Le外汇交易一点通(加强版)第4课
外汇一点通
外汇一点通第一课I.汇市概况货币价值III.外汇交易:基础知识手数点差点差1944:布雷顿森林协议1970-90:银行控制外汇市场1973:废除固定汇率制1979:欧洲货币体系(EMS)诞生1992:著名的“索罗斯”大战英格兰银行案1996:散户外汇交易首次登台1999:欧元问世2000:GAIN Capital（美国嘉盛集团）成立2000-04:散户外汇交易得到发展2001:BIS(国际清算银行)报告2003:美国嘉盛集团推出2004:BIS(国际清算银行)报告G7是七国集团的意思，是指对全球经济影响最大的七个国家,七国成员会议以开展全球经济合作及货币政策协作为宗旨.七国集团成员货币名称货币代码美国美元USD日本日元JPY英国英镑GBP加拿大加币CAD法国欧元EUR德国欧元EUR意大利欧元EUR货币总是以对的形式交易,买进一种货币意味着同时卖出另一种货币.“主要货币”:六种交易最广泛的货币EUR/USD欧元兑美元GBP/USD英镑兑美元AUD/USD澳元兑美元USD/JPY美元兑日圆USD/CHF美元兑瑞士法郎USD/CAD美元兑加元货币价格:它是两种货币价值的比较。
例如:欧元/美元 1.22101欧元相当于1.2210美元前一种货币（此例为欧元）被称为基本货币。
货币的涨跌（强势或弱势）涨跌如果GBP/USD 上涨...说明英镑对美元势力增强，一英镑可以换取更多美元.如果GBP/USD 下跌...说明英镑对美元势力减弱，一英镑换取的美元数减少。
当美元是基本货币时...USD /JPY USD /CHF USD /CAD美元上涨，表现为上升图形美元下跌，表现为下降图形当美元是第二个货币时...EUR/USD GBP/USD AUS/USD美元上涨，表现为下降图形美元下跌，表现为上升图形美元对日圆上升回到顶部美元对瑞士法郎下降回到顶部美元对英镑升值回到顶部美元对欧元贬值手数:表示进行交易的货币单位大小标准帐户一手值100,000个基本货币迷你帐户一手值10,000个基本货币例如:1手EUR/USD:€100,000欧元价值多少美元1手USD/CHF:$100,000美元价值多少瑞士法郎请注意:所有举例都是针对标准帐户手数而言(100,000个单位),除非另行说明.点:它是货币的最小价格单位.举例:EUR/USD 价格由1.2300变为1.2301-表示赢一点USD/JPY 价格由108.01变为108.09-表示赢8点GBP/USD 价格由1.8302变为1.8311-表示赢9点EUR/USD 1.21721手EUR =€100,000EUR€100,000x 1.2172=$121,720所以在 1.2172时,1手EUR/USD=$121,720EUR/USD 1.2173(EUR/USD 赢1点)1手EUR =€100,000EUR €100000x 1.2173=$121,730所以在 1.2173时,1手EUR/USD=$121,730计算点值$121,730–$121,720=$10(表示1点值多少美元)USD/CHF1.25201手USD =$100,000USD$100,000x 1.2520=瑞士法郎125,200所以,价格为1.2520时,1手USD/CHF =瑞士法郎125,200USD/CHF 1.2521(USD/CHF 赢1点)1手USD =$100,000USD$100,000x 1.2521=瑞士法郎125,210所以,价格为1.2521时,1手USD/CHF ＝瑞士法郎125,210计算点值125,210-125,200=瑞士法郎1010÷1.2521=$7.99(以美元来表示1点的价值)买卖当您做“买”时,意味着...∙看涨前一个货币∙买进前一个货币的同时卖出另一个货币∙此时为多头头寸当您做“卖”时,意味着...∙看跌前一个货币∙卖出前一个货币的同时买进另一个货币∙此时为空头头寸买价:经纪人/交易商希望买进某种货币的价格.卖价:经纪人/交易商希望卖出某种货币的价格.买价卖价买价:买价即为您的卖出价买价显示在报价左端例如:EUR/USD 1.2383/86∙您的卖出价为1.2383∙如果您卖出1欧元,市场愿意卖价:卖价即为您的买入价卖价显示在报价右端例如:EUR/USD 1.2383/86∙您的买入价为1.2386∙如果您想买入1欧元,市场要求您支付1.2386美元给您的价格为1.2383美元点差:是买卖价格之差.例如:EUR/USD 1.2158/61买价:1.2158卖价:1.2161点差:3点USD/CHF 1.2506/1.2511买价:1.2506卖价:1.2511点差:5点第二课I.下单定单基础知识盈亏计算隔夜利息III.保证金市场定单（进入市场）假设USD/CHF当前交易价为1.4600/05,您想要进入多头市场.那么,您可以在当前价位下一张买单,本例即在 1.4605时买进.市场定单（退出市场）假设USD/CHF当前交易价为1.4610/15,您想在当前价格平仓.那么,您可以在当前价位设一张卖单,即在1.4610时卖出.限价单（进入市场）USD/CHF当前报价为1.4600/05,市场呈下降趋势.您可以把握趋势设一张在1.4620做空的限价单,当市场回升时,您下的卖单将被执行.止损单（退出市场）假设USD/CHF当前价位为1.4260/65,而您在1.4300持有空头头寸.您可以在1.4325设一张单把仓位出掉,这样当价格涨到此价位之上时,可以帮助您减少损失.止损单（阻止进场）USD/CHF当前价位为1.4500/05,而市场趋势向下.如果您想在当前价格以下建空头头寸,建议您设置一张止损单,在1.4490时做空,如果价格达到此价位,那么您的定单将被执行.大多数交易者会使用止损单平仓(例如,退出市场).单一定单单一止损或限价。
外汇交易一点通(加强版)第一课
点值总是以美元计价，但由计价货币决定。 当美元（USD）为计价货币时，以1万为1手交易（迷你账户），1点价值1美元；以10万为1手交易（标准账户）， 1点价值10美元。但是，当美元是基本货币时，每1点的价格因计价货币的不同而不同。
本文所含内容及观点仅为一般信息，并无任何意图被视为买卖任 何货币或差价合约的建议或请求。文中所含内 容及观点均可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何 引用历 史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重 新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠，但作者不保证它 的准确性和完整性，同时作者也不对任何可能因 参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。 外汇和其他产品保证金交易存在高风险，不适合所有投资者。增大杠杆意味着增加风险。黄金、白银现货交易不 受《美国商品交易法案》的监管。差价合约 (CFDs) 不对美国居民提供。在决定交易外汇之前，您需仔细考虑您 的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅 作与 本文所含主题相关的一般类信息，同时不提供任何投资、法律或税务的建议。您需向合适的顾问征 询所有关于投资、法律或税务方面的事 宜。在美国受商品期货交易委员会(CFTC)监管，在英国受 金融服务监管局(FSA)监管，在澳大利亚受证券投资委员会(ASIC)监 管，在日本受金融服务厅(FSA)监管。 外汇和其他产品的保证金交易存在高风险，因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风 险，必要时可向第三方征询意见。是嘉盛集团的交易品牌。嘉盛英国有限公司在英国 金融监管局 (FSA) 注册并受其监管。(FSA号码：190864)。© UK 保留所有权利
外汇投资一点通,百姓投资丛书
第一章外汇与汇率1.什么是外汇？外汇是国际汇兑的简称，从本质上讲是以本国货币兑换成外国货币，从而相应地把这部分资金转移到国外。
概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。
从形态上说，外汇可从两个方面来理解，即动态含义的外汇和静态含义的外汇。
动态含义的外汇是指把一国的货币兑换成另一国的货币，借以清偿国际间债权债务关系的行为或活动。
这种行为或活动并不表现为直接运送现金，而是采用委托支付或债权转让的方式，结算国际间的债权债务。
如出口企业和进口企业收付货款，办理结汇就是一种外汇行为，银行与客户之间的外汇买卖和银行同业之间的外汇买卖就是一种外汇经营活动。
静态含义的外汇是指外币和以外币表示的用于国际结算的支付手段。
这种支付手段的内容十分广泛，包括：（1）可以用于国际结算的银珩存款；（2）可以用于国际结算的商业汇票；（3）可以用于国际结算的银行汇票；（4）可以用于国际结算的银行支票；（5）可以用于国际清偿的外国政府国库券、长短期政府证券；（6）可以用于国际清偿的公司债券、股票、息票等；（7）可以用于国际结算的外国钞票；（8）其他有外汇价值的资产，如黄金等。
其中，外国钞票是否属于外汇，要看它是否能在国外自由流通，或者能否在该国自由购买商品。
按照静态的含义，作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可兑换性。
可支付性是指在国际市场上普遍被接受的支付手段；可获得性是指在任何情况下都能够索偿的支付手段：可兑换性是指可兑换成任何国家货币或其他各种外汇资产的支付手段。
国际货币基金组织对外汇的定义为：“外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的国际收支逆差时可以使用的债权。
”我国于1996年1月29日发布并于1997年1月14日修订了《中华人民共和国外汇管理条例》，该《条例》第三条对外汇的定义也是采用静态的含义。
我国的外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括以下五项内容。
外汇交易知识一点通
外汇交易知识一点通外汇市场的特点：成交量大：市场透明度高全球外汇市场日均成交量达3.2万亿美元，如此大的市场不存在庄家，且外汇投资的对象是国家经济，数据和新闻都是在全球范围内共享的；杠杆灵活：交易成本轻可调节的杠杆比例可有效降低交易成本，提高资金利用率；双向交易：获利不受市况所限外汇交易可做多做空，无论熊市牛市，只要市场行情波动均有机会获利；T+0交易：24小时市场全球7x24小时不间断的外汇市场，不同于股票，外汇是T+0交易，随时可买卖；风险可控：可预设止损和限价点通过设置止损和限价点，可以帮助交易者及时控制亏损或锁定获利；交易迅速：即时成交无需等待，通常所有订单都可以在指定的价位或者指定的范围内即时成交外汇投资操作理念：控制仓位：控制好保证金比例，不要盲目重仓。
顺势操作：获利空间大，风险小。
等待机会：市场活跃的时候下手，市场不明显时就等待机会。
设置止损：操作出错是再所难免的，设置好自己的止损价位，本着赚多赔少的原则。
落袋为安：盈利了要保住利润，止损。
对冲锁单：在市场不明朗的情况下，要空仓或对冲，只要出手就要准狠。
交易工具：使用自己习惯的交易指标法则及工具，创造出一套自己的交易方案。
模拟练习：多操作，多练习，多总结经验，熟练后再进行实战。
综合考虑：经济、政治、消息、指标、市场活跃度等多个方面综合分析，来预测走势。
另外就要看你选择的杠杆大小了，杠杆越大，占保证金就越少，1：100需要1000美元保证金的话，同条件1：200的杠杆就只需要500美元。
外汇交易的基本知识：保证金介绍保证金交易意味着交易人借入资金来增加自己的购买能力，保证金交易可以使您取得巨大的投资回报，但是也可以使您的损失倍增。
例子:赢利$=止赢点数*买入的合约量亏损$=止损点数*买入的合约量帐户资金(真实的保证金): $2,000杠杆系数: 100:1 100倍 (1%) 即最多可以买200,000合约单位假设买入合约量: 100,000 10万元即1手您的交易: 买入EUR/USD, 欧元/美元开仓价位: EUR/USD 1.2100平仓价位: EUR/USD 1.2130 (盈利30个点)赢利=(1.2130-1.2100)x100,000=$300 注意：没扣除手续费2点。
外汇交易一点通(加强版)第3课
外汇交易一点通（加强版）第三课图表图表让汇价的历史走势更直观地显示在我们面前。
分析师可以通过图表上价格波动的历史规律来预测未来的走势。
图表因此常被交易者用来决定一笔交易的开仓点和平仓点。
市场形态汇价波动的趋势有3种：上涨趋势、下跌趋势或者无趋势（即区间震荡）。
蜡烛图蜡烛图显示了一段时间内货币对的最高价、最低价、开盘价和收盘价。
蜡烛图中的矩形方块，被称为“实体”，表示开盘价和收盘价之间的差幅。
如果实体是有填充色的，说明该货币对收盘价比开盘价低；如果实体是白色的，则代表该货币对收盘价比开盘价高。
实体上下的线条分别称为“上引线”和“下引线”，代表这段时间内到过的最高价和最低价。
支撑位和阻力位支撑位和阻力位表示价格的极限位置，即汇价近期尝试突破但未能突破的位置。
你可以把支撑位看成价格的最低限，把阻力位看成价格的最高限。
如果该货币屡次试图突破支撑位或阻力位失败，则说明该支撑位或阻力位很强势。
支撑位和阻力位被一些投资者看成是选择开仓点的位置依据。
阻力位（价格的最高点）位于上升趋势或震荡区间的最高点。
到达阻力位后，价格难以继续上涨，因为市场做空的情绪高涨，卖方力量超过买方力量。
趋势线多空双方力量对持形成趋势。
将价格的最高点和最低点相连形成趋势线，它描绘出价格大致的走势，制造出有曲折的支撑线和阻力线，帮助衡量一段特定市场走势的坡度。
三个连接点形成一波较强的趋势。
关于趋势线的分析，可以解释两个比较重要的技术问题：1.市场的走势是什么？2.价格在哪里会碰到支撑或阻力？通道通道由两条平行的趋势线组成，限定了一波趋势的支撑位及阻力位之间的技术区间。
交易者通过通道来制定交易策略，例如于支撑位做多，于阻力位做空。
他们通常也会在阻力位做空建仓，再于支撑位做多清仓。
交易者通常认为当价格走势接近于趋势线的时候，是建仓的好时机，因为该趋势会持续，而价格会向通道中相反的趋势线方向变动。
图形交易者运用图表的形态去识别、预期趋势是否持续或反转，并做出相应的反映。
外汇交易平台操作指南
外汇交易平台操作指南第一章：外汇交易平台概述 (2)1.1 外汇市场简介 (2)1.2 交易平台的选择 (2)1.3 交易平台的功能 (3)第二章：账户注册与登录 (3)2.1 账户注册流程 (3)2.2 登录交易平台 (3)2.3 忘记密码与找回 (4)第三章：交易平台界面 (4)3.1 交易平台布局 (4)3.2 功能区介绍 (4)3.3 个性化设置 (5)第四章：外汇交易操作 (5)4.1 交易品种选择 (5)4.2 买卖操作流程 (5)4.3 交易订单管理 (6)第五章：技术分析工具 (6)5.1 常用技术指标 (6)5.2 图表绘制方法 (7)5.3 技术分析策略 (7)第六章：基本面分析 (8)6.1 基本面因素 (8)6.2 数据分析 (8)6.3 基本面分析策略 (9)第七章：风险管理 (9)7.1 止损与止盈 (9)7.2 仓位管理 (9)7.3 风险控制策略 (10)第八章：交易策略 (10)8.1 趋势跟踪策略 (10)8.2 套利策略 (11)8.3 技术分析策略 (11)第九章：资金管理与出入金 (12)9.1 资金管理方法 (12)9.2 出入金流程 (12)9.3 注意事项 (13)第十章：交易心得与经验分享 (13)10.1 交易心态 (13)10.2 交易技巧 (14)10.3 交易经验总结 (14)第十一章：交易平台常见问题解答 (14)11.1 平台操作问题 (14)11.2 交易规则问题 (15)11.3 技术分析问题 (16)第十二章：外汇市场展望与投资建议 (16)12.1 外汇市场发展趋势 (16)12.2 投资策略与建议 (17)12.3 长期投资规划 (17)第一章：外汇交易平台概述1.1 外汇市场简介外汇市场，又称为外汇交易市场或FX市场，是全球最大的金融市场，其交易量巨大，交易活动24小时不间断。
外汇市场涉及各国货币的买卖，主要参与者包括银行、商业银行、投资银行、对冲基金、跨国公司以及个人投资者。
外汇交易一点通(加强版)第5课
交易者应时刻关注市场的热点问题, 可以通过浏览汇市新闻或阅读操盘手或学者的评论文章来获知这些信息。然 后筛选出最能驱动市场情绪的因素, 密切关注数据变化。
o 利率差异
由于利率变化是外汇市场的主要动力之一，所以交易者需要密切关注央行的相关讲话和公众观点。这里 有一个重要数据需要关注:利率。
o 国内生产总值(GDP)
GDP指标——作为衡量一国经济发展是否健康及经济增长快慢的最好指标之一——是指一个国家一年以内 生产的所有货物及服务的货币价值总和。举例而言,如果美国今年公布的GDP数据好于预期，将会刺激 投资者买入美元及以美元为基础的货币。
o 就业报告
新增就业指标是了解未来经济能否持续增长的重要指标，而每月劳动力市场数据是最重要的数据指标。 其中最主要的又是美国每月非农就业指标(NFP)及美国失业率指标。美国每周的首次失业金申领指标有 时也作为预测下一次非农指标的依据。
布？ 6. 黄金价格对哪些货币有影响？怎样影响？ 7. 石油价格对哪些货币有影响？怎样影响？ 8. 主要的通货膨胀指标有哪些？ 9. 影响外汇市场的最重要的基本面指标是哪一个？为什么？
答案： 1. 基本面分析的基本观点是货币价格会根据市场出现的新信息不断进行调整。基汇和其他产品的保证金交易存在高风险，因此不适合每一位投资者。您须了解外汇和其他产品保证金交易的风 险，必要时可向第三方征询意见。是嘉盛集团的交易品牌。嘉盛英国有限公司在英国 金融监管局 (FSA) 注册并受其监管。(FSA号码：190864)。© UK 保留所有权利
本文所含内容及观点仅为一般信息，并无任何意图被视为买卖任 何货币或差价合约的建议或请求。文中所含内 容及观点均可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何 引用历 史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重 新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠，但作者不保证它 的准确性和完整性，同时作者也不对任何可能因 参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。
外汇交易全书课件完整版ppt全套教学教程最全电子教案电子讲义(最新)
2021/6/28
第2节 即期外汇交易的程序
26
[例2-1] 2016年2月24日A银行与B银行通过路 透交易机进行一笔即期外汇交易如下：
A银行：SP CHF 5 MIO PLS
B银行：76/79
A银行：76
B银行：OK Done. At 0.9876 I Buy USD 5
MIO AG CHF VAL Feb 26,2016.My USD to
外汇交易
本课程的结构体系
第1章 外汇交易基础知识 第2章 即期外汇交易 第3章 远期外汇交易 第4章 外汇掉期交易 第5章 外汇期货交易 第6章 外汇期权交易 第7章 外汇交易的基本分析 第8章 外汇交易的技术分析
2021/6/28
2
第1章 外汇交易基础知识
第1节 外汇市场概述 第2节 外汇与汇率 第3节 外汇交易程序
交割日和汇率
远期合约
伦敦外汇市场 GBP1=USD1.5235/45 纽约外汇市场 GBP1=USD1.5265/75 问：这两个市场上是否能套汇获利？
2021/6/28
第3节 即期外汇交易的运用
30
三、套汇
间接套汇
利用三个或三个以上外汇市场同一时间汇率差异， 在多个市场间调拨资金，进行低价市场买入高价市场 卖出，从中获取利润的外汇交易。
2、外汇市场的类型
交易主体：批发市场和零售市场；
交割时间：即期和远期；
组织形态：有形和无形；
经营范围：国际和国内。
2021/6/28
第1节 外汇市场概述
6
二、外汇市场的参与者
外汇银行（Foreign Exchange Bank） 中央银行（Central Bank） 外汇经纪人（Foreign Exchange Brokers） 外汇的最终需求者（Demanders）与供给者 （Supplies）
外汇交易模拟(课件)
MT4的特点
一、下单灵活、确保止损
不论现价交易还是预设新单交易，都能同时设置止损 价位和获利价位，真正确保第一时间设置止损单。
二、界面友好、交易直观
所有交易定单都能以直线方式显示于图表， 交易一目 了然。
三、到价声音报警
可设置到达某个价位声音提示报警，不用担心交易机 会错过。
四、支持自编指标
可以经验总结编写成指标，并应用于图表。
• 顺势操作，勿逆势而行 • 要记住市场古老通则：亏损部位要尽快终止，获利部位能持有多 久就放多久。另一重要守则是不要让亏损发生在原已获利的部位 上，面对市场突如其来的反转走势，与其平仓于没有获利的情形 也不要让原已获利的仓位变成亏损的情形。 • 切勿有急于翻身的交易心态 • 面对亏损的情形，切记勿急于开立反向的新仓位欲图翻身，这往 往只会使情况变的更糟。只有在你认为原来的预测及决定完全错 误的情况之下，可以尽快了结亏损的仓位再开一个反向的新仓位 。不要跟市场变化玩猜一猜的游戏，错失交易机会，总比产生亏 损来的好. • 每次都是独立交易 • 切忌把两次或以上的交易联系起来！记住每次交易都是独立的交 易。 • “过去的价位”也是一项相当难以克服的心理障碍。不少投资者 就是因为受到过去价位的影响，造成投资判断有误。一般来说， 见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当不 习惯；当时纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分 恶劣，但投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的 货售出，还会觉得很“低”而有买入的冲动，结果买入后便被牢 牢地套住了。因此，投资者应当“忘记过去的价位”。
LOGO
外汇交易模拟
——MT4模拟平台交易
11金融1班 林xx
1610511
主要简介
1、MT4模拟交易平台
清华版国际金融第四章外汇交易PPT参考课件
2021/3/10
外汇 交易
❖ 二、直接套汇
❖直接套汇(Direct Arbitrage)又称两点套汇、 两地套汇或两角套汇。它是套汇者利用两个外汇 市场之间在同一时间的汇率差异，同时在两个外 汇市场买卖同一种货币，以赚取汇差利润的外汇 交易。其交易准则是：在汇率较低的市场买进， 同时在汇率较高的市场卖出，亦称“贱买贵卖”。
2021/3/10
外汇 交易
❖ （二）即期汇率与进口报价
❖ 1.将进口商品的两种报价按人民币汇价折算成 人民币进行比较
❖ 2.将进口商品的两种报价按国际外汇市场的即 期汇率统一折算进行比较
28
国际金融
第二节 远期外汇交易
2021/3/10
外汇 交易
❖ （三）远期汇率与出口报价
❖ 1．在出口报价时，应参考汇率表中远期升贴水 （点）数。
❖ 2.在出口报价中，汇率表中的贴水年率，也可作 为延期收款的报价标准。
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国际金融
第二节 远期外汇交易
2021/3/10
外汇 交易
❖ （四）远期汇率与进口报价
❖ 在进口业务中，某一商品从合同签订到外汇付出 约需3个月，国外出口商硬（升水货币）、软 （贴水货币）两种货币报价，其以软币报价的加 价幅度，不能超过该货币与相应货币的远期汇率， 否则我方可接受硬币报价。只有这样，才能达到 货价与汇价均不吃亏的目的。
外汇 交易
A: GBP1=USD1.5060-----1.5080
-
30
20
1.5030 1.5060
B:
GBP1=USD1.5060-----1.5080
+
30
40
1.5090 1.5120
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外汇交易ppt课件教学教程
c erT t FN d1 XN d 2
=0.043
欧式看涨期权价格c:
c erT t FN d1 XN d 2
欧式看跌期权价格p:
p erT t XN d2 FN d1
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F 远期汇率 Serrf T t S —即期汇率
性强。
3.外汇期权交易的种类 (1)按期权买进和卖出的性质区分可分为： 看涨期权 看跌期权
① 看涨期权
看涨期权，又称买入期权，即期权买方预测未来某种外汇价格 上涨，购买该种期权可获得在未来一定期限内以合同价格和数量 购买该种外汇的权利。购买看涨期权既可以使在外汇价格上涨期 间所负有的外汇债务得以保值，又可以使在外汇价格上涨期间有 权以较低价格（协定价格）买进该种外汇，同时以较高的价格 （市场价格）抛出，从而获得利润。
率加上升水数字；贴水时，等于即期汇率减去贴水数 字。
直接标价法下：远期汇率=即期汇率 + 升水
远期汇率=即期汇率 — 贴水 间接标价法下：远期汇率=即期汇率 — 升水
远期汇率=即期汇率 + 贴水 例如：纽约外 汇 市 场
某日 USD/ECU 即期 1.3240/70
1个月 升水 60/20 2个月 升水 90/40 3个月 升水110/70
1.电汇 2.信汇 3.票汇 三.即期交易的汇率 即期交易采用的汇率是即期汇率。即期汇率通常是指 银行同业间的价格，它是其他外汇交易价格的基础。
远期外汇交易
04外汇交易实务
=9.1202/389
五、即期外汇交易范例
举例说明即期外汇交易的具体过程。
美元为被报价货币
ABC: CHF 1
询价者ABC询价，金 额为100万美元的瑞 士法郎
XYZ: CHF 1.6213/18 报价银行XYZ报价，价 格为1美元 1.6213/18瑞士法郎
外汇市场上有没有交易手段可使日本进口商能够预先锁 定进口成本，避免因汇率变动而遭受损失？本章将要介绍的 远期外汇交易就是日进口商可以选择的一种保值手段。
远期外汇交易概述
一、远期外汇交易的概念
远期外汇交易（Forward Foreign Exchange transaction）是指外汇买卖 成交后，于两个工作日以外的预约时间再办 理交割的外汇业务。
（二）即期交割日的规则
交割日必须是两种货币共同的营业日，只有这样 才能将货币交付对方，故其规则如下：
（1）交割日必须是两种货币共同的营业日，至少 应该是付款地市场的营业日。
（2）交易必须遵循“价值抵偿原则”，即一项外 汇交易合同的双方必须在同一时间进行交割，以免任 何一方因交割不同而蒙受损失。
（3）成交后的若不是营业日，则即期交割日必须 向后顺延。
二、远期汇率的报价方法
1、直接报价法：即直接报出远期汇率，又 称买断或卖断远期汇率(Outright Rate)。银 行对顾客的远期外汇报价通常采用这一形式。
例：1美元兑日元1个月远期汇率为 118.55/73
2、远期差价报价法 即以即期汇率和远期汇水报出远期汇率的方法。
如： 即期汇率
1个月 2个月
二、即期交易的交割日
第七章 外汇交易技术分析《外汇交易》PPT课件
3.移动平均线的含义
了解移动平均线的算法可以更加深刻地体会到这个指标的 内在含义。其实，移动平均数就是平均成本。市场上的交 易价格无时无刻不在变化，毫无规律，不易看出趋势。而 平均成本的计算也不过就是去掉前一日的收盘价格，添加 上当天的收盘价格这样简单。例如，在一个上升趋势当中， 尽管其价格有升有降，但是对总体来说，总是会扣除掉前 面一个较小的数值而添加进来一个较大的数值，这样平均 成本就会逐日上升。反之，平均成本就会逐日下降。
②当RSI线大于50时，市场认为是强势；当RSI线小于50时， 市场认为是弱势。
③当RSI线大于80时，市场认为是超买；当RSI线小于20时， 市场认为是超卖。
四、随机指标（KD）
1.随机指标介绍
在国内一般使用的是KDJ，KDJ包括三条指标线。而在国际 上一般使用的KD，KD包括两条指标线。KD指标市场上公认 的最灵敏的震荡指标，配合其他指标一起使用，会得到更 好的效果。
K上穿D时形成金叉，市场认为这是做多的信号。但是，即 使是出现了金叉，是否应该买入，还需要结合其他条件。 例如，金叉形成的位置应该越低越好，最好是在超卖区域 里。K与D相交的次数愈多愈好，两次为最少。K与D相交时 D的方向最好为向上的趋势。反之，K下穿D均线程度值
第二节 技术分析指标
一、移动平均线 1.移动平均线介绍 移动平均线(MA)是以道•琼斯的“平均成本概念”为理论
基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内 的股票收盘价格的平均价格连成曲线，用来显示股价的历 史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析 方法。 2.移动平均线的算法 N日的移动平均线=N日的收盘价之和/N。
2.计算方法
未成熟随机值（RSV）=（收盘价-N日内最低价）/（N日内 最高价-N日内最低价）×100
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外汇交易一点通（加强版）第四课
技术面分析
技术面分析是指通过研究图表上的汇价波动（受多、空双方力量的影响）来预测未来的市场走向。
交易者
会根据一项经济数据的发布、一次对价格变化的共识、一波现有的市场趋势或者一些完全与市场分析无关
的原因进行一笔交易。
无论交易的原因是什么，交易者所作的选择都会对市场价格产生一定的影响，而这
些影响很容易反映在图表上。
以下是技术分析中的几个基本概念：
众所周知，可供交易时参考的市场信息，包括但并不局限于基本面数据（例如利率、通货膨胀、失业率等），持仓情况、影响汇价的外部因素等--都已经体现在汇价上了。
o 历史总会重演，特别是在金融市场，形成可识别的价格模式。
o 冲动的大众总是看好相同的方向，形成可预测并可操作的价格走势。
技术指标
技术指标是对金融市场的历史数据的量化研究，用来确定及预测未来的价格波动。
过去，交易者只能通过
繁复的公式手动计算出指标值。
现在，这些计算都可以用图表分析软件自动完成。
技术指标有三大作用：
• 提醒作用（例如，提示潜在突破点）
• 识别作用（例如，在图表上确认突破点）
• 预测作用（例如，预测未来价格走向）
移动平均线
移动平均线可能是目前运用最普遍的一种技术指标，因为它不仅功能强大，而且简单易用。
移动平均线(M.A.'s)是指一段时间内收盘价的平均值。
它在图表上表现为一条连续的线，反映价格的变化。
移动平均线
有两种类型：简单移动平均线和平滑移动平均线。
简单移动平均线（SMA）——是指一段时间里收盘价的算术平均值。
它对趋势变化的反应较慢，但不容易出现无序的状况。
“无序”是指汇价波动剧烈，无法判断趋势。
简单移动平均线更适用于观察市
场的整体走势，而不适宜用来判断新趋势。
它是反映市场整体情绪的理想指标。
可以帮助交易者更宏观地把握及预测未来价格走向。
平滑移动平均线（EMA)——是指近期数据占更大权重的平均线，因此更注重当前的市场行为。
有利于提前发现价格变化的迹象，但也容易出现错误信号或无序状态。
平滑移动平均线对于预测将要形成的趋势非常有用，然而，对于确认已经形成的趋势并不十分有效。
保利加通道
保利加通道是由约翰·保利加发明的反映市场波动的区间通道，能有效辨别超买和超卖两种情况。
如果价格接近保利加通道的顶端，一般可以确定市场呈现超买状态，反之如果价格接近于通道底端，可以确定为超卖状态。
由于通常用标准偏差来衡量价格波动，保利加通道也建立于由简单移动平均线向上、向下延伸出的两个标准偏差之上。
当市场环境变得不稳定时，通道会远离平均线，而在平稳的市场环境中，通道则会向均线靠近，表明价格波动的幅度变小。
黄金分割分析及回调
技术型交易者运用黄金分割回调来找出上升趋势的支撑位和下降趋势的阻力位。
价格在继续现有趋势之前往往先有一定幅度的回调或折返。
交易者利用黄金分割回调比例来确定市场在维持现
市场在持续原有走势前的回调比例通常与黄金比例(61.8%)有关，运用最普遍的比例是38.2%, 50.0%和61.8%。
动量指标
动量指标通常被用来衡量价格涨跌的速度，具体方法是用过去某一天的收盘价减去当前收盘价。
它是一条围绕零线的曲线。
动量指标最常见的周期是10 天。
参考周期过短时，产生无序结果的可能性越大。
较短
周期的交易信号往往不如较长周期的交易信号准确。
动量指标通常形成自己的区间。
在定义超买或者超卖状态时，并不象其他动量指标那样有确定的位置标准。
交易者可以通过回顾动量值的上下边界来捕捉任何波动的极限值。
当价格涨跌的速度达到以前的极限值时，交易者需特别注意，未来可能存在波动。
请看下面的图表，目前上升趋势的动量值还未达到+0.2，所以趋势将会继续，而一旦动量再次达到+0.2，交易者就应该考虑平仓来保护多头头寸了。
随机指数
随机指数能帮助交易者确定超买超卖状态, 数值范围在1 到100 之间，80 以上为超买区，20 以下为超卖区。
随机指数由两条曲线组成。
第一条为K 线，或称快线, 代表一段时间里近期收盘价所占的百分比。
交易者通常用15 根柱作为区间。
第二条线，被称为D 线或者慢线，通常是K 线的3 个周期的移动平均线。
当两条线相交时即产生交易信号。
测试
1. 技术分析的定义是什么？
2. 技术分析分哪几个部分？
3. 技术指标有什么作用？
4. 黄金分割回调的用途？
5. 市场回调的三种比例分别是?
答案：
1. 技术分析是指对图表上因多空双方力量不同所导致的价格波动进行研究, 用以预测未来的价格走势。
2. 价格模式，价格走势，基本面。
3. 提醒作用（例如，提示潜在突破点）, 识别作用（例如，在图表上确认突破点）及预测作用（例如，预测未来价格走向）。
4. 技术分析型交易者运用黄金分割回调来确定上升趋势的支撑位和下降趋势的阻力位。
5. 黄金分割回调比率分别是 38.2%, 50.0%和 61.8%。
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