固定资产折旧方法与主要财务指标分析

固定资产折旧方法与主要财务指标分析

一、固定资产的折旧方法

1、年限平均法（直线法）→每期的折旧额是相等的。

年折旧率＝（1－预计净残值率）÷预计可使用年限×100％

＝(1－预计净残值/原价)÷预计可使用年限×100％

年折旧额＝应提折旧额÷使用年限

＝（原值－预计净残值）÷预计可使用年限

＝原值（1－预计净残值率）÷预计可使用年限

＝原值（1－预计净残值/原价）÷预计可使用年限

＝原价×年折旧率

2、工作量法（直线法）

单位工作量折旧额＝应提折旧额÷总工作量

＝固定资产原价×（1－预计净残值率）÷预计总工作量

＝（原值－预计净残值）÷预计总工作量

某项固定资产的月折旧额＝该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额

3、双倍余额递减法（加速折旧）→折旧率不变,折旧基数逐年递减，折旧额越提越少。

如果是年初开始提折旧,第一期不考虑预计净残值。

年折旧率＝2÷预计可使用年限×100％

折旧额＝固定资产账面净值×折旧率

在固定资产折旧年限到期的前两年内，将固定资产的账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销，转为直线法提折旧。

转直线法平均分摊＝固定资产净值÷2

＝（固定资产账面净值－预计净残值）÷2

4、年数总和法（加速折旧）→折旧基数不变，折旧率逐年递减。

年折旧率＝尚可使用年限÷预计可使用年限的年数总和×100％

＝（预计使用年限－已使用年限）÷[预计可使用年限×（1＋预计可使用年限）÷2]×100％

年折旧额＝应提折旧额÷尚可使用年限

＝（固定资产原值－预计净残值）÷折旧率

其中，两种直线法适用于房地产行业。

二、主要财务指标分析

（一）偿债能力指标

A 短期偿债能力指标

1、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％→正指标

[分析]：

①一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。

②国际上通常认为，流动比率的下限为100％，而流动比率等于200％时较为适当。

③流动比率高也可能是存货积压、应收账款增多且收账期延长，以及待摊费用和待处理

财产损失增加所致。所以，虽然流动比率越高企业偿还短期债务的流动资产保证程度越高，但并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。

④从短期债权人的角度，流动比率自然越高越好。但从企业经营角度看，过高的流动比

率通常意味着企业闲置资金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。

2、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％→正指标

其中，速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产注：报表中如有应收股利、应收利息和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目。[分析]：

①一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。

②国际上通常认为，速动比率等于100％时较为适当。速动比率小于100％，必然使企

业面临很大的偿债风险；如果速度比率大于100％,尽管企业偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。

B 长期偿债能力指标

1、资产负债率（负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％→反指标

[分析]：

①一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。

②从债权人来说，该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。从企业所有者来说，如果该

指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润。如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够；但资产负债率过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。

③保守观点认为资产负债率不应高于50％，而国际上通常认为资产负债率等于60％时较

为适当。

2、产权比率（资本负债率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％→反指标

[分析]：

①一般情况下，产权比率越小，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，

承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。

②应从获利能力与增强偿债能力两个方面综合进行，即在保障债务偿还安全的前提下，应

尽可能的提高产权比率。

（二）运营能力指标

资产运营能务的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。一般说来，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产运营能力越强；反之，运营能力越差。

周转率（周转次数）＝周转额÷资产平均余额→正指标

[分析]：它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产运营能力越强。

周转期（周转天数）＝计算期天数÷周转次数

＝资产平均余额×计算期天数÷周转额→反指标

[分析]：“周转率”这一指标的反指标是周转天数，周转天数越少，表明周转速度越快，资产运营能力越强。

A 流动资产周转情况

1、应收账款周转率（周转次数）＝营业收入÷平均应收账款余额

其中，平均应收账款余额＝（应收账款余额年初数＋应收账款余额年末数）÷2 应收账款周转期（周转天数）＝平均应收账款余额×360÷营业收入

[分析]：应收账款周转率反映企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率高表明：

①收账迅速，账龄较短。

②资产流动性强，短期偿债能力强。

③可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。

注：公式中的应收账款包括会计核算中“应收票据”和“应收账款”等全部赊销账款在内，以及分子、分母的数据应注意时间的对应性。

2、存货周转率（周转次数）＝营业成本÷平均存货余额

其中，平均存货余额＝（存货余额年初数＋存货余额年末数）÷2

存货周转期（周转天数）＝平均存货余额×360÷营业成本

存货周转速度的快慢，不仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性影响。

[分析]：

①一般情况下，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额

越大，资金占用水平越低。