2019-2020年度银行理财能力排名报告

银行理财能力排名报告（2019 -2020年度）

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银行理财能力排名报告（2019 年度）

此次银行理财能力排名采用自 2019 年 2 季度开始启用的“普益标准•银行理财能力排名体系 5.1 版”，并以 2019 年度为观察期计算。我们对观察期内各家银行的理财产品进行统计

与评价，同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、

信息披露等方面进行考察与分析。本次排名对象为所有在本年度发行过产品的内资银行或本年度

未发行产品但有产品存续或到期的内资银行，共计 412 家，较 2018 年减少 85

家；其中包括全国性银行 18 家（国有银行 6 家，股份制商业银行 12 家），城市商业银行123 家，农村金融机构 271 家。本年度银行理财能力排名囊括了所有预期收益型产品（包括封

闭式、半开放式和全开放式产品）和净值型产品。

我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银

行反馈的动态问卷，本次报告所使用的问卷以 2019 年4 季度所返问卷为基础。其中，动

态问卷的反馈信息中涵盖了各家银行的发行总量及存续数据。据此，我们对 2019 年度银行

理财产品存续规模总量进行了估计。

截至 2019 年末，全市场商业银行（不包括外资银行）存续 91921 款理财产品，较 2018 年度减少 17257 款，同比下降 15.81%；总体理财存续规模为 26.84 万亿元，较 2018 年末减少 5.16 万亿，同比减少 16.13%；非保本理财存续规模为 24.81 万亿元，较 2018 年末增加2.77万亿元，同比上升12.57%1。

从发行主体类型来看，2019 年末全国性银行理财产品的存续数量及存续规模均领先，城

市商业银行次之，最后是农村金融机构。其中，全国性银行（包括国有银行和股份制银行）存续数

量为 36108 款，同比（较2018 年末，下同）减少 23.62%，存续规模为 20.89 万亿元，

同比减少 15.66%；城市商业银行存续数量为 33468 款，同比减少 2.91%，存续规模为 4.53

万亿元，同比增加 1.34%；农村金融机构（包括农商银行、农信社、农合行）的产品存续数

量为 22345 款，同比减少 18.54%，存续规模为 1.42 万亿元，同比减少 3.40%。

从认购对象来看，2019年末个人非保本理财产品存续数量为61282款，同比增长6.85%，

存续规模为 20.87 万亿元，同比增长 17.18%；机构非保本理财产品存续数量为 5356 款，同比

减少20.00%，存续规模为 3.13 万亿元，同比增长 17.67%；同业非保本理财产品存续数量为1247 款，同比减少 39.38%，存续规模为 0.82 万亿元，同比减少 45.33%。

1 银行理财存续数量来源于普益标准统计结果，银行理财存续规模来源于普益标准对 2019 年末银行理财存

续规模的估算。文中产品数量、存续规模按普益标准统计口径，与其他理财研究机构统计口径略有差异。

在转型背景下，全国性银行的理财能力竞争仍然激烈，其中兴业银行在各方面稳健发展，综合理财能力在全国性银行中蝉联榜首。城市商业银行中，江苏银行风险管理能力、信息披露能力持续保

持城商行前列水平，综合理财能力在城市商业银行中位居第一。农村金融机构中，江苏苏州农商银

行发行能力显著提升，同时加强了风险控制能力，综合理财能力由上年的第 12 名上升至第 6 名。

2019 年，银行理财业务转型不断深化。从监管层面来看，陆续出台了《商业银行理财子

公司净资本管理办法（试行）》、《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》、《标准化债权类资产认定规则（征求意见稿）》等配套监管制度细则，为理财业务转

型落地给予配套政策性指导。补充完善的监管细则对于统一监管标准、促进行业公平竞争起到了

积极作用。

从市场发展趋势来看，2019 年以来保本理财退出市场速度加快，部分领先银行甚至提前“下线”多只保本型理财产品；与此同时，净值型理财产品的规模和数量均呈现大幅提升，净值化转

型初成气候，零售化、净值化成为多数银行理财转型发力方向。具体来看，零售理财存续数量与规模继续保持在较高水平，存续零售产品数量超过 6 万款，存续规模在 2019

年末已达到20万亿；银行理财净值化转型方面，2019年末净值型理财产品存续规模为10.95万

亿元，规模占比达到 40%以上，净值化转型发展程度有显著提升。从市场结构看，理财业务

转型仍由全国性银行与实力较强的区域性银行主导和推进，市场头部效应彰显，一部分小型银行

已陆续退出理财产品发行市场。

从行业动态看，2019 年作为理财子公司元年，已有多家银行的理财子公司获批并开业。自2019 年6 月建信理财开业以来，已有 11 家银行的理财子公司获批开业，其中包括 6 家国

有行，3 家股份行和 2 家城商行，另有 5 家银行的理财子公司获准筹建；理财子公司产品暂时

延续了银行的投资风格，以固收类为主，并积极布局权益类；同时，依托母行优势，多家银行开发

并推出了养老理财等创新产品。随着理财子公司逐渐步入正轨，在新型产品不断面世的同时，其承

接母行存量业务的工作也在展开，过渡期内多数银行保留母行资管部。

未来，随着净值化转型的完成，银行理财的业务体系、产品体系、组织架构等将迎来重塑，子公司制将成为中国理财市场主要运行模式。在理财子公司制转型背景下，多元化银行理财产品体系逐步建立，理财产品区域化壁垒有望打破，流向权益市场的资金或将进一步提升。中国银行理财市场将在理财子公司的带领下，逐步进入标准化、规范化的发展新阶段。