云南锗业2019年经营风险报告
云南锗业2020年三季度财务风险分析详细报告
云南锗业2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为36,295.21万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为29,500万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,293.75万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为35,001.46万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为14,036.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是15,176.46万元，实际已经取得的短期带息负债为29,500万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为14,606.33万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为14,891.39万元，在5年之内偿还的贷款总规模为15,461.52万元，当前实际的带息负债合计为39,200万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为15,463.8万元。
该资金缺口需要企业持续经营55.17个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的盈
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
云南锗业[002428]2019年2季度财务分析报告-原点参数
![云南锗业[002428]2019年2季度财务分析报告-原点参数](https://img.taocdn.com/s3/m/8df5bf9187c24028905fc319.png)
云南锗业[002428]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况云南锗业2019年2季度末资产总额为2,135,596,442.89元，其中流动资产为721,992,743.91元，占总资产比例为33.81%；非流动资产为1,413,603,698.98元，占总资产比例为66.19%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，云南锗业2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为55.62%，20.26%和16.46%。
云南锗业(002428)2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
云南临沧鑫圆锗业股份有限公司是一家主要从事锗矿开采、火 法富集、湿法提纯、区熔精炼、精深加工及研究开发的中国公 司。该公司主要产品包括锗材料、红外锗产品、光伏级锗产品 及光纤级锗产品。该公司于国内市场及海外市场销售其产品。
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
公司基本信息表
云南临沧鑫圆锗业股份有限公司 Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industry Co.,LTD 云南锗业 002428 深圳证券交易所 2002-02-07 2010-06-08 云南省临沧市临翔区忙畔街道办事处忙畔社区喜鹊窝组168号 1489
公司简介
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 业（002428）2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
云南锗业2020年一季度财务风险分析详细报告
云南锗业2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为34,384.63万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为22,188.6万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供7,607.07万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为26,777.56万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为14,209.66万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是14,964.5万元，实际已经取得的短期贷款金额为22,188.6万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为14,587.08万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为14,775.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为15,153.21万元，当前实际的长短期借款合计为29,088.6万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为7,978.94万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
企业经营亏损情况在缓解，
内部资料，妥善保管第页共1 页。
云南锗业2020年上半年经营成果报告
云南锗业2020年上半年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年上半年利润总额亏损875.45万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利575.36万元。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2019年上半年营业利润亏损909.02万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利581.96万元。
以下项目的变动使营业利润增加：资产减值损失增加556.75万元，销售费用减少0.39万元，管理费用减少637.6万元，共计增加1,194.74万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加10,983.22万元，财务费用增加98.71万元，营业税金及附加增加48.61万元，共计减少11,130.55万元。
各项科目变化引起营业利润增加1,490.98万元。
3、投资收益4、营业外利润2020年上半年营业外利润为负6.6万元，与2019年上半年的33.57万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损6.6万元。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年上半年的营业收入为35,654.2万元，比2019年上半年的22,964.3万元增长55.26%，营业成本为30,848.08万元，比2019年上半年的19,864.86万元增长55.29%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入20,020.02 - 22,964.3 14.71 35,654.2 55.26 利润总额813.47 - -875.45 -207.62 575.36 165.72 营业利润796.53 - -909.02 -214.12 581.96 164.02 投资收益0 - 0 - 0 - 营业外利润16.94 - 33.57 98.23 -6.6 -119.65二、成本费用分析。
云南锗业：2019年年度业绩预告
证券代码：002428 证券简称：云南锗业公告编号：2020-009
云南临沧鑫圆锗业股份有限公司
2019年年度业绩预告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2019年1月1日—2019年12月31日
2、预计的业绩：√亏损 扭亏为盈 同向上升 同向下降
项目本报告期上年同期
归属于上市公司
亏损：5000万元—6000万元盈利：862.07万元
股东的净利润
二、业绩预告预审计情况
本次业绩预告相关的财务数据未经会计师事务所审计。
三、业绩变动原因说明
1、报告期内，锗金属价格同比下降；下游深加工产品红外级锗产品、光伏级锗产品、光纤级锗产品产销量下降。
2、报告期内，公司计提存货跌价准备约1100万元。
3、报告期内，公司下属梅子箐煤矿关闭退出处置损失约1200万元，该项目属于非经常性损益。
四、其他相关说明
1、本业绩预告数据是公司财务部门初步测算的结果，未经审计机构审计。
2、2019年年度业绩的具体财务数据将在公司2019年年度报告中详细披露。
敬请广大投资者谨慎决策、注意投资风险。
特此公告。
云南临沧鑫圆锗业股份有限公司董事会 2020年1月23日。
云南锗业2019年上半年财务分析结论报告
云南锗业2019年上半年财务分析综合报告云南锗业2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为负875.45万元，与2018年上半年的813.47万元相比，2019年上半年出现较大幅度亏损，亏损875.45万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
在市场份额迅速扩大的同时，也出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为19,864.86万元，与2018年上半年的15,049.82万元相比有较大增长，增长31.99%。
2019年上半年销售费用为222.27万元，与2018年上半年的144.9万元相比有较大增长，增长53.39%。
2019年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年上半年管理费用为3,068.04万元，与2018年上半年的3,778.6万元相比有较大幅度下降，下降18.8%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为13.36%，与2018年上半年的18.87%相比有较大幅度的降低，降低5.51个百分点。
管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。
2019年上半年财务费用为920.86万元，与2018年上半年的479.86万元相比有较大增长，增长91.9%。
三、资产结构分析2019年上半年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
37,559.04
60.52 23,397.66
12.82 20,738.88
0
7,929.27
-18.23 9,696.81
76.34 5,498.8
0
983.61
0.65
977.3
-12.57 1,117.76
0
2,628.47
14.53 2,294.98
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供30,254.21万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不 能完全满足经营活动对资金的需求。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
7.74 2,130.21
0
1,527.27 254.69
430.59
-91.15 4,866.78
0
50,627.67
37.59 36,797.34
7.12 34,352.43
0
项目名称 内部资料，妥善保管
经营性负债增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
0
-0.47 -589.71
0.1 133.44
-0.29
0
-0.79 -116.08
4.92Leabharlann 31.323.74
0
1.87 355.72
0.41
-35.17
0.63
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 21,807.93万元的营运资本，投融资活动是协调的。
18.86 14,627
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为30,254.21万元，与2018年的19,411.17万元 相比有较大增长，增长55.86%。在营运资金需求增长的同时，营业收入却 出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 30,254.21万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了21,807.93 万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结 果出现了支付困难，现金支付能力为负8,446.28万元，即企业的支付能力 主要依靠短期借款来维持。
云南锗业2019年经营风险报告
云南锗业2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
云南锗业2019年盈亏平衡点的营业收入为61,616.7万元，表示当企业 该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。 企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较 大。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
21,807.93
38.79 15,713.27
-10.55 17,565.75
0
148,126.88
-3.81 154,001.7
0.49 153,256.24
第2页 共4页
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
云南锗业2019年经营风险报告
5,065.81
-18.35 6,204.61
-3.42 6,423.99
0
13,863.54 137.63 5,834.04
-6.93 6,268.6
0
539.78
-4.61
0
13,930.38 240.05 4,096.55
-41.94 7,055.9
0
89,931.46
-1.95 91,723.41
-0.78 92,447.9
0
0
0
0
0
0
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
云南锗业2019年经营风险报告
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为21,807.93万元，与2018年的15,713.27万元相比 有较大增长，增长38.79%。
565.85
-47.71 1,082.14
0
245.67
40.93
174.32
-12.76
199.83
0
0
0
0
0
0
0
639.14 201.82
211.76
-42.06
365.49
0
19.53
-99.56 4,395.59 1,431.85
286.95
0
20,373.46
17.18 17,386.17
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
云南锗业2019年经营风险报告
6、整体协调情况 从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
2、财务风险
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
61,616.7
46.64 42,017.97
-29.76 59,820.98