□组织机构代码证机构证件号码【】2、贵单位的性质：A. 国有企事业单位B. 非上市民营企业C. 外资企业D. 上市公司3、贵单位的净资产规模为：A. 500 万元以下B. 500 万元-2000 万元C. 2000 万元-1 亿元D. 超过1 亿元4、贵单位年营业收入为：A. 500 万元以下B. 500 万元-2000 万元C. 2000 万元-1 亿元D. 超过1 亿元5、贵单位证券账户资产为：A. 300 万元以内B. 300 万元-1000 万元C. 1000 万元-3000 万元D. 超过3000 万元6、贵单位是否有尚未清偿的数额较大的债务？如有，主要是：A.银行贷款B. 公司债券或企业债券C. 通过担保公司等中介机构募集的借款D. 民间借贷E. 没有数额较大的债务7、对于金融产品投资工作，贵单位打算配置怎样的人员力量：A. 一名兼职人员（包括负责人自行决策）B. 一名专职人员C. 多名兼职或专职人员，相互之间分工不明确D. 多名兼职或专职人员，相互之间有明确分工8、贵单位所配置的负责金融产品投资工作的人员是否符合以下情况：A. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年B. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位C. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书（CPA）或注册金融分析师证书（CFA）中的一项及以上D. 本单位所配置的人员不符合以上任何一项描述9、贵单位是否建立了金融产品投资相关的管理制度：A. 没有。

私募基金产品风险如何评级

私募基金产品风险如何评级私募基金产品如何评级1、高风险等级基金类型有：标准股票型基金、普通股票型基金、标准指数型基金、增强指数型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金共7个三级类别。

2、划分为中风险等级的基金有：偏债型基金、普通债券型基金(二级)共2个三级类别。

3、划分为低风险等级的基金有：长期标准债券型基金、中短期标准债券型基金、普通债券型基金(一级)、保本型基金、货币市场基金(A 级)、货币市场基金(B级)共6个三级类别。

私募基金风险包括哪些?1、法律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。

迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金****、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。

正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。

2、道德风险私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。

在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

3、操作风险私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。

中基协基金产品风险等级划分

中基协基金产品风险等级划分中基协基金产品风险等级划分指南一、基金类型基金产品的风险等级主要根据其类型进行划分。

一般来说，股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金的风险依次递减。

其中，股票型基金的风险最高，因为其投资标的主要是股票市场，而股票市场的波动性较大；而货币市场基金的风险最低，因为其投资标的主要是短期债券等低风险资产。

二、投资标的基金产品的投资标的也是决定其风险等级的重要因素。

例如，投资于单一行业的基金比投资于多个行业的基金风险更高；投资于高波动性资产的基金比投资于低波动性资产的基金风险更高。

此外，投资于新兴市场或小型公司的基金通常比投资于成熟市场或大型公司的基金风险更高。

三、投资策略基金产品的投资策略也会对其风险等级产生影响。

例如，采用杠杆策略的基金比非杠杆策略的基金风险更高；采用主动管理策略的基金比采用被动管理策略的基金风险更高。

此外，采用高换手率策略的基金也比采用低换手率策略的基金风险更高。

四、市场环境市场环境也是决定基金产品风险等级的重要因素。

例如，市场利率上升时，债券价格下跌，因此投资于债券市场的基金风险增加；经济衰退时，股票市场下跌，因此投资于股票市场的基金风险增加。

此外，政治不稳定、自然灾害等不可抗力因素也可能导致市场环境的不稳定，进而增加基金产品的风险。

五、基金经理经验基金经理的经验和投资能力也会对基金产品的风险等级产生影响。

经验丰富的基金经理通常更能抵御市场波动的影响，而新任基金经理或经验不足的基金经理可能对市场变化的应对能力较弱，从而增加基金产品的风险。

六、发行机构实力发行机构的实力和信誉也对基金产品的风险等级有影响。

实力雄厚的发行机构通常更能保障投资者的利益和资金安全，而实力较弱的发行机构可能存在更多的运营风险和投资风险。

七、费用情况基金产品的费用情况也会影响其风险等级。

一般来说，费用较高的基金产品，其预期收益也较高，因此风险也相对较高。

例如，一些高手续费的基金产品通常是高风险高收益型的基金产品。