上海医药2020年上半年财务分析详细报告
上海医药2020年上半年财务分析结论报告
上海医药2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为360,387.67万元，与2019年上半年的344,199.18万元相比有所增长，增长4.70%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为7,405,504.67万元，与2019年上半年的7,928,690.97万元相比有所下降，下降6.6%。
2020年上半年销售费用为612,036.49万元，与2019年上半年的643,018.84万元相比有所下降，下降4.82%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了一定成效，但要注意营业收入下降所带来的负面影响。
2020年上半年管理费用为222,479.19万元，与2019年上半年的232,922.97万元相比有所下降，下降4.48%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.55%，与2019年上半年的2.52%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
2020年上半年财务费用为67,050.8万元，与2019年上半年的72,532.94万元相比有较大幅度下降，下降7.56%。
三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年上半年应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
上海医药2020年上半年现金流量报告
上海医药2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为13,297,237.6万元，与2019年上半年的12,111,302.31万元相比有所增长，增长9.79%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为9523226.50万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的71.62%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加370563.61万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的18.31%。
这部分新增借款有82.83%用于偿还旧债。
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为12,574,904.69万元，与2019年上半年的12,232,483.34万元相比有所增长，增长2.80%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的63.65%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
上海医药2020年上半年决策水平分析报告
上海医药2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为360,387.67万元，与2019年上半年的344,199.18万元相比有所增长，增长4.70%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年上半年营业利润为363,350.89万元，与2019年上半年的350,234.78万元相比有所增长，增长3.74%。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析上海医药2020年上半年成本费用总额为8,333,191.41万元，其中：营业成本为7,405,504.67万元，占成本总额的88.87%；销售费用为612,036.49万元，占成本总额的7.34%；管理费用为222,479.19万元，占成本总额的2.67%；财务费用为67,050.8万元，占成本总额的0.8%；营业税金及附加为26,120.25万元，占成本总额的0.31%。
2020年上半年销售费用为612,036.49万元，与2019年上半年的643,018.84万元相比有所下降，下降4.82%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了一定成效，但要注意营业收入下降所带来的负面影响。
2020年上半年管理费用为222,479.19万元，与2019年上半年的232,922.97万元相比有所下降，下降4.48%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.55%，与2019年上半年的2.52%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
三、资产结构分析上海医药2020年上半年资产总额为14,790,774.94万元，其中流动资产为10,674,659.33万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的46.49%、23.67%和23.03%。
上海医药公司2020年财务分析研究报告
上海医药公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、上海医药公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、上海医药公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、上海医药公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、上海医药公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、上海医药公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、上海医药公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、上海医药公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、上海医药公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、上海医药公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、上海医药公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、上海医药公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、上海医药公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言上海医药公司2020年营业收入为19,200,000万元，与2019年的18,700,000万元相比有较大幅度增长，增长了2.67%。
上海医药2020年一季度财务分析详细报告
9,902,972.7 73.14
3
8,350,654.9 73.65
5
88.51
536,124.7
3.79 525,882.79
3.91 570,663.23
6.05
991,770.46
7.02 855,405.41
6.36 715,418.68
7.58
2,267,422.3 3
2,162,339.4 16.05
项目名称
总资产
流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
14,128,281. 4
13,446,600. 100.00
35
9,434,447.5 100.00
2
100.00
10,332,963. 9
26,353
0.26 232,033.65
2.34 160,891.24
1.93
2,171,851.5 9
1,852,954.7 21.02
4
1,782,629.1 18.71
4
21.35
873,494.73
8.45 524,316.89
5.29 316,045.15
3.78
3.资产的增减变化 2020年一季度总资产为14,128,281.4万元，与2019年一季度的
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 38 页
上海医药2020年一季度财务分析详细报告
13,446,600.35万元相比有所增长，增长5.07%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加318,896.85万元，存 货增加171,271.4万元，固定资产增加136,365.05万元，其他非流动资产 增加93,285.26万元，交易性金融资产增加70,000万元，其他流动资产增 加24,880.85万元，商誉增加21,151.37万元，递延所得税资产增加15,768.2 万元，长期投资增加10,241.92万元，开发支出增加4,699万元，生产性生
上海医药2020年三季度决策水平分析报告
上海医药2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为187,139.97万元，与2019年三季度的156,286.33万元相比有较大增长，增长19.74%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为184,409.49万元，与2019年三季度的143,247.42万元相比有较大增长，增长28.73%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析上海医药2020年三季度成本费用总额为5,104,392.34万元，其中：营业成本为4,609,914.08万元，占成本总额的90.31%；销售费用为320,453.24万元，占成本总额的6.28%；管理费用为127,529.07万元，占成本总额的2.5%；财务费用为30,891.82万元，占成本总额的0.61%；营业税金及附加为15,604.13万元，占成本总额的0.31%。
2020年三季度销售费用为320,453.24万元，与2019年三季度的303,288.32万元相比有较大增长，增长5.66%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年三季度管理费用为127,529.07万元，与2019年三季度的128,918.05万元相比有所下降，下降1.08%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.4%，与2019年三季度的2.68%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析上海医药2020年三季度资产总额为14,889,903.03万元，其中流动资产为10,805,419.34万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的50.17%、21.87%和20.57%。
第一医药2020年上半年财务分析结论报告
第一医药2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为4,351.6万元，与2019年上半年的3,822.67万元相比有较大增长，增长13.84%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为70,741.33万元，与2019年上半年的49,295.02万元相比有较大增长，增长43.51%。
2020年上半年销售费用为7,328.11万元，与2019年上半年的6,533.75万元相比有较大增长，增长12.16%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。
2020年上半年管理费用为3,751.4万元，与2019年上半年的3,763.34万元相比变化不大，变化幅度为0.32%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.37%，与2019年上半年的6.1%相比有所降低，降低1.72个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
本期财务费用为-697.1万元。
三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，第一医药2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为46,489.12万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
上海医药2020年上半年财务状况报告
4,054,413.6 2
46.54 4,777,226.1 5
48.78 4,963,070.0 6
46.49
1,803,278.6 6
20.70 1,877,472.0 1
19.17 2,526,586.5 6
23.67
2,140,193.2
24.57 2,387,779.4 7
2.40
ห้องสมุดไป่ตู้
24.38 2,458,051.8 1
6
3.89
存货 应收票据
2,387,779.4 247,586.26
7 19,831.75 1,428.52
11.57 2,458,051.8 70,272.35 1
7.76 22,012.2 2,180.45
2.94 10.99
非流动资产 长期股权投资
3,598,742.3 409,380.11
1 -3311.02
9
1
74,193.35
12.41 10,674,659. 881,983.94
33 4.11
9.01 34.57
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 11 页
1,877,472.0 1
2,526,586.5 649,114.55 6
应收账款
4,777,226.1 722,812.52
5
17.83 4,963,070.0 185,843.92
上海医药2020年上半年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
上海医药2020年上半年资产总额为14,790,774.94万元，其中流动资 产为10,674,659.33万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占 流动资产的46.49%、23.67%和23.03%。非流动资产为4,116,115.61万元， 主要以商誉、固定资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的28.8%、 25.57%和15.96%。
上海医药2020年三季度财务分析结论报告
上海医药2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为187,139.97万元，与2019年三季度的156,286.33万元相比有较大增长，增长19.74%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为4,609,914.08万元，与2019年三季度的4,165,422.02万元相比有较大增长，增长10.67%。
2020年三季度销售费用为320,453.24万元，与2019年三季度的303,288.32万元相比有较大增长，增长5.66%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年三季度管理费用为127,529.07万元，与2019年三季度的128,918.05万元相比有所下降，下降1.08%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.4%，与2019年三季度的2.68%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
2020年三季度财务费用为30,891.82万元，与2019年三季度的40,493.32万元相比有较大幅度下降，下降23.71%。
三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，与2019年三季度相比，资产结构没有明显的变化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，上海医药2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
上海医药2020年一季度财务分析结论报告
上海医药2020年一季度财务分析综合报告上海医药2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为156,666.43万元，与2019年一季度的171,853.31万元相比有所下降，下降8.84%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的情况下，营业利润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为3,419,581.7万元，与2019年一季度的3,940,264.06万元相比有较大幅度下降，下降13.21%。
2020年一季度销售费用为294,018.23万元，与2019年一季度的331,367.37万元相比有较大幅度下降，下降11.27%。
2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年一季度管理费用为111,606.88万元，与2019年一季度的115,320.84万元相比有所下降，下降3.22%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为2.76%，与2019年一季度的2.51%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
2020年一季度财务费用为35,509.56万元，与2019年一季度的33,223.71万元相比有较大增长，增长6.88%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，上海医药2020年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
项目名称 总资产 流动资产
货币资金 应收账款 存货 应收票据
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%) 数值
1.36 120,929.59
0.20 22,012.2
0.11 843.17
23.03
1.64 1.13 0.21 0.01
3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为14,790,774.94万元，与2019年上半年的 13,391,417.69万元相比有较大增长，增长10.45%。
内部资料，妥善保管
项目名称 总资产 流动资产
应收账款
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
11,901,046. 57
100.00 13,391,417. 69
100.00 14,790,774. 94
100.00
8,711,684.3 8
8.91 1,148,358.9 5
8.58 1,185,472.3 9
8.01
固定资产 长期股权投资
742,707.64 489,467.88
6.24 886,212.21
4.11 486,156.87
6.62 1,052,347.2 4
3.63 657,088.39
7.11 4.44
2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的46.49%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
73.20 9,792,675.3 9
73.13 10,674,659. 33
72.17
4,054,413.6 2
34.07 4,777,226.1 5
35.67 4,963,070.0 6
33.56
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 41 页
货币资金
1,803,278.6 6
15.15 1,877,472.0 1
4.11 2,526,586.5 649,114.55
6
34.57
4,777,226.1 722,812.52
其他流动资产
284,480.2
应收票据 一年内到期的非流动 资产
18,403.23 0
24.57 2,387,779.4 7
2.40 226,618.32
3.27 133,296.35
0.21 19,831.75
- 10,309.27
24.38 2,458,051.8 1
2.31 174,725.12
项目名称 内部资料，妥善保管
流动资产构成表(万元)
2018 2 页 共 41 页
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
流动资产
8,711,684.3 8
100.00 9,792,675.3 9
100.00 10,674,659. 33
第 3 页 共 41 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加649,114.55万元，应 收账款增加185,843.92万元，长期股权投资增加170,931.52万元，固定资 产增加166,135.02万元，其他非流动资产增加87,401.66万元，存货增加 70,272.35万元，商誉增加37,113.43万元，无形资产增加23,647.09万元， 递延所得税资产增加19,799.04万元，长期应收款增加4,805.6万元，开发 支出增加4,623.76万元，应收票据增加2,180.45万元，生产性生物资产增 加87.17万元，共计增加1,421,955.57万元；以下项目的变动使资产总额减 少：长期待摊费用减少1,781.42万元，投资性房地产减少5,793.86万元， 一年内到期的非流动资产减少9,466.1万元，其他流动资产减少12,366.76 万元，在建工程减少31,349.91万元，预付款项减少51,893.2万元，共计减 少112,651.25万元。各项科目变化引起资产总额增加1,399,357.25万元。
上海医药2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 上海医药2020年上半年资产总额为14,790,774.94万元，其中流动资 产为10,674,659.33万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占 流动资产的46.49%、23.67%和23.03%。非流动资产为4,116,115.61万元， 主要以商誉、固定资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的28.8%、 25.57%和15.96%。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，存货所占比例过高。2020年上半年企业存货所占比例较大， 经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 41 页
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 41 页
6.资产结构的变动情况
2020年上半年 差值 增长率(%)
13,391,417. 1,490,371.1
69
2
12.52 14,790,774. 1,399,357.2
94
5
10.45
9,792,675.3 1,080,991.0
9
1
12.41 10,674,659. 881,983.94
33
9.01
1,877,472.0 74,193.35 1
100.00
应收账款
4,054,413.6 2
46.54 4,777,226.1 5
48.78 4,963,070.0 6
46.49
货币资金
1,803,278.6 6
20.70 1,877,472.0 1
19.17 2,526,586.5 6
23.67
存货
2,140,193.2
预付款项
209,066.62
14.02 2,526,586.5 6
17.08
存货
2,140,193.2
17.98 2,387,779.4 7
17.83 2,458,051.8 1
16.62
非流动资产
3,189,362.1 9
26.80 3,598,742.3 1
26.87 4,116,115.6 1
27.83
商誉
1,060,345.7 7