最新中小企业风险缓释基金管理办法

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操作风险管理办法

公司操作风险管理办法第一章总则第一条为规范公司操作风险管理，完善公司全面风险管理体系，根据《证券公司全面风险管理规范》《证券公司操作风险管理指引》等法律法规及相关自律规则，以及《XX股份有限公司风险管理制度》等相关规定，制定本办法。

第二条本办法所称操作风险，是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

本办法所称人员是指与公司建立劳动关系的公司人员、与公司签署委托协议的经纪人、劳务派遣至公司的客服人员等。

第三条本办法适用于公司各部门、分支机构、子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下统称“各部门”）。

第四条操作风险管理目标：建立符合监管要求，与公司发展战略、业务特点、规模和复杂程度相适应的操作风险管理体系，将操作风险损失控制在公司可承受范围以内。

第五条操作风险管理原则:（一）全程全员原则。

公司操作风险管理覆盖公司各部门，包含各类岗位、活动、流程、信息系统、产品等，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）协同管理原则。

公司各专业职能部门发挥操作风险管理作用，根据专业领域特点与分工，有针对性地协同开展风险管理；（三）审慎应对原则。

公司审慎识别和控制各项经营管理活动的操作风险，对操作风险管理重点领域和环节加强风险识别、评估、监测与控制，最大程度地防范和减少操作风险事件对公司、行业造成的损失和负面影响；（四）防范预见原则。

公司充分识别和评估新业务、新产品涉及的操作风险，严格防范已有业务流程和信息系统等可能因新业务、新产品引发的操作风险。

第二章操作风险管理组织架构第六条公司以分层架构、集中管理模式对公司操作风险进行管理，操作风险管理组织包括董事会、监事会，经理层、首席风险官，风险控制部、合规部、审计部、内核部等内控部门，其他各部门共四个层级。

第七条公司操作风险管理应符合公司董事会确定的总体目标以及审议批准的操作风险风险偏好、容忍度等要求，并在监事会监督指导下履行相关工作职责。

中小企业私募债券投资管理办法

中小企业私募债券投资管理办法根据中国证监会基金部[2012]21号《关于证券投资基金投资中小企业私募债有关问题的通知》要求，公司在《通知》前已经成立的基金可通过履行相应程序（包括修改基金合同、召开持有人大会等）投资中小企业私募债券，在《通知》后成立的基金可根据基金合同规定投资中小企业私募债券，公司专户可投资中小企业私募债券。

根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规的规定，特制订本公司中小企业私募债券投资管理办法。

第一条投资策略本公司管理的投资组合投资中小企业私募债券将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管理等策略,在严格遵守法律法规和投资组合合同基础上,进行中小企业私募债券的投资。

本公司将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理，本着风险调整后收益最大化的原则,确定中小企业私募债券类别资产的合理配置比例，除对有较高把握的公司进行重点投资以外，一般应以分散化投资为主，保证本金相对安全和资产流动性,以期获得长期稳定收益。

本公司结合宏观经济和行业分析对交易所中小企业私募债券进行详细和持续的研究，研究内容包括发行人基本面、债券条款、发债和评级情况、盈利和现金流、资本结构和偿债能力、政府等外部支持等。

债券研究员根据公司内部评级体系对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并给予内部信用评分和投资评级，公司管理的投资组合可投资于内部评级界定为可投资级的中小企业私募债券，对于内部评级界定为禁止投资级的中小企业私募债券，禁止进行投资。

可投资级和禁止投资级的界定按照打分制，低于60分的债券为禁止投资级、高于60分（包括60分）的债券为可投资级，具体评分标准参见附表1。

本公司依照监管部门规定并参考第三方估值和行业普遍做法，以审慎性原则对中小企业私募债券进行估值。

本公司以定性和定量相结合的方式对中小企业私募债券进行风险定价分析，评估各类风险补偿，包括违约风险溢价、流动性溢价、其他风险溢价（主要来源于再投资风险、提前赎回权等条款）、承销商能力、经济周期波动等。

谨防担保机构风险传导银行的几点思考

来源是担保费收入，但目前合法盈利空间十分有限。现实中受到限制体现于两方面。一方面，融资性担保业务规模小；另一方面，担保费率无法设置太高，否则将使被担保人转向民间借贷或接受银行更高条件的贷款等其它融资形式。银行业源于存贷款高利差的丰厚利润是担保行
偿能力急速下降，增大将风险传递给合作银行
的可能性。三是担保机构为民间借贷活动提供担保。个别担保机构为其法定代表人或其他关联方的民间借贷活动私下提供担保，从而承担了高额的或有债务，为其代偿能力削弱埋下隐患。四是担保机构抽逃资本金。当前担保机构抽逃资本金有 “ 显性 ” “ 和隐性 ” 两种手法。谓 “ 所显性” 法，手是将注册资本金直接抽逃用于股东或关联企业资金周转。此类情况不在少数，且金额较大，但这部分资金在监管部门要求的担保报表中往往体现为应收账款。谓 “ 陛” 所隐手法，是
、
担保机构风险传导银行的主要方式
融资性担保是指担保人与商业银行等债权
人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。近年来，资Ｉ融生担保机构发展迅速。有资料显示，至２１年底，国融资性担截００全保法人机构共计６３家，其中，国有控股１２００４７
７．％。全行业资产总额５２亿元，资产４９６３９３净７８

银行深度拆解新版《商业银行资本管理办法》发布，银行行为变化及资本测算

、深度拆解| 新版《商业银行资本管理办法》发布，银行行为变化及资本测算银行证券研究报告/行业深度报告2023年02月20日独立、直接穿透；二是新增杠杆调整要求，要求银行在执行穿透时要将产品本身杠杆加回，目前货基杠杆1.06，非货杠杆1.13，影响较小。

并且国内《商业银行大额风险暴露管理办法》实施多年，且针对目前资管产品底层披露机制与新资本管理办法之间存在的不适配性，下阶段监管或将针对性出台更为细致的操作指引，新资本管理办法仍留有10个月的整改期，届时新实施的穿透要求带来的风险权重变化将有限。

4、针对地方政府债，一般债权重由20%调低至10%，专项债维持20%，各档次银行均适用。

地方债投资者结构来看，预计银行共持有一般地方债约12万亿，利好银行对一般政府债的持有意愿，一般债和专项债的定价可能在未来会发生差异。

商业银行自营投资结构来看，整体商业银行自营总投资中，地方债占39.6%，该比例在大行+股份行、城商行、农商+农合中分别为49%/28.1%/15.6%。

⏹内评法影响（六家银行使用内评法）：基本沿用巴Ⅲ最终版内评法调整，与巴Ⅲ最终版资本底线72.5%保持一致，低于现行的80%。

对资本影响测算：预计核心一级资本可以提升0.17%。

我们测算：零售贷款可以缓释资本0.24%；对公贷款缓释0.03%。

同业存单拖累0.02%；金融债拖累0.03%；次级债拖累0.06%；一般地方债缓释0.01%。

综合考虑贷款和金融投资，上市银行（剔除六家内评法银行）将节省资本1.2万亿，核心一级资本预计提升0.17个百分点至9.29%。

⏹投资建议：2023年银行股震荡上行，两条主线选股：修复逻辑和确定性增长逻辑。

第一条选股主线是修复逻辑：地产回暖+消费复苏，看好招行、宁波、平安、邮储和兴业。

第二条选股主线是确定性增长逻辑：收入端增长确定性最强的仍是优质区域城商行板块，看好宁波、苏州、江苏、南京、成都和常熟。

从节奏上看，修复逻辑上半年占优；确定性增长逻辑下半年占优。

天津银监局关于印发《银行业金融机构支持科技型中小企业发展的指导意见》的通知-

天津银监局关于印发《银行业金融机构支持科技型中小企业发展的指导意见》的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 天津银监局关于印发《银行业金融机构支持科技型中小企业发展的指导意见》的通知各政策性银行天津市分行、各大型银行天津市分行、渤海银行、天津银行、各股份制商业银行天津分行、各城市商业银行天津分行、中国邮政储蓄银行天津分行、天津农村商业银行、天津滨海农村商业银行：为深入落实科学发展观，积极推进银行业金融机构体制改革和战略转型，进一步改善和加强对小企业的金融服务，根据国务院《关于进一步促进中小企业发展若干意见》和银监会《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》等文件精神，结合天津市《关于支持科技型中小企业发展实施办法》等要求，天津银监局结合辖内实际，并在前期征求部分银行机构意见的基础上，研究制定了《银行业金融机构支持科技型中小企业发展的指导意见》，现印发给你们。

请各银行业金融机构认真学习，并结合实际，制定具体落实措施，切实抓好贯彻落实，进一步改进小企业金融服务。

在实施过程中如有问题或建议，请及时报告我局。

附件：银行业金融机构支持科技型中小企业发展的指导意见二○一一年五月十一日附件：银行业金融机构支持科技型中小企业发展的指导意见为深入落实科学发展观，积极推进银行业金融机构体制改革和战略转型，以转变增长方式为契机，进一步改善和加强对小企业的金融服务，现根据有关法律、行政法规及中国银监会有关要求，提出如下指导意见。

一、各银行业金融机构要充分认识加强对科技型中小企业金融服务的重要性。

科技型中小企业是我国技术创新的主要载体和经济增长的重要推动力量，在促进科技成果转化和产业化、以创新带动就业、建设创新型国家方面发挥着重要作用。

新疆维吾尔自治区实施《中华人民共和国中小企业促进法》办法（2022年）

新疆维吾尔自治区实施《中华人民共和国中小企业促进法》办法（2022年）文章属性•【制定机关】新疆维吾尔自治区人大及其常委会•【公布日期】2022.10.04•【字号】新疆维吾尔自治区第十三届人民代表大会常务委员会公告第75号•【施行日期】2022.11.01•【效力等级】省级地方性法规•【时效性】现行有效•【主题分类】企业正文新疆维吾尔自治区第十三届人民代表大会常务委员会公告第75号《新疆维吾尔自治区实施〈中华人民共和国中小企业促进法〉办法》已由新疆维吾尔自治区第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议于2022年9月28日修订通过，现予公布，自2022年11月1日起施行。

特此公告。

新疆维吾尔自治区人民代表大会常务委员会2022年10月4日新疆维吾尔自治区实施《中华人民共和国中小企业促进法》办法（2006年9月29日新疆维吾尔自治区第十届人民代表大会常务委员会第二十六次会议通过2022年9月28日新疆维吾尔自治区第十三届人民代表大会常务委员会第三十五次会议修订）目录第一章总则第二章财税支持第三章融资促进第四章创业扶持第五章创新支持第六章市场开拓第七章服务措施第八章权益保护第九章监督检查第十章附则第一章总则第一条为改善中小企业经营环境，维护中小企业合法权益，促进中小企业健康发展，发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用，根据《中华人民共和国中小企业促进法》等法律法规，结合自治区实际，制定本办法。

第二条本办法适用于自治区行政区域内促进中小企业发展的活动。

第三条本办法所称中小企业，是指依法设立并符合国家中小企业划分标准的中型企业、小型企业和微型企业。

第四条自治区严格落实国家促进中小企业长期发展战略，严格落实帮助中小企业纾困解难的各项政策措施，坚持各类企业权利平等、机会平等、规则平等，对中小企业特别是其中的小型微型企业积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益。

第五条县级以上人民政府应当将中小企业发展纳入国民经济和社会发展总体规划，根据国家规定制定促进中小企业发展的配套政策、措施，建立中小企业促进工作协调机制，统筹中小企业促进工作。

《商业银行资本管理办法(试行)》附件-7

《商业银行资本管理办法（试行）》附件附件1：资本工具合格标准。

附件2：信用风险权重法表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具。

附件3：信用风险内部评级法风险加权资产计量规则。

附件4：信用风险内部评级法风险暴露分类标准。

附件5：信用风险内部评级体系监管要求。

附件6：信用风险内部评级法风险缓释监管要求。

附件7：专业贷款风险加权资产计量规则。

附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则。

附件9：资产证券化风险加权资产计量规则。

附件10：市场风险标准法计量规则。

附件11：市场风险内部模型法监管要求。

附件12：操作风险资本计量监管要求。

附件13：商业银行风险评估标准。

附件14：资本计量高级方法监督检查。

附件15：信息披露要求。

附件16：资本计量高级方法验证要求。

附件17：外部评级使用规范。

附件1：资本工具合格标准一、核心一级资本工具的合格标准（一）直接发行且实缴的。

（二）按照相关会计准则，实缴资本的数额被列为权益，并在资产负债表上单独列示和披露。

（三）发行银行或其关联机构不得提供抵押或保证，也不得通过其他安排使其在法律或经济上享有优先受偿权。

（四）没有到期日，且发行时不应造成该工具将被回购、赎回或取消的预期，法律和合同条款也不应包含产生此种预期的规定。

（五）在进入破产清算程序时，受偿顺序排在最后。

所有其他债权偿付后，对剩余资产按所发行股本比例清偿。

（六）该部分资本应首先并按比例承担绝大多数损失，在持续经营条件下，所有最高质量的资本工具都应按同一顺序等比例吸收损失。

（七）收益分配应当来自于可分配项目。

分配比例完全由银行自由裁量，不以任何形式与发行的数额挂钩，也不应设置上限，但不得超过可分配项目的数额。

（八）在任何情况下，收益分配都不是义务，且不分配不得被视为违约。

（九）不享有任何优先收益分配权，所有最高质量的资本工具的分配权都是平等的。

（十）发行银行不得直接或间接为购买该工具提供融资。

（十一）发行必须得到发行银行的股东大会，或经股东大会授权的董事会或其他人员批准。

2022年支持中小企业融资若干措施实施方案意见7

2022年支持中小企业融资若干措施实施方案意见62022年支持中小企业融资若干措施的实施方案意见6为贯彻落实《x省支持中小企业融资若干措施》，缓解我市中小企业面临的融资难、融资贵问题，促进中小企业高质量发展，经市政府同意，提出以下实施意见。

一、提高信贷授信额度。

在强化信息披露、提高透明度的前提下，鼓励银行业金融机构发行小微企业贷款资产支持证券，将小微企业贷款基础资产授信额度放宽至500万元及以下。

指导银行加强对单户授信1000万元及以下小微企业贷款的台账管理，按一定条件给予再贷款支持。

提高再贴现使用效率，优先办理小微企业票据再贴现。

（责任单位：人民银行x 市中心支行、中国银行保险监督管理委员会x监管分局）二、鼓励创新融资产品。

鼓励银行业金融机构针对纳税守信、经营状况和发展前景较好的中小企业研发信用贷款类产品，给予优惠信贷支持。

鼓励开展知识产权质押、动产质押、应收账款质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押贷款业务。

引导银行业金融机构针对专精特新中小企业创新专属金融产品和服务，适度放宽授信规模、融资期限，合理确定利率水平。

鼓励银行业金融机构创新中小企业信贷产品，推进小额票据贴现机构发展。

（责任单位：中国银行保险监督管理委员会x监管分局、人民银行x市中心支行、市税务局、市财政局、市工信局）三、树立正向激励导向。

鼓励金融机构加大普惠口径小微企业贷款投放力度，积极争取支小再贷款支持，引导金融机构降低小微企业贷款融资成本。

大力推进普惠金融领域定向降准达标考核工作。

市县两级根据需要，在财政预算中安排用于支持中小企业发展的各类产业发展资金。

（责任单位：人民银行x市中心支行、中国银行保险监督管理委员会x监管分局、市金融办、市财政局、市工信局，x政府，x新区、x区、x区管委会）四、创新金融服务方式。

银行业金融机构要加强对互联网、大数据、云计算、区块链等信息技术的运用，积极推进与市场监管、税务、行政审批等部门的数据交换，以信息化手段改造信贷流程和信用评价模型，降低运营管理成本，提高贷款发放效率和服务便利度。

商业银行信用风险缓释监管资本计量指引

商业银行信用风险缓释监管资本计量指引第一条为准确计量信用风险缓释工具风险抵补作用，规范商业银行信用风险缓释工具的管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》等法律法规，制定本指引。

第二条本指引合用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。

第三条本指引所称信用风险缓释是指商业银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或者降低信用风险。

商业银行采用内部评级法计量信用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或者违约风险暴露的下降。

第四条信用风险缓释应遵循以下原则：(一)合法性原则。

信用风险缓释工具应符合国家法律规定，确保可实施。

(二)有效性原则。

信用风险缓释工具应手续完备，确有代偿能力并易于实现。

(三)审慎性原则。

商业银行应考虑使用信用风险缓释工具可能带来的风险因素，保守估计信用风险缓释作用。

(四)一致性原则。

如果商业银行采用自行估计的信用风险缓释折扣系数，应对满足使用该折扣系数的所有信用风险缓释工具都使用此折扣系数。

(五)独立性原则。

信用风险缓释工具与债务人风险之间不应具有实质的正相关性。

第五条信用风险缓释管理的普通要求：(一)商业银行应进行有效的法律审查，确保认可和使用信用风险缓释工具依据明确可执行的法律文件，且相关法律文件对交易各方均有约束力。

(二)商业银行应在相关协议中明确约定信用风险缓释覆盖的范围。

(三)商业银行不能重复考虑信用风险缓释的作用。

信用风险缓释作用只能在债务人评级、债项评级或者违约风险暴露估计中反映一次。

(四)商业银行应保守地估计信用风险缓释工具与债务人风险之间的相关性，并综合考虑币种错配、期限错配等风险因素。

(五)商业银行采用信用风险缓释后的资本要求不应高于同一风险暴露未采用信用风险缓释的资本要求。

(六)商业银行应制定明确的内部管理制度、审查和操作流程，并建立相应的信息系统，确保信用风险缓释工具的作用有效发挥。

香港银行业的中小企业金融服务和风险管控

香港银行业的中小企业金融服务和风险管控一、香港中小企业金融业务发展情况（一）基本情况中小企业是香港经济的重要支柱，目前香港共有约27万家中小企业1，占全港企业总数的98%。

规模10人以下，年营业额1000万港币以下的约占六至七成。

香港银行业中小企业贷款占比为25%左右，与大型企业贷款相当。

中小企业业务的市场占有份额前四名的银行分别为汇丰、中银、恒生、渣打银行。

2009年恒生银行中小企业贷款实现税前利润26.37亿港币，占总利润17%，其中净利息收入约占2/3，净服务费（商务卡、汇款、贷款手续费、贸易服务、保费收入等）收入约占1/3；中银（香港）非个人客户贷款实现税前利润59.15亿港币，占总利润的35.4%，中小企业贷款占比50%左右，其中净利息收入占比约为2/3，净服务费收入1香港信贷数据库（CCRA）对中小企业的定义为营业收入不超过5000万港币的企业。

香港中小企业会计准则对中小企业的定义为：满足三个条件（营业收入5000万港币以下，资产总额5000万港币以下，总人数不超过50人）中的任意两个的企业。

香港商业银行对中小企业没有统一的定义标准。

占比约为1/3。

为扶持中小企业发展，香港特区政府推出“中小企业信贷保证计划”及“特别信贷保证计划”，为小企业贷款提供担保。

每家企业可获得政府的保证额为获批银行贷款额的50%，最高为600万港币。

凡是从事制造业而在香港本地雇佣少于100人的企业，或从事非制造业而在香港本地雇佣少于50人的企业，均可提出申请。

另外，香港建立了专业的商业信贷资料库，支持商业银行对中小企业的信贷决策。

商业信贷资料库中存储的信息包括企业的简介资料、两年内的民事诉讼、从贷款机构获得的总授信数和限额、是否为信贷提供抵押，以及欠款记录等。

（二）香港银行业在中小企业金融服务方面的先进实践1.专业化的经营组织架构。

香港大部分商业银行设立专业化机构（如工商中心、中小企业中心等）专司中小企业业务经营。

发展我国信用风险缓释工具相关问题研究

主要采用信用等级分类、授信额度限制、收保证金增
等方式静态地管理其资产的信用风险，些信用风这险管理方式虽然能对信用风险起到预警作用，并而
不能对开展业务后的风险进行分散和规避。ＣＭＲ的推出，商业银行可将自认为信用风险较高的资产
进展。信用风险缓释工具的推出，资者可以利用投
这一工具主动、动态地管理所持有债券的信用风险，调动了风险厌恶者参与债券市场的积极性，同时，也会吸引风险偏好者参与到ＣＭ金融衍生品领域。Ｒ
摘要：信用风险缓释工具（Ｒ的推出有助于完善风险分担机制以吸引更多的市场参与者，高直接融资份ＣＭ）提额，升商业银行资产业务的综合管理能力，融市场自此再添新的信用风险管理工具。我国ＣＭ推出的时间提金Ｒ短，发展速度相对非常缓慢，ＲＣＭ在初步发展过程中存在着市场参与主体单一、缺乏专业的法律法规、市场监管难度大、息披露不完整等问题。应大力发展多元化市场参与主体，信制定专业的法律法规配套措施，高对市场的监提管能力，大信息的披露力度等，加以保证ＣＭ快速的发展。Ｒ
务指引》以下简称《引》及相关配套文件，我（指）在国市场推行信用风险缓释工具（ＲＣｅｉＲｓＣＭ，ｒｄｔｉｋＭｉｇｔｎ试点业务。信用风险缓释工具指的是利ｔａｏ）ｉｉ用衍生金融产品转移、冲和分离信用风险的技术，对主要包括：用风险缓释合约、信信用风险缓释凭证及

银行如何加强中小企业信贷风险管理

2012年第2期/终一槌定音。

3.制定科学合理的评标方法在制定评标方法时，一是设定上、下限控制价，并在开标三天前向投标人公布，以避免投标人恶意串通、哄抬标价，有效制止恶性竞争，防止低于成本价中标；二是在对投标报价的评审中，对各项费用进行分项评审，减少不平衡报价的影响，并明确规定各种规费不允许竞争；三是积极推行电子评标，通过计算机按照设定的评标程序进行评标，减少评标的人力、财力消耗和人为因素的干扰，提高评标决策的科学性、合理性。

4.规范合同条款制定完善的施工合同文本，对合同双方的权利、义务、责任等进行明确的界定，对风险的分担也要有明确约定；制定相应的配套措施，防止施工单位以不合理的低价中标，导致无法履行合同，影响工程质量和工期。

5.利用现代化信息手段实行工程量清单计价，大部分人工、材料、机械设备的价格将随着市场行情的变化而变化，招投标各方需要最新信息引导计价活动。

因此，政府造价管理机构以及行业协会等部门，应当利用现代化的网络传递手段，建立工程造价信息系统，以最新的价格信息为工程计价各方服务。

综上所述，实行工程量清单计价是充分发挥市场机制作用、完善工程造价形成机制和深化工程造价改革的一项重要措施，是建筑市场发展的必然趋势，也是适应国际、国内建筑市场竞争的必然选择，它对促进招投标机制的完善和发展，建立有序的市场公平竞争秩序都将起到积极的推动作用。

■（作者单位：中铁十六局集团二公司一分公司）编辑贾树海近年来，我国中小企业保持了强劲的增长势头，已成为推动国民经济和区域经济发展的重要力量。

有些中小企业通过对外贸易和对外直接投资，正在成长为具有较强国际竞争力的跨国公司。

但在当前，不少中小企业在快速发展中却面临着严重的投资和融资困难，其中信贷风险较高是造成企业融资难的关键原因。

信贷风险，是指信贷资金安全系数具有不确定性，即借款方不能按期偿还和清付贷款本息的可能性。

当前我国中小企业的信贷风险主要表现为：企业出于各种原因不愿或无力偿还银行贷款本息，致使银行的贷款无法及时收回而形成呆账损失。

中国银行间市场交易商协会关于完善信用风险缓释工具业务参与者管理有关事项的通知

中国银行间市场交易商协会关于完善信用风险缓释工具业务参与者管理有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2024.02.23•【文号】•【施行日期】2024.07.01•【效力等级】行业规定•【时效性】尚未生效•【主题分类】银行业监督管理正文关于完善信用风险缓释工具业务参与者管理有关事项的通知各信用风险缓释工具业务参与者：为加强信用风险缓释工具业务自律管理，促进市场规范发展，根据《银行间市场信用风险缓释工具业务规则》（协会公告〔2024〕5号）及相关产品指引，现就信用风险缓释工具业务参与者（以下简称参与者）管理有关事项通知如下。

一、参与者首次开展信用风险缓释工具业务前，应向中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）秘书处提交如下信息（附件1）：（一）机构基本信息，包括中文全称、机构类型、统一社会信用代码、最近一年净资产规模、联系方式等；资管产品管理人还应提交相关产品信息，包括产品名称、净资产、产品到期日、产品资金来源等。

（二）开展自营投资管理业务的金融机构需提交具备金融管理部门批准的信用衍生品相关业务资质的证明文件；开展自营投资管理业务的非金融机构需提交董事会已批准开展信用风险缓释工具业务的证明文件；资产管理业务管理人需提交相关资产管理产品符合投资协议约定的投资范围的证明文件。

（三）接受交易商协会自律管理的书面承诺。

交易商协会根据上述信息进行登记，并在官网公示一般交易商名单。

二、开展自营投资管理业务的金融机构和专业从事信用增进业务的机构备案成为信用风险缓释工具核心交易商，应符合如下要求：（一）金融机构应具备金融管理部门批准的信用衍生品相关业务资质，专业从事信用增进业务的机构应具备主管部门批准开展信用衍生品业务的证明文件。

（二）配备从事信用风险缓释工具业务的专业人员。

（三）建立信用风险缓释工具业务内部操作规程和风险管理制度，内部操作规程和风险管理制度应当至少包括业务授权与分工、交易执行与管理、风险测算与监控、信用事件触发后的处置、风险报告和内部审计等内容。

中小企业风险缓释基金管理办法

附件：中小企业风险缓释基金管理办法（试行）第一章总则第一条为改善中小企业融资环境，加大企业扶持力度，有效缓解我市部分中小微企业到期贷款转贷难题，积极防范和化解企业资金链断裂风险，促进工业和信息化经济稳定增长；加强银企之间协作和互信，确保风险缓释资金的规范、安全运作，特制定本办法。

第二章风险缓释基金的设立和资金来源第二条中小企业风险缓释基金（以下简称风险缓释基金）按照“服务企业、微利经营、规范运作、严控风险”原则，为辖区内正常经营的中小微企业在合作银行范围内提供到期贷款转贷服务的专项资金。

第三条风险缓释引导基金来源于政府专项资金，用于引导合作机构资本参与共同组建风险缓释基金。

（一）风险缓释引导基金首期出资4亿元，视发展需求逐步扩大。

（二）风险缓释引导基金和合作机构资本按照一定比例设立风险缓释基金。

（三）合作机构是指有意愿为中小微企业提供转贷服务和转贷资金的法人组织。

第三章风险缓释基金的使用对象第四条风险缓释基金使用对象：在辖区内合作银行贷款且正常经营的中小微企业和经营客户。

资金使用对象符合以下条件：（一）在[含区、县（市）]国税局、地税局登记和纳税的工业和信息化企业和经营客户，且具有独立的法人资格，管理规范，财务管理制度和会计核算体系健全。

（二）企业符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011]300号）规定的中小微型企业标准。

（三）已取得合作银行“银行贷款转贷承诺函或银行贷款放款通知书”，且单笔金额原则上不超过5000万元。

银行不能因企业使用中小企业风险缓释资金服务而降低该企业在银行的风险分类级态。

（四）对支持的企业原则上不包括下列情况：有银行贷款逾期、有银行欠息未还的，企业或法定代表人、实际控制人有不良信用记录和法院未审结经济纠纷被执行案件的。

（五）市政府及相关部门协调会议确定需要帮助转贷的企业。

（六）风险缓释基金供不应求时，遵循“公开、公平和公正”的原则，按照市场化优先顺序安排。

债务风险缓释基金实施方案

债务风险缓释基金实施方案一、背景分析随着经济全球化的加深和金融市场的不断发展，企业在经营过程中往往会面临各种债务风险。

债务风险不仅会影响企业的经营稳定性，还可能导致企业的资金链断裂，甚至面临破产清算的风险。

因此，为了有效缓解债务风险，保障企业的经营发展，有必要设立债务风险缓释基金。

二、基金设立目的债务风险缓释基金的设立旨在为企业提供一定的财务支持，帮助企业缓解债务风险，保障企业的正常经营。

具体目的包括但不限于以下几点：1. 为企业提供临时性的资金支持，帮助企业渡过资金紧张期，避免因资金问题而导致的债务违约风险。

2. 为企业提供债务重组和优化资产配置的支持，帮助企业调整资产负债结构，降低债务风险。

3. 为企业提供风险管理咨询和培训服务，帮助企业提升风险防范意识，规避债务风险。

三、基金实施方案1. 基金来源债务风险缓释基金的资金来源主要包括政府拨款、金融机构贷款、企业自筹等多种渠道。

其中，政府拨款主要用于扶持中小企业，金融机构贷款主要用于支持企业的债务重组和优化资产配置，企业自筹主要用于基金的日常运营和管理。

2. 基金管理债务风险缓释基金的管理机构应当建立科学的资金管理制度，确保资金使用的透明和规范。

同时，要建立风险评估和监控机制，及时发现并应对债务风险，保障基金的安全和稳健运行。

3. 基金使用债务风险缓释基金的使用应当符合相关政策法规，主要用于支持企业的债务重组、资产置换、风险管理等方面。

在资金使用过程中，要加强对企业的资金使用情况的监督和检查，确保资金使用的合法合规。

4. 基金效益评估债务风险缓释基金的实施应当建立健全的效益评估机制，定期对基金的使用情况和效益进行评估，及时发现问题并加以解决。

同时，要加强对企业的风险管理和资产负债结构的评估，确保基金的使用能够有效缓解债务风险，提升企业的经营稳定性。

四、结语债务风险缓释基金的实施方案应当充分考虑企业的实际情况和市场需求，确保基金的使用能够有效缓解债务风险，保障企业的经营稳定。