上市公司参股创投公司
关于上市公司参与并购基金运作的相关说明
关于上市公司参与并购基金运作的相关说明并购基金，是专注于对目标企业进行并购与重组的基金，是私募股权基金的一种业务形态。
并购基金经营价值的核心是企业控制权的转移，基金选择的对象是成熟型企业（与其相对应的是成长型基金，也即创业投资基金）。
一、上市公司参与私募股权投资的几种模式产业资本以股权投资或者并购的形式进入更多高成长性、发展前景广阔的产业，可以实现高额的资本收益或者资本战略价值。
对于上市公司而言，参与PE 投资亦愈来愈成为一种趋势。
上市公司参与PE的几种模式如下：⑴作为LP参与私募股权领域投资。
因受制于投资经验不足、自身投资团队的规模有限以及对行业投资的研究能力匮乏等因素，上市公司选择成为基金的有限合伙人不失为一种好的选择。
此种模式的投资相对分散，风险也比直接投资小很多，手续比较简单，因此，适用于一些资金实力比较弱小的上市公司。
⑵直接参股VC/PE机构。
部分VC/PE机构在设立初期引入上市公司作为战略投资人，希望实现机构股权结构的多元化，这也成为上市公司参股PE的机会。
有上市公司作为股东支撑的PE机构，由于没有什么赎回压力，加上有股东在产业链布局上的支持，这些PE在整个行业洗牌的过程中，能够较好地存活下来，未来也是上市公司利润增长的重要一环。
⑶自身成立或发起基金。
通过投入自有资金，组建创投子公司，直接控股参股，同时由专业团队在一、二级市场完成操作。
力图在创投领域内有所突破，寻找新的业务作为利润增长点，而参股创投则成为这类公司实现多元化过程中的一部分。
⑷进行直接股权投资。
选择成立部门、子公司、分公司进行直接股权投资，通过运作实现直接对目标企业进行投资，完善其产业链，实现主营业务范围的拓宽。
此种模式需求上市公司具备一定的产业经验与资源，以及一定的资本市场资源和资本运作经验。
二、PE模式下的交易机制（盈利模式）PE行业多采取权益型投资方式，较少涉及债权投资，遵循投资与决策相分离的模式（PE管理人对被投资企业的决策管理享有一定的表决权），多是通过收取项目投资利润分成模式来维持经营。
上市公司参股其他上市公司的股票 案例
上市公司参股其他上市公司的股票案例上市公司参股其他上市公司的股票是指一个上市公司购买另一个上市公司的股票的行为。
这种参股行为常常出现在大型企业集团中，它可以充分发挥资源配置和产业整合的作用，促进公司的经营和价值的增长。
本文将通过一些案例来解释上市公司参股其他上市公司股票的背景、动机和效果。
案例1：阿里巴巴参股菜鸟网络2017年，阿里巴巴宣布向菜鸟网络投资约144亿元人民币，获得股份增至51%。
这一投资行为加强了阿里巴巴在物流领域的控制能力，提升了其整体价值。
通过参股菜鸟网络，阿里巴巴进一步优化了电商到物流这一价值链的整合，实现了更高效、更快速的物流服务，提升了电商平台的用户体验。
案例2：腾讯参股美团点评2018年，腾讯以约3.31亿美元的价格收购了美团点评的价值0.5%的股份。
这一投资行为进一步强化了腾讯在在线外卖和本地生活服务领域的市场地位，并丰富了其生态系统。
腾讯通过参股美团点评，实现了在O2O领域的全面布局，可以更好地与用户进行互动，提供更多元化的服务，促进了公司的多元化发展。
案例3：京东参股多点Dmall2020年，京东宣布以大搜车的股权换购大搜车部分股权，间接持有多点Dmall。
通过参股多点Dmall，京东进一步加强了在生鲜零售领域的布局。
多点Dmall作为生鲜零售平台，可以为京东提供更多高品质的产品资源，拓展消费者群体，增加用户留存和粘性。
这些案例反映了上市公司参股其他上市公司的股票在实践中的应用和效果。
首先，通过参股其他上市公司的股票，上市公司可以实现资源的共享和整合，提高经营效率。
比如阿里巴巴通过参股菜鸟网络，将自己在电商行业的优势与菜鸟网络的物流能力相结合，优化了整个供应链，提升了用户的使用体验。
其次，参股其他上市公司的股票也有助于上市公司实现多元化发展。
腾讯通过参股美团点评和京东通过参股多点Dmall都是为了在新的领域里加强自己的市场地位，促进公司的多元化发展，降低风险。
最后，上市公司参股其他上市公司的股票也可以增强公司在资本市场的影响力。
国内创投公司排行榜
国内创投公司排行榜深圳市创新投资集团：于2002年10月正式成立，集团核心企业——深圳市创新投资集团有限公司的前身为深圳市政府于1999年8月26日发起设立的深圳市创新科技投资有限公司，注册资本16亿元人民币，是资本实力最为雄厚的本土创业投资机构，2003年被科技部授予“火炬计划优秀创业投资机构”。
公司股东有大众公用、深圳机场、粤电力、盐田港、唐钢股份等。
其主要投资对象为科技型的高成长性创业企业，包括生物工程、IT、软件等。
清华紫光科技创新投资有限公司：于2000年3月18日在北京成立，注册资本为2.5亿元人民币。
公司股东有清华紫光、四川省投资集团有限责任公司、百科药业、海盛船务、北京金集浩投资有限公司、燕京啤酒、沈阳公用发展股份有限公司、内蒙古饭店、中钨高新、凌钢股份、常山纺织、路桥建设等。
中科招商创业投资管理有限公司：原名北大招商创业投资管理有限公司，是我国第一家由政府批准成立的以受托管理创业资本为主营业务，按照基金管理公司模式运作创业资本的规范化、专业化创业投资管理公司。
2000年12月，北大招商创业投资管理有限公司在深圳正式成立。
公司由北京大学光华管理学院、招商局蛇口工业区、21世纪科技投资有限责任公司联合发起组建。
公司股东还有唐钢股份、北京城建等。
上海邦联创业投资有限公司：邦联注册资本6亿元,1999年在上海注册，股东有上海强生经济发展、亚通股份、巨化股份、浙江金华信托、宁波海运、特变电工、联通国脉、钱江生化等。
这些股东在邦联的投资均为2000万元。
山东省高新技术投资有限公司：注册资本12亿元，是2000年6月由山东省人民政府出资设立的。
公司通过资产重组、成为四砂股份第一大股东，开创投公司控股上市公司之先河。
公司2003年被科技部授予“火炬计划优秀创业投资机构”。
上海联创投资管理有限公司：于1999年7月21日在上海注册成立,股东包括了原国家计委、国家经贸委、中国科学院科技促进经济基金委员会和上海联和投资有限公司。
上海市国有创业投资企业股权转让管理暂行办法
上海市国有创业投资企业股权转让管理暂行办法第一章总则第一条为引导国有创业投资企业规范发展，支持国有创业投资企业投资中小企业特别是中小高新技术企业，完善国有创业投资企业的投资退出机制，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》、《创业投资企业管理暂行办法》、《企业国有产权转让管理暂行办法》、《上海市创业投资引导基金管理暂行办法》等国家和本市法律法规，制定本办法。
第二条根据《创业投资企业管理暂行办法》规定，在上海市发展改革委员会（以下简称“市发展改革委”）备案的国有创业投资企业股权转让适用本办法。
第三条本办法所称国有创业投资企业股权转让，是指国有控股的创业投资企业转让持有的创业企业或创业投资企业股权的行为。
前款所称控股，其内涵根据《中华人民共和国公司法》第二百一十七条规定确定。
国有参股的创业投资企业转让持有的创业企业或创业投资企业股权，根据《公司法》和公司章程的规定实施。
第四条国有创业投资企业转让所持上市公司股权，按国家有关规定执行。
第五条鼓励国有创业投资企业在产权制度上进行探索和创新，可以尝试引入国际化管理团队或采取更为灵活的管理模式，建立健全尊重市场化规律与体现国资监管要求相协调的体制机制。
第二章备案管理第六条根据《创业投资企业管理暂行办法》规定，市发展改革委会同有关部门对本市国有创业投资企业进行备案和年度检查，并将《备案通过通知》和《年检通过通知》抄送上海市国有资产监督管理委员会（以下简称“市国资委”）和上海联合产权交易所（以下简称“联交所”）。
第七条依法履行备案的下列国有创业投资企业股权转让适用本办法：1、上海市创业投资引导基金及其出资设立的国有创业投资企业；2、国家发展改革委、财政部出资设立并在本市工商注册的国有创业投资企业；3、经市发展改革委备案并处于年度检查有效期内的其他国有创业投资企业。
第三章决策管理第八条本市国有创业投资企业应当重点投资国家和本市战略性新兴产业，或与本企业主业相关的产业，支持和帮助相关领域中小企业发展。
上市公司投资、融资战略案例
上市公司投资、融资战略案例以下是十个以上符合题目要求的以市公司投资、融资战略为题的案例：1. 腾讯投资京东：腾讯以战略投资的方式入股京东，加强双方合作，共同打造电商生态系统。
这一举措有助于腾讯进一步扩大在电商领域的影响力，同时也为京东提供了更多资金和资源支持。
2. 阿里巴巴融资IPO：阿里巴巴选择在美国进行首次公开募股（IPO），成功融资数十亿美元。
这笔资金大大增强了阿里巴巴的实力，为公司的全球扩张和技术创新提供了强大支持。
3. 华为融资债券发行：华为以债券发行的方式融资，通过发行债券吸引投资者购买，从而获得资金以支持公司的研发和扩张计划。
这种融资方式能够为华为提供相对稳定的资金来源。
4. 茅台投资白酒产业链：茅台酒公司通过投资白酒产业链上下游企业，实现了对整个产业链的控制和优化。
这种投资战略能够帮助茅台巩固市场地位，提高产品供应链的效率和质量。
5. 中兴通讯投资5G技术研发：中兴通讯将大量资金投入到5G技术的研发和推广中，加强了公司在全球通信领域的竞争力。
这一投资战略使中兴通讯成为全球领先的5G技术提供商之一。
6. 京东金融融资并购：京东金融通过并购其他金融科技公司来加强自身的实力和市场份额。
例如，京东金融收购了万得信息科技，进一步拓展了其金融科技服务能力。
7. 苹果投资自动驾驶技术：苹果投资了多家自动驾驶技术公司，包括DIDI、滴滴出行，并于2018年获得了自动驾驶汽车的测试许可。
这一投资战略有助于苹果在未来出行领域的布局和技术创新。
8. 中国平安投资金融科技：中国平安通过投资金融科技公司，如陆金所和华菱星马，加强了其在金融科技领域的实力。
这种投资战略有助于平安推动金融科技创新和数字化转型。
9. 拼多多融资上市：拼多多通过在美国上市，成功融资数十亿美元。
这笔资金为拼多多的用户增长和市场扩张提供了重要支持，使其成为中国最具价值的互联网公司之一。
10. 物美集团投资线上业务：物美集团将大量资金投入到线上业务的发展中，推出物美小店、美家优选等线上平台。
上市公司参股其他上市公司的股票 案例
上市公司参股其他上市公司的股票案例上市公司参股其他上市公司的股票是一种较为常见的投资方式，既能够帮助公司实现利润最大化，也能够提高公司的市场竞争力。
以下将以中国市场中的案例作为例子，详细介绍上市公司参股其他上市公司的股票。
案例一：中国平安参股中国太保中国平安是中国领先的金融保险集团，而中国太保也是中国著名的保险公司。
在2018年，中国平安以约741.8亿元人民币的价格购买了中国太保的大约5%的股份。
通过参股中国太保，中国平安进一步扩大了自己在中国保险市场的影响力和份额。
两家公司在保险领域具有一定的互补性，通过合作可以实现资源共享、创新能力提升等多重效益。
案例二：腾讯参股京东腾讯是中国最大的互联网科技公司之一，而京东则是中国知名的电商平台。
在2014年，腾讯以约4.18亿美元的价格购买了京东股份的15%。
通过参股京东，腾讯不仅能够分享京东在电商领域的收益增长，还能够利用京东的物流、供应链等资源优势，进一步拓宽自己的业务领域。
双方在移动支付、社交电商等领域也有了更加紧密的合作。
案例三：宝能集团参股万科宝能集团是一家中国的投资集团，而万科是中国最大的房地产开发商之一。
在2016年，宝能集团以约325亿元人民币的价格购买了万科约30%的股份。
通过参股万科，宝能集团进一步扩大了在房地产行业的布局，同时也利用了万科在房地产开发和销售方面的专业优势。
然而，这个案例也引发了市场对于宝能集团及其购买行为的争议。
上市公司参股其他上市公司的股票，可以实现多方面的效益。
首先，这种投资方式可以为上市公司带来更多的资本回报。
通过购买其他上市公司的股票，上市公司可以分享被投资公司的股东权益收益，比如分红、增值等。
其次，参股其他上市公司可以帮助上市公司实现多元化发展。
通过与其他上市公司的合作，可以拓宽自己的业务领域，提高自己的市场竞争力。
第三，参股其他上市公司还可以实现资源的共享与合作。
不同的公司在业务上可能存在互补性，通过合作可以实现共同的利益最大化。
上市公司和其大股东共同出资设立新公司的案例
上市公司和其大股东共同出资设立新公司的案例摘要：一、案例背景1.上市公司与大股东共同出资2.设立新公司的原因和目的二、案例具体情况1.上市公司与大股东的合作模式2.新公司的业务范围和经营方向3.案例中涉及的法律法规和政策三、案例影响和启示1.对上市公司的影响2.对大股东的影响3.对其他企业的启示四、案例总结1.成功要素2.存在问题与挑战3.对未来发展的展望正文：一、案例背景近年来，随着我国资本市场的日益发展，上市公司与大股东共同出资设立新公司的案例逐渐增多。
这种合作模式有利于双方共享资源、扩大业务规模、提高市场竞争力。
本文将分析一个具体的上市公司与大股东共同出资设立新公司的案例，以期为相关企业提供参考和借鉴。
二、案例具体情况1.上市公司与大股东的合作模式在某知名上市公司（以下简称“上市公司”）与其大股东（以下简称“大股东”）共同出资设立新公司的案例中，双方采用了股权合作的方式。
具体来说，上市公司和大股东分别出资50%，共同设立一家新的公司（以下简称“新公司”），负责开展特定领域的业务。
2.新公司的业务范围和经营方向新公司的主营业务为技术研发、产品制造和销售，旨在为客户提供一站式解决方案。
新公司的设立，旨在抓住市场机遇，发挥双方在资本、技术、市场等方面的优势，进一步拓展业务领域，提高整体竞争力。
3.案例中涉及的法律法规和政策在案例中，上市公司和大股东遵循了相关法律法规和政策的要求，如公司法、证券法等。
同时，他们还关注行业政策、税收政策等方面的变化，以确保新公司的合规经营。
三、案例影响和启示1.对上市公司的影响通过与大股东共同设立新公司，上市公司不仅能够拓宽业务领域，还可以借助大股东的资源优势，降低经营风险。
此外，上市公司还可以通过这一合作模式，加强与大股东的战略合作，实现协同发展。
2.对大股东的影响对于大股东而言，共同设立新公司有利于提高资本运作效率，实现资产的优化配置。
同时，大股东可以通过对新公司的投资，分享其未来发展的成果。
上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则(2020年修订)
创投基金在其所投资符合条件的企业上市后，通过大宗交易方式减持其持有的首次公开发行前 股份的，适用下列比例限制： （一）截至首次公开发行上市日，投资期限不满36个月的，在任意连续90日内减持股份的总 数不得超过公司股份总数的2%； （二）截至首次公开发行上市日，投资期限在36个月以上但不满48个月的，在任意连续60日 内减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%； （三）截至首次公开发行上市日，投资期限在48个月以上但不满60个月的，在任意连续30日 内减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；
第五条
本细则所称“符合条件的企业”“投资期限”按照《创投减持特别规定》的相关规定确定。
第六条
在基金业协会备案的私募股权投资基金，参照本细则执行。
第七条
创投基金减持其持有的上市公司首次公开发行前股份，本细则未作规定的，适用《减持细则》 的相关规定。
第八条
本细则经本所理事会审议通过并报中国证监会批准后生效，修改时亦同。
1
（四）截至首次公开发行上市日，投资期限在60个月以上的，减持股份总数不受比例限制。 大宗交易的出让方与受让方应当遵守《减持细则》第五条第二款的规定，受让方受让的股份不 适用《减持细则》第五条第三款的规定。
第四条
创投基金减持股份违反本细则规定，或者通过交易、转让或者其他安排规避本细则规定，或者 违反本所其他业务规则规定的，本所可以采取书面警示、通报批评、公开谴责、限制交易等监 管措施或者纪律处分。违规减持行为导致股价异常波动、严重影响市场交易秩序或者损害投资 者利益的，本所从重予以处分。 创投基金减持股份涉嫌违反法律、法规、规章、规范性文件的，本所ຫໍສະໝຸດ 规定报中国证监会查处 。第二条
在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）备案的创业投资基金（以下简称创投基金 ），在其所投资符合条件的企业上市后，通过集中竞价交易方式减持其持有的首次公开发行前 股份的，适用下列比例限制： （一）截至首次公开发行上市日，投资期限不满36个月的，在任意连续90日内减持股份的总 数不得超过公司股份总数的1%； （二）截至首次公开发行上市日，投资期限在36个月以上但不满48个月的，在任意连续60日 内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%； （三）截至首次公开发行上市日，投资期限在48个月以上但不满60个月的，在任意连续30日 内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%； （四）截至首次公开发行上市日，投资期限在60个月以上的，减持股份总数不受比例限制。
上市公司参股创投公司
持有5%的股权。
6、宁波杉杉创业投资有限公司：杉杉股份（600884）7、弘瑞科技创业。
该公司是江苏省第一家投向生物医药领域创投公司（基金），弘业股份（600128）目前持有其36%股份，南纺股份（600250）、东北高速（600003）也有参股。
8、交大科技园慧谷孵化基地。
龙头股份（600630）投资3000万元参股。
9、武汉华工创业。
武钢股份（600005）持有16.68%股权，收购价格1000万元，另华工科技（000988）、长源电力（000966）有参股。
10、国信创业投资。
北京城建（600266），出资4000万元，持股20%。
11、北大招商创业投资。
北京城建（600266），出资6060万元，持股20%；唐钢股份（000709）出资6000万占约20%的股权。
12、宁东方信息产业创业投资。
其重点投向具有高速发展潜力的以软件和数字技术为核心的信息产业，偏重于前期投资。
东软股份（600718）出资7000万元持有70%股份。
13、北京清华科技创业投资。
水井坊（600799）出资1000万参股5%股份，子公司深圳清华源兴生物股份公司，间接持有深圳赛百诺公司18%股权，后者拥有自主知识产权的世界上首个基因治疗药物。
14、天骄科技创业投资。
丝绸股份（000401）出资一亿元参股，占有33.33%的股权。
15、成都新兴创业投资。
其投资的成都卫士通信息产业是国内信息安全龙头，正在上市辅导期。
东阿阿胶（000423）出资1000万元。
16、上海亚创投资发展。
东阿阿胶（000423）投资6081万元，参股20%。
17、达晨创投。
达晨创投投资同洲电子（002052）五年增值30倍；2001年投资的湖南拓维，证监会已受理其上市申请材料，达晨创投在2001年投资湖南拓维1500万元。
06年一年，达晨共投资了四个项目，广州华工百川自控科技公司正在进行上市前筹备；投资深圳金百泽电路板；投资湖北武大有机硅新材料；投资福建圣农。
【全面剖析】有限合伙企业做(拟)上市公司控股股东研究
与一般的投资家不同，创业投资家不仅投入资金,而且用他们长期积累的经验、知识和信息网络帮助企业管理人员更好地经营企业。
创业投资是以权益资本的方式存在的一种私募股权投资形式，其投资运作方式是投资公司投资于创业企业或高成长型企业,占有被投资公司的股份,并在恰当的时候增值套现。
公司和合伙企业作为创投机构的两种组织形式，二者是否都能做拟IPO企业的控股股东呢?一、创投公司能否成为拟IPO企业的控股股东？创业投资公司一般只投资于还没有公开上市的企业,他们的兴趣不在于拥有和经营创业企业，其兴趣在于最后退出并实现投资收益。
由于创业投资的资本较公共股票市场投资资本流通性要低很多，所以其追求的回报率也相对高一些.大部分创业投资公司为了减少风险，不谋求在企业的控股地位，只有在投资公司谋求控制被投资公司的经营方向时才会刻意追求成为最大股东.分红不是创业投资家经营运作追求的目标，创业投资公司的唯一目的就是希望通过被投资企业的快速发展,来带动它的投资增值，并在恰当的时候套现退出。
另外，创业投资公司一般投资初创企业，从开始投资到被投资公司IPO后退出要经过较长的时间，如果谋求控股股东地位，在被投资公司IPO时，不但要面临审核部门对被投资公司上市后股权是否稳定的疑问，而且要遵守股份锁定及减持的规定,如此导致投资周期过长,风险增大，似乎与创业投资公司的追求相违背。
当然，创业投资公司作为拟IPO 企业的控股股东并不存在法律上的障碍，并且已有先例，比如荣信股份。
2007年3月7日,荣信股份IPO审核通过，其在招股说明书中披露公司的控股股东为左强和深圳市深港产学研创业投资有限公司（简称深港产学研）。
深港产学研成立于1996 年9 月4 日，注册资本(实收资本)：15,000 万元，法定代表人：厉伟，注册地址：深圳市福田区深南中路3039 号国际文化大厦2805A、2805B 室，主营业务:直接投资高新技术产业和其他技术创新产业。
深港产学研持有公司24％的股份，为公司第一大股东。
国内创投公司排行榜
国内创投公司排行榜深圳市创新投资集团：于2002年10月正式成立，集团核心企业——深圳市创新投资集团有限公司的前身为深圳市政府于1999年8月26日发起设立的深圳市创新科技投资有限公司，注册资本16亿元人民币，是资本实力最为雄厚的本土创业投资机构，2003年被科技部授予“火炬计划优秀创业投资机构”。
公司股东有大众公用、深圳机场、粤电力、盐田港、唐钢股份等。
其主要投资对象为科技型的高成长性创业企业，包括生物工程、IT、软件等。
清华紫光科技创新投资有限公司：于2000年3月18日在北京成立，注册资本为2.5亿元人民币。
公司股东有清华紫光、四川省投资集团有限责任公司、百科药业、海盛船务、北京金集浩投资有限公司、燕京啤酒、沈阳公用发展股份有限公司、内蒙古饭店、中钨高新、凌钢股份、常山纺织、路桥建设等。
中科招商创业投资管理有限公司：原名北大招商创业投资管理有限公司，是我国第一家由政府批准成立的以受托管理创业资本为主营业务，按照基金管理公司模式运作创业资本的规范化、专业化创业投资管理公司。
2000年12月，北大招商创业投资管理有限公司在深圳正式成立。
公司由北京大学光华管理学院、招商局蛇口工业区、21世纪科技投资有限责任公司联合发起组建。
公司股东还有唐钢股份、北京城建等。
上海邦联创业投资有限公司：邦联注册资本6亿元,1999年在上海注册，股东有上海强生经济发展、亚通股份、巨化股份、浙江金华信托、宁波海运、特变电工、联通国脉、钱江生化等。
这些股东在邦联的投资均为2000万元。
山东省高新技术投资有限公司：注册资本12亿元，是2000年6月由山东省人民政府出资设立的。
公司通过资产重组、成为四砂股份第一大股东，开创投公司控股上市公司之先河。
公司2003年被科技部授予“火炬计划优秀创业投资机构”。
上海联创投资管理有限公司：于1999年7月21日在上海注册成立,股东包括了原国家计委、国家经贸委、中国科学院科技促进经济基金委员会和上海联和投资有限公司。
上市公司购买资产和对外投资注意事项
上市公司购买资产和对外投资注意事项随着市场经济的发展，上市公司购买资产和对外投资成为了企业发展的重要手段。
然而，在进行这些活动时，上市公司需要注意一系列法律法规和合规风险。
本文将从准备阶段、谈判与签约阶段、审批程序、风险防范四个方面，结合我国相关法律法规对上市公司购买资产和对外投资注意事项进行详细阐述。
一、准备阶段在进行资产购买或对外投资之前，上市公司需要对目标资产或投资项目进行充分的尽职调查。
主要包括对目标资产或投资项目的财务状况、经营状况、法律风险、环保状况等方面进行全面的调查分析。
上市公司还需对本次交易所涉及的法律法规、审批流程、税务风险等进行全面了解，确保公司在进行资产购买或对外投资过程中不存在违法违规的行为。
二、谈判与签约阶段在谈判与签约阶段，上市公司需要与目标资产方或投资方进行协商，明确双方的权利义务，达成一致意见。
上市公司需与律师和专业人士一起，对交易合同进行严格审查，确保交易合同的合法性和有效性。
特别是对于涉及到知识产权、国有资产、外商投资等特殊行业的交易，上市公司需慎之又慎，确保交易合同符合相关法律法规和政策要求，避免合同漏洞和风险隐患的出现。
三、审批程序在进行资产购买或对外投资时，上市公司需要根据相关法律法规和政策要求，履行相应的审批程序。
特别是对于涉及国家安全、重大行政许可和事项的交易，上市公司需及时向有关主管部门报备并获得批准。
否则，一旦相关交易被主管部门认定违法违规，将面临重大法律风险和行政处罚。
四、风险防范在资产购买或对外投资完成后，上市公司需要建立健全的内部控制制度，加强对资产的管理和监督，并定期对资产进行评估。
上市公司还需密切关注市场和政策的变化，及时调整经营战略和业务布局，降低经营风险。
上市公司在购买资产和对外投资时，需要全面了解法律法规的要求，严格履行审批程序，注重内部控制和风险防范，确保公司的合规经营。
上市公司还需与律师和专业人士密切合作，提升对交易合同和交易风险的识别和应对能力，降低法律风险。
创投基本模式
创投基本模式创投概念是指主板市场中涉足风险创业投资行业，并有望通过相关项目在国内或者国外创业板上市中获得收益的上市公司。
狭义的创投概念股是指参股创投公司的上市公司。
广义的创投概念股还包括持有准上市公司股权的上市公司和传统行业中已经或者正在以创业投资为渠道实现产业转移和产业升级的公司。
..近两周创投概念中的主流品种表现靓丽。
大比例参股国内主要创投公司的大众公用、紫光股份、力合股份等表现都远远超出了大盘。
A股市场的静态市盈率已经达到50倍，部分股票已经透支了未来的增长预期。
创投概念股长期具有巨大的投资价值，从主题轮换的角度看，有望成为市场关注的焦点。
中国创业投资行业作为国家优化产业结构和实现产业升级的重要路径，将持续地获得政策面的支持，行业内龙头公司已经初具规模，不仅拥有大量的储备项目，同时也拥有持续开拓优质项目的团队。
我们认为，随着创业板的推出，创投行业退出渠道的日益顺畅，创投行业的春天即将到来。
投资机会上建议把握两类投资机会。
第一类关注持有主要创投公司大比例股权的上市公司。
优秀的团队和丰富的项目储备将使相关创业公司在创业板成立后获得很大的价值提升空间。
建议重点关注的上市公司有紫光股份、大众公用。
综艺股份、杉杉股份、电广传媒、钱江水利和北京城建。
第二类关注属于传统行业的上市公司中，已经或正在通过参股创业投资公司实现其产业转移与产业升级的上市公司。
随着这些公司战略规划的日益清晰，将具有长期的投资价值。
创业投资行业现状1创投行业和创投概念股的定义创业投资，相比较于一般的投资，创业投资不仅投入资金，而且创投公司运用长期积累的经验、知识和各种资源帮助企业进行更好的经营与管理。
创业投资的领域以高科技行业为主，传统行业为辅。
创投概念是指主板市场中涉足风险创业投资的上市公司，并有望通过相关项目在国内或者国外创业板上市获得收益的上市公司。
狭义的创投概念股是指参股创投公司的上市公司，创业板成立后，随着相关创业投资公司大量投资项目在创业板的上市，相关上市公司将获得直接的经济利益。
国内实力雄厚创投公司一览
国内实力雄厚创投公司一览深圳市创新投资集团：于2002年10月正式成立，集团核心企业——深圳市创新投资集团有限公司的前身为深圳市政府于1999年8月26日发起设立的深圳市创新科技投资有限公司，注册资本16亿元人民币，是资本实力最为雄厚的本土创业投资机构，2003年被科技部授予“火炬计划优秀创业投资机构”。
公司股东有大众公用、深圳机场、粤电力、盐田港、唐钢股份等。
其主要投资对象为科技型的高成长性创业企业，包括生物工程、IT、软件等。
清华紫光科技创新投资有限公司：于2000年3月18日在北京成立，注册资本为2.5亿元人民币。
公司股东有清华紫光、四川省投资集团有限责任公司、百科药业、海盛船务、北京金集浩投资有限公司、燕京啤酒、沈阳公用发展股份有限公司、内蒙古饭店、中钨高新、凌钢股份、常山纺织、路桥建设等。
中科招商创业投资管理有限公司：原名北大招商创业投资管理有限公司，是我国第一家由政府批准成立的以受托管理创业资本为主营业务，按照基金管理公司模式运作创业资本的规范化、专业化创业投资管理公司。
2000年12月，北大招商创业投资管理有限公司在深圳正式成立。
公司由北京大学光华管理学院、招商局蛇口工业区、21世纪科技投资有限责任公司联合发起组建。
公司股东还有唐钢股份、北京城建等。
上海邦联创业投资有限公司：邦联注册资本6亿元,1999年在上海注册，股东有上海强生经济发展、亚通股份、巨化股份、浙江金华信托、宁波海运、特变电工、联通国脉、钱江生化等。
这些股东在邦联的投资均为2000万元。
山东省高新技术投资有限公司：注册资本12亿元，是2000年6月由山东省人民政府出资设立的。
公司通过资产重组、成为四砂股份第一大股东，开创投公司控股上市公司之先河。
公司2003年被科技部授予“火炬计划优秀创业投资机构”。
上海联创投资管理有限公司：于1999年7月21日在上海注册成立,股东包括了原国家计委、国家经贸委、中国科学院科技促进经济基金委员会和上海联和投资有限公司。
上市公司资产注入子公司的操作方式
上市公司资产注入子公司的操作方式随着经济的快速发展，越来越多的企业选择通过上市来获得更多的资金支持和发展机会。
而在上市后，为了进一步扩大业务范围和实现更多的利润增长，许多上市公司选择将部分资产注入其子公司。
资产注入子公司是一种常见的企业操作方式，但是在实施过程中需要遵循一定的规定和步骤。
本文将从操作方式、法律法规和风险控制等方面对上市公司资产注入子公司进行深入探讨。
一、操作方式1.确定资产注入的子公司上市公司需要确定将要进行资产注入的子公司。
通常情况下，上市公司会选择将与其主营业务相关的资产注入子公司，以便更好地进行业务拓展和管理。
2.确定注入的资产在确定了注入的子公司后，上市公司需要明确要注入的资产范围和金额。
这一步需要全面评估子公司的业务需求和市场前景，避免注入过多或过少的资产造成不必要的损失。
3.合规审计和评估在资产注入之前，上市公司需要进行合规审计和评估，以确保注入的资产符合相关法律法规和市场价值。
合规审计和评估可以帮助上市公司全面了解资产的质量和风险，并为之后的交易提供可靠的依据。
4.签订协议一旦确定了注入的资产和子公司，上市公司需要与子公司签订资产注入协议。
协议中需要明确注入的资产范围、金额和期限，以及双方的权利和义务，确保双方在交易中的合法权益。
5.完成交易上市公司需要完成资产注入交易，将资产转让给子公司并支付相应的款项。
完成交易后，上市公司和子公司将形成一种资产关联关系，可以共同发展业务并实现利润增长。
二、法律法规1.公司法和证券法在进行资产注入子公司时，上市公司需要遵循《公司法》和《证券法》的相关规定。
这些法律法规规定了资产注入的程序、条件和限制，上市公司需要严格按照法律法规的要求进行操作，确保交易的合法性和合规性。
2.上市规则对于上市公司而言，资产注入子公司涉及到上市公司的重大资产重组事项，需要符合《上市公司重大资产重组管理办法》的规定。
上市公司需要向证监会提交重大资产重组报告书，并经过证监会的审核和批准后方可实施资产注入子公司的交易。
上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定(2020年修订)
中国证券监督管理委员会公告（〔2020〕17号）上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定现公布《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》（2020年修订），自2020年3月31日起施行。
中国证监会2020年3月6日上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定（2020年修订）第一条为了贯彻落实《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》要求，对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持，更好地发挥创业投资对于支持中小企业、科创企业创业创新的作用，依据《公司法》《证券法》等法律法规和中国证券监督管理委员会的规定，制定本规定。
第二条在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）备案的创业投资基金，其所投资符合条件的企业上市后，通过证券交易所集中竞价交易减持其持有的发行人首次公开发行前发行的股份，适用下列比例限制：（一）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限不满36个月的，在3个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；（二）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在36个月以上但不满48个月的，在2个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；（三）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在48个月以上但不满60个月的，在1个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；（四）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在60个月以上的，减持股份总数不再受比例限制。
投资期限自创业投资基金投资该首次公开发行企业金额累计达到300万元之日或者投资金额累计达到投资该首次公开发行企业总投资额50%之日开始计算。
第三条创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业：（一）首次接受投资时，企业成立不满60个月；（二）首次接受投资时，企业职工人数不超过500人，根据会计事务所审计的年度合并会计报表，年销售额不超过2亿元、资产总额不超过2亿元；（三）截至发行申请材料受理日，企业依据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）已取得高新技术企业证书。
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沪深创投概念上市公司一览表
1、深圳创投。
深圳创新科技投资公司是目前中国最大的创投企业,其注册资本为16亿元, 集团现下辖全资、控股、合资的投资（基金）公司和投资管理公司13家, 可投资能力已超过30亿元。
其主要投资对象为科技型的高成长性创业企业, 包括生物工程、IT 、软件等。
大众公用（600635）、出资 3.07 亿元，持有20%的股权。
深圳机场（000089）、出资 3.20 亿元，持有20%的股权。
粤电力（000539）、盐田港（000088）分别出资5000万元、5000万元各持有深圳市创新投资集团 3.13%、 3.13%的股权。
2、清华紫光创投。
紫光股份（000938）、常山股份（000158）、天茂集团（000627）、中海海盛（600896）、燕京啤酒（000729）、世纪中天（000540）、凌钢股份（600123）、首钢股份（000959）等11家上市公司参股清华紫光创业投资公司,在公司2.5 个亿的资金规模中,除去紫光股份占16%以外,其余11家平均占8%左右。
3、浙江天堂硅谷。
是浙江省ZF 投资控股、多家上市公司联合组建的一家专门从事高新技术产业创业投资的全新投资机构，注册资本 1.618 亿元。
主要从事的是实业项目投
资开发；高新技术项目、高成长中小企业的创业投资等，其创投主要方向为生物、信息、新材料、环保工业等项目。
其中，钱江水利（600283）控股该公司87.24%的股份、天通股份（600330）、钱江生化（600796）
等均有参股。
4、上海联创。
上海联创投资管理有限公司是上海知名的创业投资公司, 风险资金投资领域包括IT、生物制药、电子等等。
其涉及的上市公司有康缘药业（600557）、联环药业（600513）。
5、清华创投（珠海清华科技园创业投资公司）。
主要从事珠海清华科技园的建设和经营、风险投资和高新技术企业孵化，在珠海已建立起了高新技术企业孵化基地，参股拓邦电子（002139）13%的股权。
涉及的上市公司包括力合股份（000523），持有57.15%的股权、华银电力（600744）持有5%的股权。
6、宁波杉杉创业投资有限公司：杉杉股份（600884）
7、弘瑞科技创业。
该公司是江苏省第一家投向生物医药领域创投公司（基金），弘业股份（
600128）目
前持有其36%股份，南纺股份（600250）、东北高速（600003）也有参股。
8、交大科技园慧谷孵化基地。
龙头股份（600630）投资3000 万元参股。
9、武汉华工创业。
武钢股份（600005）持有16.68%股权，收购价格1000 万元，另华工科技（000988）、
长源电力（000966）有参股
10、国信创业投资
北京城建（600266），出资4000 万元，持股20%。
11、北大招商创业投资。
北京城建（600266），出资6060万元，持股20%；唐钢股份（000709）出资6000 万占约20%的股权。
12、宁东方信息产业创业投资。
其重点投向具有高速发展潜力的以软件和数字技术为核心的信息产业，偏重于前期投资。
东软股份（600718）出资7000 万元持有70%股份。
13、北京清华科技创业投资。
水井坊（600799）出资1000 万参股5%股份，子公司深圳清华源兴生物股份公司，间接持有深圳赛百诺公司18%股权，后者拥有自主知识产权的世界上首个基因治疗药物。
14、天骄科技创业投资。
丝绸股份（000401）出资一亿元参股，占有33.33%的股权。
15、成都新兴创业投资。
其投资的成都卫士通信息产业是国内信息安全龙头，正在上市辅导期。
东阿阿胶（000423）出资1000 万元。
16、上海亚创投资发展。
东阿阿胶（000423）投资6081 万元，参股20%。
17、达晨创投。
达晨创投投资同洲电子（002052）五年增值30 倍；2001 年投资的湖南拓维，证监会已受理其上市申请材料，达晨创投在2001 年投资湖南拓维1500万元。
06年一年，达晨共投资了四个项目，广州华工百川自控科技公司正在进行上市前筹备；投资深圳金百泽电路板；投资湖北武大有机硅新材料；投资福建圣农。
电广传媒（000917）控股子公司深圳荣
涵持有深圳市达晨创业投资有限公司75%的股权。
18、其他：含创投概念的上市公司有:深圳华强（000069）、赛迪传媒（000504）、特变电工（600089）等。