产能项目财务分析评价

产能项目财务分析评价

MACRO-5699988

第一部分项目基本情况

一、项目建设方案

（一）项目产品

该项目产品为产能。

（二）项目建设原则

近十年来，我国制造业持续快速发展，总体规模大幅提升，综合实力不断增强，不仅对国内经济和社会发展做出了重要贡献，而且成为支撑世界经济的重要力量。2014年，我国工业增加值达到万亿元，占GDP的比重达到%。2013年，我国制造业产出占世界比重达到%，连续4年保持世界第一大国地位。在500余种主要工业产品中，我国有220多种产量位居世界第一。2014年，我国共有100家企业入选“财富世界500强”，比2008年增加65家，其中制造业企业56家(不含港澳台)，连续2年成为世界500强企业数仅次于美国(130多家)的第二大国。

坚持开放融合。开放融合是加快战略性新兴产业发展的客观要求。要以更开放的理念、更包容的方式，搭建国际化创新合作平台，高效利用全球创新资源，大力推动我国优势技术和标准的国际化应用，加快推进产业链、创新链、价值链全球配置，全面提升战略性新兴产业发展能力。

（三）项目建设方案

项目拟定建设区域属于工业项目建设占地规划区，建设区总用地面积平方米（折合约亩），代征公共用地面积平方米，净用地面积平方米（红线范围折合约亩），土地综合利用率100%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照产能行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合产能制造和经营的规划建设要求。

该工程规划建筑系数%，建筑容积率，建设区域绿化覆盖率，办公及生活服务设施用地所占比重%，固定资产投资强度万元/公顷，建设场区土地综合利用率100%；根据测算，本期工程项目建设完全符合《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。

本期工程项目净用地面积平方米，建筑物基底占地面积平方米，总建筑面积平方米，其中：规划建设主体工程平方米，仓储设施面积平方米（其中：原辅材料仓储设施平方米，成品贮存设施平方米），办公用房平方米，职工宿舍平方米，其他建筑面积平方米（含部分公用工程和辅助工程）；根据测算：本期工程项目不计容建筑面积0平方米，计容建筑面积平方米；项目规划绿化面

积平方米，场区停车场和道路及场地硬化占地面积平方米；土地综合利用面积平方米。

二、投资计划

根据谨慎财务测算，项目总投资万元，其中：固定资产投资万元，占项目总投资的%；流动资金万元，占项目总投资的%。在固定资产投资中，建设投资万元，占项目总投资的%；其中：建筑工程投资万元，占项目总投资的%；设备购置费万元，占项目总投资的%；安装工程费万元，占项目总投资的%；工程建设其他费用万元，占项目总投资的%（其中：土地使用权费万元，占项目总投资的%）；预备费万元，占项目总投资的%。建设期固定资产借款利息万元，占项目总投资的%。某某科技发展公司计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%；申请银行借款总额万元，占项目总投资的%（项目建设期申请银行固定资产借款万元，占项目总投资的%。

该项目建设期约为22个月，计划分两期进行建设。第一期：建设周期11个月，计划投资万元；第二期：建设周期11个月，计划投资万元。

三、经济效益分析

项目建成投入正常运营后主要生产产能类产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入万元，总成本费用万元，税金及附加万元，利润总额万元，利税总额万元，税后净利润万元，达纲年纳税总额万元；达纲年投资利润率%，投资利税率%，投资回报率%，项目盈亏平衡点%，全部投资财务内部收益率%，

财务净现值年，总投资收益率%，资本金净利润率%；提供就业职位266个，达纲年综合节能量吨标准煤/年，项目总节能率20%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

四、项目主要经济指标分析

主要经济指标一览表

第二部分投资估算与资金筹措

一、项目总投资估算

（一）固定资产投资估算

固定资产投资由建设投资和建设期固定资产借款利息组成，本期工程项目的固定资产投资：+=（万元）；具体测算数据详见—《固定资产投资估算表》所示。

固定资产投资估算表

（二）固定资产投资估算

根据项目的运营特点，为了维持“产能项目”正常生产经营活动，某某科技发展公司必须具备一定数量的最低周转资金，包括各种必备的存货、必要的

现金和银行存款、应收账款及预付款项等；本期工程项目流动资金估算采用分项详细估算法进行测算，对存货、现金、应收账款、应付账款的最低周转天数，参照同类企业的平均合理周转天数并结合该项目的运行特点确定。依据本项目生产规模的设计要求预计达纲年需用流动资金万元，其中：铺底流动资金万元，具体测算数据详见—《流动资金估算表》所示。

流动资金估算表

二、总投资构成

总投资及其构成分析：按照《投资项目可行性研究指南》的要求，本期工程项目总投资包括固定资产投资和流动资金两部分，根据谨慎财务估算，项目总投资万元，其中：固定资产投资万元，占项目总投资的%；流动资金万元，

占项目总投资的%。

固定资产投资及其构成分析：在固定资产投资中，建设投资万元，占项目总投资的%。建设期固定资产借款利息万元，占项目总投资的%。

建设投资及其构成分析：本期工程项目建设投资包括：建筑工程投资万元，占项目总投资的%；设备购置费万元，占项目总投资的%；安装工程费万元，占项目总投资的%；工程建设其他费用万元，占项目总投资的%（其中：土地使用权费万元，占项目总投资的%）；预备费万元，占项目总投资的%。

总投资及其构成估算：总投资=建设投资+建设期固定资产借款利息+流动资金。项目总投资=++=（万元），总投资构成估算数据详见—《总投资及其构成一览表》所示。

总投资及其构成一览表

三、资金筹措与投资计划

本期工程项目固定资产投资万元，达纲年占用流动资金万元，项目总投资万元，根据谨慎财务测算，某某科技发展公司计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%；本期工程项目申请银行借款总额万元，占项目总投资的%；采取其他方式筹措资金0万元，占项目总投资的0%（其中：申请国家专项资金0万元，占项目总投资的0%；其他融资0万元，占项目总投资的0%）。（一）项目资本金

本期工程项目计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%；其中：用于建设投资万元，用于建设期固定资产借款利息万元，用于流动资金万元；完全满足《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发【2009】27号）规定要求。

（二）项目债务资金

建设期固定资产借款：本期工程项目建设期计划申请银行固定资产分期借款累计万元，占项目总投资的%。

（三）资金运用计划