2017年润滑油行业市场分析报告

2017年润滑油行业市场分析报告

目录

第一节润滑油工业是经济的晴雨表 (4)

一、润滑油工业与国民经济正相关 (4)

二、润滑油细分市场较多 (6)

三、我国的润滑油消费存在浪费情况 (7)

第二节行业平稳发展，增量看交通用油 (8)

一、交通用油仍有上升可能，看好乘用车用油 (10)

二、工业用油维持不变可能是最好结果 (15)

第三节润滑油添加剂是短板，国产需自强 (18)

一、III基础油逐渐挑大梁，国产能力较差 (18)

二、国外添加剂公司垄断行业 (20)

三、润滑油企业三足鼎立 (22)

第四节差异化、后市场布局为油公司未来发展方向 (24)

一、差异化发展，突出品牌和产品特色 (24)

二、加大研发力度，抢占高端市场 (24)

三、提高营销能力，抢占汽车后市场 (25)

第五节部分相关企业分析 (26)

一、德联集团 (26)

二、高科石化 (27)

三、康普顿 (27)

图表目录

图表1：近年我国GDP与GDP增速变化 (4)

图表2：近年我国工业增速与平均增速变化 (4)

图表3：近年润滑油的表观消费量和增速 (5)

图表4：2015年工业油和车用油的占比（%） (8)

图表5：工业油结构分析 (8)

图表6：车用油结构分析 (9)

图表7：近年我国的汽车销量及增速 (11)

图表8：近年商用车和乘用车销售比例 (11)

图表9：中国新能源汽车及乘用车销量 (12)

图表10：2014~2015年全球主要国家新能源汽车产量比重 (13)

图表11：近年我国的摩托车保有量（万辆）和增速（%） (13)

图表12：水路货运量情况 (14)

图表13：工业润滑油和工业增加值 (15)

图表14：近年我国的粗钢产量（万吨）和同比增长（%） (16)

图表15：固定资产投资情况 (16)

图表16：润滑油产业链 (18)

图表17：全球基础油供需情况（万吨） (19)

图表18：亚太地区基础油产量（万吨） (19)

图表19：国内基础油的供需情况（%） (20)

表格目录

表格1：交通用润滑油的种类、特点 (6)

表格2：工业用润滑油的种类、特点 (6)

表格3：单位润滑油消费量对比 (7)

表格4：近年润滑油的消费量和分类 (9)

表格5：基础油分类 (18)

表格6：添加剂情况 (21)

表格7：主要的润滑油企业 (22)

第一节润滑油工业是经济的晴雨表

一、润滑油工业与国民经济正相关

我国的润滑油工业在相当长的时间内发展较慢，与世界水平差距较大。但从80年代开始，整个润滑油产业迅速发展，无论是需求、品质、增速都迅速提升。近20年来，我国润滑油消费总量继续增长，结构也发生了变化。由于汽车保有量的快速增长，车用润滑油需求大幅提升，质量向高端化转变，工业润滑油消费总量和质量基本稳定，产品精细化程度越来越高。但是近几年，受经济转型的影响，润滑油消费也从快速增长到“低增长平台”，甚至短期内略有下滑，2016年润滑油的销量预计比2015年下降2%左右。

图表1：近年我国GDP与GDP增速变化

资料来源：北京欧立信信息咨询中心

图表2：近年我国工业增速与平均增速变化

资料来源：北京欧立信信息咨询中心

润滑油工业是石油和化工行业的重要组成部分，是工业快速发展的“晴雨表”，与宏观经济以及汽车、机械、交通运输等行业的发展息息相关。我国的第二产业增速已经从2000年之前的平均20%左右，下降到近5年的7%左右，甚至在2015年工业增加值已经出现了负数。中国工业依靠增加投资实现工业发展和经济增长的时代已经结束，随着国内产业结构的调整，工业增速放缓，必将影响我国润滑油消费需求放缓。

图表3：近年润滑油的表观消费量和增速

资料来源：北京欧立信信息咨询中心

市场对高品质、专业化、高技术含量润滑产品的需求将不断扩大，势必将加速推动润滑油品的升级换代，引导润滑油行业从重视做大规模转变到更加关注市场需求、关注产品优化升级。

二、润滑油细分市场较多

润滑油按照终端需求可以分为交通用油和工业用油两大种，其中交通用油以汽油机油和柴油机油为主，还包含摩托车用油、船用油、铁路用油、齿轮油等；工业用油主要以液压油为主，还包含齿轮用油、压缩机油、导热油和变压器油等。同时，润滑脂也与润滑油同属润滑系统。

在汽车保有量快速增加的推动下，国内交通润滑油消费量逐年提高，成为推断润滑油消费的主要动力。但是，受汽车年均行驶里程的缩短，换油周期的延长，商用车保有量增速明显放缓，以及摩托车保有量基本饱和等因素影响，近几年交通用油消费增速逐渐放缓。

表格1：交通用润滑油的种类、特点

资料来源：北京欧立信信息咨询中心

工业用油包含了液压油、齿轮油、压缩机油、变压器油、汽轮机油、金属加工液、导热油、冷冻机油等十几大类品种，虽然在润滑油产品结构中所占比例约为40%，但应用在国民经济的各个领域，与工业生产息息相关，尤其是钢铁、水泥、矿山、发电、有色金属、装备制造等行业，是保证工业机械设备节能、高效、长周期正常运转的基本措施，是机械运作的命脉。

表格2：工业用润滑油的种类、特点

资料来源：北京欧立信信息咨询中心

三、我国的润滑油消费存在浪费情况

润滑油作为经济晴雨表的主要指标，在发达国家，润滑油消费量与GDP的比例相对处于一个较为合理的水平，但是作为发展中的国家，我国的润滑油消费量与GDP比例相对不平衡，我国的润滑油消费强度为72，这其中既有发展中国家经济发展较快的因素，但是更多的原因要归属于我国的润滑油消费不合理以及浪费，目前我国的强度远高于世界平均和发达国家，按照一般规律来讲，随着油品质量升级，换油周期延长，管理水平和装备的提高，未来我国润滑油消费强度将持续下降，趋向世界平均水平，并不断向发达国家水平靠近。

表格3：单位润滑油消费量对比

资料来源：北京欧立信信息咨询中心

另一方面，虽然我国经济增长速度依旧较快，但目前经济增速相对于过去10年明显放缓，给润滑油消费市场保持较快增长带来不利因素。传统产业用油量将有一个明显萎缩的过程，润滑油产业“高品质、精细化、专业化”进程将得到快速推进。未来市场步入调整期的可能性大大提高。