macd运用技巧

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MACD指标数学原理
• • • • • • 先从MACD指标的公式开始: DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG); DEA : EMA(DIFF,M); 能量柱 : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK; 将该公式翻译成文字如下: 第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价 - 长期(26天)均 线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将 出现下跌。 • 第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价 • 第三句: 能量柱= (当日离差-平均离差)X放大3倍 • 在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离 差平滑均价连成白线DIFF,再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA. 当DIFF金叉DEA线时说明:第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价 的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情.当DIFF时死叉 DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小 于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.
MACD与其他指标的比较
MACD与头肩顶
殊图同归 • 当MACD使用KDJ的参数时，体现出KDJ的特征 • 当KDJ 使用MACD的参数时，体现出MACD的特征 • 尽管作者的设计思路不同，出发点不同 • KDJ是为短线而设计 MACD是为趋势而设计， • 但好的指标 都可以反映出 相同的价格特征 • 最本质的价格，可以用各种各样的，指标进行变形， • 用短线形式表现，就是KDJ，用趋势形式表现， • 就是MACD • 真可谓，殊图同归，条条大路通罗马。
三、MACD研判大势方向
• 若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空 头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的 警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收 益。若DEA由上向下跌空O轴时，确认大势进入 空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回 避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若 DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多 头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参 与。若DEA由下向上穿越O轴时确认大势进入多 头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多 头市场中，获得的收益高于承担的风险。
MACD顺势操作 0轴上的第一次金叉
1）MACD零轴上方(多头市场)-------只买 第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉 2) MACD零轴下方(空头市场)-------只卖 第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破 方向 零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破 后又回来继续盘整的现象,表现在指标上 就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以 信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但 平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走 势.
MACD逆市操作：背弛抄底法
• 在常见系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日， 这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26 个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本 差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指 标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标 准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。
MACD是改良的均线系统
• 由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是 确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零 轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是 振荡盘整行情,也就是平衡市. 平衡市是为突破后的单边市 做前期准备工作. • MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了 单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特点是稳健性。 这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所 以短线操作不在本讨论范围之内. 但正是如此MACD可以 过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多 的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的 市场行情发出的信号可靠性较高,而对盘整市场发出的信 号可靠性较低.
• • 第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信。 第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
Fra Baidu bibliotek
MACD的能量柱
• 红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的 强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间 上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序 渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，” 阳盛则衰.阴盛则强”. • 在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当 K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大, 预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产 生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这 种现象也成立.在熟悉了这种手法后,对投资者逃顶和抄底 将大有益处
日图周图效果更好
MACD探底器
利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的方法 可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买 入信号。 MACD指标中DIF线在0轴以下与DEA线金叉后没 有上升至0轴以上，而是很快又与DEA线死叉，此 时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再 度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头 上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情 的可能性较大。利用DEA指标与30日均线，犹如 底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底” 藏在何方，都能较轻易地探测出。
使用MACD时，必须先判定市场的属性
• 目前的市场是多头市场，还是空头市场。 根据不同的市场属性，采取不同的操作策 略，以回避风险，保障利润的目的。
MACD选股
初选：一般都会选 出200只以上的票， 然后再用人工加以 一只只翻过。不要 嫌麻烦，结合成交 量，K线形态，很 快的，看一眼就就 知道有没有感觉了。 精选：看看板块情 况，资金流向，是 否放量，换手率情 况，
注意：1、必须在复权价位下运用指标； 2、停牌阶段指标运动失效； 3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利 于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看， 只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那 种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震 荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但的方式却使市场一 方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
MACD的两大功能
技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功 能。首先是发现投资机会，其次则是保护投资收 益不受损失。 在操作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远 超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中 长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线 买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标， 它由长期均线DEA，短期均线DIF，红色能量柱 （多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线） 五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线 DEA交叉作为信号。
MACD运用技法
逆势操作法：
• 1.0轴下二次金叉（暴利机会） • 2.MACD探底器（结合30均线拐点） • 3.MACD底背驰买入法（三次以上最好）
顺势操作法：
• 1. 0轴上第一次金叉 • 2. macd形态运用 缠论与MACD 1.飞吻与小周期macd 2.三买结合顺势背离
一、MACD 预示暴涨的机会
背弛陷阱
• 任何技术工具都有其独特优势之处，但优 势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成 为庄家骗线制造陷阱的入手点！ • 主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原 点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股 价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌， 而且在指标盘升到压力位后却继续向下突 破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背 弛陷阱之后再次出现的指标高级别 底背弛， 这往往就是真正的底部出现。
当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内 （8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发 生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。
（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨，“MACD 低位二次金叉”出暴涨的概率更高一些，是因为经过“第 一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死 叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇 溃败。从而造成多头力量的喷发。 （二）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻 击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决 心介入。也即 ：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量 价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
首先必须认同以下几点
• 1)趋势在一段时间内是可以把握的； • 2)每个指标都有有效的时候,没有指标会始 终有效.搞清楚指标何时有效； • 3)指标是我们观察行情的一面镜子（参照物） • 4)指标通常总是滞后行情走势的,偶尔也有 提前的，比如macd的能量柱。
MACD的本质
• MACD 的本质是速度（力量）的变化，速度是什么？是单位时间内运行的价 格幅度。以一个上下上的走势来说。如果第二段上涨没有第一段上涨速度快。 则产生顶背离 。反之产生底背离。顶背离意味什么？多头衰竭。相同时间内， 第二段没第一段做多强烈 。产生了顶背离，可以确定，肯定不会上涨。那只 有调整。 调整也有两种方式 ，1，时间为主 ，价格横盘 。2，空间为主 ，价格主动下 跌。 这是 MACD 背离的本质 。MACD 还有啥？指标线，快线与慢线之间的距 离，零轴 ，红绿柱 ，金叉死叉 ，零轴穿越 。 MACD 看似是一个简单的指标，实际他并不简单，MACD 提示趋势 ，提示 趋势转折 ，提示趋势状态下的加速形态 。。。很多很多 。 零轴 ，代表平衡 。同时也近似 60 均线 。 指标线之间的距离 ：代表的是乖离率 ，反应的是走势与均线的距离 红绿柱 ：代表动能，同时也代表次级别指标线的状态。哈哈，他很强大。至 少他潜意识的提示了一种循环关系 。 零轴穿越 ：代表 EMA12 与 EMA26 的金叉与死叉 。
MACD运用技巧
由杰拉德· 阿佩尔1978年 在移动平均线基础上研发出
立山 2010.4.10
发明人阿佩尔对MACD的解释和应用和国内有一定区别
• MACD指标DIF是短期移动平均线和长期移动平均线之差，因此DIF的 上下运动就是反映两均线的聚合背离情况，这也就是MACD原名的本 义，因此MACD指标叫聚合背离移动平均线. • MACD指标仅由两曲线和0轴组成，并没有讲红绿色能量柱 • DIF是短期移动平均线和长期移动平均线之差，DIF的增长上行就表示 短期成本增长高于长期成本增长，也就是股价上涨，DIF的减小下行 就表示短期成本增长低于长期成本增长.金叉和死叉说明了DIF线的运 动含义，反映了股价运动的趋势信号，可以作为买卖的依据，DEA线 就是为得到这个信号而设立的，所以DEA线就叫信号线，金叉是买入 信号的进一步确认；死叉是卖出信号的进一步确认。这就是信号线法 则。 • 根据大势。用不同的周期的指标组合来分析并处理不同行情。如在正 常波浪行情时用普通参数指标（１２，２６，９）分析买卖点，在大 牛市行情时为了及时介入，不慌不忙退出，用短周期指标（６，１９， ６）确定买入点，用长周期（１９，３９，９）指标确定卖出点（不 同周期法则）。 ........
大势处于多头市场
• DIF,DEA两数值位于0轴上方时，说明大势处于多 头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由 下向上与DEA产生交叉，并不代表是一种买入信号， 而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用 高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后 的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以 再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下 交叉DEA时，说明该波段上升行情已经结束，通常 行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确 认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。