金融资产交易所债权融资计划业务简介精编版
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务及案例解读背景介绍北金所是中华人民共和国财政部指定的金融类国有资产交易平台，财政部第54号令《金融企业国有资产转让管理办法》规定，非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上产权交易机构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。
截止至8月9日，北金所非金融机构合格投资人债券交易平台主承报价共计111只债券进行报价，其中MTN62只，SCP38只，CP11只，报价总条数为117条。
为积极推进普惠金融、服务实体经济，北金所在充分借鉴银行间债券市场成熟经验基础上，推出“债权融资计划”创新业务。
致力于打造银行间私募二板市场，为债务融资工具市场提供有益补充和支撑，提升银行间债券市场分层服务能力，助力银行间债市稳健发展，“债权融资计划”的创新更是由政策、监管环境、市场需求三方面共同决定的。
中央政策方面，从“十三五”的丰富金融机构体系、健全金融市场体系、改革金融监管框架逐步向提高直接融资比重、支持中小企业发展；监管环境方面，北金所积极落实中央政策，发展和健全多层次资本市场、丰富直接融资工具；市场需求方面，因为金融脱媒而产生的转型压力以及优质企业发债额度的耗尽，都需要合法合规、风险分散可控的新产品来补充。
业务介绍1、产品定位债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
其中服务对象包括开展债权融资计划业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等；设计的原则为服务市场实际需求为核心，效率与风险防范并重；而设计的核心机制如下表所示：2、制度体系3、产品特点发债规模：依据企业融资实际需求，自行确定发债额度。
主体评级：不要求强制外部评级，市场参与主体自行判断风险。
资金用途：资金用途灵活，可用于长期项目资金，也可用于短期流动资金，也可用于归还借款等。
行业政策：放宽项目准入标准，在符合国家政策方针的前提下，灵活调整。
4、业务流程业务基本流程包括：（1）参与主体开户，融资人、投资者、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；（2）备案，融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；（3）挂牌，融资人（主承销商代）进行债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载的过程；（4）转让，持有人出让债权融资计划，投资者受让债权融资计划，完成债权融资计划的变更信息记载；（5）其他资金划转，融资人按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，向持有人划转本金、利息等资金，完成债权融资计划的注销信息记载；6.存续期信息披露，主承销商督导融资人和中介机构及时进行信息披露。
北金所债权融资计划资金用途
北金所债权融资计划资金用途北金所债权融资计划是北金所推出的一项金融服务，旨在帮助企业解决资金短缺的问题。
资金用途是指债权融资所获得的资金将用于哪些方面，下面将详细介绍北金所债权融资计划资金用途。
1. 资金用于企业扩大生产规模和提升生产能力。
债权融资所获得的资金可以用于购置新的生产设备和机器，扩建生产厂房，提高生产线的效率和产能。
这样可以满足企业日益增长的市场需求，提高产品竞争力，进一步壮大企业规模。
2. 资金用于研发创新和技术升级。
现代企业要保持竞争力，必须不断创新和提高技术水平。
债权融资所获得的资金可以用于企业的科研项目，推动新产品的研发，改进现有产品的质量和性能，提高生产工艺和技术水平。
这将有助于企业在市场上获得更多的机会和竞争力。
3. 资金用于企业市场推广和品牌建设。
债权融资所获得的资金可以用于企业的市场营销活动，包括广告宣传、促销活动、市场调研等。
通过有效的市场推广和品牌建设，企业可以提高产品知名度和美誉度，吸引更多的客户，拓展市场份额。
4. 资金用于企业经营资本周转。
企业在日常经营中需要一定的流动资金来支付员工工资、采购原材料、支付供应商款项等。
债权融资所获得的资金可以用于企业的经营资本周转，确保企业正常运营。
5. 资金用于企业偿还债务。
债权融资的本质是通过借款来解决企业资金需求，因此一部分债权融资所获得的资金将用于偿还已有的债务。
这有助于企业减轻债务负担，改善企业的财务状况，提高企业的信誉度。
6. 资金用于企业扩大市场份额和进行并购。
债权融资所获得的资金可以用于企业的市场扩张和并购活动。
企业可以通过收购其他企业或合并来快速扩大市场份额，增强企业的实力和竞争力。
7. 资金用于企业员工培训和福利改善。
员工是企业最宝贵的财富，债权融资所获得的资金可以用于企业员工的培训和福利改善，提高员工的工作技能和满意度，增强企业的凝聚力和竞争力。
通过以上几个方面的资金用途，北金所债权融资计划可以帮助企业解决资金短缺问题，推动企业的发展和壮大。
《北京金融资产交易所债权融资计划存续期管理工作规程》
附件：北京金融资产交易所债权融资计划存续期管理工作规程第一章总则第一条为规范北京金融资产交易所（以下简称“北金所”）债权融资计划存续期管理工作，根据《北京金融资产交易所债权融资计划业务指引》等相关规则，制定本规程。
第二条本规程所称存续期管理是指承担存续期管理职责的相关机构在债权融资计划存续期内，按照业务规则和约定对债权融资计划融资人及清偿义务承继方（两类主体简称“融资人”）进行辅导、监测、排查，督导融资人合规履行信息披露、还本付息等各项义务的行为。
本规程所称存续期为债权融资计划初始信息记载完成直至本息兑付全部完成或发生债权融资计划债权债务关系终止的其他情形期间。
第三条承担存续期管理职责的机构（以下简称“存续期管理机构”）应具备主承销商资质，原则上应为当期债权融资计划的主承销商。
融资人挂牌一期债权融资计划聘请两家或两家以上机构担任主承销商的，应在挂牌文件中指定一家机构承担存续期管理职责，原则上应为当期债权融资计划的挂牌管理人。
第四条存续期管理机构应遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，稳妥有序地开展存续期管理工作。
第五条存续期管理机构及其工作人员不得利用工作中获得的非公开信息为自己或他人谋取不当利益。
第二章存续期管理工作内容及要求第六条存续期管理工作应至少包括以下内容：（一）辅导融资人责任人员及时了解存续期有关制度要求;（二）监测和排查融资人存续期义务履行情况及信用风险;（三）督导融资人履行存续期应尽义务；（四）按照业务规则和文件约定组织召开持有人会议；（五）协助融资人开展风险和违约处置；（六）其他北金所要求开展的工作。
第七条存续期管理机构应建立科学合理的分类标准，对融资人按特别关注、重点关注、一般关注、暂不关注四类进行分类管理。
其中特别关注、重点关注和一般关注类融资人组成关注池。
第八条存续期管理机构应根据融资人分类情况制定辅导、监测和排查工作方案，明确工作频率、内容和方式等，并有效落实。
其中排查工作包括常规排查、风险排查、偿付资金排查以及其他排查工作。
北京金融资产交易所 金融债券
北京金融资产交易所金融债券
北京金融资产交易所（北金所）是一个提供金融资产交易服务的平台，涵盖了多种金融产品，包括债券、票据、理财产品等。
在北金所交易的金融债券通常是由中央银行、政策性银行、商业银行或其他金融机构发行的债券，具有不同的期限和利率。
这些债券的交易可以通过竞价或报价的方式进行，交易方式与其他证券交易所类似。
通过北金所交易金融债券，投资者可以获得相对稳定的收益，同时也有助于优化资产配置，降低投资风险。
此外，北金所还提供了多种风险控制措施，如清算、结算、交收等，确保交易的安全和合规性。
如果您对北金所的金融债券感兴趣，可以前往北金所官方网站了解更多信息，或咨询专业的投资顾问。
银行承兑汇票是由银行承兑的商业汇票，是一种信用票据，通常由银行根据客户的申请签发，并承诺在汇票规定的期限内无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
在银行承兑汇票交易中，交易双方可以通过北金所等平台进行竞价或报价，达成交易。
北金所作为金融资产交易平台，为银行承兑汇票的交易提供了安全、合规、高效的交易环境，并确保交易双方的利益得到保障。
对于想要了解更多关于银行承兑汇票的信息，建议咨询专业的金融从业人员或查阅相关的金融书籍。
《北京金融资产交易所供应链债权融资计划业务操作指南(试行)》
北京金融资产交易所供应链债权融资计划业务操作指南（试行）目录概述 (1)第一部分服务对象 (1)第二部分业务办理 (1)一、总体流程 (1)二、开户 (4)（一）线上方式办理 (4)1、账户开设 (4)2、账户维护 (7)3、机构管理员及机构操作员维护 (9)4、Ukey维护 (9)（二）线下方式办理 (10)1、账户开设 (10)2、账户维护 (11)3、机构管理员及机构操作员维护 (13)4、Ukey维护 (13)（三）通过代理开户机构办理 (14)三、储架备案 (15)（一）材料要求 (15)（二）业务流程 (16)（三）系统操作 (16)四、储架信息披露 (17)（一）材料要求 (17)（二）披露范围 (17)（三）业务流程 (17)（四）系统操作 (17)五、名单调整及信息披露 (18)（一）材料要求 (18)（二）业务流程 (19)（三）系统操作 (19)六、资产备案 (20)（一）材料要求 (20)（二）业务流程 (20)（三）系统操作 (21)七、资产信息披露 (21)（一）材料要求 (21)（二）披露范围 (21)（三）业务流程 (22)（四）挂牌要素修改 (22)（五）披露信息查询 (22)（六）系统操作 (22)八、挂牌申购 (23)（一）挂牌期信息披露 (23)2、披露范围 (23)3、披露信息查询 (23)4、已披露信息变更 (23)5、系统操作 (24)（二）申购 (24)1、定价发行、点击成交 (24)2、挂牌定价、集中配售 (24)3、系统操作 (24)（三）挂牌结果确认 (25)1、定价发行、点击成交 (25)2、挂牌定价、集中配售 (25)3、主承销商打印相关文档 (25)4、系统操作 (25)（四）挂牌结果信息披露 (26)1、主承销商披露《挂牌结果公告》 (26)2、系统操作 (26)九、转让 (26)（一）询价交易 (27)（二）点击成交 (27)（三）变更信息记载 (28)（四）系统操作 (28)十、信息记载与结算 (28)(一) 信息记载 (28)1、信息记载账户开户 (28)2、初始信息记载 (29)3、变更信息记载 (29)4、注销信息记载 (29)5、信息记载结果查询 (29)6、信息记载账户余额查询 (29)7、持有人名册查询 (29)(二) 代理付息兑付 (30)1、付息兑付计划制定 (30)2、付息兑付计划变更 (30)3、代理付息兑付 (31)(三) 资金结算 (33)1、挂牌资金结算 (33)2、转让资金结算 (34)3、其他事项 (34)十一、存续期信息披露 (35)（一）材料要求 (35)（二）业务流程 (35)（三）披露要求 (35)1、存续期信息披露 (35)（四）已披露信息变更 (36)（五）系统操作 (36)第三部分投资人保护 (37)第四部分挂牌服务费收取 (37)附件1 (39)附件2 (40)附件3 (41)附件4 (47)附件5 (49)附件6 (50)附件7 (52)附件8 (53)附件9 (54)附件10 (55)附件11 (56)概述北京金融资产交易所（以下简称“北金所”）为方便各市场成员通过北金所CFAE平台供应链债权融资计划业务系统（以下简称“北金所供应链债融系统”）及相关系统开展业务操作，根据《北京金融资产交易所债权融资计划业务指引》、《北京金融资产交易所供应链债权融资计划业务操作指引（试行）》、《北京金融资产交易所债权融资计划业务中介服务规程》及《CFAE平台供应链债权融资计划系统操作手册（主承销商分册）》、《CFAE平台供应链债权融资计划系统操作手册（投资人分册）》等文件，制定《北京金融资产交易所供应链债权融资计划业务操作指南（试行）》（以下简称“本指南”）。
北京金融资产交易所债权融资计划业务指引CFAE
附件：北京金融财产交易所债权融资计划业务引导第一章总则第一条为规范北京金融财产交易所（以下简称“北金所”）债权融资计划业务，保护投资者合法权益，保护市场有序、健康发展，依据银办函【2013】 399 号文及有关法律法规，拟订本引导。
第二条本引导所称债权融资计划是指融资人向具备相应风险辨别和担当能力的合格投资者，以非公然方式挂牌召募资本的债权性固定利润类产品。
第三条融资人挂牌债权融资计划须以非公然方式进行，不得采纳广告、公然劝诱和变相公然方式进行宣传。
每期债权融资计划的投资者共计不得超出200 人。
第四条融资人应该保证债权融资计划的信息表露内容真切、正确、完好，不得有虚假记录、误导性陈说或重要遗漏，并向投资者充分揭露风险。
第五条债权融资计划投资者应自行判断和担当投资风险。
第六条债权融资计划由切合北金所规定条件的金融机构承销。
承销机构和有关中介机构为债权融资计划业务供给服务，应该依照同等、自觉、诚实守信的原则，严格恪守执业规范和职业道德，按规定和商定执行义务。
第七条北金所对在北金所展开的债权融资计划业务供给服务。
北金所为债权融资计划供给服务，不表示对该债权融资计划融资人的经营风险、偿还风险、诉讼风险及投资风险或利润作出判断或保证。
第二章存案第八条债权融资计划的融资人应切合以下条件：（一）中华人民共和国境内依法建立的法人机构，以及监管部门认同的境外机构；（二）恪守北金全部关规则；（三）在近来 12 个月不存在重要违纪行为，机构财务会计文件不存在虚假记录；（四）北金所要求的其余条件。
第九条在北金所挂牌的债权融资计划应该依法合规，资本投向应该切合法律法例和国家有关政策规定。
第十条债权融资计划应于挂牌前向北金所进行存案。
第十一条存案时应提交以下有关文件，包含但不限于：（一）存案登记表；（二）融资人企业章程及与其一致的有权机构决策；（三）召募说明书；（四）近来一年经审计的财务报告和近来一期会计报表；（五）信誉评级报告（若有）；（六）法律建议书；（七）承销协议；（八）北金所规定的其余文件。
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务及案例解读背景介绍北金所是中华人民共和国财政部指定的金融类国有资产交易平台，财政部第54号令《金融企业国有资产转让管理办法》规定，非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上产权交易机构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。
截止至8月9日，北金所非金融机构合格投资人债券交易平台主承报价共计111只债券进行报价，其中MTN62只，SCP38只，CP11只，报价总条数为117条。
为积极推进普惠金融、服务实体经济，北金所在充分借鉴银行间债券市场成熟经验基础上，推出“债权融资计划”创新业务。
致力于打造银行间私募二板市场，为债务融资工具市场提供有益补充和支撑，提升银行间债券市场分层服务能力，助力银行间债市稳健发展，“债权融资计划”的创新更是由政策、监管环境、市场需求三方面共同决定的。
中央政策方面，从“十三五”的丰富金融机构体系、健全金融市场体系、改革金融监管框架逐步向提高直接融资比重、支持中小企业发展；监管环境方面，北金所积极落实中央政策，发展和健全多层次资本市场、丰富直接融资工具；市场需求方面，因为金融脱媒而产生的转型压力以及优质企业发债额度的耗尽，都需要合法合规、风险分散可控的新产品来补充。
业务介绍1、产品定位债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
其中服务对象包括开展债权融资计划业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等；设计的原则为服务市场实际需求为核心，效率与风险防范并重；而设计的核心机制如下表所示：2、制度体系3、产品特点发债规模：依据企业融资实际需求，自行确定发债额度。
主体评级：不要求强制外部评级，市场参与主体自行判断风险。
资金用途：资金用途灵活，可用于长期项目资金，也可用于短期流动资金，也可用于归还借款等。
行业政策：放宽项目准入标准，在符合国家政策方针的前提下，灵活调整。
4、业务流程业务基本流程包括：（1）参与主体开户，融资人、投资者、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；（2）备案，融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；（3）挂牌，融资人（主承销商代）进行债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载的过程；（4）转让，持有人出让债权融资计划，投资者受让债权融资计划，完成债权融资计划的变更信息记载；（5）其他资金划转，融资人按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，向持有人划转本金、利息等资金，完成债权融资计划的注销信息记载；6.存续期信息披露，主承销商督导融资人和中介机构及时进行信息披露。
北京金融资产交易所应收账款债权融资计划业务操作指引(试行)
附件：北京金融资产交易所应收账款债权融资计划业务操作指引（试行）第一章总则第一条【制定目的】为规范北京金融资产交易所（以下简称北金所）应收账款债权融资计划业务，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《应收账款质押登记办法》等相关法律法规及《关于同意<北京金融资产交易所债权融资计划业务指引>备案的通知》（中市协发[2017]70号）、《北京金融资产交易所债权融资计划业务指引》等有关规定，制定本操作指引。
第二条【应收账款债权融资计划】本操作指引所称应收账款债权融资计划，是指发起人向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，通过发行载体，非公开挂牌募集资金，并以基础资产产生的现金流作为偿付支持的证券化资产支持型债权融资计划。
第三条【基础资产】应收账款债权融资计划的基础资产，是指权利人因提供一定的货物、服务或设施等而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现在的和未来的财产、财产权利或财产和财产权利的组合。
基础资产可以是销售产生的债权、出租产生的债权、提供服务或劳务产生的债权、提供贷款或其他信用产生债权，也可以是与基础设施、商业物业等不动产或公用事业等相关的债权或收益权，其他以合同为基础的债权或收益权以及北金所认可的其他基础资产。
基础资产包括但不限于企业经营性应收账款、消费金融债权、租赁债权、保理债权、小额贷款债权、典当债权、信托受益权、基础设施收费权、公用事业收费权、项目收益权、商业物业抵押贷款债权、Reits以及其他具有能够产生独立、可预测现金流的债权或收益权。
基础资产应当合法合规，交易基础应当真实，交易对价应当公允。
基础资产为信托受益权等财产权利的，其底层资产需要满足本操作指引对基础资产的相关规定。
第四条【业务平台】北京金融资产交易所为应收账款债权融资计划的账户管理、备案、挂牌、信息披露、信息记载、资金划付、转让交易、代理付息兑付等提供服务，并实施业务管理。
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务及案例解读背景介绍北金所是中华人民共和国财政部指定的金融类国有资产交易平台，财政部第54号令《金融企业国有资产转让管理办法》规定，非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上产权交易机构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。
截止至8月9日，北金所非金融机构合格投资人债券交易平台主承报价共计111只债券进行报价，其中MTN62只，SCP38只，CP11只，报价总条数为117条。
为积极推进普惠金融、服务实体经济，北金所在充分借鉴银行间债券市场成熟经验基础上，推出“债权融资计划”创新业务。
致力于打造银行间私募二板市场，为债务融资工具市场提供有益补充和支撑，提升银行间债券市场分层服务能力，助力银行间债市稳健发展，“债权融资计划”的创新更是由政策、监管环境、市场需求三方面共同决定的。
中央政策方面，从“十三五”的丰富金融机构体系、健全金融市场体系、改革金融监管框架逐步向提高直接融资比重、支持中小企业发展；监管环境方面，北金所积极落实中央政策，发展和健全多层次资本市场、丰富直接融资工具；市场需求方面，因为金融脱媒而产生的转型压力以及优质企业发债额度的耗尽，都需要合法合规、风险分散可控的新产品来补充。
业务介绍1、产品定位债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
其中服务对象包括开展债权融资计划业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等；设计的原则为服务市场实际需求为核心，效率与风险防范并重；而设计的核心机制如下表所示：2、制度体系3、产品特点发债规模：依据企业融资实际需求，自行确定发债额度。
主体评级：不要求强制外部评级，市场参与主体自行判断风险。
资金用途：资金用途灵活，可用于长期项目资金，也可用于短期流动资金，也可用于归还借款等。
行业政策：放宽项目准入标准，在符合国家政策方针的前提下，灵活调整。
4、业务流程业务基本流程包括：（1）参与主体开户，融资人、投资者、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；（2）备案，融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；（3）挂牌，融资人（主承销商代）进行债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载的过程；（4）转让，持有人出让债权融资计划，投资者受让债权融资计划，完成债权融资计划的变更信息记载；（5）其他资金划转，融资人按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，向持有人划转本金、利息等资金，完成债权融资计划的注销信息记载；6.存续期信息披露，主承销商督导融资人和中介机构及时进行信息披露。
北金所债权融资计划业务介绍
北金所债权融资计划业务介绍北金所债权融资计划业务介绍一、近期金融形势进入 8 月份资金紧张局面不改，大公甚至发表了《防范金融去杠杆下的信用风险》，不可否认的是，金融去杠杆效果显现，截至7 月末， M1 余额 51.05 万亿，同比新增15.3% ；M2 余额 162.9 万亿，同比新增仅9.2% ，货币派生效应明显减弱；各家经济评论纷纷祭出“稳健中性”货币政策这种不痛不痒、老生常谈的结论，具体是什么情况相信企业和银行都比较清楚。
金融去杠杆的主要途径之一便是强监管，保持常态化、高压化的强监管，商业银行和非银金融机构的风控人员（及高层决策者）现在已经“谈虎色变”，置民营企业资金短缺和商业银行客户经理指标完成于无望的水深火热中！像债券不再有“余额包销”的承诺一样，大家都不爱出钱，怎么办呢？只能把项目推向市场，萝卜白菜，各有所爱，大家都变成了王婆卖瓜，自卖自夸，这对于金融发展，防范金融风险绝对不是一个好的解决出路，因为卖出去的萝卜、白菜相当一部分都是包装的最精美的，吆喝的最响亮的！二、北金所简介下面说正题了，北京金融资产交易所有限公司（以下简称“北金所”）是在一行三会、财政部及北京市人民政府指导下成立的专业化金融资产交易机构，于2010 年5 月30 日正式揭牌运营。
北金所采用有限责任公司的组织形式，由中国银行间市场交易商协会、北京产权交易所、信达投资有限公司、中国光大投资公司、北京华融综合投资公司、华能资本服务有限公司、中债资信评估有限公司共同出资组建。
在北金所参与各类金融资产交易的市场成员，包括：银行、证券公司、信托公司、保险公司、财务公司、租赁公司、大型企业、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、资信评级机构及其他组织等。
北金所将自身定位为：非金融企业债务融资工具发行平台、非金融机构合格投资人债券交易平台、金融企业国有资产交易服务平台、不良金融资产交易服务平台、地方商业银行股权交易服务平台、债权投资交易服务平台、担保类资产前置委托交易服务平台、应收账款资产交易服务平台。
投行业务债权融资简介
03
债权融资的运作流程
债权融资的运作流程
• 投行业务中的债权融资是一种重要的融资方式，它通过借入资金并承诺按期偿还本金和利息来满足企业的融资需求。以 下是关于债权融资的运作流程的详细介绍。
信用风险管理机制不断完善
随着信用风险事件的不断发生和监管政策的不断加强，债权融资市场的信用风险管理机制 不断完善，市场主体对信用风险的识别、评估和控制能力不断提高。
发展前景
பைடு நூலகம்
01
市场规模将持续扩大
随着经济的发展和社会的进步，企业对债权融资的需求将不断增加，
债权融资市场规模将继续扩大。
02
融资结构将进一步优化
资产证券化
企业将其资产池转化为可 交易的证券，以获得资金 。
债权融资的优势与局限
优势 债权融资的利率通常比股权融资低，可以降低企业的融资成本。 债权融资不会稀释企业的股权结构，不会影响企业的控制权。
债权融资的优势与局限
• 债权融资可以提供长期稳定的资金来源，有利于企业的 长期发展。
债权融资的优势与局限
构申请贷款来获得资金。
银行贷款通常具有金额较大、 期限较长的特点，适用于企业
长期资金需求。
银行贷款的利率通常较低，但 需要企业提供抵押或担保，并 受到银行信贷政策的限制。
企业债券
1
企业债券是投行业务中最为重要的债权融资工 具之一，主要是指企业通过发行债券等债务证 券来获得资金。
2
企业债券具有筹资成本低、资金来源广泛、期 限灵活等特点，适用于企业不同资金需求场景 。
证券公司融资融券业务培训：融资融券业务概述
融券
借证券来卖，然后以证券归还， 证券公司出借证券给客户出售， 客户到期返还相同种类和数量 的证券并支付利息。俗称“卖 空”。
长城证券有限责任公司
GREAT WALL SECURITIES CO., LTD
1
融资融券的独特魅力
长城证券有限责任公司
GREAT WALL SECURITIES CO., LTD
长城证券有限责任公司
GREAT WALL SECURITIES CO., LTD
24
长城证券有限责任公司
GREAT WALL SECURITIES CO., LTD
11
向客户推介的要点
➢ 向客户介绍公司的增值服务：
新增财富长城
重点强调：1签、约《资融产使资融命券VIP资讯》； 愿 景
2、 “一对一”专家回访； 3、方便实用的融资融券交易机制等。
长城证券有限责任公司
GREAT WALL SECURITIES CO., LTD
什么是融资融券？
融资融券
又称证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资 金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为，包 括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券， 是海外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度。
融资
借钱买证券，证券公司借款给 客户购买证券，客户到期偿 还本息。俗称“买空”。
22
特色的专业服务之五
➢ “贴身管家”短信提醒服务
— 融资融券账户情况，客户随心了解
新增财富长城
签约资产使 命
愿景
根据客户需要，订制不同的短信提醒功能，及时为融资融券 客户发送账户可用额度、维持担保比例、需缴息费、持仓股票重 大事项等信息。
金交所定向融资计划全解析
⾦交所定向融资计划全解析⾦交所定向融资计划全解析定向融资计划是在国内主要⾦融资产交易所（中⼼）交易的⾦融产品，由于其具有债权性质，⼜属于定向发⾏，因此《深圳证券交易所中⼩企业私募债券业务试点办法》中“私募债”是定向融资计划可以⽐较研究的对象，本⽂以此为出发点进⾏分析，借鉴买信托⽹对定向融资计划的介绍，希望能对⼤家有所帮助。
⼀、定向融资计划与私募债的⽐较研究:⼆、法律风险根据《中华⼈民共和证券法》第⼗条的规定，公开发⾏证券，必须符合法律、⾏政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个⼈不得公开发⾏证券。
有下列情形之⼀的，为公开发⾏：(⼀)向不特定对象发⾏证券；(⼆)向累计超过⼆百⼈的特定对象发⾏证券；(三)法律、⾏政法规规定的其他发⾏⾏为。
⾮公开发⾏证券，不得采⽤⼴告、公开劝诱和变相公开⽅式。
许多⾦融资产交易所的定向融资计划并未对投资者设⽴特定对象确定程序，且分拆为多期规避200⼈的限制，实际上构成了需要报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准的“公开发⾏证券”⾏为。
三、合规建议定向融资计划在合格投资者、发⾏⼈、信息披露及发⾏流程上均应当参照私募债发⾏标准，虽然后者要求可能过⾼，但却是综合各⽅⾯因素（包括但不限于法律风险、⾦融风险及商业风险）的前提下制定的受⾦融监管部门认可的标准。
《深圳证券交易所中⼩企业私募债券业务试点办法》中相关规定如下：第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：(⼀)发⾏⼈是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司；(⼆)发⾏利率不得超过同期银⾏贷款基准利率的3倍；(三)期限在⼀年(含)以上；(四)本所规定的其他条件。
第⼗⼀条私募债券发⾏前，承销商应将私募债券发⾏材料报送本所备案。
备案材料包含以下内容：(⼀)备案登记表；(⼆)发⾏⼈公司章程及营业执照(副本)复印件；(三)发⾏⼈内设有权机构关于本期私募债券发⾏事项的决议；(四)私募债券承销协议；(五)私募债券募集说明书；(六)承销商的尽职调查报告；(七)私募债券受托管理协议及私募债券持有⼈会议规则；(⼋)发⾏⼈经具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告；(九)律师事务所出具的关于本期私募债券发⾏的法律意见书；(⼗)发⾏⼈全体董事、监事和⾼级管理⼈员对发⾏申请⽂件真实性、准确性和完整性的承诺书；(⼗⼀)本所规定的其他⽂件。
北京金融资产交易所债权融资计划业务简介
北京金融资产交易所债权融资计划业务简介第一篇：北京金融资产交易所债权融资计划业务简介北京金融资产交易所债权融资计划业务简介一、债权融资计划简介债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
二、服务对象本指南中的服务对象包括开展债权融资计划业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等（以下简称“相关机构”）。
三、总体流程北金所为融资人、投资者及相关中介机构提供债权融资计划业务开户、备案、挂牌、信息记载、转让、资金划转、信息披露等服务。
业务基本流程包括：1.参与主体开户，融资人、投资者、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；2.备案，融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；3.挂牌，融资人（主承销商代）进行债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载的过程；4.转让，持有人出让债权融资计划，投资者受让债权融资计划，完成债权融资计划的变更信息记载；5.其他资金划转，融资人按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，向持有人划转本金、利息等资金，完成债权融资计划的注销信息记载；6.存续期信息披露，主承销商督导融资人和中介机构及时进行信息披露。
开户备案挂牌信息记载其他资金划转存续期信息披露转让三、银行流程(主承销商流程)北金所债权融资计划在银行内流程，业务基本流程包括：投行业务-结构性融资融资前融资中后续管理客户准入和评级客户经理公司部尽职调查审批条件落实合同签订档案管理后续管理投行部预审支用审查金融市场业务审批团队授信审批总行同业部业务出账资金支付风险管理部放款审查风险监测风险预警第二篇：债权资产交易合同样本-北京金融资产交易所合同编号:债权资产交易合同（示范文本）标的名称：北京金融资产交易所制合同使用须知一、本合同文本是根据《合同法》制定的示范文本。
金融资产交易债权融资计划
金融资产交易债权融资计划摘要：一、金融资产交易概述二、债权融资计划介绍三、债权融资计划的操作流程四、债权融资计划的优势与风险五、如何选择合适的债权融资计划六、结论与建议正文：一、金融资产交易概述金融资产交易，是指在金融市场上，买卖双方通过交易金融资产实现资金的流通和配置。
金融资产的交易品种繁多，包括股票、债券、基金、期货、外汇等。
金融资产交易市场具有高度的专业性、风险性和复杂性，对市场的参与者的知识储备和技能要求较高。
二、债权融资计划介绍债权融资计划，是指企业通过发行债券或其他金融工具，向投资者筹集资金的一种融资方式。
债权融资的本质是企业与投资者之间建立了一种借贷关系，企业承诺在债券到期时支付本金和利息。
与其他融资方式相比，债权融资具有成本较低、期限灵活、资金用途广泛等优点。
三、债权融资计划的操作流程1.企业确定融资需求和融资方式，选择债权融资计划。
2.企业与主承销商签订承销协议，制定债券发行方案。
3.债券发行申报，通过监管部门审批。
4.债券发行与定价，企业与投资者完成交易。
5.企业在债券存续期内按约定履行还本付息义务。
四、债权融资计划的优势与风险优势：1.融资成本较低；2.融资期限灵活；3.资金用途广泛；4.提高企业信誉；5.增加企业融资渠道。
风险：1.利率风险；2.流动性风险；3.信用风险；4.法律法规风险。
五、如何选择合适的债权融资计划1.充分了解企业自身融资需求和市场状况；2.选择有经验的金融机构作为合作伙伴；3.关注债券发行利率、期限、信用评级等因素；4.评估融资风险，制定风险防范措施；5.密切关注市场动态，调整融资策略。
六、结论与建议债权融资计划是企业融资的重要方式之一，具有较低的成本和灵活的期限。
企业在选择债权融资计划时，应充分了解市场状况，关注风险因素，选择合适的融资方案。
同时，金融机构应为企业提供专业、高效的金融服务，帮助企业实现顺利融资。
北京金融资产交易所债权融资计划-北京地区债业务操作指引
附件：北京金融资产交易所债权融资计划-北京地区债业务操作指引第一章总则第一条为了贯彻北京市金融局《关于构建首都多层次债券市场的指导意见》(京金融[2017]64号)的指示精神,为规范北京金融资产交易所债权融资计划-北京地区债（以下简称“北京地区债”）业务，为了保护投资者合法权益，维护市场有序、健康发展，根据银办函【2013】399号文及相关法律法规，中国银行间市场交易商协会《关于同意<北京金融资产交易所债权融资计划业务指引>备案的通知》(中市协发[2017]70号)，《北京金融资产交易所债权融资计划业务指引》制定本业务操作指引。
第二条本业务操作指引所称北京地区债是指在北京地区登记成立的，受北京地区金融管理机构认可的法人机构向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权融资计划。
第三条债权融资计划-北京地区债是经北京市金融管理部门备案的银行间市场产品。
第四条北京地区债实行主承销商负责制。
承销机构和相关中介机构为北京地区债业务提供服务，应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。
第五条北京金融资产交易所（以下简称“北金所”）为北京地区债业务提供账户管理、备案、信息披露、挂牌、转让交易、信息记载、资金划转、后续管理、代理付息兑付等服务。
北金所提供服务，不表明对该北京地区债融资人的经营风险、偿还风险、诉讼风险及投资风险或收益作出判断或保证。
第二章参与机构与备案第六条参与机构须根据北金所参与人管理的相关规定在北金所开设账户。
参与机构包括不限于：融资人、主承销商、担保机构（如有）、投资人等。
第七条北京地区债的融资人应符合以下条件：（一）依法在北京地区登记注册的法人机构；（二）在最近12个月不存在重大违法行为，机构财务会计文件不存在虚假记载；（三）遵守北金所相关规则；（四）北金所要求的其他条件。
第八条融资人如需增信可选择经市场化评议认可的融资担保机构提供信用增进。
融资融券业务简介
融资融券业务简介汇报人：2023-12-21•融资融券业务概述•融资融券业务类型•融资融券业务参与者目录•融资融券业务风险与控制•融资融券业务监管与法规•融资融券业务发展趋势与展望01融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的一种业务。
定义融资融券业务具有杠杆效应、放大收益、提高资金使用效率等特点，同时也伴随着较高的风险。
特点定义与特点早期探索阶段在20世纪初，一些西方国家开始尝试开展融资融券业务，但当时市场规模较小，参与机构较少。
快速发展阶段随着证券市场的不断发展和完善，融资融券业务逐渐成为全球资本市场的重要组成部分。
特别是在中国，自2008年以来，融资融券业务得到了快速发展。
规范发展阶段为了规范融资融券业务的发展，各国政府和监管机构相继出台了一系列法律法规和监管措施，确保市场的稳定和健康发展。
融资融券业务的发展历程融资融券业务通过提供资金和证券的借入和借出，增加了市场的流动性，使得投资者能够更加方便地进行交易。
促进市场流动性融资融券业务通过杠杆效应放大了投资者的交易规模，从而扩大了市场规模，提高了市场的交易活跃度。
扩大市场规模融资融券业务作为一种衍生工具，丰富了市场的交易品种和交易方式，完善了市场结构，为投资者提供了更多的选择。
完善市场结构融资融券业务通过提供做空机制，使得投资者能够更加方便地进行对冲交易，降低了市场的波动性，提高了市场的效率。
提高市场效率融资融券业务的重要性02融资融券业务类型定义01融资业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金，用于购买股票或其他证券产品的交易活动。
目的02融资业务的目的是扩大投资者的交易规模，提高其购买力，从而增加盈利机会。
操作方式03投资者在购买股票或其他证券产品时，可以选择使用自有资金或通过融资借入资金。
在融资交易中，投资者需要向证券公司或银行等机构支付一定的利息作为代价。
定义融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券产品，然后将其卖出进行交易的活动。
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务及案例解读背景介绍北金所是中华人民共和国财政部指定的金融类国有资产交易平台，财政部第54号令《金融企业国有资产转让管理办法》规定，非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上产权交易机构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。
截止至8月9日，北金所非金融机构合格投资人债券交易平台主承报价共计111只债券进行报价，其中MTN62只，SCP38只，CP11只，报价总条数为117条。
为积极推进普惠金融、服务实体经济，北金所在充分借鉴银行间债券市场成熟经验基础上，推出“债权融资计划”创新业务。
致力于打造银行间私募二板市场，为债务融资工具市场提供有益补充和支撑，提升银行间债券市场分层服务能力，助力银行间债市稳健发展，“债权融资计划”的创新更是由政策、监管环境、市场需求三方面共同决定的。
中央政策方面，从“十三五”的丰富金融机构体系、健全金融市场体系、改革金融监管框架逐步向提高直接融资比重、支持中小企业发展；监管环境方面，北金所积极落实中央政策，发展和健全多层次资本市场、丰富直接融资工具；市场需求方面，因为金融脱媒而产生的转型压力以及优质企业发债额度的耗尽，都需要合法合规、风险分散可控的新产品来补充。
业务介绍1、产品定位债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
其中服务对象包括开展债权融资计划业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等；设计的原则为服务市场实际需求为核心，效率与风险防范并重；而设计的核心机制如下表所示：2、制度体系3、产品特点发债规模：依据企业融资实际需求，自行确定发债额度。
主体评级：不要求强制外部评级，市场参与主体自行判断风险。
资金用途：资金用途灵活，可用于长期项目资金，也可用于短期流动资金，也可用于归还借款等。
行业政策：放宽项目准入标准，在符合国家政策方针的前提下，灵活调整。
4、业务流程业务基本流程包括：（1）参与主体开户，融资人、投资者、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；（2）备案，融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；（3）挂牌，融资人（主承销商代）进行债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载的过程；（4）转让，持有人出让债权融资计划，投资者受让债权融资计划，完成债权融资计划的变更信息记载；（5）其他资金划转，融资人按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，向持有人划转本金、利息等资金，完成债权融资计划的注销信息记载；6.存续期信息披露，主承销商督导融资人和中介机构及时进行信息披露。
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北京金融资产交易所债权融资计划业务简介一、债权融资计划简介
债权融资计划是指融资人向具备相应和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
二、服务对象
本指南中的服务对象包括开展债权融资计划业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等（以下简称“相关机构”）。
三、总体流程
北金所为融资人、投资者及相关中介机构提供债权融资计划业务开户、备案、挂牌、信息记载、转让、资金划转、信息披露等服务。
业务基本流程包括：
1.参与主体开户，融资人、投资者、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；
2.备案，融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；
3.挂牌，融资人（主承销商代）进行债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载的过程；
4.转让，持有人出让债权融资计划，投资者受让债权融资计划，完成债权融资计划的变更信息记载；
5.其他资金划转，融资人按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，向持有人划转本金、利息等资金，完成债权融资计划的注销信息记载；
6.存续期信息披露，主承销商督导融资人和中介机构及时进行信息披露。
三、银行流程(主承销商流程)
北金所债权融资计划在银行内流程，业务基本流程包括：。