wxb股票知识第三讲

波浪理论。
降⑥ ⑤升 ④降 ③升 ①升 启动 ②降 终止 反弹⑦ 降⑧
1、第①浪有两种表现形式：一种属于构筑底部，另 一种则为上升形态； 2、第②浪有时调整幅度较大，跌幅惊人； 3、第③浪通常最具爆发力，是运行时间及幅度最长 的一个浪； 4、第④浪经常以较为复杂的形态出现，以三角形调 整形态的情况居多。如②浪是简单浪，则④浪以复杂 浪居多；如②浪是复杂浪，则④浪以简单浪居多。④ 浪不应低于第①浪的顶。 5、第⑤浪是上升中的最后一浪，力度大小不一。 6、第⑥浪对五浪上升进行调整，下跌力度大小不一 ； 7、第⑦浪是修复⑥浪下跌的反弹浪，升势较不稳定 ，经常遇见的反弹比例是0.382、0.5及0.618。 8、第⑧浪下跌的时间长、幅度大，最具杀伤力。
支撑线
切线理论
支撑线与压力线 压力线转为支撑线
压力线Biblioteka 支撑线切线理论二、支撑线与压力线 压力线转为支撑线
压力线
支撑线
切线理论
趋势线的重要因素 技术准则:趋势线的重要程度取决于趋势线的长 度、所连接的点数、及上升或下降的角度。 趋势线的长度：短的时间跨度为3‐4周，长的时 间超过1‐3年，更长的周期达10年.长的趋势线如 被突破，则意义重大。 通常，大的趋势线代表大的信号，小的趋势线代 表小的信号。
筹码转移
• 股票行情的发展都是由筹码转换开始的，并也由 筹码转换结束。 • 筹码转换就是资金在不同价位之间的流动。例如 ，5元买进的资金，当股价上升到5.5元时可能还 存在（未发生转移），而当上升到10元时，可能 因卖出筹码而消失了（发生了转移）； • 筹码转移是指持仓筹码由一个价位向另一个价位 变迁的过程。它不仅仅是股价的转换，更重要的 持仓筹码数量的转换。 • 只要股票在运行，每个价位一定有筹码。不同的 是分布的权重有差异。
谁能让股票上涨、下跌呢？ 大的方面：经济环境——大盘影响 中的方面：市场环境——板块影响 小的方面：庄家/主力的影响。 我们主要关注庄家的影响。
庄家是如何影响股价的？
股票上市发行时，发行的股票数量是一个定值、价钱也是定值； 庄家与散户分别持有一定份额的股票（筹码）且价钱相同。 庄家想挣钱，就要把股价拉升后卖掉部分；散户要赚钱也想股价 上升后卖掉手中的股票。 要想拉升股票价格，就需要有人买这个股票。由于股票的总份额 （筹码总量）是固定的，因此，只有有人卖，它就会上升。 散户难以拉升起股票价格，除非所有人都不卖，只有一个人在 买。但是这种情况不会出现，因为必须有人卖才能买到股票。 庄家为了是股价上升，可以拿出额外一部分钱来购买自己的股票 ，以造成股价上升。 散户为了在投资中获利，也会在低价位买进一些股票（来自庄 家或者其他散户的）；
股票模型与涨跌动因
王兴波 教授 ２０１５年春
股票模型 模型I：大盘是河里流动的水，可涨可落。 模型II：板块是浮在大盘上装水的盆，盆里的水可 涨可落； 模型 III：个股是浮在盆里水上的一只装水的瓢， 瓢里的水可涨可落。
水瓢－个股
水盆－板块 河流－大盘
大盘上涨会带动板块和个股相对上涨。这个就是 水涨船高的道理。 大盘下跌会引起板块和个股相对下跌。这是水落 船低的道理。
筹码分布的基本形态
• 密集与发散形态 • 如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间 ，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区 集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集 了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为密集 状态。 • 如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之 内，我们就称为发散状态。图2—1是深保安A（ 0009）1999年5月18日的筹码分布状态，而这种筹 码分布的情况就是筹码的发散状态。
新阻力位
老阻力位 老箱体
新箱体
老支撑位＝新阻力位
老阻力位＝新支撑位 回落止点
反弹止点
新箱体
老箱体 老支撑位
新支撑位
几个判断的法则。 （一）突破箱顶。当股价在箱体内波动一段时间后，股价运行至箱顶顶部附近时，某日 突然带量且大幅上涨冲出箱顶并创箱体整理以来的新高，即认定为突破箱顶。股价突破箱顶 的时刻，就是本能买入股票的黄金时间，并且所有买入行为都是以股价突破箱顶时才介入。 因为股价要想上升必须经过箱体整理然后才突破箱顶上升，所以要在这一位置上跟进，然后 等股票做第二个箱顶时撤离。 （二）箱内波动。股价在箱顶和箱底之间波动，且不突破箱顶或不跌破箱底则认定是箱 内波动。箱内波动的股票不用理会，因大多数股票在箱内运行时都是作整理，其活跃度较小 ，一般不会做出拉升行为，偶尔做出拉升行为的则要留意其是否会冲出箱顶。冲不出箱顶的 股票买了就可能会在回调中消耗或被套，所以箱内波动的股票一般不用理会。但是，有个别 强劲的股票是会破箱顶的，只要守住箱顶，任何想疯狂上升的股票都逃不了。 （三）跌破箱底。当股价在箱体内波动一段时间后，股价运行至箱底底部附近时，某日 突然跌破箱底并创箱体整理以来的新低，尤其是地量下跌，即认定为跌破箱底。跌破箱底跟 突破箱顶正好相反。不同的是突破箱顶是强势，跌破箱底是弱势。“涨了还会再涨，跌了还 会再跌”，这是股市一句很流行的话。在箱底买入股票，有可能会上升回箱顶，但其下跌的 机会多于上升机会，因此不赞成在箱底买入股票。 （三）买入。选择突破箱顶的个股介入。箱体越长向上的决心越大。买入股票的时间应 该选择在当日下午操作，因早上的价格走势不稳定。买入时首先看日K线突破箱体时，是否 有一定的量、一定的涨幅，涨幅最好选择的3%一6%之间。选择涨幅小于6%的。这是因为要给 买入后当天有一定的上涨空间，选择涨幅大于3%是因为量、价关系决定的。有量、价位不上 升，则上升欲望不强。有价、无量股价不会上涨得很猛。买入信号出现时操作买入的时候要 注意这样的现象：有时你看准了一个买入价位，但下单时股价已一路上升。这时切记不要盲 目追价买入。不要认为股价上了就不回头。很多时候股价会“冲高回落”。错过今次机会，市 场还会有更多的机会等你。 （四）卖出。卖出股票一定要按照止损、止盈纪律操作。下单卖出股票时，一定要比当 时价打低1角或1分来下单，这样你撤离股票时会安全地撤退。
庄家是如何影响股价的？
1、
庄家和散户都想在低价位收进更多的筹码；但是庄家更有办法， 它可以低价卖出打压股价，迫使散户也跟着在低价位抛盘；但 是对于庄家没有损失，因为他在低价位吸收了散户抛出的股票 后可以放到高价位卖出。 当庄家开始拉升股价时，散户觉得这个股票可以有更高的价位 可以获利（在高位卖出），因此也跟着买进（追高、跟风）。 到了一定高位，庄家觉得拉高的价钱差及其卖出股票能够达 到它的获利目标时，就在高价位卖出（派货）； 散户是个分散的群体，不知道庄家的想法，有人在高位卖出 ，可能有更多的人在高价位买入而被套。 庄家和散户的贪婪以及庄家的诡异与散户的无知，是股票涨跌 的基础。
上升趋势的例子 趋势中的例子
下降趋势的例子
横向延伸趋势的例子
注意：只在向上的趋势中操作
• 对于顺势而为来说首先必须有向上的趋势可寻， 然后才能施展功用。我们常犯的错误是：在任何 趋势下都在操作。 • 保守的做法是：当向上的趋势已经明显形成时在 操作。
趋势具有三种类型（规模 ）
• 主要趋势一般是说一年到两年的总的趋势 • 次要趋势一般是说三个星期到三个月。 • 短暂趋势一般是说两到三周的时间 • 每个趋势都是其上一级更长期趋势的一个组成部分。 如说，中期趋势便是主要趋势中的一段调整。在长期 上升趋势中，市场暂缓涨势，先调整数月然后再恢复 涨，这就是一个很好的例子。而这个中期趋势本身往 也是有一些较短期的波浪构成，呈现出一系列的上升 下降，应该反复强调的是：每个趋势都是其更长期一 趋势的组成部分，同时它自身也是有更短期的趋势所 成。
四大理论之波段理论
股票上升下降的波浪理论是美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·. 艾略特（IiR.N.Elliott）根据股票运行规律提出的一套 技术分析理论，称之为艾略特波段理论或波浪理论[9]。该 理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由上升浪 和下跌浪组成，其中上升浪包括3个拉升和2个回调，下跌 浪包括2个下降和1个反弹。艾略特波浪理论认为一个完整 的循环由五个上升浪和三个调整浪组成，即所谓的八浪循 环。他将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波 是横跨200年的超大型周期，而微波(subminuette)则只覆 盖数小时。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪 构成这一点是不变的。
切线理论
趋势线的重要因素
切线理论
趋势线的重要因素 所连接的点数:关系到趋势线的可靠性，所连接 的点数越多，则趋势线越可靠（F3） 。 支撑区或压力区经受的“考验”越多则越可靠，趋 势线就越能反映以后的趋势（F3，1000点）。
切线理论
一、趋势线的含义 上升通道:引出一条与上升趋势线平行的直线。 (F3,000012) 上轨 上升通道 下轨 上升趋势线
四大理论之筹码理论
• 筹码：股票在某个价位的资金总额。 • 筹码分布：不同价位分布筹码状况 。筹码 分布反映了在不同价位上投资者的持仓数 量。
筹码分布与成本分析
• 在不同价位产生着不同的成交量。这些成交量在 不同价位的分布量，形成了股票不同价位的股票 的持仓成本。 • 对股票持仓成本分析具有极其重要的实战意义： • 1、能有效地判断股票的行情性质和行情趋势； • 2、能有效地判断成交密集区的筹码分布和变化； • 3、能有效地识别主力建仓和派发的全过程； • 4、能有效地判断行情发展中重要的支撑和阻力位 。
四大理论之趋势理论
从一般意义上说，趋势就是市场何去何从的方向。不过， 为了便于实际应用，我们需要更具体的定义。在通常情 况下，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征 就是曲折蜿蜒，他的轨迹酷似一系列前仆后继的波浪， 具有明显的峰和谷。所谓市场趋势，正是这些波峰和波 谷依次上升或下降所构成的。无论这些峰和谷是依次递 增还是依次递降，或者横向延伸其方向就构成了市场的 趋势。 趋势理论又称切线理论
所谓箱体，是指个股在运行过程中，形成了一定的价格区 域，即股价是在一定的范围内波动，上行有一个压力位、 下行有一个支撑位；当股价滑落到箱体的底部时会受到买 盘的支撑，当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。 这样就形成一个股价运行的箱体。一旦股价有效突破原箱 体的顶部或底部，股价就会进入一个新的箱体里运行，原 箱体的顶部(底部)将成为重要的支撑位(压力位)。如图 2.2中，粉色线画出的矩形就是一个区间的箱体。
散户心态图解
四大理论之箱体理论
箱体理论的创始人是美国舞蹈家尼古拉斯 · 达瓦斯。 他用跳舞挣来的3000美元开始了第一笔股票投资， 在18个月的时间内净赚200万美元。他所采用的基 本原理就是后来称为箱体理论的原则。箱体法则 是这样的：股价总是会落在一个箱体里面运行； 箱体的底就是个股的局部底，箱体的顶就是个股 的局部顶；当股价滑出底部时，该个股将处下跌 趋势；当股价冲出箱顶时，该个股将呈上涨趋势。
箱体理论的精髓在于，股价收盘有效突破箱顶，就意味 着原先的强阻力变成了强支撑，而股价必然向上进入上 升周期。股价滑落箱底后可能继续整盘也可能继续滑落。 图2.4展示了突破箱体顶部的情况
箱体理论将股价行情的连续起伏用方框一段一段的分开来，也就 是说将上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情 的高点和低点。上升行情里，股价每突破新高价后，由于股民惧 高心理极可能发生回跌，然后再上升，在新高价与回跌低点之间 又形成一个箱子。在下跌行情里，股价每跌至新低价时，基于强 反弹心里极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与新低价 间亦是形成一个箱子，然后再依照箱内股价波动情形来推测股价 变动趋势。
图 例
操 作 方 案
• 首先要用大量的时间来确认趋势是向上的 • 在确定向上的趋势的前提下等待调整浪的出现。果断在 设定买入点买入。 • 一旦出现错误，及时止损。
切线理论
支撑线与压力线 技术准则:趋势线是一种动态的支撑线或压力线 ，经常相互转换。如：支撑线转为压力线
压力线
支撑线
切线理论
二、支撑线与压力线 技术准则:趋势线是一种动态的支撑线或压力线 ，经常相互转换。如：支撑线转为压力线 压力线