私募基金公司风险管理办法模版

有限公司

风险管理办法

第一章总则

第一条为建立有限公司（以下简称“公司”）投资管理业务规范、高效的决策、运行和管理体系，有效控制业务风险，保障客户以及公司自有资产安全，促进业务的良性发展，特制订本办法。

第二条投资管理业务的风险管理应遵循以下原则：

（一）合规性原则。公司对投资管理业务的风险管理必须符合监管部门的法律法规要求；

（二）全面性原则。风险管理涵盖投资管理业务可能出现的所有重大风险,风险控制应落实到投资管理业务涉及的所有岗位、所有环节，包含事前风险评估、事中风险监控、事后风险报告和风险事件处理；

（三）透明性原则。保证前台业务部门清晰、透明地传达投资管理业务交易要素、策略等相关信息，中后台部门及时、准确地完成交易簿记、估值和风险监控；

（四）制衡性原则。在前台业务部门和中后台部门间建立有效的隔离机制，各部门和各岗位分工明确，相互之间形成相对独立、相互制约、权责明确的制衡体系；

（五）独立性原则。风险管理部、合规法务部及稽核审计部保持

高度独立性，负责对投资管理业务的风险进行审查、评估、监控和报告；

（六）风险分散原则。关注各投资项目、策略的风险相关性，贯彻分散投资思想，从风险角度考量资产配置。

第二章风险管理决策体系

第三条投资管理业务将按照交易所的规定，并根据自身特点，在公司制定的风险管理体系中，按照事前、事中、以及事后风险控制制度实施。

第四条事前风险控制

（一）公司董事会授权交易部进行投资管理业务。投资管理业务账户由公司财务部门负责管理；

（二）投资管理业务资金出入以产品名义进行，由公司计划财务部指派专人与产品托管人及其他相关机构对接。投资管理业务只能通过其专用证券期货账户进行，其盈亏情况必须与其他业务分账结算；

（三）经审批通过，并交风险管理部备案的自主投资权限、风险限额指标，由交易部风控岗根据相关决议在交易系统中预设。

第五条事中风险控制

（一）风险管理部运用有效的风险管理工具，借助适用的风险管理系统，对投资管理业务的市场风险、流动性风险、操作风险等进行识别、计量、预警；

（二）公司对投资管理业务实行风险限额管理，风险限额指标体系由投资限额、风险敞口限额与止损限额三部分组成。

1、投资限额包括投资总规模、单笔交易投资规模、持仓集中度等指标；

2、风险限额包括VaR值、Greeks值等指标；

3、止损限额为单笔交易及交易组合累计最大损失，设置预警值和阈值（即止损线）并规定止损处理流程，确保损失在可承受范围内。

（三）交易部风控岗对交易进行盘中盯市，全面监控保证金、持仓情况以及各个限额指标，当限额指标达到预警值时，风控岗向交易部负责人进行报告。对于突破限额的情形，根据董事会风险管理委员会制定的相关流程执行。

（四）风险管理部对业务部门的数量模型和交易策略进行检验。模型和策略经过验证之后，方可用于投资交易。

（五）交易部风控岗对投资管理业务的授权、额度控制、制度和流程执行有效性进行日常监督和实时控制，降低操作风险。

第六条事后风险控制

（一）交易员应会同交易主管、部门风控岗进行交易的事后检查与总结，并制作交易日志、交易台账、交易报告等文件；

（二）交易部应定期或不定期对投资组合绩效进行风险收益评估和归因分析，并对策略的可行性和有效性进行评估，以便不断提高业务水平；

（三）风险管理部于日终对投资组合进行估值，计算Greeks等