财务管理专业术语表.doc

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标准差反映随机变量与期望值之间的离散程度，是方差的开平方，也称 为均方差。
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标准离差率又称变异系数，是指标准差与期望值的比值。
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风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的 那部分额外报酬率。
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财务比率是指以财务报表资料为依据，将两个性质不同但又相关的数据 进行对比而得到的比率。
对比分析法也称为比较分析法，它是指将某一时期依据财务报表计算的
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公司价值是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。
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金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的 场所。
柜台交易又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易
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所是最重要的交易中介。这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价
方式实现的，而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的。
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预算是指用货币等形式来反映企业预定期间的有关现金收支、资金需 求、营业收入、成本及其它方面的详细计划的定量说明。
财务预算是在对企业业务预算和专门决策预算综合的基础上，以货币形
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式反映企业未来一定预算期内预计现金收支、财务状况和经营成果等相
关一系列预算的总称。
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全面预算是企业特定期间编制的各种预算的总称。
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认股权证是指由股份公司发行的，能按特定的价格，在特定的时间内购 买一定数量该公司股票的选择权凭证。
可转换债券
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可转换债券是指发行人依照法定程序发行，允许持有人在规定的时间内 按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的一种公司债券。
临时性短期负债
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临时性短期负债简称临时负债，是指为了满足临时性或季节性的资本需 要而发生的负债。
所有者权益净利 率
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所有者权益净利率又称为净资产收益率，是指企业所获净利润与平均净 资产的比率。
资产报酬率
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资产报酬率反映企业运用全部资产获取各项利润的能力。
资产周转率 市盈率 预算
财务预算 全面预算
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资产周转率反映企业运用全部资产的效率。
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市盈率是指普通股每股市价为普通股每股收益的倍数。它反映投资者对 单位收益所愿支付的价格。
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长期借款是指企业向银行和非银行金融机构以及其它单位借入的使用 期限在一年以上的借款。
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债券是筹资单位依照法定程序向社会公众发行的、约定在一定期限内还 本付息的有价证券。
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融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租 赁。
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直接租赁是指承租人直接向出租人租入所需资产，并支付租金的一种融 资租赁形式。
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财务比率与一定的标准进行对比，分析企业各项经营业绩或财务状况优
劣的一种财务分析方法。
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趋势分析法是指将企业连续数期的财务比率进行对比，通过比较，分析 企业各有关比率的变动情况和趋势的一种财务分析方法。
因素分析法又称为连环替代法，它是依据某一综合指标与其影响因素之
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间的关系，从数量上确定各影响因素对综合指标影响程度的一种财务分
资产负债率又称为负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率。它
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用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映债权人
发放贷款的安全程度。
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权益乘数是指企业的所有者权益相当于资产总额的倍数。该指标与资产 负债率存在密切的内在联系。
利息保证倍数
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利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业 在一定盈利水平下支付债务利息的能力。
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永续年金（Perpetual Annuity）是指无限期等额收付的特种年金。
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实际利率（Real Interest）是每年只复利一次的年利率。
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名义利率(Nominal Interest)是每年复利次数超过一次的年利率。
风险是事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。从财务管
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理的角度来说，风险是指由于未来影响因素的不确定性而导致其财务成
术语 财务管理 财务活动 财务关系 公司价值 金融市场
柜台交易
纯利率 违约风险
变现力
专业术语表
涉及到的学习活 动 1
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术语解释
财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系 而产生，它利用价值形式组织财务活动、处理财务关系，是一项综合性 的管理工作。 财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金 的活动。 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利 益关系。
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售后回租是指承租人将资产先出售给出租人，同时签订租赁合同，再将 资产租回的一种融资租赁形式。
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转租赁是指出租人先从一家租赁公司或制造厂商租进一项固定资产后， 再转租给承租人使用的一种融资租赁形式。
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杠杆租赁是指出租人只承担固定资产购置成本的一部分，其余大部分资 金由出租人向贷款人借入提供的一种融资租赁形式。
资金习性
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资金习性是指资金与产销量之间的依存关系。
不变资金
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不变资金是指在一定产销量范围内，不受产销量变动的影响而固定不变 的那部分资金。
变动资金
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变动资金是指随产销量的变动而正比例变动的那部分资金。
销售百分比预测 法
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销售百分比预测法是指在明确销售与预计资产、负债、未分配利润关系 的基础上，根据销售的变动水平预测计划期需要追加外部资金量的一种 定量预测方法。
国家投资
筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过
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一定的渠道，采取适当的筹资方式，经济有效地为企业筹集所需资本的
财务活动。
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吸收直接投资是指企业以协议等形式吸收各类直接投入资本的一种筹 资方式。
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国家投资是指有权代表国家投资的政府部门或者机构以国有资产投入 企业而形成的资本。
法人投资
销售增加额分析 法
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销售增加额分析法是根据销售变动额预计资产增加额、负债自然增加额 和留存收益总额，在此基础上，预测计划期需要追加外部资金量的一种 定量预测方法。
外部筹资销售增 长比
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外部筹资销售增长比是指外部筹资额与销售增长额的比值。
内含增长率
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内含增长率是指外部筹资需要额为零时的销售增长率。
现金预算
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公募发行是指发行时公开向不特定的投资者募集资本的一种发行方式。 这种方式的募集对象广泛，面向社会公众。
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私募发行是指发行时公司向特定少数投资者募集资本的一种发行方式。
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股票自销是指股份公司自己直接将股票销售给认购者，而不经过证券经 销商承销。
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股票承销是指股份公司公开发行股票时，将股票委托给证券经营机构承 销的一种销售方式。
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就是说，每期期末都按当时的本利和计算利息，各期计算利息的基础在
变动。
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年金（Annuity，用 A 表示）是指在一定时期内，每隔相同的时间，发 生的相同数额的系列收款或付款业务。即等额系列收付款业务。
普通年金 预付年金 递延年金 永续年金 实际利率 名义利率
风险 经营风险 投资风险
财务风险 标准差
现值 单利 复利 年金
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现值（用 P 表示）是指投入时的资金。即俗称的本金。财务管理决策中 常常以现值为标准衡量对内、对外投资方案的好与坏。
单利是指本金生息、利息不生息的计息方式。也就是说，每期都按初始
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投入资金额计算利息，当期所获利息即使不取出也不计入下期本金，计
息基础不改变。
复利是指本金生息、利息也生息的计息方式。即俗称的“利滚利”。也
个别资本成本
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个别资本成本是指各种长期资本不同筹资方式的资本成本。包括长期借 款、长期债券、优先股、普通股以及留存收益五种形式的资本成本。
加权平均资本成 本
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加权平均资本成本又称为综合资本成本，是以各种不同筹资方式的资本 成本为基数，以各种不同筹资方式占资本总额的比重为权数计算的加权 平均数。
账面价值法
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现金预算是反映企业未来一定期间由于经营活动和资本投资活动所引 起的现金流入与现金流出以及现金筹措及运用的一种财务预算。
短期资金筹集计 划
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短期资金筹集计划是在充分考虑累计现金余缺后的现金筹集和运用的 预算。
资本成本
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资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，它包括筹集费用和 使用费用两部分。
筹集费用
边际资本成本
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边际资本成本是指企业每增加一个单位量的资本而形成的追加资本的 成本。
筹资总额分界点是指在现有目标资本结构条件下，保持某一资本成本不
筹资总额分界点
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变时可以筹集到的资金总限额，即特定筹资方式下的资本成本变化的分
界点
筹资分界点
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筹资分界点是指个别资本成本发生变化前的最高筹资限额。
筹资 吸收直接投资
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再投资风险是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期 时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。
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货币时间价值也称为资金时间价值，是指资本在其应用过程中随时间的 推移而带来的那部分价值增值。
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终值（用 F 表示）是指资金投入一定时期后，投入时的资金与资金增值 的合计值。即俗称的本利和。它是一个未来值。
优先股
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优先股是股份公司依法发行的具有一定优先权的股票。
有偿增资发行 无偿增资发行
公募发行 私募发行 股票自销 股票承销 长期借款
债券 融资租赁 直接租赁 售后回租
转租赁 杠杆租赁 认股权证
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有偿增资发行是指发行时投资者必须按认购的股数及股票面值或市价 缴纳现金或实物的一种发行方式。
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无偿增资发行是指发行时股东不需缴纳现金或实物的一种发行方式。即 股东可以无代价取得新股。
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账面价值法是根据资本的账面价值来计算权数的一种方法。利用账面价 值确定的权数，反映的是已筹资本过去的资本比重。
市场价值法
市场价值法是根据资本的市场价值来计算权数的一种方法。这里的市场
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价值是指发行债券、优先股和普通股的市场价格。利用市场价值法确定
的权数，反映已筹资本当前的资本成本。
目标价值法
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目标价值法是根据资本的预计未来目标市场价值来计算权数的一种方 法。利用目标价值法确定的权数，反映已筹资本未来的资本成本
临时性流动资产
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临时性流动资产是指由于季节性或临时性等原因而占用的流动资产。
永久性流动资产
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永久性流动资产是指为满足企业长期稳定需要而占用的流动资产。
永久性短期负债是指为了满足企业永久性的资本需要而发生的负债。这
永久性短期负债
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类负债产生于企业的持续经营，其性质类似于长期资本，可供企业长期
筹集费用是资金在筹集过程中支付的各种费用。包括为取得银行借款支
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付的手续费；为发行股票、债券支付的广告费、印刷费、评估费、公证
费、代理发行费等。
使用费用
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使用费用是企业为占用资金而发生的支出。包括：银行借款的利息、债 券的利息、股票的股利等。。
资本成本率
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资本成本率是指筹资净额现值与预计未来各期资本现金流出量现值相 等时的折现率。
标准离差率 风险收益率 财务比率 对比分析法 趋势分析法 因素分析法 差额分析法
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普通年金（Ordinary Annuity）是指每期期末发生的年金形式，亦称后 付年金。
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预付年金（Annuity Due）是指每期期初发生的年Annuity）是指在 n 期内，从 0 期开始，间隔 s 期(1≤s＜n)以后才发生的年金形式。
果的不确定性。
经营风险是指由于生产经营上因素的不确定而给企业的息税前利润（利
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润总额＋利息费用）或资产报酬率（息税前利润/平均资产总额）带来
的不确定性。
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投资风险是指由于企业投资中，投资因素的不确定而导致投资收益或投 资收益率的不确定性。
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财务风险也称为筹资风险，是指由于企业利用负债融资或发行优先股而 给企业所有者的收益或收益率带来的不确定性。
析方法。
差额分析法是因素分析法的简化形式，它是依据各因素的实际值与基期
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值的差额来顺次直接计算各因素对综合指标影响程度的一种财务分析
方法。
流动比率 速动比率 资产负债率 权益乘数
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流动比率是指流动资产与流动负债的比率。它用来衡量企业流动资产在 短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。
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速动比率又称为酸性试验比率，是指速动资产与流动负债的比率。它用 来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债的能力。
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法人投资是指其他企业或事业单位等以其依法可以支配的资产投入企 业而形成的资本。
个人投资 外商投资
股票
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个人投资是指城乡居民或本企业内部职工以个人合法财产投入企业而 形成的资本。
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外商投资是指外国投资者或我国港澳台地区投资者以其资产投入企业 而形成资本。
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股票是股份公司为筹集自有资本而发行的有价证券。
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纯利率是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。通常把无通货膨 胀情况下的国库券利率视为纯利率。
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违约风险是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的 风险。
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变现力是指某项资产迅速转化为现金的可能性。
到期风险 再投资风险 货币时间价值
终值
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到期风险是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。