中国国贸2019年一季度财务指标报告

项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2019年一季度
2018年一季度
6.76 17.13
6.24 35.06
2.62
6.16
23.89
41.3
2017年一季度 7.41
23.25 7.61
30.66
中国国贸2019年一季度营业周期为23.89天，2018年一季度为41.30
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为11.2倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2019年一季度
2018年一季度
1,184.8 205.6
1,350.36 242.44
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年一季度
2018年一季度
0.63 0.61
0.55 0.53
11.2
8.2
0.37
0.4
2017年一季度 0.38 0.38
10.22 0.46
内部资料，妥善保管
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中国国贸2019年一季度财务指标报告
2019年一季度流动比率为0.63，与2018年一季度的0.55相比略有增 长。2019年一季度流动比率比2018年一季度提高的主要原因是：2019年 一季度流动资产为131,165.16万元，与2018年一季度的104,333.96万元相 比有较大增长，增长25.72%。2019年一季度流动负债为209,074.09万元， 与2018年一季度的190,661.85万元相比有较大增长，增长9.66%。流动资 产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。当期流动比率 过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
中国国贸2019年一季度财务指标报告
中国国贸2019年一季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2019年一季度
2018年一季度
2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
85,575.37
10.06 77,752.97
0
2019年一季度实现利润为32,680.05万元，与2018年一季度的 26,886.81万元相比有较大增长，增长21.55%。实现利润主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2019年一季度
9.06 6,076.09
10.09
1,328.28
1.55 1,047.14
1.35 1,438.4
2.39
1,900.2
2.22 2,043.99
2.63 1,976.62
3.28
3,202.88
3.74 3,735.82
4.80 2,293.84
3.81
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
119.16 21.28
137.67 35.14
2017年一季度 1,701.5 162.74 125.45 23.04
中国国贸2019年一季度总资产周转次数为0.30次，比2018年一季度周 转速度加快，周转天数从1350.36天缩短到1184.80天。企业的资产规Baidu Nhomakorabea有 较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金 占用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有 较大幅度的提高。
盈利能力指标表(%)
2019年一季度
2018年一季度
45.07 37.75
43.01 34.59
61.16
52.57
12.74
10.5
13.92
12.28
2017年一季度 44.21 34.81 53.81 8.24 10.21
内部资料，妥善保管
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中国国贸2019年一季度财务指标报告
中国国贸2019年一季度的营业利润率为37.75%，总资产报酬率为 12.74%，净资产收益率为13.92%，成本费用利润率为61.16%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为385,189.21万元，经营资产的收益率为 33.55%，而对外投资的收益率为0.09%。
29.12 60,217.81
0
32,680.05
21.55 26,886.81
27.13 21,149.04
0
32,304.91
20.12 26,893.21
28.28 20,964.06
0
164.12
-41.66
281.33
458.81
50.34
0
375.14 5,956.9
-6.41 -103.46 184.98
2019年一季度营业利润为32,304.91万元，与2018年一季度的 26,893.21万元相比有较大增长，增长20.12%。以下项目的变动使营业利 润增加：营业收入增加7,822.4万元，管理费用减少143.79万元，财务费用 减少532.94万元，共计增加8,499.12万元；以下项目的变动使营业利润减 少：营业成本增加2,263.14万元，营业税金及附加增加425.94万元，销售 费用增加281.14万元，共计减少2,970.22万元。增加项与减少项相抵，使 营业利润增长5,528.9万元。
2018年一季度
2017年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
85,575.37 100.00 77,752.97 100.00 60,217.81 100.00
39,534.4
46.20 37,271.26
47.94 27,519.13
45.70
7,468.82
8.73 7,042.88
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
中国国贸2019年一季度财务指标报告
天，2019年一季度比2018年一季度缩短17.40天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 从这三季度来看，中国国贸的营业收入一直保持增长态势，但2019年 一季度的增长速度比上一季度有所下降。2019年一季度的营业收入为 85,575.37万元，比2018年一季度增长10.06%，低于2018年一季度29.12% 的增长速度。