第九章 国际信贷

3.审核批复
4.项目评估 5.谈判签约 6.资金划拨
二、国际商业银行信贷种类
在国际金融市场上，国际商业银行信贷按贷款期 限的长短可分为以下三种 :
种类 1.短期信贷 2.中期信贷 3.长期信贷 备注 短期信贷是指借贷期限一年以下的资金， 短期资金市场也称为货币市场。 中期信贷是指1年以上5年以内的信贷。 信贷金额通常在 1 亿美元左右。 长期信贷是指5年以上的信贷，金额在1 亿美元以上。
三种出口信贷形式的比较
３． 出口福费廷 出口福费廷的贷款条件对出口单位的有利方面是：⑴票 据及时卖断有利于出口单位免除信贷风险与外汇风险；⑵有 利于出口单位资产负债表状况的改善，以及有价证券上市； ⑶融资银行买断票据的起点和出口单位出口的商品无严格明 确的规定，使出口单位有较大的灵活性，有利于出口市场的 开拓。 对出口单位的不利方面：⑴费用较高；⑵交货时间与贸 易合同签订时间相距较长，融资银行难以报出折现率，出口 单位难于进行准确的对外报价；⑶融资银行一般不愿接受5 年以上远期票据的买断。
第一节
国际信贷概述
一、国际信贷的含义
国际信贷也称国际信用．是指国际间以偿还为 条件的价值运动，是由一国或几个国家的政府、银 行或国际金融机构给第三国政府、银行及其他自然 人或法人所提供的资金融通活动。其实质是以偿还 为条件的资本运动。
二、国际信贷的产生与发展
国际信贷的发展和变化是世界经济的客观状况 和发展的必然趋势，具体表现在以下几个方面： 第一，新的科技革命促进了货币资本的国际化。 第二，发展中国家在国际经济中地位的提高，调整 了国际投资的构成，并对国际信贷产生了重要影响。 第三，资本主义经济滞胀，国家垄断资本主义的发 展及对国内外经济的控制调节作用。 第四，社会主义国家实行改革、开放、积极发展对 外经济。
二、ห้องสมุดไป่ตู้府贷款的特点
1．贷款期限长、利率低。 2．贷款与专门的项目相联系。 3．有时规定一些附加条件。 4．政府贷款的规模不会太大。 5．国际因素也是影响政府贷款的因素之一。
三、政府贷款的种类
1．无息贷款，不计利息，但要收取一定的手续费，一般不超 过 1% 。 2．计息贷款，利息率较低，一般年利率为 2%-3% 左右，除贷 款利息外，有时也规定借款国向贷款国政府支付不超过 1% 的手续费。 3．现汇贷款。 4．商品贷款。 5．项目贷款。 6．政府混合贷款。
㈡ 买方信贷
㈢ 中长期票 据收买业务 ㈣ 混合信贷
买方信贷（Buyer Credit）是出口方银行或出口信贷机构向 进口方（进口商或进口方银行）提供的贷款，以便进口方 得以用现汇支付进口的资本货物、技术和劳务。
中长期票据收买业务的英文原词为Forfaiting（通常音译为 “福费廷”）。 合贷款（Mixed loan）是出口国政府为了使其本国资本货 物、技术和劳务在国际市场上更具有竞争力，将政府贷款 （或赠款）与买方信贷（或卖方信贷）混合在一起，提供 给进口国的一种贷款。
四、贷款货币的选择与费率折算
（一）贷款货币选择中的注意问题
1．借取的货币要与使用方向相衔接。
2．货款货币的选择与所生产产品的主要销售市场相 衔接。一般选用销售国家所使用的货币。
3．最好选用软币，但要综合考虑利率与汇率的因素。
贷款货币的选择与费率折算
（二）费率折算
1．附加利率
附加利率
还款期附加利率 还款期 用款期的附加利率 用款期
第三节
出口信贷
一、出口信贷的概念和特点
出口信贷是一种国际信贷方式，是指国家为了 支持本国产品的出口，加强国际竞争能力，以对本 国产品给予利息贴补并提供担保的方法，鼓励本国 的银行对本国出口商资金周转的困难，或满足国外 进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。
出口信贷的概念和特点
特点： 1．出口信贷是一种官方资助的政策性贷款 2．出口信贷是一种相对优惠的贷款 3．出口信贷是一种与出口商品密切联系的贷款 4．出口信贷金额有明确限制
3．管理费：是银团贷款形式中所收取的一种费用。
国际商业银行信贷利率与期 限的确定
4．代理费：是银团贷款中收取的另一种费用，是由借款人支 付给代理行的、用于弥补其在管理银团贷款时所发生的各项 开支。 5．杂费：贷款协议签订之前，双方贷款中的贷款行或银团贷 款中的牵头行，为组织贷款而发生的各项费用之和 。 6．承担期与承担费：承担期指从协议生效日，或生效日后的 某一日期起到若干月后止的一段时间，该期间对借款人有两 个作用，一是确定了借款人的最长的提款期限，二是成为确 定借款人应付承担费多少的因素之一。
我国的出口信贷制度和做法
５．贷款期限在贷款协议签订之日起至还清贷款本息之日止， 一般不超过10年。 ６．贷款利率：根据优惠原则，参照经济合作与发展组织出口 信贷利率水平确定。 ７．费用：除利息外，并收取管理费与承担费。 ㈢ 出口福费廷业务 我国进出口银行最近还试办出口福费廷业务。
五、 三种出口信贷形式的比较
我国的出口信贷制度和做法
⑶出口产品在中国制造部分符合我国出口原产地规则的有关规 定； ⑷进口商以现汇即期支付的比例，原则上船舶贸易合同不低于 合同总价的20％，机电产品和成套设备贸易合同不低于合同 总价的15％； ４．贷款金额：最高不超过合同总价（或出口成本总值）减去 定金。 ５．贷款利率：根据中国人民银行有关规定，执行优惠利率。
三种出口信贷形式的比较
对出口单位不利方面为：⑴发放贷款的起点较大（100 万美元），不利于我国工艺技术水平较低的中小设备项目的 出口；⑵出口单位要投保出口信用险，保险资费平根据进口 商（或银行）所在国家不同，费率高低也不同，从而增加了 出口单位的成本开支；⑶贷款手续繁琐，牵涉到的当事人多， 国际资金融通的法律问题也较复杂；⑷贸易合同能否顺利签 订与执行对贷款合同的签订与执行的依赖程度较大。
还款期附加利率变更次 数 实际年限
2．管理费率
管理费/ 贷款额 管理费率 实际年限
贷款货币的选择与费率折算
3．代理费率
代理费 贷款年限/ 贷款额 代理费率
实际年限
4．杂费率
杂费 / 贷款额 杂费率 实际年限
第五节
国际保理
一、国际保理的含义
国际保理（International Factoring）是20世纪 60年代发展起来的一种国际贸易结算方式。过去有 多种叫法如：包理、国际应收帐款管理服务、帐务 代理等 国际贸易传统的支付方式主要有三种：汇付 （Remittance）、托收（Collection）信用证 （Letter of Credit,简称L/C）。
三、国际商业银行信贷利率 与期限的确定
（一）利率 1．短期信贷利率
2．中长期信贷利率
国际商业银行信贷利率与期 限的确定
（二）利息及费用负担
1．利息：是以贷款的本金为基础，根据特定的利率水平和相 应的期限而计算出的、由借款人支付给贷款人的一项最基本 的费用。 2．附加利息：是指贷款银行根据利率之外的附加利率而向借 款人另外征收的利息。
三、国际信贷对经济的影响
１．国际信贷有利于促进国际贸易的发展。
２．国际信贷为大规模的生产活动准备了大量资金， 从面有利于发展生产。 ３．国际信贷有利于发展中国家的经济发展。 ４．国际信贷有利于跨国公司的发展。
５．国际信贷有利于调节国际收支。
第二节
政府贷款
一、政府贷款的涵义
政府贷款（Government Loan）是由贷款国用 国家预算资金直接与借款国发生的信贷关系。政府 贷款多数是具有双边经济援助性质的长期低息优惠 性贷款，少数是多边援助贷款，它是国家资本输出 的一种形式。
㈡ 出口买方信贷 １．贷款对象：中国进出口银行认可的国外进口商或进口商的 银行。 ２．贷款范围：贷款限于购买中国的成套设备、船舶或其他机 电产品。 ３．贷款条件：使用买方信贷的贸易合同，应具备以下条件： ⑴设备贸易合同金额不低于100万美元。
⑵成套设备的中国制造部分不低于70％，船舶不低于50％，否 则适当降低贷款金额。
四、我国的出口信贷制度和做法
㈠ 出口卖方信贷 １．贷款对象：具有法人资格、经国家批准有权经营机电产品 出口的进出口公司和生产企业。 ２．贷款范围：凡出口成套设备、船舶及其他机电产品，合同 金额在50万美元以上，并采用一年以上延期付款方式的资金 需求，均可申请使用。 ３．借款条件 ⑴借款企业经营管理正常，财务信用状况良好，有履行出口合 同的能力，有可靠的还款保证并在有关银行开立账户； ⑵出口产品一定属于机电产品或成套设备类型；
我国的出口信贷制度和做法
⑶船舶合同进口商以现汇支付的比例不低于贸易合同总价的 20 ％；成套设备合同不低于15％。 ⑷贸易合同必须符合双方政府有关政策规定，取得双方政府颁 发的进出口许可证及进口国外汇管理部门同意汇出本息及费 用证明。 ⑸根据中国人民保险公司的规定，办理出口信用保险。 ４．贷款金额：船舶项目不超过贸易合同总价的80％，成套设 备项目不超过85％。
三种出口信贷形式的比较
２． 出口买方信贷
出口买方信贷对出口商的有利方面是：⑴设备贸易合同 的付款条件为即期付款，有利于出口单位资产负债表状况的 改善，有利于出口单位汇率波动风险的减缓；⑵贷款合同与 贸易合同分别签订，有利于出口单位核算设备货价成本，集 中精力执行商务合同；⑶贷款利率参照OECD商业参考利率， 贷款协议有效期内利率固定，有利于进口商成本核算，进口 商乐于接受，从这个角度讲有利于出口商设备市场的开拓。
5．出口信贷与信贷保险相结合
二、出口信贷在国际贸易中的地位
出口信贷在战后国际贸易中的作用大为提高， 出口信贷不仅成为西方各国争取国外销售市场的重 要工具，同时也是发展中国家取得国外资金和技术 的一个重要渠道，有利于发展中国家经济的发展。
三、出口信贷的主要形式
形式 备注
㈠ 卖方信贷
卖方信贷（Supplier Credit）是出口方银行向出口商（卖方） 提供的信贷。
二、国际保理业务的特点
1．保理组织承担了信贷风险
2．保理组织承担资信调查、托收、催收帐款甚至代 办会计处理手续。 3．预付货款。
第四节
国际商业银行信贷
一、 商业银行贷款概述
国际商业银行信贷具有下面特点：
1．贷款用途由借款人自己决定。 2．信贷资金供应较为充足，借款人筹资比较容易， 国际商业银行信贷资金的供应，特別是欧洲货币市 场商业银行的信贷资金供应，一直是增长的势头。
3. 贷款条件由市场决定，借款人的筹资负担较重。
商业银行贷款概述
国际商业银行贷款的使用原则: 1.方向：生产型、开发型，出口创汇 2.不得倒换人民币
3.不得进口消费品
4.自借自还，自担风险 5.禁止性规定：不得高于相同企业从国外借款水 平，不得存放境外并转化为人民币。
商业银行贷款概述
使用国际商业银行贷款的申请程序
1.编制项目建议书和可行性研究报告
2.地方和部门提出审核意见
四、提供政府贷款的一般条 件与限制条件
１．政府贷款要求必须以现汇还款。 ２．政府贷款必须以政府的名义接受。 ３．政府贷款具有特定的范围。
４．限制性采购条件。
５．借款国在使用政府贷款时要连带使用一定比例的 出口信贷．以扩大贷款国的商品出口。 ６．一定的政治条件。
五、政府贷款程序
㈠ 申请 ㈡ 我国对利用外国政府贷款的审批 ㈢ 对外协商签约 ㈣ 招标采购 ㈤ 对使用贷款的监督管理
我国的出口信贷制度和做法
６．申请贷款应提供的报表和资料：⑴正式书面申请；⑵填交 有关表格和用款、还款计划；⑶借款单位近3年的资产负债 表和损益表；⑷有关部门对出口项目的批准书；⑸出口项目 可行性报告；⑹出口合同副本；⑺国内供货合同副本；⑻投 保出口信用脸的意向书或保单；⑼还款担保书或抵押协议。
我国的出口信贷制度和做法
１． 出口卖方信贷
出口卖方信贷的贷款条件与做法对出口商有利方面是： ⑴贷款利率固定。对出口商来讲无利率波动风险；⑵贷款利 率受有关部门贴补，低于市场利率后由于出口单位与本国发 放信贷银行办理手续，情况易于掌握，手续相对简便。
对出口单位不利方面为：⑴贷款条件比较严格。⑵由于 以延期付款方式出卖设备，故存在汇率波动风险；⑶由于存 在着较大金额的应收本收账款，恶化了资产负债表的状况， 不利于出口单位的有价证券上市；⑷贸易合同的设备货价与 筹资成本混在一起，不利于贸易合同的商务谈判。