交通银行讲义AFP培训：金融理财原理
金融理财原理-精品课件.pptx
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• 投资规划 • 保险规划 • 税收规划 • 遗产规划 • 员工福利 • 退休计划
提纲
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金融理财概述和CFP制度
金融机构功能与监管
内容
• 金融市场结构与金融机构功能 • 金融产品现状与发展趋势 • 金融服务业的监管
侵权责任（侵害他人的财产后权合益同和责人任身权益）
其它责任因无拒因绝管返理还制不度当中得被利管而理产人生因的拒责绝任补偿管理人的损失产生的责任
法律责任的归责原则
– 过错责任制度
– 过错推定责任制度
– 严格责任制度
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纠纷的解决
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界定你与客户的法律关系
• 代理
– 代理指代理人在代理权限内，以被代理人的名义进行民事活动活 动，其权利义务后果直接归属于被代理人的一种法律关系。
– 委托代理、法定代理、指定代理 – 滥用代理权、无权代理、表见代理
• 委托
– 委托合同是委托人和受托人约定，由受托人处理委托人事务的合 同。委托人可以特别委托受托人处理一项或者数项事务，也可以 概括委托受托人处理一切事务。
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金融产品现状与发展趋势
• 金融产品发展趋势
– 利率市场化 – 汇率市场化 – 产品多样化 – 产品电子化 – 风险管理
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金融监管
• 金融行业的特殊性
– 自然垄断 – 信息不对称 – 公共产品
最新AFP考试《金融理财原理》第十三章知识点：综合理财规划流程
A F P考试《金融理财原理》第十三章知识点：综合理财规划流程综合理财规划流程1、建立和界定与客户的关系2、收集客户信息，了解客户的目标和期望3、分析和评估客户当前的财务状况4、制定并向客户提交个人理财规划方案5、执行个人理财规划方案6、监控个人理财规划方案执行综合理财规划的流程：第一步：建立和界定与客户的关系，与客户进行初步面谈，了解客户需求;第二步：根据需求面谈和后续沟通所了解的情况，确定客户理财目标;第三步：全面考虑需求面谈和后续沟通所了解的情况，分析客户的财务状况和行为特征，并根据客户财务状况、行为特征与理财目标进行仿真分析;第四步：根据前面各个步骤了解的情况和仿真分析的结果，拟定理财规划报告书，并帮助客户分析和理解理财规划报告书中拟定的各种理财规划建议;第五步：客户同意理财报告书中的理财规划建议之后，可以在客户认同的条件下，协助客户执行理财方案;第六步：监督并控制理财方案的执行。
一、第一步：建立和界定与客户的关系(1)、搜集潜在客户优先族群名单(2)、以信件或电话介绍顾问服务内容(3)、取得客户同意安排需求面谈(4)、说明自己的资历、认证资格与经验(5)、议定提供理财规划服务的方式(6)、议定所提供的规划服务如何收费1、开拓客户谁是客户：有能力、有需求、可接近客户在哪里：现有数据中找寻、客户介绍客户2、了解客户的现状与需求(1)目的：①引起客户注意②发掘潜在或目前的问题③强化客户解决问题的需求(2)步骤：①了解客户的现况与期望②了解客户对现况的感受③了解客户想要改变的意愿二、第二步：收集客户信息，了解客户的目标和期望1、应收集的客户信息①家庭成员年龄、关系、职业、健康状况②家庭资产负债信息③家庭收入支出的现金流量信息④保险及税负状况⑤投资组合明细2、客户的目标和期望①理财目标-何时达成多少金额②理财价值观-各目标优先顺序③风险偏好-可接受最大损失④理财个性-纪律性、依赖性、私密性3、全方位理财规划参考问卷4、目标需求层次分析三、第三步：分析和评估客户一般财务状况及特殊需求1、一般财务状况①生涯规划：事业、退休、家庭、居住②理财计划：投资、保险、债务、节税③考虑家庭生命周期的规划2、特殊需求①家庭结构改变：结婚、离婚、再婚②事业发展变化：就业、失业、创业③居住环境变化：迁居、移民④意外收支处理：遗产、保险金、中奖3、分析的步骤①诊断目前的财务状况，提出改善建议;②根据宏观经济设定基本假设参数;③考虑货币的时间价值，规划如何由现状达到目标;④方案中涉及理财决策者，应作更详尽分析，帮助客户作最佳抉择。
AFP金融理财师金融理财原理第1篇 金融理财基础知识与技能第2章 CFP认证制度综合练习与答案
AFP金融理财师金融理财原理第1篇金融理财基础知识与技能第2章CFP认证制度综合练习与答案一、单选题1、根据中国金融理财标准委员会的规定，AFP持证人继续教育学分要求是每两年______个合格的学分；CFP持证人继续教育学分要求是每两年______个合格的学分。
（）A.10；30B.20；30C.20；40D.40；20【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析2、下列选项中属于合理理财目标的是（）。
A.我要买福利彩票中大奖B.现在的资产为10万元，两年以后，我要使我的资产增加到20万元C.我要成为一个亿万富翁D.我要投资，个人资产从现在到下半年从10万元增长到1000万元【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析3、除了参加美国CFP标准委员会认可的课程可以获得继续教育学分之外，参加美国CFP标准委员会认可的其他一些活动亦有可能按一定的比例折算为一定的继续教育时间，下列不可以折算为继续教育时间的是（）。
A.参加相关课程B.从事相关教育C.写作相关书籍D.自学【参考答案】：D【试题解析】：继续教育要求可以通过自学来达到，但必须在自学程序的最后，参加一个书面的或者在线的考试，通过了考试才可获得一定的学分，即自学并通过考试。
4、下列关于AFP或CFP资格申请人在培训方面满足认证标准的方式，正确的是（）。
A.标准培训、课程豁免、资历评选B.标准培训、学分评估、资历评选C.标准培训、课程豁免、学分评估D.资历评选、课程豁免、学分评估【参考答案】：C【试题解析】：没有试题分析5、根据美国的《道德准则和专业责任》，下列各项不属于关于“公平”的具体准则的是（）。
A.CFP执业者向其雇主、合伙人或企业的共同拥有人通报他在向客户提供服务时获得的额外报酬或其他福利B.从事理财服务时，CFP执业者在正式建立理财服务关系前，CFP应以书面形式披露的内容有：CFP执业者的利益冲突和薪酬来源C.当CFP执业者了解到的情况使其产生对其他CFP执业者违背专业原则、存在欺诈或非法行为的重大怀疑时，应当立即通知适当的监管机关或专业处罚机构D.供职于机构的CFP执业者在提供专业理财服务时，应当在遵守CFP 执业道德准则前提下，致力于帮助雇主实现其合法的目标【参考答案】：C【试题解析】：C项属于“专业精神”的原则。
AFP考试《金融理财原理》第十章知识点
子女教育金的特性一、AFP考试章节知识点：子女教育金的特性1、没有时间弹性2、没有费用弹性3、子女资质无法事先掌控4、教育金指出成长率高于通货膨胀率。
二、AFP考试章节知识点：子女教育金的负担比负担比=届时教育金费用/届时收入1、若负担比高于30%就应及早开始储蓄2、若学费成长率高于收入成长率，现在的水平估计的比届时实际低三、AFP考试章节知识点：子女教育金规划的重要原则1、父母的期望与子女的兴趣能力可能有差距，应以较宽松角度使准备金可适应未来子女的不同选择。
2、宁可多准备，届时多余的部分可留作自己的退休金等。
3、避免权力准备子女教育金的时忽略自己的养老金四、AFP考试章节知识点：教育投资的价值观1、子女上大学已经是十八九岁的成年人。
从法律角度讲，父母对子女的抚养义务已经完成;同时，上大学的直接受益人是子女，按照“谁投资，谁受益”的原则，上大学的投资主体是子女本人，而不是家长或者别人。
这有两个方面的含义：一，上大学的费用应该由本人出面融资。
二，投资风险由子女本人全部承担。
2、由于中国传统上望子成龙，望女成凤的心态，父母自愿的承担起子女高等教育的责任。
尤其是在独生子女政策下，父母更是不希望子女在步入社会时输在起跑线上。
因此，中国父母宁愿克勤克俭，牺牲自己的生活品质来为子女筹借高等教育资金。
3、父母在做教育金规划时，不能仅考虑钱的问题。
教育的投入成本，有可能无法回收，把子女当作一个事业投资，一样有风险。
子女教育金规划工具一、AFP考试章节知识点：教育金补助政策1、贫困生补助：奖学金、助学贷款、勤工俭学、特殊补助和学费减免2、特殊身份补助：少数民族、军校、警校、师范二、AFP考试章节知识点：国家助学贷款1、帮助对象：家庭人均收入低于当地最低平均水平生活线的困难学生。
2、20个工作日内，将首年学费、生活费和住宿费统一划入学校在经办银行开立的指定帐户。
3、贷款年利率按同期贷款利率执行，不上浮。
在校期间贷款利息由财政补贴，毕业后开始计付利息。
AFP考试金融理财基础第一章考点：金融理财概念
一、AFP考试知识点：金融理财的定义、特点和作用1、定义金融理财是一个评估客户各方面需要的综合过程。
它是由专业理财人员通过明确客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，帮助客户制定可行的理财方案的一种综合金融服务。
它不仅限于某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。
2、特点：个性化和综合性个性化在于金融理财师必须根据客户收入、风险偏好、年龄等不同特征，为其度身定做、提供个性化的金融服务菜单。
综合性：金融理财师需要综合规划每个客户的各项当期收支和跨期计划，以满足不同生命阶段的不同的理财重点。
3、金融理财服务的作用①帮助客户实现资产的保值和增值。
通过资产配置抵御通胀等金融风险，保证所拥有财富的价值和未来购买力。
(房产、黄金等)②为客户的收入起到“开源节流”的作用。
通过专业服务，减少日常生活不必要的支出，提高个人收益。
(现金管理、房贷还款方式等)③帮助客户有效规避各类人身和财产伤害和损失。
(风险管理计划)二、AFP考试知识点：金融理财服务的内容1.投资规划①内容：主要是金融投资,也包括部分实物资产投资。
②理财要点：客户要求与投资品三性之间的匹配③金融资产的三属性：安全性、收益性和流动性例如：流动性的排序：货币、国债、股票、共同基金、公司债、房地产、黄金和收藏品等。
2.居住与房地产投资规划居民支出中的重要构成，在各项消费开支中比例最大。
② 容：自住房选购，租房、购房比较，房产投资。
②理财要点：年龄、家庭情况、生活价值观、经济收入和职业等。
3.教育投资规划①内容：人力资本投资，包括自身和子女的教育投资(基础教育和高等教育)。
②趋势：高等教育正从精英化向大众化转变，家庭教育开支不断增加。
③理财要点：在了解客户及其子女基本情况基础上。
帮助其留出足够的教育投资资金，并根据客户当前和未来预期收入的情况，估算资金的来源和数量，并利用相应的投资工具补充教育资金缺口，保证这部分资金的安全供给。
AFP考试《金融理财原理》第九章知识点租房与购房决策
一、AFP考试章节知识点：租房与购房的优缺点比较1、租房的优缺点优点：(1)有能力使用更多的居住空间(2)比较能够应对家庭收入的变化(3)资金较自由，可寻找更有利的运用渠道(4)有较大的迁徙自由度(5)瑕疵或毁损风险由房东负担(6)税捐负担较轻(7)不用考虑房价下跌风险缺点：(1)非自愿搬离的风险(2)无法按照自己的期望装修房屋(3)房租可能增加(4)无法运用财务杠杆追求房价差价利益(5)无法通过购房强迫自己储蓄2、购房的优缺点优点：(1)对抗通货膨胀(2)强迫储蓄累积实质财富(3)提高居住质量(4)信用增强效果(5)满足拥有自宅的心理效用(6)同时提供居住效用与资本增值的机会缺点：(1)缺乏流动性：要换房或是变现时，若要顾及流动性可能要被迫降价出售。
(2)维持成本高：投入装潢虽可提高居住品质，也代表较高的维持成本。
(3)赔本损失的风险：实质上的风险包括房屋毁损，市场风险包括整体房屋市场下跌的系统风险，与所居住社区管理不善造成房价下跌的个别风险。
二、AFP考试章节知识点：购房与租房的决策：年资金成本法1、成本法的计算公式租房年成本=押金×存款利率+年租金购房年成本=首付款×存款款利率+贷款余额×贷款利率+年维修费用2、案例：汪小发看上了一套100平米的住房，位于北京市海淀区五道口附近，该住房可租可售。
如果租房，房租每月5,500元，1个月房租的押金。
如果购房，总价120万元，可申请60万元贷款，房贷利率为6%，自备首付款60万元。
汪小发租与购的成本分析如下(假设押金与首付款机会成本为3%)：租房年成本：5,500元×12+5,500元×1×3%=66,165元购房年成本：60万元×3%+60万元×6%=54,000元3、维护和折旧成本的考虑1. 房屋维护成本：租房者不用负担，由购房者负担。
此部分金额不定，越旧的房屋维护成本越高。
1-AFP金融理财概述
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金融理财师培训
1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
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FPSCC定义的要点
不是产品推销，而是综合金融服务 不是客户自己理财，而是专业人员提供
理财服务 不是针对客户某个生命阶段，而是针对
客户一生 不是一个产品，而是一个过程
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请参阅国际CFP组织的声明
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国际CFP组织
《关于在中国认证国际金融理财师CFP的特别声明》
国际金融理财标准委员会（Financial Planning Standards Board：FPSB）是CFPTM、CFPCM、Certified Financial Planner和 CFP商标在美国以外国家和地区所有权和使用权的拥有者，并负责 督导和管理国际上广泛认可的CFP的认证。为保证全球CFP认证水 准的一致性和有效管理本地认证工作，国际金融理财标准委员会 在每个成员国家或地区选取一个非营利组织签订排他性的合作协 议。
从事经营活动的家庭户均资产为非经营家庭的 3.5倍
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AFP考试《金融理财原理》第十八章知识点
债券市场 1、AFP考试章节知识点：债券(Bond) 债券是一种表明债权债务关系的凭证，持券者有按约定的条件(如面值、利率和偿还期等)向发行人取得利息和到期收回本金的权利。
持券者是债权人，发债者(如国家、地方政府、公司或金融机构)是债务人。
2、AFP考试章节知识点：债券市场的分类 ①按层次划分，债券市场分为发行市场与流通市场; ②按交易场所划分，债券市场分为场内交易市场与场外交易市场; ③按交易品种划分，债券市场分为国债市场、公司债市场等。
3、AFP考试章节知识点：我国的债券市场 我国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历了曲折的探索阶段和快速的发展阶段。
目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台债券市场三个子市场。
(1)银行间债券市场 ①银行间债券市场是我国债券市场的主体。
②该市场参与者是各类机构投资者。
③该市场属于大宗交易市场(批发市场)，实行双边谈判成交，逐笔结算。
(2)交易所债券市场 ①交易所债券市场是我国债券市场的重要部分。
②该市场参与者是除银行以外的各类社会投资者。
③该市场属于集中撮合交易的零售市场，实行净额结算。
(3)商业银行柜台债券市场 ①商业银行柜台债券市场是银行间债券市场的延伸，属于零售市场。
②该市场参与者是个人投资者和非金融机构。
③该市场实行双边报价。
债券的特征 AFP考试章节知识点：债券的特征 1、返还性。
债务人有义务按规定的偿还期限向债权人支付利息并偿还本金。
这与股票的非返还性形成了鲜明对比。
2、流动性。
债券大多可在二级市场上流通。
债券的流动性一般要比银行存款高。
3、安全性。
债券的安全性受价格下跌和违约风险影响。
一般来说，具有高流动性的债券其安全性也较高。
国债和政府债有国家和地方政府的信誉担保，一般不存在信用(违约)风险，安全性最高，公司债券的安全性较低，但由于债券发行时有一套严格的资信审查制度并须发行人提供担保或抵押，因此公司债券的安全性也不会太低。
第01讲金融理财原理
你愿意选择怎样的生活？
A 忙，有钱 B 闲，有钱 C 忙，没钱 D 闲，没钱
创造财富的过程从来都不是一帆风顺 的，很少有人知道要付出多少汗水，很难 有人体会到要经历多少磨难。
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3.跑不过刘翔，但要跑过通货膨胀！
人生最大的小偷是什么?
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4、走出“理财只是一时一事的
行为”的误区，树立“终身理 财”理念。
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你的理财理念正确吗？
保持良好的心态
心态决定状态 态度决定思路，思路决定出路秀才赶考
正确的消费观 爱惜钱，节省钱 记帐习惯帮助你理性消费 学习理财知识与技巧 收入—储蓄（投资）＝消费 理念决定道路 眼界决定境界 细节决定成败 格局决定结局 思路决定出路 定位决定地位 态度决定成效 心态决定状态
安享晚年
理财目标
合理的纳税 安排
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实现教育期望
积累财富
完备的风险 保障
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财务自由
是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不 是被动工作，体现在投资收入可以完全覆盖个人 或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力 中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具。
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2、金融理财的特点
主要成果:
社会服务:
LOGO
第1讲 金融理财概述
本讲目录
一、什么是金融理财
二、为什么要理财 三、通向财富之路
四、理财规划师的职业前景
五、理财规划师的职业素养
一、什么是金融理财
理财的根本：
工资收入 理财收入 生活支出
AFP金融理财师金融理财原理第1篇 金融理财基础知识与技能第11章 家庭信用管理综合练习与答案
AFP金融理财师金融理财原理第1篇金融理财基础知识与技能第11章家庭信用管理综合练习与答案一、单选题1、下列关于抵押贷款（按揭）的规定，叙述错误的是（）。
A.财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，不可以再次抵押B.抵押必须有抵押合同，而且必须到相关机关办理抵押权登记C.抵押权与其担保的债权同时存在，债权消灭的，抵押权也消灭D.抵押物折价或者拍卖、变卖后，其价款超过债权数额的部分归抵押人所有，不足部分由债务人清偿【参考答案】：A【试题解析】：财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分，故A项错误。
2、等额本金还款方式是将本金每月等额偿还，然后根据剩余本金计算利息，所以初期由于本金较多，将支付较多的利息，从而使还款额在初期较多，而在随后的时间每月递减，下列（）人群适合等额本金还款法。
Ⅰ．目前收入较高但预计将来收入会减少的人群Ⅱ．公务员Ⅲ．还款初期还款能力较强，并希望在还款期初归还较大款项来减少利息支出的借款人Ⅳ．面临退休的人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【参考答案】：C【试题解析】：没有试题分析3、刘小姐有房贷50万元，利率6%，若等额本金偿还法每期所还的本金与选择20年期等额本息偿还法的每期摊还本息相同，则她的房贷可提前（）年还清。
A.8.53B.8.39C.7.68D.7.54【参考答案】：A【试题解析】：①500000PV，6I/Y，20N，CPTPMT=-43592；②500000/43592=11.47（年）；③房贷可提前8.53年（20-11.47）。
4、关于个人住房商业贷款抵押贷款方式的作用，下列说法中正确的是（）。
Ⅰ．住房抵押贷款作为负储蓄，把个人长期储蓄后才产生的购买力转变为通过信贷方式后产生的现实购买力Ⅱ．是用预期收入支付即期住房消费，消费者将一次性巨大的住房开支转化为长期的小额支出Ⅲ．对住房需求产生放大效应，尤其是银行递减式还款的贷款品种Ⅳ．可以提高居民购房的支付能力A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【参考答案】：C【试题解析】：Ⅲ项应为对住房需求产生放大效应，尤其是银行递增式还款的贷款品种。
AFP金融理财师金融理财原理第3篇 风险管理与保险规划第25章 人寿保险综合练习与答案
AFP金融理财师金融理财原理第3篇风险管理与保险规划第25章人寿保险综合练习与答案一、单选题1、某甲30岁，购买3年期生存保险，保险金额为10万元。
已知预定利率为3%，且l30=100，d30=2，l31=98，d31=3，l32=95，d32=5，l33=90，d33=10，则该保单的趸缴纯保费是（）万元。
A.8.125B.8.235C.8.345D.8.435【参考答案】：B【试题解析】：用P表示该保单的趸缴纯保费，则有：2、根据每张保单的平均保额，推算出每单位保额所必须支付的费用，作为一个固定常数，然后再确定一个营业保费的比例，依此计算附加费用，此计算方法称为（）。
A.比例法B.定值法C.比例变异法D.比例常数法【参考答案】：D【试题解析】：给定一个固定常数（用c表示），然后再确定一个营业保费的比例依此计算附加费用，该比例设定为k，设P为纯保险费，P′为营业保费。
则：。
3、投资连结保险有（）种确定死亡保险金的方式。
A.1B.2C.3D.4【参考答案】：B【试题解析】：确定死亡保险金额的方式，存在两种方法：一是给付保险金额和投资账户价值两者较大者；二是给付保险金额和投资账户价值之和。
4、理财师一般应向（）建议投资定期寿险。
A.在国家机关工作的王主任B.外出打工，工作环境风险较大的老段C.身体健康即将退休的李教授D.在外企工作的白领小张【参考答案】：B【试题解析】：定期寿险适用于对收入低、保障需求高的个人或家庭。
5、中止期限届满，投保人未申请复效或就复效问题未与保险人达成协议的，保险人有权解除保险合同，如果此时投保人已缴足两年以上保费的，保险人应当按照合同约定退还（）。
A.所有已缴的保险费B.扣除手续费后的保险费C.保单的现金价值D.扣除手续费后的保单现金价值【参考答案】：C【试题解析】：《保险法》第三十二条规定，投保人已缴足二年以上保险费的，保险人应当按照合同约定退还保险单的现金价值；投保人未缴足二年保险费的，保险人应当在扣除手续费后，退还保险费。
【AFP经典课件】8-01综合理财规划原理（金融理财师）
综合理财规划原理金融理财师是为客户进行理财规划的专业人员，是客户的“私人理财顾问”，是客户的“理财经纪人”。
在实际工作中，金融理财师必须在遵守职业道德准则的同时，具备丰富的金融理财实践经验，具备投资理财实际操作能力，以便随时面临营销、服务客户等方面的挑战。
“综合理财规划原理”课程展现了全方位的理财规划流程、综合理财规划方法，从中学员能够：✓加深理解所学的投资、保险、税务、福利等知识，并提升对知识的综合运用能力✓培养理财师专业责任感、实践能力、沟通能力与认知能力✓缩短理论与实务的距离，把知识转化为实务能力，提升自身的职业竞争力引言2课程大纲综合理财规划的流程综合理财规划的方法3课程大纲建立并界定客户关系收集客户信息分析和评估客户的财务状况制定并提交理财规划方案实施理财规划方案监督客户理财规划状况来源：《金融理财执业标准》1. 综合理财规划的流程4建立并界定客户关系收集客户信息分析评估财务状况制定并提交方案实施方案监督客户理财规划状况开拓客户→建立信任→界定与客户的关系51.1 第一步：建立并界定与客户的关系客户在哪里？选择客户✓现有数据库中寻找✓根据活期存款余额高低排序✓最近定存到期的客户✓理财产品即将到期的客户✓买过基金的客户，按照申购金额大小排序✓开发附近高档小区✓客户介绍客户61.1.1 开拓客户为什么要选择客户？选择什么样的客户？不是所有的购买者都能给我们带来收益选择正确的客户是成功开发客户、维持客户忠诚的前提没有选择客户可能造成定位的模糊，不利于在有限的时间、空间服务有效的客户Asset Requirement Kindness 有能力理财且购买力大有理财需求且需求强烈愿意且接受专业的服务ARK 法则7选择客户6W1H 说明Why 为什么要听你说（跟你沟通）Whom 接受方（客户）的背景（KYC ）What 要传递什么信息（闲聊话题，与议题资料的准备）Which 何种模式（书面，电访，面谈，E-Mail……交互运用）When 周一或周五？早上，下午或晚上？哪个时段比较好？Where 请客户来，或者你去他办公室？或者家里？哪个地方较好？How如何表达：故事铺陈，简短扼要，专业展现，亲和力感染选取意向客户后，征得客户同意安排需求面谈6W1H 法自我介绍一定要提到的几件事：姓名、为什么做（喜欢）这份工作、介绍所服务的机构、自己为什么选择服务所在机构、为什么我可以帮助您8选择客户（续）建立信任关系：使客户相信你的能力与信誉建立信任的重要性赢得客户信任的策略如何建立客户信任关系取得客户委托服务承诺的面谈91.1.2 建立信任根据客户需求信息判定、在有限信任度的基础上，制定“如何赢得用户信任”的策略。
AFP金融理财原理(7)
资产配置和文化差异
我国居民2000年底资产结构
各种资产的风险与收益的大致特征
各种资产的风险与收益的大致特征
各种投资工具的收益与风险情况
不同风险承担能力下的资产配置
不同风险偏好下适合选择的资产组合
资产配置策略
长期资产配置战略 长期资产配置过程 长期资产配置的方法
战术性资产配置策略
长期资产配置过程
假定未来与过去相似，可以根据过去的经历
推测未来； 情景法，包括建立适当的经济情景，并估计 各情景下的回报和风险。
长期资产配置的方法
购买并持有法：确定恰当的资产组合，并在诸如3～5年的适当持 有时间保持这种组合，对长期再平衡而言，这种方法是消极型的，具 有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。 恒定混合法：这种方法是按长期保持投资组合中各类资产的恒定 比例而设计的。为维持这种组合， 要求在资产价格相对变化时，进行 定期的再平衡和交易。市场时机选择（即战术性资产配置）可以 被看 作时恒定混合法的一个变种，因为这种方法试图通过从高估资产到低 估资产的再配置而相对改 变资产价值。这种再配置战略以估值评价为 基础，而不仅仅是一种机械法则。
人的一生中净财富的升涨情况
处于不同阶段个人的投资目标
家庭的生命周期
家庭的形成期是指从结婚到最小的子女出生。 支出随家庭成员的增加而不断增加，储蓄不断减少。 负债会十分沉重，可积累的资产很有限。 由于家庭成员年轻，可以承受较高风险的投资。 家庭的成长期是指从最小的子女出生到其完成学业为止。 支出会主要集中在子女的教育费上，但由于家庭成员不再增加，因此支 出趋于稳定， 并且可预见性增强。 储蓄也会趋于稳定，随着收入水平的逐渐提高，可累积资产逐渐增加， 投资开始有所 增加。 如果存在负债的话，负债余额逐步减少。可以分散一部分投资到较高风 险的工具上。 家庭的成熟期是指从最大的子女完成学业到夫妻均退休为止。 由于子女逐渐取得收入、独立，因此家庭收入增长很快，支出减少， 储蓄增长很快，资产积累达到高峰， 逐渐为退休做准备。 家庭的衰老期是指从夫妻均退休开始到最后一人过世为止。 不再拥有工资收入，收入主要来源于理财收入或转移性收入， 储蓄和资产逐渐减少，医疗支出增加。 投资以低风险为主。
AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳
第十四章知识点归纳一、多目标理财规划的方法1、目标基准点法2、目标顺序法3、目标并进法4、目标现值法与一生资产负债表(1)一生资产负债表相关概念①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。
②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。
③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。
④实际资产：当前拥有的资产⑤实际负债：当前存在的负债(2)基本原理一将理财目标负债化①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。
②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。
⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。
(3)分析客户实现各个理财目标的可能性①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。
②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。
每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。
③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。
④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。
⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。
⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。
⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。
(4)供给缺口或剩余分析①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。
②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。
金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》核心讲义(金融理财概述与CFP认证制度)【圣才
金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第一章金融理财概论与CFP认证制度一、金融理财的概述1．金融理财的定义金融理财是指专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。
金融理财是综合金融服务，是一个动态的过程，针对的是客户的一生。
2．金融理财的目标（1）平衡收支；（2）投资管理；（3）风险管理；（4）退休保障；（5）减轻税负；（6）财产传承。
3．金融理财师需具备的知识、能力和技能（1）金融理财师需要具备跨学科的全面的知识，包括投资、保险、经济学、税收、法律等多学科内容。
知识体系要求兼具国际化和本土化、前瞻性和现实性的特色，此外，金融理财师还需要在工作中进行不断的积累并接受持续教育。
（2）金融理财师需要具备有效沟通能力。
人际沟通能力被认为是影响金融理财师成功的因素中最重要的一项，沟通能力要求金融理财师能及时、准确地将信息传递给客户。
（3）金融理财师需要熟练掌握基本技能。
二、CFP制度1．CFP制度的建立与发展沿革（1）CFP的含义CFP（Certified Financial Planner）即国际金融理财师、注册金融理财师或者注册理财规划师，是由各国或地区金融理财标准委员会向那些经过规定的培训，通过了严格的专业考试，具有所要求的金融理财工作经验，并自愿遵守高标准的道德准则的专业人员发放的水平认证证书。
（2）CFP制度的建立与发展①1970年，国际金融理财协会（IAFP）成立；②1973年，CFP协会（ICFP）成立并开始使用CFP标志；③1985年，国际CFP标准与实践委员会（IBCFP）成立；④1990年，澳大利亚建立了CFP认证制度，CFP开始国际化；⑤1994年，IBCFP更名为金融理财标准委员会（CFP Board）；⑥2004年，非政府、非盈利组织——国际金融理财标准委员会（FPSB）成立，负责美国以外地区CFP商标的授权使用和管理。
AFP金融理财师金融理财原理第2篇 投资规划第20章 衍生证券与外汇投资综合练习与答案
AFP金融理财师金融理财原理第2篇投资规划第20章衍生证券与外汇投资综合练习与答案一、单选题1、一般而言，投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要（）。
A.购买利率期货B.出售标准普尔指数期货C.出售利率期货D.在现货市场上购买中长期国债【参考答案】：C【试题解析】：投资者持有中长期国债期货的多头，为了防止将来价格下跌的风险，需进行空头套期保值。
2、远期合约是双方在将来的一定时间，按照合约规定的价格交割货物，支付款项的合约。
同远期合同相比，关于期货合约下列说法正确的是（）。
Ⅰ．在交易所交易的标准化合约Ⅱ．只能用实物交割来进行清算Ⅲ．实行保证金交易，缴纳初始保证金Ⅳ．违约风险降低Ⅴ．合约缺乏流动性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】：D【试题解析】：期货合约可以用实物交割来进行清算，但大部分在交割日期前通过数量相同、方向相反的交易将持有的合约对冲掉；因为期货合约是一种标准化合约，所以合约流动性很强。
3、根据以下外汇报价计算外汇交叉汇率：1美元＝135.6日元1美元＝1.8025德国马克1英镑＝1.7560美元1澳币＝0.8070美元德国马克/澳币（DM/AUD）的汇率是（）。
A.0.7325AUDB.0.6875AUDC.1.7025AUDD.1.6324AUD【参考答案】：B【试题解析】：1US=1.8025DM，1AUD=0.8070US，1.8025DM=1AUD/0.8070，可得：1DM=0.6875AUD。
4、在英国，一年期债券的收益率是8%，而现行汇率为1英镑=1.60美元。
如果预计一年后汇率变为1：1.50，那么一个美国投资者预计可通过投资于英国一年期债券获得的收益是（）。
A.-1.59%B.0%C.1.08%D.1.25%【参考答案】：D【试题解析】：根据利率平价原理，预计其可获得的收益=（1+8%）×（1.50/1.60）-1=1.25%。