项目融资-名词解释
项目投融资 - 考试总结
工程项目投融资管理总结1.项目融资的概念广义：凡是为了建设一个新项目或是收购一个现有项目以及对已有项目进行债务重组所进行的融资活动，均可称为“项目融资”。
狭义：专指具有无追索或有限追索形式的融资活动称为项目融资。
2.项目融资与传统融资的区别3.项目融资的参与方基本参与者是项目融资方式的主体: 项目发起方、项目公司、借款方、贷款银行一般参与者包括:承建商、供应商、购货商、保险公司，以及东道国政府等4．项目融资的过程5．项目融资成功的条件1)认真完成项目的评价和风险分析工作,只有好的项目才有可能吸引银行提供贷款；2)建立与项目风险相适应的信用担保结构,只有对项目风险作出正确的分析，才能找出限制项目风险的方法和途径，设计出风险分担的融资结构。
3)确保项目融资法律结构和文件严谨无误,法律文件是否准确无误地反映出项目各个参与者在融资结构中的地位和要求，各个法律文件之间的结构关系是否严谨，是影响项目融资成功与否的必要条件。
6．项目可行性研究、项目评估的定义、区别1)可行性研究是在项目投资决策前，在进行深入细致的调查研究的基础上，分析判断投资项目在技术上是否先进适用，经济上是否合理，实践上能否实现，是“可行”还是“不可行”，为投资决策者提供科学依据的一种论证方法。
2)项目评估是在可行性研究的基础上，从项目技术工艺、企业财务、国民经济和社会角度，对拟建项目进行全面的技术经济论证和评价。
包括技术评估、经济评估和社会评估三个方面。
3) 区别:可行性研究是对拟建项目在技术和经济方面是否合理和可行进行全面分析。
项目评估是对可行性研究的检查和研究，是评估人员从长远和客观角度，判断可行性研究的准确程度，对项目可行还是不可行的最后决策，研究对象是可行性研究报告。
7．项目融资框架结构：投资结构、融资结构、资金结构、信用保证结构8．项目投资结构的影响因素1）项目风险的分担和项目债务隔离程度的要求2）补充资本注入灵活性的要求3）税务优惠利用程度的要求4）财务处理方法的要求5）产品分配程度和利润提取的难易程度6）融资便利要求7）资产转让的灵活性8）项目管理决策方式与程序方面的要求9．项目融资的合作形式：(前两种最普遍)公司型合资结构: 各发起人通过自身控制的公司实体参与到项目中来，并在项目中拥有相应的股份。
项目融资
名词解释：1项目融资：是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。
2完工风险：完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到商业完工标准的风险。
3浮动担保的定义：借款人以其全部财产或某类财产向贷款人提供保证，于约定事件发生时，担保标的物的价值才能确定的法律形式。
在国际借贷法律实践中，这种担保方式一般不被政府或国际金融组织所采用，但在国际商贷特别是项目融资中当事人时有采用。
4外国债券：是指借款人在外国资本市场发行的以东道国货币标价的国际债券。
欧洲债券是用境外货币标价并交易的债务。
5 PPP定义：指政府、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。
6资产证券化定义:是指以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在资本市场上发行高档债券来筹集资金的一种项目证券融资方式。
资产证券化是将非流动性的资产转变为资本市场工具的过程。
7准股本资金：是指在偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的次级债务。
8转换贷款：俗称桥梁贷款，是指借款人希望得到中长期资金而暂时使用的一种贷款种类，以满足借款人对资金的临时需要。
填空：1项目的经济强度可以从两个方面来测量：1项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量，2项目本身的资产价值2项目融资两种类型：无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资3项目融资不是为了实现项目融资，而是通过项目进行融资4项目融资中的风险分为两大类：系统性风险、非系统性风险5系统风险主要包括：国家风险、金融风险、不可抗力风险6非系统风险包括：信用风险、完工风险、经营风险、市场风险、环保风险7项目风险可分为两个阶段：一是相对高风险的项目建设期，二是相对低风险的项目运营期8项目信用担保的种类：直接担保，间接担保，或有担保，意向性担保9项目融资的资金结构包括：1股本资金2准股本资金3 债务资金10准股本资金的投入形式：1无担保贷款2与股本有关的债务3零息债务4以贷款担保形式作为准股本资金投入11证券化资产转让的基本方法a更新法b让渡法c参与法12租赁分成经营性租赁和融资性租赁两大类。
项目融资学简答题
第一章一、项目融资旳定义广义：但凡为了建设一种新项目或者收购一种既有旳项目以及对已经有项目进行债务重组所进行旳融资，均可称项目融资。
狭义：项目融资则专指具有无追索或有限追索形式旳融资。
（本课程研究旳对象）课程旳项目融资是一种以项目资产和预期旳收益为保证旳、由项目旳参与各方分担风险旳、具有无追索权或有限追索权旳特殊融资方式。
三、项目融资旳功能1、筹资功能强需要旳资金量大（超过投资者自身旳筹资能力）2、风险分担功能投资风险大（项目融资可以分摊风险）3、享有税收优惠高比例旳负责，可移很好地享有税收优惠项目融资旳基本特性（与老式观融资相比）A项目旳经济强度是项目融资旳基础b追索旳有限性c风险分担旳合理性d融资旳负债比率高e非企业负债型融资f融资成本高项目融资优缺陷：长处：1，对政府（拓宽政府用于基础设施建设旳资金来源渠道，减轻政府财政支出和债务承担；有助于引进民间资本和外资，提高基础设施旳运行效率，更好为公众服务。
）2，对发起人（使发起人承担旳风险变小；能处理大型项目融资问题；使发起人有可靠地投资收益）3，对贷款银行（化解贷款风险；获得较高下旳贷款利息；有助于开展多种有关业务）缺陷：1，政府要承担政治法律风险。
2，费时费力，成本费用高。
3，权责不明确。
第二章项目融资参与者：项目旳发起人；项目企业；项目旳贷款银行；项目旳信用保证明；保险机构；项目融资顾问；有关政府机构；参与者之间旳关系关键层：发起人项目企业贷款银行项目融资阶段及内容：1，投资决策分析（•宏观经济形势判断•工业部门（技术、市场）分析项目在行业中旳竞争性分析•项目可行性研究•投资决策—初步确定项目投资构造）2，融资决策分析（选择项目旳融资方式—决定与否采用项目融资•任命项目融资顾问—明确融资任务和详细目旳规定）3，融资构造分析（评价项目风险原因•设计项目旳融资构造和资金构造—修正项目投资构造）4，融资谈判（•选择银行、发出项目融资提议书•组织贷款银团•起草融资法律文献•融资谈判）5，项目融资执行（•签订项目融资文献•执行项目投资计划•贷款银团经理人监督并参与项目决策•项目风险旳控制与管理）项目融资旳框架构造1，项目旳投资构造。
项目融资的名词解释是什么
项目融资的名词解释是什么近年来，随着经济的快速发展和市场竞争的加剧，项目融资成为了企业发展的重要手段。
然而，对于一些初涉商业的人来说，项目融资这个名词可能还是比较陌生的。
那么，项目融资到底是什么呢？本文将对项目融资的概念进行解释，同时探讨项目融资的各种形式和特点，以帮助读者更好地理解这一商业术语。
项目融资，顾名思义，指的是通过投资方为特定项目提供资金的行为。
这种融资方式主要应用于需要大额资金支持的工程、建设、开发、研究等项目。
与传统融资相比，项目融资更加注重对具体项目的评估和审查，因此，投资者在决定是否进行项目融资时，通常会对项目的可行性、风险和潜在回报进行全面分析。
项目融资具有一定的特点和形式。
首先，项目融资一般是长期性的融资，通常涉及数年甚至更长时间的合作。
这是因为大部分项目都需要一定的时间来规划、实施和达到预期效果。
其次，项目融资通常是实物资产或权益的融资。
例如，房地产项目融资可能涉及土地和建筑物的开发，而科技项目融资可能涉及专利和技术的研发。
而传统融资则更多地集中于企业的信用和财务状况。
此外，项目融资还可能涉及多方利益相关者的合作，包括政府、金融机构、企业和投资者等。
根据资金的来源和投资方的身份，项目融资可以分为多种形式。
其中，最常见的形式包括股权融资、债权融资和混合融资。
首先，股权融资是指企业通过发行股票或转让股份的方式向投资者融资。
这种融资形式使投资者成为企业的股东，享有相应的权益和回报。
其次，债权融资是指企业通过发行债券或向金融机构贷款的方式融资。
债权融资主要依靠借款人按期支付利息和本金来回报投资者。
最后，混合融资是指企业同时采用多种融资方式进行资金筹集。
混合融资通常能够满足企业不同阶段的资金需求，提供多元化的融资选择。
项目融资作为一种重要的融资手段，不仅有助于解决企业的资金问题，还能够提供更多的资源和支持，促进企业的发展。
然而，项目融资也面临一些挑战和风险。
首先，项目融资需要投资者对项目的可行性和潜在风险进行深入研究和评估。
项目融资模拟试题含答案
项目融资》模拟试题（一、名词解释：（本大题共5 小题，每小题4 分，共20 分）1. 项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2. 项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3. 准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4. 信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5. 或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题（本大题共20 个空，每个空1 分，共20分）1. 项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。
2. 合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。
3. 项目融资模式的设计原则有：（. 有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4. B0T项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。
5. 从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。
6. 项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。
三、简答题（本大题共6 小题，每小题5 分，共30分）1. 项目融资的基本特征有哪些？答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性3）风险分担的合理性4）融资的负债比例较高5）非公司负债型融资6）融资成本高2. 债券的分类方式主要有哪几种？答: （1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
项目融资
第二阶段 融资决策分析
第三阶段 融资结构分析
反 馈
第四阶段 融资谈判
第五阶段 项目融资执行
对项目融资的一般误 解
□ 贷款人并不要求项目发起人大量的股权投资。
□ 在项目资产中，项目贷款是 100％抵押贷款。 □ 项目的技术和经济业绩将用预先决定的客观标准来衡量。 □ 项目失败的风险将由贷款人和项目发起人平均分担。 □ 贷款人承担项目融资的政治风险。
项目融资与其它有限追索权融资的区别
可以从使用的担保结构来比较项目融资和其他有限追索 权融资的不同。 例如，有时对用来购买或开发房地产项目的贷款结构 进 行设计，使贷款方仅对出售特定的房地产所得和项目自身收 益有追索权，而对借款人没有追索权。这样的贷款将用房地 产和租金收益权作担保。 长期航运协议或船舶使用协议通常是船舶项目融资的基 础，唯一的担保是把船舶本身作抵押并将航运收益权转让给 贷款人。同样，在项目融资中，担保常采用项目有形资产抵 押，以及项目现金流量转让的方式。 但是，与一般的有限追索权融资不同，项目融资还要求 考虑项目技术可行性和经济效益的可靠性。
2003年8月10日 北京青年报 国家体育场项目——“鸟巢”的法人合作方最终确定。昨天，市政府与 中标人中国中信集团联合体签约。这是奥运场馆中第一个定标签约的项目， 将于今年12月24日开工。项目公司获得2008年奥运会后30年的国家体育场经 营权。 在签约仪式上，中信集团联合体与北京市政府、北京奥组委、市国有资 产经营有限公司分别签署了《特许权协议》、《国家体育场协议》和《合作 经营合同》。根据这些合同协议，中信集团联合体将与市国资公司共同组建 项目公司，作为国家体育场的项目法人，负责国家体育场的设计、融投资、 建设、运营及移交。其成员包括北京城建集团有限责任公司、美国金州控股 集团公司和国安岳强有限公司。 国家体育场总投资约35亿元人民币，其中58％的资金由市政府提供，委 托市国资公司作为出资代表，注入项目公司。其他投资则由项目公司进行融 资。这种项目建设的筹融资方式，在悉尼等城市已有成功经验。既可以节省 政府投资，又便于国家体育场的赛后运营、综合利用。 这次项目法人招标于去年12月启动，通过资格预审，确定了5名投标入 围者，然后对这些入围者进行“招标”，整个招标工作只用了9个月时间， 比国际上此类项目招标通常所用时间缩短了一半。
工程项目融资名词解释
工程项目融资名词解释1. 股权融资（Equity Financing）：指通过发行股票或引入股东投资的方式从投资者手中融资。
公司将部分所有权转让给股东，以换取资金支持。
2. 债务融资（Debt Financing）：指通过发行债券、贷款等方式借入资金的融资方式。
公司向债权人承诺按期偿还本金和利息。
3. 合作融资（Joint Venture Financing）：指与其他公司或个人合作，在项目中共同投资并共享利润。
合作融资可以减轻一个公司的财务压力，也能够分享风险和资源。
4. 土地融资（Land Financing）：指在工程项目中将土地资产作为抵押品或交换物以获取融资。
土地融资通常用于房地产开发项目。
5. 设备融资（Equipment Financing）：指通过租赁或贷款等方式融资购买所需的设备。
这种融资方式可帮助企业降低购买设备的成本负担。
6. 基础设施融资（Infrastructure Financing）：指用于建设或维护基础设施项目的融资方式。
基础设施融资通常由政府、银行或国际金融机构提供。
7. 国际融资（International Financing）：指跨境投资或借贷的融资方式。
国际融资涉及多个国家的金融市场和法律体系，具有较高的风险和复杂性。
8. 资产证券化（Asset Securitization）：指将公司资产转化为可交易的证券，通过出售这些证券来融资。
资产证券化通常用于将固定资产或债权转化为流动资金。
9. 非退还性融资（Non-Recourse Financing）：指获得融资时，不需要提供个人或公司的信用支持，而是以项目自身的收入或资产作为还款来源。
非退还性融资通常用于较为高风险的项目。
10. 政府融资（Government Financing）：指政府为工程项目提供资金支持或贷款。
政府融资通常用于基础设施项目或社会福利项目。
项目融资复习资料--名词解释
项目融资：是以项目资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。
项目发起人：是提出项目，取得经营项目所必要的许可和协议，将各当事人联系在一起的一些公司、实体和个人。
也称项目的实际投资者。
项目公司：是具体负责项目开发、建设和融资的单位。
亦称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资管理。
承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
项目的融资结构：是项目框架结构中的核心部分。
所谓的融资结构设计是融资顾问按照投资者的要求，对集中融资模式进行组合，取舍，拼装，以实现预期的目标项目的资金结构：指项目中股本资金，准股本资金和债务资金的形式，相互之间的比例关系以及相应的来源。
合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的共同从事某项投资活动而建立起来的的一种法律关系。
有限合伙制：指合伙制结构中至少包括一个一般合伙人和一个有限合伙人。
一般合伙制：指所有合伙人对于合伙制结构的经营，债务以及其他经济责任和民事责任均负连带无限责任的一种合伙制。
普通合伙制结构：是所有的合伙人对于合伙制的经营、合伙制结构的债务以及其他经济责任和民事责任负有连带的无限责任的一种合伙制。
契约合资结构：是项目发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结构。
项目发起人是一种契约关系信托基金结构：在形式上与公司型结构类似，也是将信托基金划分为类似于公司股票的信托单位，通过发行信托单位来筹集资金。
公司型合资结构：指股东共同出资成立有限责任公司，股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
契约型合资结构：也成为合作式投资结构，是指项目发起人之间，根据合作经营协议结合在一起的，具有契约合作关系的投资结构。
股权式合资结构：亦称有限公司型合资结构，是一个按照公司法成立的与投资者完全分离的独立法律实体。
作为一个独立的法人，公司拥有一切项目资产和处置资产的权利，公司股东既没有直接的法律权益，也没有直接的受益人权益。
项目投融资名词解释汇总
投资：一，指为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。
二，指投资的资金。
项目融资：指为项目公司融资，它是一种利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有追索权的融资方式。
经济强度：项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；项目本身的资产价值。
投资结构：即项目资产所有权结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式和项目投资者之间的法律合作关系。
融资结构：融资结构也称广义上的资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。
直接融资：拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。
间接融资：拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
投融资模式：对于某类具有共同特征的投资项目进行投资融资时可供仿效和重复运用的方案。
股权式投资结构：有限责任公司投资结构是一个按照公司法成立的与其投资者完全分离的独立法律实体。
契约式投资结构：项目发起人为实现共同的目的根据合作经营协议结合在一起的一种投资结构。
合伙制投资结构：合伙制结构是至少两个或两个以上合伙人之间获取利润为目的共同从事某项投资活动而建立起来的一种法律关系。
股本资金：在项目融资中代表风险资本，若项目获得成功，股本投资者得到的好处最大；若项目失败，股本投资者将晚于债权人得到清偿。
因此，贷款人将项目的股本资金看作其融资的安全保障。
（待定）准股本资金：指项目投资者或者与项目利益有关的第三方所提供的一种从属性债务。
准股本资金是一种既具有资本金性质又具有债务资金性质的资金。
项目融资习题答案
《项目融资》习题参考答案一、名词解释：1.项目的资金结构：是指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。
2.公司型合资结构:是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的结构。
3.融资模式：是指项目法人取得资金的具体形式。
4.项目债务承受比率:是指项目现金流的现值与预期贷款金额的比值.5.第三者责任险:主要是指对由于施工或经营过程中所造成的对第三者的身体伤害和财产损失所导致的法律责任进行保险.6.合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的，共同从事某项投资活动而建立的一种法律关系。
7.股本资金：是投资人投入项目的风险资金，它是项目融资的基础，在资金偿还序列中排在最后一位。
8.投资环境：是指影响或制约投资行为的各种因素的总和。
9.项目债务覆盖率：是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值。
10.预期利润损失险：主要是针对由于开工延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑工程一切险所承担的因素导致的延误。
11.敏感性分析：是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
12.信托基金结构：是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资。
13.经济环境：是构成投资环境中的众多因素中最直接、最基本的因素，是投资决策中首先要考虑的主要因素。
14.信用增级：为吸引投资者并降低融资成本，必须对资产证券化产品进行信用增级。
15.商业担保：是以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目风险并收去担保服务费用。
二、填空题：1.筹资功能、风险分担功能、享受税收优惠功能2.投资决策阶段、融资决策阶段、融资结构分析阶段、融资谈判阶段、融资执行阶段3.宏观环境、微观环境4.发行股票、产业基金、贷款担保5.直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保6.项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险7. 资源开发项目、基础设施项目、工业项目8. 投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务比率9. 信托契约、信托单位持有人、信托基金受托管理人、信托基金经理10. 资产出租人、贷款人、资产承租人、杠杆租赁经理人11. 风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理措施实施12.项目的投资者13.盈亏平衡分析、敏感性分析14.有限责任、融资安排比较灵活、投资转让比较容易、可以安排成表外融资结构15.合资项目的经营范围、投资者在合资项目中的权益、项目的管理和控制、项目预算的审批程序、违约行为的处理方法条款、融资安排条款16.融资方式种类的优化、融资成本的优化、融资期限结构的优化17.信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、环境保护风险三．简答题：1.项目融资的参与者有哪些？核心层包括哪些？答:项目融资主要参与者有：项目发起人，项目公司，贷款银行，承建商，供应商，项目产品购买者或使用者，保险公司，融资顾问和有关的政府机构。
项目融资_名词解释
第一章导论1.项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何资产。
P103.项目的经济强度可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。
第二章项目融资的运作程序和框架结构1.项目发起人也称为项目的实际投资者，通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现投资者的最终目标。
P162.项目公司也称项目的直接主办人，是指直接参与项目的投资和管理，承担项目债务风险的法律实体。
P173.贷款银行是为项目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。
P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行和保险行五种类型。
P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势的发展趋势预测，项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资结构。
P21、226.融资决策阶段的主要内容是投资者选择项目融资方式为项目开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求，并研究和设计项目的融资结构。
P227.项目投资结构即项目资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。
P268.项目融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。
P269.项目资金结构指项目股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。
P27第四章项目投资结构1.公司型合资结构是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
狭义的项目融资名词解释
狭义的项目融资名词解释在商业领域，项目融资是一种常见的资金筹集方式，旨在支持特定的商业活动或项目。
它通常与创业公司、初创企业以及大型企业的新业务发展相关联。
项目融资是一种通过向投资者募集资金来支持特定项目的方式，而这些投资者可能是个人、风险投资机构、天使投资者或其他融资提供者。
项目融资的形式多种多样，包括股权融资、债务融资、天使投资、风险投资等等。
每种形式都有其特定的目的、条件和优势。
首先，股权融资是指企业通过发行股票来筹集资金。
在这种模式下，投资者购买公司的股票，成为股东，从而获得公司未来利润的分享权。
股权融资通常适用于具有高增长潜力的初创企业，因为它能够为创业者提供大量的资金，并且相对较少限制企业的运营。
然而，股权融资也可能导致创始人失去对企业的控制权，因为投资者可能要求获得一定比例的股份。
其次，债务融资是指企业通过发行债券或从银行借贷等方式来筹集资金。
债务融资通常需要通过支付利息和本金来偿还债务，而不像股权融资那样需要分享利润。
与股权融资相比，债务融资具有较高的灵活性，因为企业对债权人的义务通常较为明确，且不需要分享公司的所有权益。
然而，债务融资也有其风险，如偿债能力不足可能导致企业破产。
第三，天使投资是指个人或群体向初创企业提供资金和经验支持，以换取股份。
天使投资通常发生在早期阶段，当创业公司尚未获得其他形式的融资时。
天使投资者往往是成功的企业家或高净值个人，他们对于创业企业有着丰富的经验和资源，能够为其提供战略指导和业务发展机会。
另外，风险投资是指专门从事投资创业公司和初创企业的风险投资基金提供资金支持。
风险投资通常发生在高风险、高回报的企业发展阶段，这类企业通常涉及先进技术、创新产品或新兴市场。
风险投资者希望通过投资这些高风险项目获得丰厚的回报，并且愿意承担部分项目失败的风险。
除了股权融资、债务融资、天使投资和风险投资，还有其他一些项目融资的形式，如项目联合融资、政府补贴、企业债券等等。
融资业务的名词解释
融资业务的名词解释在现代商业社会中，融资业务成为了企业发展的重要手段。
无论是初创企业还是成熟企业，都面临着资金需求的问题。
融资业务作为一种金融服务，可以帮助企业获得资金支持，实现业务扩张、技术创新、市场拓展等目标。
本文将为大家介绍融资业务中的一些重要名词和概念，以帮助读者更好地理解和应用融资业务。
一、贷款：贷款是企业通过向银行、金融机构或其他贷款机构借款来满足资金需求的一种融资方式。
企业可以根据自身的资金需求和还款能力，选择不同类型的贷款，例如，短期贷款、中长期贷款、信用贷款等。
贷款通常需要企业提供一定的担保物，并按照协议约定的还款计划进行还款。
二、债券：债券是一种企业或政府融资的工具。
企业可以发行债券来筹集资金，债券投资者则根据债券的面值和利率获得利息收益。
债券的特点是流动性强，可以在二级市场进行交易。
企业发行债券可以根据自身需求和市场状况选择不同类型的债券，例如，公司债券、可转换债券等。
三、股权融资：股权融资是指企业通过发行股票或向股东增资来获取资金。
股东购买股票后成为企业的股东，并享有相应的股权收益和权益。
股权融资可以分为上市融资和非上市融资两种形式。
上市融资是指企业将股票公开发行，通过股票市场进行交易；非上市融资是指企业向少数股东或特定投资者发行股份。
四、风险投资：风险投资是一种以高风险、高回报为特点的股权融资方式。
风险投资机构通过向初创企业或高成长性企业投资，获得相应的股权，并提供战略支持、管理经验等帮助企业成长。
风险投资对创新型企业的发展起到了重要作用，但同时也具有较高的不确定性和风险。
五、项目融资：项目融资是指根据具体项目的融资需求，选择合适的融资方式来筹集资金。
项目融资通常与特定的投资项目相关，需要对项目进行全面的分析和评估，包括市场潜力、盈利能力、风险评估等。
项目融资可以采用多种方式，例如，银行贷款、股权投资、债券发行等。
六、并购重组：并购重组是企业通过购买、兼并、重组等方式实现资本整合和业务扩张的一种融资手段。
项目融资之期末复习
项目融资名词解释：1、项目融资：是指以项目的资产、预期收益和权益作抵押取得的一种无追索权或有有限追索权的融资或贷款活动。
2、项目公司：或称项目实体，是由发起人投资组建、直接承担项目建设和运营责任的法律实体。
3、影子价格：是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗，资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格。
4、信用风险：指项目参与各方因故无法履行或者拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5、完工风险：是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到商业完工标准的风险。
6、杠杆租赁：融资租赁的一种特殊方式，又称平衡租赁或减租租赁，即由贸易方政府向设备出租者提供减税及信贷刺激，而使租赁公司以较优惠条件进行设备出租的一种方式。
7、内部收益率：是指项目整个寿命周期内，各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。
8、无追索权的项目融资：是指项目发起人除了正常承诺提供的资本金以外，不需要对项目贷款人提供任何其它支持。
9、有追索权的项目融资：是指项目发起人在项目的出资额以外，承担有限的债务责任和义务。
10、一般合伙制：或称普通合伙制，是指所有的合伙人对于合伙制投资结构的经营、合伙制投资结构的债务以及其它经济责任和民事责任均负连带的无限责任的一种合伙制投资结构。
11、公司型投资结构：它的基础是有限责任公司，这种投资结构是一个按照公司法成立的与其投资者完全分离的独立法人实体。
作为一个独立的法人，公司拥有一切项目资产和处置资产的权力，公司股东既没有直接的法律权益，也没有直接的受益人权益。
12、契约型投资结构：是指项目发起人为实现共同的目的，根据合作经营协议结合在一起的一种投资结构。
各项目发起人根据自己在合资企业中的股份，持有不可分割资产和生产出来的产品中的一部分。
每个项目发起人将在项目中的投资作为直接投资，无论比例大小全部反映在各自的财务报表上。
13、融资租赁：又称现代租赁，是指出租人购进承租人所选定的租赁物件，再以收取租金为条件将该租赁物件长期地出租给该承租人使用的一种租赁。
项目融资名词解释
项目融资是指企业或个人为实施某一具体项目，为获取项目资金而向金融机构或其他投资者申请融资的过程。
在项目融资中，涉及到众多专业名词，这些名词涵盖了融资的不同方面，包括融资方式、融资主体、融资工具等。
以下是一些常见的项目融资名词的解释：### 1. **项目融资基础概念：**#### 1.1 **项目融资：**项目融资是指企业或个人为实施某一具体项目，为获取项目所需的资金而进行的融资活动。
这些资金通常用于项目的建设、运营和发展。
#### 1.2 **融资主体：**融资主体是指进行融资活动的主体，可以是企业、政府、非营利组织等。
融资主体根据自身的融资需求选择不同的融资方式和工具。
### 2. **融资方式：**#### 2.1 **股权融资：**股权融资是通过发行股票或其他权益工具，吸引投资者购买公司的股份，以获取资金。
投资者成为公司的股东，与公司共担风险和分享收益。
#### 2.2 **债务融资：**债务融资是通过发行债券或贷款的方式，向投资者借款，承诺在未来的一定时间内按照协议还本付息。
与股权融资相比，债务融资不涉及股权份额的变化。
#### 2.3 **混合融资：**混合融资是将股权融资和债务融资结合使用，以满足不同的融资需求。
企业可以同时发行股票和债券，吸引不同类型的投资者。
#### 2.4 **自有资金：**自有资金是指企业通过内部积累的盈利或资产变现等方式，利用自身的资金进行项目融资，而非依赖外部融资来源。
#### 2.5 **并购融资：**并购融资是指企业通过借款或发行股票等方式，获取资金用于收购其他公司或企业的股权，以实现业务扩张或战略调整。
### 3. **融资工具：**#### 3.1 **债券：**债券是企业或政府通过发行的一种固定收益证券，投资者购买债券即贷款给发行方，发行方在未来按照协议支付利息并偿还本金。
#### 3.2 **股票：**股票是企业发行的代表股权的证券，投资者购买股票即成为公司股东，享有公司盈利的权益，并有权参与公司治理。
项目融资相关名词解释
项目融资相关名词解释1. 融资成本取得资金或资本所付出的代价，也称资金成本或资本成本。
融资成本包括融资费用和用资成本。
融资费用：在筹集资金的过程中发生的费用，如手续费、发行费、印刷费等。
用资成本：占用资金所支付的代价，如利息、股息、红利等。
2. 融资结构不同来源资金之间的数量比例结构，也称为资金结构。
3. 资信评估是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地做出全面评价的过程。
4. 项目融资项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
5. 有限追索贷款人可以在某个特定阶段或者规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何财产。
6. 项目的投资结构项目的投资结构，即项目的资产所有权结构，主要是指项目发起人对项目资产权益的法律拥有形式和发起人之间的法律合作关系。
7. 项目的融资结构是指组成项目融资的各部分的搭配和安排。
8. BOT融资政府部门通过特许权协议，授予项目发起人/项目公司进行项目的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期内向该项目的使用者收取适当的费用，由此回收项目的投资、经营、维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后，项目公司将项目无偿移交给政府，由政府指定部门经营管理。
9. 杠杆租赁融资杠杆租赁融资是指在项目投资者的要求下，资产出租人以租赁费优先获得权的转让和租赁资产的抵押向贷款人取得贷款，购买项目资产，然后租赁给资产承租人即项目投资者，资产承租人以项目营运收入支付租赁费而获取资产使用权的一种融资形式。
10. ABS融资以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。
11. 准股本资金准股本资金是指投资者或者与项目利益有关的第三方所提供的一种从属性债务。
项目融资-名词解释
第一章导论1.项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何资产。
P103.项目的经济强度可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。
第二章项目融资的运作程序和框架结构1.项目发起人也称为项目的实际投资者，通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现投资者的最终目标。
P162.项目公司也称项目的直接主办人，是指直接参与项目的投资和管理，承担项目债务风险的法律实体。
P173.贷款银行是为项目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。
P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行和保险行五种类型。
P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势的发展趋势预测，项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资结构。
P21、226.融资决策阶段的主要内容是投资者选择项目融资方式为项目开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求，并研究和设计项目的融资结构。
P227.项目投资结构即项目资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。
P268.项目融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。
P269.项目资金结构指项目股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。
P27第四章项目投资结构1.公司型合资结构是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
项目融资的定义
• 引言 • 项目融资的特点 • 项目融资的参与者 • 项目融资的流程 • 项目融资的风险与防范 • 项目融资的成功案例
01
引言
定义项目融资
项目融资是指为某一特定工程项目提 供资金支持的融资活动，通常涉及较 大规模的投资需求和较长的投资回报 期。
项目融资通常由项目发起人或投资者 通过组建项目公司，以项目公司的资 产和未来收益作为担保，向金融机构 申请贷款或筹集资金。
降低贷款风险
激励借款人
有限追索权可以激励借款人更加注重 项目的经营和风险管理，以保障项目 的成功和收益。
有限追索权降低了贷款人的风险，使 得项目融资成为一种风险分担机制。
高风险高回报
高风险
由于项目融资涉及的大型项目往 往具有较高的技术和市场风险， 因此项目融资被视为一种高风险 的投资方式。
高回报
为了吸引投资者，项目融资通常 提供较高的投资回报率，以补偿 承担的高风险。
贷款方
贷款方是提供项目所需资金的金融机构或其他组 织。
贷款方负责对项目进行评估，确定项目的还款能 力和风险水平，并据此决定是否提供贷款。
贷款方通常会要求项目发起人提供抵押品或担保， 以确保贷款的安全性。
投资者
投资者是向项目提供权益资本的个人或组织，通常通过购买项目公司的股 票或债券等方式参与投资。
展潜力。
融资结构设计
01
确定融资方式
根据项目特点和资金需求，选择 合适的融资方式，如股权融资、 债权融资、混合融资等。
02
确定融资比例
03
确定融资条件
根据项目投资计划和资金需求， 确定各融资方式的比例，以实现 资金成本和风险的平衡。
与潜在投资者协商确定融资条件， 包括利率、还款方式、担保方式 等。
项目融资-名词解释
第一章导论1.项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何资产。
P103.项目的经济强度可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。
第二章项目融资的运作程序和框架结构1.项目发起人也称为项目的实际投资者，通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现投资者的最终目标。
P162.项目公司也称项目的直接主办人，是指直接参与项目的投资和管理，承担项目债务风险的法律实体。
P173.贷款银行是为项目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。
P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行和保险行五种类型。
P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势的发展趋势预测，项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资结构。
P21、226.融资决策阶段的主要内容是投资者选择项目融资方式为项目开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求，并研究和设计项目的融资结构。
P227.项目投资结构即项目资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。
P268.项目融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。
P269.项目资金结构指项目股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。
P27第四章项目投资结构1.公司型合资结构是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
项目融资-名词解释
第一章导论1.项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何资产。
P103.项目的经济强度可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。
第二章项目融资的运作程序和框架结构1.项目发起人也称为项目的实际投资者，通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现投资者的最终目标。
P162.项目公司也称项目的直接主办人，是指直接参与项目的投资和管理，承担项目债务风险的法律实体。
P173.贷款银行是为项目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。
P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行和保险行五种类型。
P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势的发展趋势预测，项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资结构。
P21、226.融资决策阶段的主要内容是投资者选择项目融资方式为项目开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求，并研究和设计项目的融资结构。
P227.项目投资结构即项目资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。
P268.项目融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。
P269.项目资金结构指项目股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。
P27第四章项目投资结构1.公司型合资结构是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
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第一章导论1.项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何资产。
P103.项目的经济强度可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。
第二章项目融资的运作程序和框架结构1.项目发起人也称为项目的实际投资者，通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现投资者的最终目标。
P162.项目公司也称项目的直接主办人，是指直接参与项目的投资和管理，承担项目债务风险的法律实体。
P173.贷款银行是为项目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。
P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行和保险行五种类型。
P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势的发展趋势预测，项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资结构。
P21、226.融资决策阶段的主要内容是投资者选择项目融资方式为项目开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求，并研究和设计项目的融资结构。
P227.项目投资结构即项目资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。
P268.项目融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。
P269.项目资金结构指项目股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。
P27第四章项目投资结构1.公司型合资结构是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
P722.契约型合资结构又名合作式投资结构，是指项目发起人之间，根据合作经营协议结合在一起的，具有契约合作关系的投资结构。
P743.合伙制结构是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的，共同从事某项投资活动而建立起来的一种法律关系。
P76第五章项目资金结构1.股本资金是指项目投资者投入项目公司用来启动项目、抵抗风险的资金。
P932.准股本资金是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
P963.债务资金（P99）是指企业在金融市场上通过负债方式从资金提供者那里取得的资金。
4.贷款融资（P100）是指证券公司通过银行借款以筹集所需的资金。
5.第三方资金在项目融资中，有时与某个项目开发有关的一些政府机构和公司出于其政治利益或经济利益等方面的考虑，也会为项目提供类似的股本资金，通常被称为第三方资金。
6.零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的从属性债务形式。
P98第六章项目融资模式（上）1.项目融资模式是项目公司取得资金的具体形式，是项目融资整体的结构组成中的核心部分，是对项目融资各要素的融合。
P1152.生产支付融资模式是指建立在贷款银行从项目中购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入权益基础上的融资安排。
P1263.杠杆租赁融资模式是指在项目投资者的要求下，资产出租人以租赁费优先获得权的转让和租赁资产的抵押向贷款人取得贷款，购买项目资产，然后租赁给资产承租人即项目投资者，资产承租人以项目营运收入支付租赁费而获取资产使用权的一种融资模式。
P1234.以“设施使用协议”为基础的融资模式是指围绕着一个工业设施或者服务性设施的使用协议为主题安排项目融资。
P1295.直接融资模式是指由项目投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排中相应的责任和义务的一种方式。
P120第七章项目融资模式（中）1.BOT 政府部门通过特许权协议，授权项目发起人或项目公司进行项目的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期内向项目的使用者收取适当的费用，由此回收项目的投资、维护等成本，并获得合理回报，特许期满后，项目公司将项目无偿转移交给政府，由政府制定部门经营管理。
P1352.BOOT（Build-Own-Operate-Transfer）经营机构或某国际财团融资建设基础设施项目，项目建成后，在规定的期限内拥有所有权并进行经营，特许期满后将项目移交给政府。
P1363.BOO 私营部门或民间资本根据政府所赋予的特许权，建设并经营某项基础设施，但并不在一定时期后将该项目已交给政府部门。
P1364.投资环境指影响或制约投资行为的各种因素的总和，主要包括政治环境、经济环境和法律环境。
P1465.政治环境一般包括政治制度、政治稳定性、政策连续性、政府状况和国际关系等。
P1466.经济环境主要包括经济发展阶段、经济发展速度与稳定程度、经济制度及市场体系、基础设施、经济政策、贸易及国际及国际收支状况等。
P1477.法律环境主要包括法律的完备性、法制的稳定性、执法的公正性及公民的法制观念。
P147第八章项目融资模式（下）1.PPP融资模式是指政府、营利性企业和非盈利性企业基于某个项目形成相互合作关系并为该项目安排融资的一种现代融资模式。
2.ABS融资模式是以项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证通过在国际资本市场上发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。
3.资产真实出售原始权益人与SPV签订买卖合同，将“资产池”中的资产转移到SPV的手中。
P1684.破产隔离 SPV自身破产隔离、发起人的破产隔离、服务商的破产隔离、原始债务人的破产隔离。
P1705.信用增级到做到“破产隔离”，划分优先证券和次级证券，进行金融担保：SPV与专业金融担保公司签订担保合同。
第九章项目融资风险的识别和评价1.风险管理通过对项目融资的风险识别、风险分析，采用合理的经济和技术手段对项目活动全过程涉及的风险加以处理，采取主动行动，以创造条件，最大限度地避免或减少风险事件所造成的项目实际效益与预期收效益的偏离，顺利实现融资项目的预期经济效益的一种管理活动。
P1782.风险识别是指通过对大量来源可靠的信息资料进行系统了解和分析，认清项目存在的各种风险因素后，进而确定项目所面临的风险及其性质，并把握其发展趋势的行为。
P1793.项目建设开发阶段风险是从项目正式开始动工建设到项目竣工止所发生的风险。
P1834.试生产阶段风险是从项目竣工到项目生产能力达到设计能力时止发生的风险。
P1835.生产经营阶段风险是指项目满足“商业完工”标准，进入正常生产经营阶段所发生的风险。
P846.项目的核心风险也称项目的可控制风险，是指与项目建设和生产经营管理直接有关的风险，是项目投资者无法避免而且必须承担的。
P1857.信用风险是指项目参与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
P1858.完工风险是指项目延期完工，完工后无法达到设计运行标准或无法完工等风险。
P1869.生产风险是指在项目试生产阶段和生产运行阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险因素的总称。
P18610.市场风险项目投产后项目产品在市场上的销售量和其他情况的变化。
P18811.环境保护风险指由于严格的环境保护立法而迫使项目降低生产效率，增加生产成本，或者增加新的资本投入来改善项目的生产环境，更为严重的甚至迫使项目无法继续生产下去的风险。
P18812.金融风险是指由于一些项目投资者不能控制的金融市场的可能变化而对项目产生的负面影响。
P18913.政治风险是指由于项目所在国家的政治条件发生变化而导致项目失败、项目信用结构改变、项目债务偿还能力改变等方面的风险。
P19014.法律风险指项目所在国的法律不完善或法律变更所带来的风险。
P19115.CAPM模型的目的是在协助投资人决定资本资产的价格，即在市场均衡时，证券要求报酬率与证券的市场风险(系统性风险)间的线性关系。
P19816.项目债务覆盖率项目债务覆盖率是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值。
P20417.资源收益覆盖率是指项目未开采的已证实资源储量的现值与偿还债务总额的比值。
P20618.项目债务承受比率是指项目现金流量的现值与预期贷款金额的比值。
P20619.商业完工是指贷款银行在项目融资文件中具体规定出项目完工指标以及达到这些指标的时间，只有项目在规定的时间内满足这些指标，才被确认为正式完工。
P184第十章项目融资风险控制与规避1.资源覆盖比率是可供开采的已证实资源总储量与项目融资期间内计划采掘或消耗的资源量之比。
P2142.掉期是指用项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
P2233.利率掉期（P224）是根据交易双方存在的信用等级、筹资成本和负债结构的差异，利用各自在国际金融市场上筹集资金的相对优势，将同一货币的不同利率的债务进行对双方有利的安排。
4.货币掉期又称货币互换，是指交易双方在一定期限内将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进行交换，利用筹资者在不同货币资金市场上的比较优势进行互换，使双方的筹资成本下降。
P2255.商品掉期是在两个没有直接关系的商品生产者和用户之间（或者生产者与生产者之间以及用户与用户之间）的一种合约安排，通过这种安排，双方在一个规定的时间范围内针对一种给定的商品和数量，相互之间定期地用固定价格的付款来交换浮动价格（或市场价格）的付款。
P2276.期权又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种金融资产或商品的权利。
P2277.利率期权是指买方在支付了期权费后即得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。
P2288.货币期权又称为外汇期权，权利的买方有权在未来的一定时间按约定的汇率项权利的卖方（如银行）买进或卖出约定数额的货币，同时权利的买方有权不执行上述买方合约。
P228 9.商品期权是指买方支付期权权利金即可取得在合约有效期内或到期时买入或卖出商品的权利。
P22910.远期合约是指买卖双方分别承诺在将来某一特定时间按照事先确定的价格，购买和提供某种商品的合约。
P22911.期货合约是指期货交易所为期货交易而制定发行的标准化合同。
P23012.供货或付款合同是指项目原材料供应商承诺在无法按合同供货时，要根据合同规定支付项目公司从其他渠道购买材料的额外成本。
P214第十一章项目融资担保1.项目融资担保指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构做出的偿还保证。
P2412.商业担保以提供担保作为一种赢利手段，承担项目的风险并收取服务费用。