期货从业资格考试习题期货基础知识第四章

第四章期货交易制度与期货交易流程

一、单选题

1.期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。

A. 1%-2%

B. 5%-10%

C. 10%-20%

D. 90%-100%

2.（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A.结算准备金

B.交割保证金

C.结算保证金

D.交易保证金

3.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向（）收取保证金。

A.经纪人

B.会员

C.结算公司

D.大客户

4.期货交易所向会员收取的保证金属于（）所有。

A.经纪人

B.会员

C.结算公司

D.客户

5.期货公司向客户收取的保证金属于（）所有。

A.经纪人

B.会员

C.结算公司

D.客户

6.我国《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在及时将结算结果通知会员。

A.当日

B.次日

C. 3日内

D. 4日内

7.期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.该被强行平仓的会员

C.该会员所代理的客户

D.期货公司

8.涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。

A.收市价

B.结算价

C.最高价

D.最低价

9.合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（）。

A.涨停板

B.跌停板

C.最高价

D.最低价

10.合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为（）。

A.涨停板

B.跌停板

C.最高价

D.最低价

11.当交易价格达到涨跌停板规定幅度时，（）。

A.超过该涨跌幅度的报价只能平仓，不能开仓

B.当天停止交易

C.本节交易停止

D.超过该涨跌幅度的报价视为无效，不能成交

12.在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的“熔断”点数时（）。

A.只能平仓，不能开仓

B.当天停止交易

C.本节交易停止

D.交易随之停止一段时间，或交易可以继续进行，但价格波动幅度不能超过规定点数之外

13.下列不符合《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（2007年 6月 27日颁布）对熔断机制的具体规定的是（）。

A.日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续 5分钟的，该合约启动熔断机制

B.熔断机制启动后的连续 5分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨跌停板幅度生效

C.熔断机制启动后不足 5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止；第二节交易开始后，涨跌停板幅度生效

D.收市前 15分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止执行。

14.下列关于“限仓数额”的说法中，不正确的是（）。

A.期货交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额

B.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险

C.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制

D.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计可以超出该客户的持仓限额

15.（）是与持仓眼额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。

A.大户报告制度

B.保证金制度

C.涨跌停板制度

D.当日无负债制度

16.下列关于“大户报告制度”的说法不符合《大连商品交易所风险管理办法》（2007年 10月 29日起施行）具体规定的是（）。

A.当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 90%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告

B.交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平

C.会员和客户的持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于下一交易日 15: 00前向交易所报告

D.当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告

17.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交。强制减仓造成的经济损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司

C.会员及其投资者

D.非期货公司会员

18.下列关于“套期保值交易实行审批制度”说法不正确的是（）。

A.申请套期保值交易的会员或客户必须填写套期保值申请（审批）表，并向交易所提交相关证明材料

B.会员申请套期保值额度直接向交易所办理申报手续；客户申请套期保值额度向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申报手续

C.交易所批准的套期保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报的数量

D.交易所批准的套期保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报数量的一半

19.结算担保金是指由（）依交易所规定缴存的，用于应对其违约风险的共同担保资金。

A.会员单位

B.期货公司

C.投资者

D.结算会员

20.风险准备金制度是（）从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。

A.期货公司

B.会员单位

C.期货交易所

D.结算会员

21.如上海期货交易所的铜 0805合约在 2008年 2月 21日的结算价格为67110元/吨，那么铜 0805合约在 2008年 2月 22日的报价范围应在（）。

A. 64425. 6元 /吨和 69794. 4元 /吨之间（含两数）

B. 63754.5元 /吨和 70465.5元 /吨之间（含两数）

C. 64430元 /吨和 69790元 /吨之间（含两数）

D. 63750元 /吨和 70470元 /吨之间（含两数）

22.国内期货交易所均采用（）成交方式。

A.公开喊价

B.连续竞价制

C.一节一价制

D.计算机撮合

23.期货开盘价集合竞价在每一交易日开市前 5分钟内进行（）。

A.其中前 4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 1分钟为集合竞价撮合时间

B.其中前 3分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 2分钟为集合竞价撮合时间

C.其中前 2分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 3分钟为集合竞价撮合时间

D.其中前 1分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 4分钟为集合竞价撮合时间

24.在我国，（）实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所

25.交易所会员对结算结果有异议，应在（）以书面形式通知交易所。

A.第二天开市后的任何时间

B.第二天开市前 30分钟

C.第二天开市后 10分钟

D.第二天开市后 30分钟