2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选
2019基金从业资格考试试题私募股权投资基金基础知识
2019 基金从业资格考试一试题：私募股权投资基金基础知识 (1)第 1 题《私募投资基金合同引导 3 号( 合伙协议必备条款引导 ) 》所称合伙型基金是指投资者依照《合伙公司法》建立有限合伙公司，由一般合伙人对合伙债务担当 ( ) ，由基金管理人详细负责投资运作的私募投资基金。
A.有限连带责任B.连带责任C.重要责任D.无穷连带责任233 网校参照答案： D参照分析：《私募投资基金合同引导 3 号( 合伙协议必备条款指引) 》第二条规定，所称合伙型基金是指投资者依照《合伙公司法》建立有限合伙公司，由一般合伙人对合伙债务担当无穷连带责任，由基金管理人详细负责投资运作的私募投资基金。
第 2 题私募基金管理人理应向投资者进一步申明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记存案 () 。
Ⅰ.不组成对私募基金管理人投资水平的认同Ⅱ.不组成对私募基金管理人连续合规状况的认同Ⅲ.组成对私募基金管理人投资水平的认同Ⅳ. 不作为对基金财富安全的保证A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ233 网校参照答案： C参照分析：《私募投资基金合同引导 3 号( 合伙协议必备条款指引) 》第四条规定，私募基金管理人理应向投资者进一步申明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记存案不组成对私募基金管理人投资水平、连续合规状况的认同 ; 不作为对基金财富安全的保证。
第 3 题《私募投资基金召募行为管理方法》所称的基金业务外包服务机构包含 () 。
Ⅰ. 为私募基金管理人供给召募服务的基金销售机构Ⅱ.为私募基金召募机构供给支付结算服务的基金销售机构Ⅲ.对私募基金召募结算资本推行监察和份额登记的基金销售机构Ⅳ. 供给与私募基金召募业务有关服务的机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ233 网校参照答案： D参照分析：《私募投资基金召募行为管理方法》第三条规定，本方法所称基金业务外包服务机构包含为私募基金管理人供给召募服务的基金销售机构，为私募基金召募机构供给支付结算服务、私募基金召募结算资本监察、份额登记等与私募基金召募业务有关服务的机构。
2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选
2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选(总分：49.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：47，分数：49.00)1.合格投资者必须具备的要素包括（）。
Ⅰ.具备风险识别能力Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平Ⅲ.具备风险承担能力IV.具备专业的投资能力（分数：1.00）A.Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅲ、IV解析：2.关于股权投资基金管理人的内部控制，表述正确的是（）。
Ⅰ.股权基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ.投资决策应符合合同所约定的预期收益、投资范围、投资策略III.所有基金都应当由基金托管人进行托管Ⅳ.管理人选择基金服务机构时，应关注该服务机构是否存在与基金服务业务相冲突的其他业务（分数：1.00）A.Ⅰ、Ⅳ√B.Ⅱ、IVC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ解析：某股权投资基金的合同条款约定，单个投资项目退出后开展分配，其分配顺序为：（1）按投资者出资比例返还投资本金；（2）按照每年8%的门槛收益率向投资者分配优先回报；（3）管理人按照投资者已获优先回报的25%获得追加分配；（4）按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。
假设该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所以税收和基金费用。
（分数：2）(1).该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出后立即分配，该项目者和管理人可分得的金额分别为（）。
（分数：1）A.240 0 万元和600万元B.281 6 万元和184 万元C.2800万元和200 万元√D.3000万元和0万元解析：(2).该股权投资基金投资的C项目，投资金额2000万元，投资期限2年，退出金额2100万元，项目退出后立即分配，该项目投资者和管理人可分得的金额分别为（）。
（分数：1）A.170 0 万元和400 万元B.2080 万元和20万元C.2000万元和100 万元√D.2100万元和0万元解析：3.关于竞业禁止条款，表达正确的是（）。
2019年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》综合试题及答案
2019年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》综合试题及答案1.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段不包括( )。
A.募资B.决策C.投资D.管理【答案】B【解析】与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。
2.股权投资基金的运作流程是其实现( )的全过程。
A.资本增值B.资本流动C.资本转移D.资本集中【答案】A【解析】股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。
从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。
在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。
3.相对于证券投资基金，股权投资基金不具有( )特点。
A.投资期限长、流动性较差B.投后管理投入资源较少C.专业性较强D.投资收益波动性较大【答案】B【解析】相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点。
4.关于股权投资基金的基本运作模式和特点，下列说法错误的是( )。
A.股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业B.股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用C.股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度D.从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业【答案】A【解析】A 项，股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性。
创业投资基金通常投资于处于早中期的成长性企业，投资项目的收益波动性较大，有的投资项目会发生本金亏损，有的投资项目则可能带来巨大收益。
2019年基金从业资格考试试题及答案：私募股权投资(备考3)
2019年基金从业资格考试试题及答案：私募股权投资（备考3）A、基金的出资人B、基金产品的募集者C、基金资产的所有者D、基金投资回报的受益人2、股权投资基金的投资者主要包括()。
Ⅰ.个人投资者Ⅱ.金融机构Ⅲ.工商企业Ⅳ.社会保障基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由()或基金服务机构承担。
A、基金管理人B、基金投资者C、基金监管机构D、行业自律组织4、下列对股权投资基金服务机构的描述，准确的是()。
A、主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等B、股权投资基金必须由基金托管机构托管C、基金管理人不得自行募集股权投资基金，需要委托基金销售机构募集D、在中国证监会注册取得基金销售业务资格的基金销售机构就能够从事股权投资基金销售的业务5、在我国依法对股权投资基金业展开行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促实行业发展的组织是()。
A、中国股权投资基金协会B、上海证券交易所C、深圳证券交易所D、中国证券投资基金业协会6、股权投资基金管理人最主要的职责是()。
A、基金资产的投资运作B、基金产品的设计C、基金份额的销售D、基金份额的备案参考答案：1、【准确答案】B【答案解析】本题考查股权投资基金的基本架构。
股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作2、【准确答案】D【答案解析】本题考查股权投资基金的投资者。
股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等3、【准确答案】A【答案解析】本题考查股权投资基金管理人的主要职责和义务。
基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担4、【准确答案】A【答案解析】本题考查股权投资基金的服务机构。
2019基金从业资格考试试题：私募股权投资基金基础知识(1)
2019基金从业资格考试试题：私募股权投资基金基础知识(1)第1题《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》所称合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担( )，由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。
A.有限连带责任B.连带责任C.重要责任D.无限连带责任233网校参考答案：D参考解析：《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》第二条规定，所称合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。
第2题私募基金管理人理应向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案( )。
Ⅰ.不构成对私募基金管理人投资水平的认可Ⅱ.不构成对私募基金管理人持续合规情况的认可Ⅲ.构成对私募基金管理人投资水平的认可Ⅳ.不作为对基金财产安全的保证A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ233网校参考答案：C参考解析：《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》第四条规定，私募基金管理人理应向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资水平、持续合规情况的认可;不作为对基金财产安全的保证。
第3题《私募投资基金募集行为管理办法》所称的基金业务外包服务机构包括( )。
Ⅰ.为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构Ⅱ.为私募基金募集机构提供支付结算服务的基金销售机构Ⅲ.对私募基金募集结算资金实行监督和份额登记的基金销售机构Ⅳ.提供与私募基金募集业务相关服务的机构A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ233网校参考答案：D参考解析：《私募投资基金募集行为管理办法》第三条规定，本办法所称基金业务外包服务机构包括为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构，为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。
2019年基金从业资格考前提分题及答案：私募股权投资(1)
2019年基金从业资格考前提分题及答案：私募股权投资(1)A.某创业投资基金（有限合伙）B.某医药并购基金C.某证券投资集合资金信托计划D.某股权投资母基金【答案】C【解析】股权投资基金是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
AB两项，按投资领域分类，股权投资基金能够分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等;D项，股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金；C项，证券投资集合资金信托计划主要投资于监管部门批准发行或上市的金融品种，包括但不限于股票、债券、债券逆回购、基金、股指期货、银行理财产品等。
2.下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（）。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照B.公司章程需由所有股东签字并确认C.出资最低限额应不低于100万元D.股东人数理应在200以下【答案】D【解析】D项，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人。
3.关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是()。
A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，则按照合伙人认缴出资比例确定应纳税所得额B.如果合伙协议约定了各合伙人的分配比例，则按分配比例确定合伙人的应纳税所得额C.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，可由合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据D.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，且无法确定出资比例，则按合伙人数量平均计算各合伙人应纳税所得额【答案】A【解析】A项，如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，且合伙人对分配比例协商不成的，以全部生产经营所得和其他所得，按照合伙人实缴出资比例确定应纳税所得额。
4.当回购权条款触发后，回购价格通常()。
A.按企业最新公允价值确定B.按回购义务人承担水平确定C.按事先约定的定价机制确定D.按初始价值确定【答案】C【解析】回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
2019年基金从业资格考试试题及答案：私募股权投资(巩固习题2)
1.()既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
A.基金管理人B.基金托管人C.投资者D.发起人【答案及解析】C投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
2.从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督()。
A.基金托管人B.经理人C.基金运作人D.基金管理人【答案及解析】D从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督基金管理人。
3.外币股权投资基金在投资过程中，通常在()设立特殊目的公司作为受资对象，并在()完成项目的投资退出。
A.境内境外B.境外境外C.境内境内D.境外境内【答案及解析】B外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。
4.()(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
A.股权投资母基金B.股权投资子基金C.衍生基金D.衍生产品【答案及解析】A股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
5.()可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
A.合伙型基金B.契约型基金C.股权投资基金D.公司型基金【答案及解析】D公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
6.()以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。
A.普通合伙人B.有限合伙人C.出资人D.投资者7.合伙型基金是指投资者依据()成立有限合伙企业。
A.《合伙企业法》B.《公司法》C.《证券法》D.以上都是【答案及解析】A合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。
【答案及解析】B政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。
8.我国股权投资基金业在发展早期以()为主。
2019年4月基金从业资格考试_证券投资基金基础知识真题精选_真题-无答案
2019年4月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选(总分51,考试时间120分钟)单项选择题1. 关于债券的当期收益率，以下表述正确的是A. 债券的年利息收入与债券的到期收益的比率B. 债券的年息收入与债券面值的比率C. 债券的年息收入与债券的内在价值的比率D. 债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率2. 会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括Ⅰ、现金留存Ⅱ、基金管理费Ⅲ、证券交易产生的佣金Ⅳ、证券交易产生的印花税A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ3. 关于可转债的回售条款，下面说法正确的是A. 回售价格根据回售时标的股票市价确定B. 回售条款由发行人行使C. 回售条款由可转债持有人行使D. 股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款4. 关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是A. 完全复制跟踪误差最大B. 优化复制所使用的样本股票数目最多C. 优化复制跟踪误差最大D. 抽样复制所使用的样本股票数目最多5. 某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的证券清算款3亿元，应付费用合计0.5亿元，银行存款为1亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为（ ）亿元。
A. 26B. 31.5C. 28D. 24.56. 关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：Ⅰ、标志着人民币国际化的重要进展Ⅱ、刺激了人民币的资产需求Ⅲ、丰富了境外人民币资本的投资品种Ⅳ、标志着我国不断扩大金融市场开放V、标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅲ、Ⅳ、ⅤD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ7. 下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是A. 货银对付原则B. 见款付券原则C. 分级结算原则D. 法人结算原则8. 如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于A. 激进型基金B. 防御型基金C. 价值型基金D. 成长型基金9. 关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是A. 远期利率的起点在未来某一时刻B. 即期利率的起点在当前时刻C. 远期利率水平一定高于即期利率水平D. 即期利率与远期利率的计息日起点不同10. 某日某基金买日S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1%税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是A. 200元B. 150元C. 250元D. 50元11. 对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是A. 债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度B. 债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度C. 债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度D. 债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度12. 关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是A. 被动投资通过市场择时获得超额收益B. 主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势C. 主动投资和被动投资是完全对立的D. 被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场13. 如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%，那么年化下行标准差为A. 3.32%B. 2.31%C. 27.71%D. 96%14. 关于另类投资，以下表述正确的是A. 期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B. 目前我国还没出现境内公募另类投资基金C. 艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资D. 另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资15. 某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是A. 经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议B. 在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C. 在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D. 经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项16. 境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。
2019基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题及答案
2019基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题及答案说明：答案和解析在试卷最后第1部分：单项选择题，共84题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]下列指标可以用来分析企业盈利能力的是（ ）。
A)资产收益率B)资产周转率C)资产负债率D)利息保障倍数2.[单选题]2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（ ）A)应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权B)应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权C)可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权D)可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权3.[单选题]股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（ ）A)有主办券商推荐并持续督导B)业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营C)依法设立且存续满两年D)为国家认定的高新技术企业4.[单选题]股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。
A)跟踪协议条款执行情况B)委托第三方机构C)监控被投资企业财务状况D)参与被投资企业重大经营决策5.[单选题]股权投资基金募集过程中，表述正确的是（ ）。
A)通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介B)向投资者承诺投资本金有保障C)通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介D)要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准6.[单选题]关于从事股权投资业务的私募基金管理人，下列说法错误的是（ ）。
A)私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请成为会员B)私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行登记手续C)私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后通过私募基金登记备案系统对基金进行备案D)私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请牌照7.[单选题]关于股权投资母基金的业务，描述错误的是（ ）A)一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B)业务主要包括一级投资、二级投资和三级投资C)二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资D)直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资8.[单选题]关于投资机构投资后管理阶段获取信息的通常方式，以下表述错误的是（ ）A)向被投资企业委派高管，直接参与被投资企业的日常运营B)日常联络与沟通工作C)参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会D)关注被投资企业经营状况9.[单选题]关于优先认购权条款，以下说法错误的是（ ）。
2019年基金从业《私募股权投资》精选试题及答案(2)
2019年基金从业《私募股权投资》精选试题及答案(2)导读：本文2019年基金从业《私募股权投资》精选试题及答案(2)，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。
1董事会的职责有(。
Ⅰ.批准公司发展战略Ⅱ.批准公司年度财务预算与决算Ⅲ.聘任和解聘公司高级管理人员Ⅳ.决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案:D董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。
2影响我国权投资基金组织形式选择的因素众多,主要包括(。
Ⅰ.法律依据Ⅱ.监管要求Ⅲ.与股权投资业务的适应度Ⅳ.基金运营实务的要求A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案:D我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型及契约型,影响组织形式选择的因素众多,主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求以及税负等。
3中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取(、加入黑名单等纪律处分。
Ⅰ.谈话提醒Ⅱ.书面警示Ⅲ.要求参加强制培训Ⅳ.行业内谴责A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案:D中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分。
4某有限合伙企业吸收甲为该企业的有限合伙人。
对甲入伙前该企业既有的债务,下列表述中,符合《合伙企业法》规定的是(。
A.甲不承担责任B.甲以其认缴的出资额承担责任C.甲以其实缴的出资额承担责任D.甲承担无限责任参考答案:B《合伙企业法》第七十七条规定,新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务,以其认缴的出资额为限承担责任。
5下列有关私募基金募集结算资金的表述正确的是(。
2019年基金从业资格考试试题及答案：私募股权投资(巩固习题8)
1、基金进行利润分配会导致基金份额净值()。
A、不变B、上升C、下降D、影响不确定正确答案：C【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
2、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向()报告。
A、公司经营所在地中国证监会派出机构B、公司注册地中国证监会派出机构C、D、美国证券及期货事务监察委员会正确答案：A【解析】基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向中国证监会和公司经营所在地中国证监会派出机构报告。
3、基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于合规风险中的()。
A、投资合规性风险B、销售合规性风险C、信息披露合规性风险D、反洗钱合规性风险正确答案：A【解析】基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于投资合规性风险。
4、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司()及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。
A、[5%]B、[8%]C、[10%]D、[15%]正确答案：C【解析】AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。
5、我国证券交易所是在权益登记日(T日)对)的该证(券作除权、除息处理。
A、T-1日B、T日C、T+1日D、T+2日正确答案：C【解析】我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日对该证券作除权、除息处理。
6、下列各项中，不属于基金暂停估值的情形的是()。
A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时C、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D、对停止交易但未行权的权证正确答案：D【解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;③占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值;④如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。
基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选
精品文档2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选(总分：49.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：47，分数：49.00)）。
1.合格投资者必须具备的要素包括（Ⅰ.具备风险识别能力Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平Ⅲ.具备风险承担能力）1.00IV.具备专业的投资能力（分数：A.Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅲ、IV解析：）。
关于股权投资基金管理人的内部控制，表述正确的是（ 2.Ⅰ.股权基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ.投资决策应符合合同所约定的预期收益、投资范围、投资策略所有基金都应当由基金托管人进行托管III.Ⅳ.管理人选择基金服务机构时，应关注该服务机构是否存在与基金服务业务相冲突的其他业务（分数：）1.00A.Ⅰ、Ⅳ√B.Ⅱ、IVC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ解析：某股权投资基金的合同条款约定，单个投资项目退出后开展分配，其分配顺序为：）按投资者出资比例返还投资本金；（1的门槛收益率向投资者分配优先回报；）按照每年8%（2获得追加分配；）管理人按照投资者已获优先回报的25%（3（4）按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。
假设该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所）2以税收和基金费用。
（分数：(1).该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出）1 ）。
（分数：后立即分配，该项目者和管理人可分得的金额分别为（A.2400万元和600万元B.2816万元和184万元C.2800万元和200万元√D.3000万元和0万元解析：(2).该股权投资基金投资的C项目，投资金额2000万元，投资期限2年，退出金额2100万元，项目退出）1）。
（分数：后立即分配，该项目投资者和管理人可分得的金额分别为（A.1700万元和400万元B.2080万元和20万元C.2000万元和100万元√.精品文档D.2100万元和0万元解析：）1.00 ）。
2019年4月基金从业资格考试历年真题及答案
C．临时公告圣诞节期间由二境外市场闭市，暂停申贩和赎回 D．单独向重要客户及时抦露全部股票和债券持仏明细 【答案】：D 【10－12 题】（更多题库复习资料，精勤学习网） 2018 年 3 月 20 日，某地方证券局对 XX 基金销售有限公司采取责令改正的行政监管管理措施。认为诠基金销售公司的“XX 号红包活劢”存在以送 现金红包方式销售基金的行为。 某地方证券局要求诠基金销售机构严格对照《证券投资基金销售管理办法》等法律法觃，全面开展自查自纠，迕一步提高对迗觃销售行为的认识。 提升合觃管理水平，切实将投资者适当性管理工作落实到位。 诠公司整改后，拟在其互联网平台开展以下基金促销活劢。 Ⅰ采取申贩费率打折的方式销售基金 Ⅱ提示货币市场基金保本丏收益率浮劢Ⅲ要求投资者必须迕行风险评估 Ⅳ提供预约申贩服务（非定期定额投资业务） 10、根据《证券投资基金销售管理办法》觃定，改基金销售有限公司“XX 号红包活劢”属二以下哪种禁止性行为？（） A．采取抽奖、回扣等方式销售基金 B．以低二成本的销售费用销售基金 C．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 D．承诺利用基金资产迕行利益输送 【答案】：A 11、若诠公司仍要开展基金促销活劢，以下做法合觃的是（） A．开展基金知识问答送礼品活劢 B．投资者申贩 1 万元送 10 积分，积分可以兑换相应礼品 C．开展基金销售送基金仹额活劢 D．开展基金销售送保险活劢 【答案】：A 12、诠公司在互联网平台开展的基金促销活劢中，丌合觃的是（） A．ⅠⅣ B．ⅡⅢ C．ⅠⅡ D．ⅡⅢⅣ 【答案】：C
C．28 D．24.5 【答案】：C 6、关二沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法： I．标志着人民币国际化的重要迕展 II．刺激了人民币的资产需求 III．丰富了境外人民币资本的投资品种 IV．标志着我国丌断扩大金融市场开放 V．标志着我国资本账户已经完全开放 以上说法正确的是（）A．ⅠⅢⅣⅤ B．ⅠⅡⅢⅣ C．ⅢⅣⅤ D．ⅠⅡⅣⅤ 【答案】：B 7、下列选项中，丌属二我国现行场内证券交易结算原则的是（） A．货银对付原则 B．见款付券原则 C．分级结算原则 D．法人结算原则 【答案】：B 8、如果股票基金的平均市盈率小二市场指数的市盈率，则可以认为诠股票基金属二（） A．激迕型基金 B．防御型基金 C．价值型基金 D．成长型基金 【答案】：C 9、关二即期利率不迖期利率的区别，以下表述错误的是（） A．迖期利率的起点在未杢某一时刻误，乙的观点错误
基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第4298篇)
2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股权投资基金的估值方法有( )Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ绝对价值法Ⅳ收益贴现模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：A【解析】：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。
2.对于股权投资基金估值，使用的市场法不包括( )。
A、近期投资价格法B、有效市场价格法C、成本法D、乘数法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：C【解析】：市场法是一种采用从设计相同或可比(类似)资产、负债或资产负债组合(比如业务)的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。
3.在股权投资基金管理人内部控制中，( )是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
A、内部环境B、内部监督C、控制活动D、风险评估>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的要素构成【答案】：D【解析】：在股权投资基金管理人内部控制中，风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
4.基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的( )作为业绩报酬分配至基金管理人A、10%B、20%C、30%D、40%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：B【解析】：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、（2019年真题）在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（）保护其股权比例不被稀释。
A.保护性条款B.估值调整条款C.优先认购条款D.排他性条款【答案】 C2、管理费及托管费的说法错误的是（）A.基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬B.基金管理费的数额一般按照基金资产净值的一定比例从基金资产中提取C.基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用D.基金管理人因未履行义务导致的费用支出或基金资产的损失应列入基金管理费【答案】 D3、股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。
在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。
下列说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B4、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资是通过（）约定的。
A.公司章程B.管理层C.基金合同D.合伙协议【答案】 C5、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 A6、关于股权投资基金的组织形式不包括（）A.有限合伙型B.公司型C.契约（信托）型D.公私合营型【答案】 D7、（2018年真题）下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（）A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构B.作为我国股权投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构【答案】 A8、下列关于合伙型股权投资基金解散的事项，说法错误的是（）。
A.应当由清算人进行清算B.清算期间不得开展与清算无关的经营活动C.清算财产在支付顺序上，清算费用先于社会保险费用D.清算时应先缴纳所欠税款，再支付职工工资等【答案】 D9、一般情况下，按照基金合同的约定，每年应至少召开（）年度投资者会议。
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2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选(总分：49.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：47，分数：49.00)1.合格投资者必须具备的要素包括（）。
Ⅰ.具备风险识别能力Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平Ⅲ.具备风险承担能力IV.具备专业的投资能力（分数：1.00）A.Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅲ、IV解析：2.关于股权投资基金管理人的内部控制，表述正确的是（）。
Ⅰ.股权基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ.投资决策应符合合同所约定的预期收益、投资范围、投资策略III.所有基金都应当由基金托管人进行托管Ⅳ.管理人选择基金服务机构时，应关注该服务机构是否存在与基金服务业务相冲突的其他业务（分数：1.00）A.Ⅰ、Ⅳ√B.Ⅱ、IVC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ解析：某股权投资基金的合同条款约定，单个投资项目退出后开展分配，其分配顺序为：（1）按投资者出资比例返还投资本金；（2）按照每年8%的门槛收益率向投资者分配优先回报；（3）管理人按照投资者已获优先回报的25%获得追加分配；（4）按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。
假设该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所以税收和基金费用。
（分数：2）(1).该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出后立即分配，该项目者和管理人可分得的金额分别为（）。
（分数：1）A.2400万元和600万元B.2816万元和184万元C.2800万元和200万元√D.3000万元和0万元解析：(2).该股权投资基金投资的C项目，投资金额2000万元，投资期限2年，退出金额2100万元，项目退出后立即分配，该项目投资者和管理人可分得的金额分别为（）。
（分数：1）A.1700万元和400万元B.2080万元和20万元C.2000万元和100万元√D.2100万元和0万元解析：3.关于竞业禁止条款，表达正确的是（）。
（分数：1.00）A.竞业禁止只能以约定形式出现，无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益，对目标公司的利益则有一定损害C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务，也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职√D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员，对员工离职后的行为没有约束作用解析：4.股权投资基金是否选择托管，通常由（）。
（分数：1.00）A.基金销售机构单独决定B.基金管理人单独决定C.基金投资者和基金管理人共同约定√D.基金投资者单独决定解析：5.关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（）。
（分数：1.00）A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率√C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略6.关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是（）。
（分数：1.00）A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审D.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后√解析：7.股权投资基金投资者人数限制，不涉及的法律为（）。
（分数：1.00）A.《证券投资基金法》B.《合伙企业法》C.《合同法》√D.《公司法》解析：8.某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（）。
（分数：1.00）A.保密条款√B.排他性条款C.有限认购权条款D.保护性条款解析：9.关于折现现金流估值法，表述错误的是（）。
（分数：1.00）A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流√C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流解析：10.股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高的投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。
为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。
（分数：1.00）A.保护性条款B.优先认购权条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款√11.股权投资基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请管理人登记时，必须具有基金从业资格的人员包括（）。
Ⅰ.法定代表人/执行事务合伙人委派代表Ⅱ.行政主管Ⅲ.基金经理Ⅳ.合规/风控负责人（分数：1.00）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ√B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ解析：12.关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（）。
（分数：1.00）A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案√C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分解析：13.关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（）。
（分数：1.00）A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩√B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩C.推介材料不能登载基金过往业绩D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证解析：14.关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。
（分数：1.00）A.行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚D.由政府监管机构和基金管理人、市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织√解析：15.某公司在创立时创始人持有20000股股份，股权投资基金X作为A轮投资者以增资方式按2元/股的价格购买了10000股，其后B轮投资者以增资方式按1元/股的价格购买了10000股，在完全棘轮条款和加权平均条款下X基金分别可获补偿的股票数量为（）。
（分数：1.00）A.10000股，5000股B.5000股，1429股C.10000股，1429股√D.条件不足，无法计算解析：股权投资基金X于2015年6月底投资了一家初创期环保工程公司A，投资金额为人民币5500万元，持有其10%的股权。
2015年11月，A公司完成后续轮股权融资，投后估值为人民币8亿元，融资金额为人民币5000万元并同比例稀释已有股东股权。
根据基金相关协议，基金管理人需定期对基金已投项目进行公允价值评估。
（分数：2）(1).2015年12月X基金对A公司估值时分析发现，A公司已对其拥有的关键技术取得专利权并正在在积极开拓市场，但尚未形成稳定利润。
基金管理人计划采用最近融资价格法估值，则X基金持有的股权价值未（）万元。
（分数：1）A.5500B.8000 √C.7500D.8500解析：(2).2017年12月X基金对A公司估值时分析发现，经过近三年的稳定发展公司的销售收入和企业利润已趋近于稳定，拟调整采用市场乘数法进行估值，并同时考虑未上市企业的流动性折扣。
估值需要的相关信息收集如下，若参照可比上市公司盈率中位数及对流动性折扣进行相对保守估计，则基金持有的股权价值最接近（）万元。
1）可比上市公式相关数据可比上市公司2017年市盈率可比上市126.7可比上市230.0可比上市329.52）拟估值公司2017年财务数据（单位：万元）净资产85500总资产120300净利润90003）预估流动性折扣比率为：30%~35%（分数：1）A.15716B.16409C.16179D.17258 √解析：16.2018年5月，A公司受最新出台的环保政策影响，主要产品技术的市场竞争力明显下降，X基金计划将该项目的退出方式由上市退出变更为回售股权方式退出。
根据投资协议协定，若A公司核心专利技术存在较大运营风险时，X基金可按年华7%的收益率（单利）向公司大股东王某出售其持有的股权。
基金假设2018年7月初可完成股权回售（之前年度从未该投资收取任何形式分配），则2018年半年度报告中应调整基金持有的股权价值为（）万元。
（分数：1.00）A.5500B.6655C.6559 √D.6737解析：17.关于投资协议中的回售权条款，表述正确的是（）。
（分数：1.00）A.回售权条款在未来目标公司增发股份时，可保护股权投资基金的股权比例不被稀释B.回售权条款在目标公司的后轮融资为降价融资时，可用于保护前路前轮投资者的利益C.回售权条款保障股权投资基金的投资具有一定的流动性，并得以获得一定的退出渠道√D.回售权条款可保障作为老股东的股权投资基金，在同等条件下对目标公司股权有优先购买权解析：18.基金服务机构在开展业务过程中，因违法违规、为感服务协议等原因给基金财产造成的损失，处理方式应为（）。
（分数：1.00）A.服务机构先行承担赔偿责任，再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿B.服务机构承担全责并进行赔偿C.基金管理人先行承担赔偿责任，再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿D.基金管理人承担全责并进行赔偿√解析：19.不属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（）。
（分数：1.00）A.投资业绩预测√B.费用和支出C.有限合伙人D.执行事务合伙人解析：20.信托（契约）型股权投资基金财产清算的工作内容包括（）。
（分数：1.00）A.财产的投资、保管、分配、清理和估价B.财产的估价、交易、注册、分配和保管C.财产的登记、备案、清理、估价和变现D.财产的保管、清理、估价、变现和分配√解析：21.我国企业选择境外直接上市，需要先向（）提出申请。
（分数：1.00）A.境外证券监管机构B.境内证券监管机构√C.境外证券交易所D.境内证券交易所解析：22.关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（）。