安阳钢铁2019年经营风险报告

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，安阳钢铁2019年的付息负债为 798,050.88万元，实际借款利率水平为8.8%，企业的财务风险系数为0.59。 从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负 债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
-7.5
1.26
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在447,410.52万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表
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项目名称
营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
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0
Βιβλιοθήκη Baidu
1,052,928.0
1,109,604.3
1,141,851.5
-5.11
-2.82
0
2
1
9
4、营运资金需求的变化
2018年营运资金需求为负389,948.25万元，2019年营运资金需求 82,798.12万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。经营环节 的资金占用上升，而营业收入下降，经营活动管理效率下降，经营形势趋 于恶化。
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
573,997.31
-16.47 687,172.43
-3.82 714,476.16
0
74,462.16
-19.17 92,121.05
-20.52 115,909.93
0
131,222.96
6、整体协调情况 从两期的比较来看，企业经营活动由不需要资金转向需要82,798.12
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万元的资金转化，而企业的长期投融资活动却仍然需要资金447,410.52万 元。企业的资金协调状况进一步恶化，经营活动出现了严重的不协调。解 决办法，一是降低长期资金占用，筹集长期资金来源；二是改变经营形势， 使经营活动由需要资金向不需要资金转化。
8.53 278,324.79
-24.56 368,913.8
0
1,466,328.7
1,513,222.5
1,504,104.1
-3.1
0.61
0
7
7
2
16,167.53
-26.72 22,061.51
14.97 19,188.66
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负447,410.52万元，与2018年负717,580.44万元 相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。
安阳钢铁2019年经营风险报告
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-447,410.5
-717,580.4
-847,883.9
37.65
15.37
0
2
4
1
1,070,005.6
22.26 875,186.26
29.57 675,450.1
0
2
302,070.36
-13.61 151,901.29
-0.7 152,973.32
0
4,502.24
-38.44 7,313.28
92.53 3,798.46
0
0
0
0
0
0
0
2,772.51
-1.23
2,807
-68.1 8,799.03
0
265,970.84
58.04 168,289.24
15.35 145,894.69
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供82,798.12万元的流动资金。
项目名称 存货
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
811,445.86
43.43 565,745.13
安阳钢铁2019年经营风险报告
安阳钢铁2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
安阳钢铁2019年盈亏平衡点的营业收入为2,099,737.61万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为29.62%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过883,836.53万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较 强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,099,737.6
1,680,425.9
1,475,792.0
24.95
13.87
0
1
9
8
0.3
-39.97
0.49
8.7
0.45
0
2.16
54.13
1.4
1.8
1.38
0
0.51
-56.56
1.17
57.82 719,656.06
安阳钢铁2019年经营风险报告
-27.6 97,278.5
0
-0.91 30,136.9
0
58.18 18,220.26
0
29.58 19,139.37
0
-5.14 758,652.92
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
-4.74 593,877.9
0
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应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
54,331.88 38,161.03 47,169.04 184,618.32 1,135,726.1
3
-22.85 70,425.78 27.79 29,863.04 63.67 28,820.44 644.38 24,801.66
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第3页 共5页
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5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要82,798.12万元的营运 资金，而企业长期性投资活动也存在447,410.52万元的资金缺口，企业经 营活动和投资活动均存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解决， 致使企业经营资金紧张，日常支付困难，当期现金支付能力为负530,208.64 万元。