企业契约理论
企业契约理论与合同制度
企业契约理论与合同制度在现代经济中，企业契约理论是一个重要的研究领域，它探究了企业之间的协作、协议和合作等方面的最优化问题，并使合同制度成为了现代企业中一种重要的协商机制。
本文将重点探讨企业契约理论和合同制度的关系及其对现代企业的影响。
一、企业契约理论企业契约理论是现代计划经济理论的一种扩展和补充，它主要研究企业内部和企业之间的合作行为。
该理论认为，企业可以通过契约和协商来达成一致并最大化利益。
在企业契约理论中，契约是一种双向的承诺，是控制企业协作的基础。
契约可以规定参与方的权利和义务、协作条件和结果，以及奖励和惩罚等机制，从而保证合作的公平和有效。
此外，企业契约理论提出了合理化计划的概念，即企业合作的最优结果可以通过计算和模拟得出。
企业可以根据成本、收益和风险等因素，制定合理的协作计划，从而达成最佳的合作效果。
二、合同制度合同制度是企业契约理论的具体体现，它是企业内部和企业之间约束关系的重要机制。
在合同制度中，双方通过契约达成一致并约束自身的行为，从而最大化每个人的利益。
合同可以规定各方的权利和义务、支付方式、履行期限、违约责任、争议解决方式等方面的内容。
在合同中，各方要求的条款必须是可行的、具体的和明确的。
在合同制度中，契约是企业合作的基础。
合同制度可以提高企业协作的效率和公平性。
通过契约，企业可以建立长期的合作关系，促进资源的共享和风险的分担。
同时，合同也可以解决一些领域无引力的动力问题，推动经济的发展。
三、企业契约理论与合同制度的关系企业契约理论和合同制度密切相关。
企业契约理论提出了合理化计划的概念，是指企业可以通过计算和模拟最优协作方案，从而为合同制度提供基础。
合同制度则落实了企业契约理论的要求，通过契约约束企业行为，最大化每个人的利益。
在现代经济中，企业契约理论和合同制度共同推动经济的发展。
企业契约理论提供了一种新的思路和方法，帮助企业解决协作效率和公平性问题，创造更多的财富。
而合同制度则通过约束企业行为，提高企业的透明度和稳定性，促进经济获得更大的稳定性和可持续性。
契约理论在企业合作中的应用与优化
契约理论在企业合作中的应用与优化在当前市场经济的环境下，企业间的合作显得尤为重要。
如何完成双方互利共赢的合作，对于企业合作之间的契约管理提出了更高的要求。
契约理论是对人们在交易过程中所遵循的行为规范的一种解释。
本文将从契约理论的基本概念、契约模式、契约管理及优化等方面，简单介绍契约理论在企业合作中的应用与优化。
一、契约理论的基本概念契约理论最初是由诺贝尔经济学奖得主欧利·威廉姆斯先生提出。
契约理论，是指人们在经济活动中缔约所遵循的行为规范。
主要反映人们在经济活动中所表现出的道德操守和诚信度，以及其他经济方面的合作规范。
契约的基本要素包括合同所规定的权利、责任、义务和限制，以及双方在契约中承担的法律风险。
契约理论将人们的行为归结为其中的契约策略。
二、契约模式契约模式一般分为无契约、隐性契约、显性契约和复合契约。
无契约是指在企业合作的过程中，双方没有明确的协议，仅以口头或默契的形式进行合作。
隐性契约，是指双方虽然没有制定明确的协议，但是在实际行动过程中已经形成了明确的合作规范。
显性契约，是指双方明确地制定了协议，在协议中规定了双方的权利和义务。
复合契约，是指双方采用多种契约形式相结合的方式，来确保在合作过程中能够实现双方的目标。
三、契约管理契约管理是指在企业合作过程中，双方对契约进行的管理活动。
主要包括合作协议的设计、实施、监控，以及合作关系的评估和调整等。
合作协议的设计是契约管理的基础，涉及到双方在合作过程中的权利、义务和责任等，必须充分考虑双方的利益需要和合作目标。
协议实施是契约管理的核心，在协议实施过程中，必须充分考虑双方的监督、追踪和协作等需求，确保合作过程中不出现失控和难题。
合作关系的评估和调整是契约管理的后续，重点考虑合作过程中的效果和影响，以便及时调整合作方式，保证合作关系的持续和稳定。
四、契约管理的优化对于企业合作中契约管理的优化，主要存在以下几个方面。
首先，在合作协议的设计阶段，应充分考虑细节、明确标准、确保完整，以确保协议实施的有效性和顺畅度。
契约理论在企业经营中的应用
契约理论在企业经营中的应用契约理论是一种重要的经济学理论，是对人类社会行为的一种理性分析和解释。
契约理论的核心概念是契约，指人们通过交换，达成一定的协议和合约，以实现自己的利益，从而促进社会的繁荣。
契约理论不仅可以用于分析经济活动，还可以用于解释和指导企业经营中的决策，尤其在现代企业经营中有着重要的应用价值。
契约理论与企业经营契约理论认为，人们在进行交换时，会遵循自己的利益最大化原则，根据交换对方的条件和自己的条件来确定合适的价格和交换量。
同样的，企业在进行经营决策时，也会考虑到自己的利益最大化原则，通过制定合适的契约和协议，实现资源的最优配置和企业价值的最大化。
1.契约理论在企业组织结构中的应用企业的组织结构是决定企业管理效率和效益的一个重要因素，契约理论通过对契约关系的分析和理解，可以指导企业的组织结构设计和管理决策。
企业可以通过契约和协议的制定，来约束员工和经营者的行为，实现管理目标的达成。
例如，许多企业在雇佣员工时，会与员工签订雇佣合同，规定员工的工作职责、工作时间、薪资福利等方面的内容，以确保员工能够按照企业的要求进行工作。
同样的，企业在与供应商、客户等合作伙伴建立业务关系时，也可以通过签订合同和协议，规定双方权利和义务，防范合同风险。
2.契约理论在企业投资决策中的应用企业在进行投资决策时，需要考虑到投资风险和回报率之间的平衡，以实现企业价值的最大化。
契约理论认为，投资活动同样具有契约性质，企业可以通过签订投资合同和协议，规定投资方向、投资金额、投资收益等内容，以避免投资方面出现风险和争议。
例如，企业在进行新产品研发或新设施建设时，可以与投资方签订投资合同，明确双方的权利和义务，确保投资方资金的安全和合法性，为企业的投资决策提供保障。
3.契约理论在企业合并收购中的应用企业合并收购是全球性企业发展的一种重要战略选择，是企业追求规模经济和企业价值最大化的重要手段之一。
契约理论指出，企业合并收购同样具有契约性质，企业可以通过制定并购协议、股权交易协议等契约合同，规定并购双方的权利和义务，明确并购的目的和范围，以进行合理的企业并购。
论企业契约理论中的德与治
中心概念。 “ 德”首先是一种 人生伦理 的修养 ，而经过这 种修 养来治理 的各种关 系出现道 德风 险。 这便 是儒 家德治思想最能发挥作用的环节。 天下 ，又成为一种政治 目标 的追 求。所谓 “ 德治” ，正是 由这种 伦理与 政 治的结合而来。周初统治者 的 “ 天命无常” 敬 德保 民”的思想 ，成 、“ 为儒 家政治哲学与道德哲学的开端 ， 直接启迪 了儒家德治思想 的发展。 ３１ ．管理层 和企业 出资人 的关 系 这一层关 系产 生了公司治 理的问题。企业的所有权是出资人的 ， 而 经营管理权 却在 管理 层 ， 这样 的两 权分 离， 使得管理层 明显处 于信息优
治 思想和 契约理论相 结合 的理论 平台上 ， 讨儒家德 治思想在 契约理论 、公 司治理等经济管理 问题的现代价值 与启示。 探
关键词 ：契约理论 ；儒 家；德治思 想
１ 引言 ．、 来自可 以有两层含意 ： 第一 ， 当然是指老百姓或者说是社会 关系 ， 是直 接指
体进行 “ 治”的方法 ，而不是直 接指示 ” 德治”的客体。本 文更倾 向于 主张第二 种理解 ，这样 ，“ 德治”和 “ 之以德”的客体就分化 了 ，因 道
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论 业约 论的 与 企契理 中德 治
经营管理
论企业契约理论中的德与治
许烨锴 怀娜 （． １ 浙江财经 学院会计 学院 浙 江杭 州 ３０ １； ２ 东南大学经济管理 学院 江苏南京 ２ １０ ） １０ ８ ． １１０
摘
．
要： 该文通过对儒 家德治基本 内涵的探 讨及 理论环境的综述 ，将德 治思想的精 髓融入现代公 司契约理论 的解剖 分析 中，站在儒 家德
概念 ，即 “ 统治者品德端正 ，体恤百姓“（ 寿灿，２ ０ ） 陈 ０ ５ ，这被赋予 了 层 出现 了信息 不对 称， 由于契 约的不完整性 ， 又 即企 业的契约 中是 不可 伦理上和玫治 二 的深刻内涵 ， 为中国古代伦理 哲学和政治哲学的一个 能 穷尽管理 层的所 有显性和隐性的行为 ， 成 使得公 司管理 层会 对它所 面对
以契约理论视角分析企业与员工关系
以契约理论视角分析企业与员工关系在当今社会，企业与员工之间的关系是一个重要的课题。
如何建立和维护良好的企业与员工关系，不仅关乎企业的发展和员工的福祉，更与社会和谐稳定息息相关。
本文将以契约理论的视角来分析企业与员工关系，并探讨如何通过建立有效的契约来促进双方的合作和互利。
契约理论是一种经济学理论，旨在解释和分析个体之间的合作行为。
在企业与员工关系中，双方之间存在着一种契约关系，即劳动契约。
一般来说，劳动契约可以被视为一种双向的合作协议，约定了双方在劳动关系中的权责和利益分配。
首先，企业与员工之间的契约关系基于互利原则。
企业为员工提供工作岗位和相应的薪酬，员工则为企业提供劳动力和专业知识。
这种互利关系使得双方都能从中获益，促进了企业和员工的共同发展。
然而，契约理论也揭示了企业与员工关系中可能存在的问题。
例如，信息不对称是一个常见的挑战。
在劳动市场上，员工比企业更容易了解自己的技能和能力水平，而企业则更容易了解工作岗位的需求和市场动态。
因此，在劳动契约的签订和履行过程中，信息不对称可能导致合作困难和利益冲突。
为了解决信息不对称问题，企业可以采取一系列的策略。
首先，企业可以通过建立透明的招聘和选拔机制来提高信息对称性。
这包括公开招聘岗位、明确招聘标准、实行公正的竞争机制等。
另外，企业还可以提供培训和发展机会，帮助员工不断提升自己的技能水平，从而提高员工的信息能力。
其次，企业与员工之间的契约关系也需要考虑长期稳定性。
传统上，劳动契约被视为一种雇佣关系，强调的是劳动力的交换。
然而，在现代社会，企业与员工之间的关系越来越多地向着长期共赢的方向发展。
这意味着双方应该不只是单纯地以雇佣关系来定义契约，而要考虑到员工的个人发展需求和与企业的长期利益相匹配。
为了实现长期稳定性，企业可以通过提供稳定的工作环境和职业发展机会来吸引和留住优秀的员工。
此外，企业还可以建立激励机制，包括薪酬激励、晋升机会等，以激发员工的积极性和创造力。
契约理论在企业管理中的应用
契约理论在企业管理中的应用契约理论是指人们根据一定的规则和共同意愿，通过契约达成合法行为的一种理论。
在企业运行中，契约理论发挥着重要作用，使企业管理更加科学和规范。
本文将从契约理论的概念、企业管理中的应用以及契约管理的优化三个方面进行探讨。
一、契约理论的概念契约理论是指通过契约达成合法行为的一种理论。
契约是一种双方愿意遵守的协议，通常包含着双方的权利和义务。
根据契约理论的观点，企业管理就是一种契约关系的管理，契约就是企业管理的基石。
二、契约理论在企业管理中的应用1、支持合同约束在企业管理中，契约理论支持合同约束。
企业的各项活动都必须遵循每一个合同的规定，从而使企业的各项经营活动能够达到预期的效果。
如果违反了合同规定，就会面临受到法律规定的制裁，从而避免产生不必要的损失。
2、维护契约精神契约理论在企业管理中还能够维护契约精神。
在契约关系中，双方都在契约的约束下，相互尊重、诚信合作，从而达成和谐的合作关系。
在企业运营过程中，契约的精神也能够使员工遵守企业的规章制度，遵守企业的文化理念，从而促进企业的健康发展。
3、管理风险契约理论在企业管理中也能够帮助企业管理者降低风险。
契约中通常包含着一系列风险管理措施，如对违约方的惩罚措施、风险分担机制等等。
在遇到突发事件时，契约理论能够帮助企业快速应对，有效降低风险。
三、契约管理的优化随着市场的竞争越来越激烈，企业管理者需要不断优化契约管理，以使企业运行更加高效和规范。
以下是一些优化契约管理的方法：1、精简契约在制定契约的时候，应当精简合同内容，尽可能减少不必要的条款和文字，使契约易于理解和执行。
这能够提高契约的有效性，减少纠纷的发生。
2、完善契约培训企业应当加强对员工的契约培训，让员工了解契约内容和契约精神，从而提高员工的契约意识。
这能够帮助员工养成诚信合作的习惯，提高企业的经营效率。
3、持续监管企业管理者应当对契约进行持续监管，及时检查契约的执行情况和效果，发现问题及时制定措施加以解决。
契约理论在公司治理中的应用分析
契约理论在公司治理中的应用分析随着经济的增长和社会发展，公司成为了现代经济中最为重要的组织形式之一，而如何有效地管理公司成为了社会关注的焦点。
契约理论是现代组织理论中一种重要的思想工具，其强调了契约在组织中的重要作用，为公司治理提供了新的思路和方法。
本文将从契约理论的基本概念入手，深入探讨契约理论在公司治理中的应用分析。
一、契约理论的基本概念契约本身是一种法律性质的文件，用于约束双方的行为。
而契约理论是指在组织中，个体或团体之间基于协作而形成的契约关系对组织行为和效率的影响。
其主要研究内容包括契约的种类、契约的缺陷以及契约在组织中的作用等。
而最为重要的是，契约理论认为，契约不仅是组织中的一种管理手段，更是组织中成员之间信任和合作的基础。
二、契约理论在公司治理中的应用1、制定合理的契约契约理论认为，一个有效的契约必须包含有关权利和义务的约定、契约的执行方式以及契约终止的条件等内容。
在公司治理中，制定合理的契约可以为公司提供清晰的目标和方向，并规定了各方之间的权利和义务，从而维护公司的稳定和发展。
2、解决代理问题公司治理中最为重要的问题之一就是代理问题，即公司的所有者和经营者之间存在的利益冲突和信息不对称问题。
契约理论可以为此提供解决方案：制定合理的契约可以降低双方之间的信息不对称，从而减少代理问题的发生。
3、规范企业行为契约理论认为，契约的约束作用可以规范企业的行为，强制企业遵守契约内容，从而避免不当行为和违法行为的发生。
其中包括企业的商业行为、对投资者的负责、对消费者和供应商的公平待遇等。
4、促进团队合作契约理论认为，契约是一种信任和合作的基础，可以促进成员之间的信任和合作，从而促进团队的协同努力和合作共赢。
在公司治理中，利用契约建立各种合作机制，可以有效提高团队效率和企业绩效。
三、契约理论在公司治理中的应用案例1、日本的经营契约在日本传统经营模式中，经营契约被广泛运用，契约内容约定了员工和雇主之间的权利和义务，包括福利待遇、晋升机制以及雇佣期等。
企业契约理论
2018/8/7 2018年8月7日星期二
生产结构
生产效率 企业效率
制度结构
制度效率
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New Institutional Economics
2.企业契约与市场契约的区别
• 企业契约是一个人力和非人力资本要素所 有者之间的特别契约 。 • 企业契约中，存在一个“中心签约人”， 即企业家。 • 要素所有者之间的契约不是古典和新古典 契约，而是关系契约。
2018年8月7日星期二
New Institutional Economics
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一、新古典经济学中的企业
1. 新古典经济学中的企业：黑箱 2. 新古典企业理论无法解释的问题
①为什么现实中存在大量的企业组织？
②为什么现实中存在着规模不等的企业？ ③为什么现实中有大量的生产者破产？ ④为什么会出现20世纪30年代的经济大危机这 种集体行动的谬误？
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二、完全契约与不完全契约
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（一）完全契约
1. 完全契约的含义 完全契约，就是契约条款详细地表明了 在与契约行为相应的未来不可预测事件 出现时，每一个契约当事人在不同的情 况下的权利与义务、风险分享的情况、 契约强制履行的方式及契约所要达到的 最终结果
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1.契约的私人自我实施机制
• 契约的私人自我实施机制主要是通过对交易一方 的违约行为施加一种私人惩罚来保证交易的正常 进行。这种私人惩罚有两种形式：一是直接终止 交易关系。二是违约者因自己的市场声誉贬值而 遭受的损失 • 契约能够自我实施，其真正基础是契约方之间的 利益上的相互依赖性 • 在私人契约中，个人是拥有一定履约资本的。当 然，私人拥有的履约资本是有限的
第三章--企业契约理论课件
第三章--企业契约理论
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（二）不完全契约
不完全契约是指没有完全描述一切可能发 生的事件，对权利、责任和对应方案作出明确 说明和解释的契约。
契约不完全的原因：
（1）有限理性。
（2）绩效的组成部分和衡量绩效的标准很难准 确界定。
（3）存在信息不对称的问题：隐蔽信息和隐蔽 行动。
第三章--企业契约理论
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第三章--企业契约理论
2
• 当事人完全理性和完全契约的假设遭到了奥利
弗威廉姆森(Oliver Willamson) 和哈特(Oliver Hart)等的猛烈批评，他们发展了契约理论的第 二条线索——“不完全契约理论”。
第三章--企业契约理论
3
一、 完全契约与不完全契约
现代企业理论的一个核心观点认为： 企业是一系列契约的有机组合，是人们 之间交易产权的一种方式。
交易费用理论的两个重要分支：
• 间接定价理论 • 资产专用性理论
第三章--企业契约理论
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1、间接定价理论
代表人物有：科斯、威廉姆森、杨 小凯和黄有光，他们均认为市场和企业 是资源配置的两种相互替代的手段。企 业的功能在于节约市场直接定价成本， 即交易费用。
第三章--企业契约理论
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（1）科斯（Ronald Coase, 1937）发表“The
第三章--企业契约理论
15
为了解决这个问题，在专用性投资足够重要的 情况下，有关当事人会选择纵向一体化（企业） 替代现货市场，用内部控制减少机会主义。
第三章--企业契约理论
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• （3）张五常（1983）对交易费用经济学作
出了新的解释。他认为，企业与市场都是契 约安排，二者没有性质差别，只有程度和范 围差别。企业不过是一些关于要素使用和报 酬的契约。他认识企业也是一种市场关系， 而且是种高级的市场关系——要素市场关系。 产品和要素市场在企业外部和内部分离的直 接原因是为了节约交易费用。
企业理论：契约,所有权,委托代理
企业是市场经济的典型组织 形式 （ 张维迎 ，９ ４） 成 １９ 。ｌ １ 在“ 熟 ” 正统 经 济 学 领 域 里 ， 没 有 企 业 的 性 质 和 起 源 的 逻 辑 分 的 并 析 框 架 。 新古 典理 论 主 要从 技 术 角度 来 分 析 企 业 ， 企 业 组 织 把 视 为投入 产出之 间的生产转换 函数 ， ｊ 在给定前提条件下分析 技 术 因 素 对企 业 最 优 生 产 的 影 响 新 古 典 企业 理 论 与 其 说 是 一 种 企业 理 论 ， 如 说 仍然 是 市 场 理 论 的 一 种 ， 为 价 格 机 制 起 不 因 着 独 一 无二 的作 用 ， 业 只是 一 个 黑 箱 ， 产 要 素 的 配 置 和 产 企 生 出 的分 配 在 其 中 无摩 擦 的 按 照业 已 明确 的 规 定 好 的 法 则 进 行 。 直 到 最 近 四 ｔ年 以来 ， 企业 才 逐 渐 成 为 在 主 流 的 新 古 典 经 济 学 之 外 的 经 济学 领域 中的 一 个 重 要研 究 方 向 。 一 开 创 性 ＿ 作 主 这 １ 二 要 是 由 被称 为新 制度 学 派 的 一 群 以科 斯 为首 的 正 统 经 济 学 的 离 经 叛 道 者付 诸 实 施 的 。 本 文将 按 照 理 论 的 研究 领 域 、 关 心 的 核 心 问 题 及 目标 导 所 向对 企 业理 论 进 行 划 分 。 杨瑞 龙 采 用 了这 种 方 法 。１ 企 业 理 论 １ ２ 在 中有 若 干 核心 问题 ， 它们 包 括 ： 业 的起 源 及其 性 质 ； 优 企 业 企 最 所有权安排 ； 委托代理关 系与最优激励 约束机 制的设计 等。这 种 按 照 研 究 的 核 心 领 域 进 行 划 分 的 方 法 可 能 更 便 于 理 出一 条 比较 清 晰 的脉 络 。 业 理 论 的 重 点 是 企 业 的 契约 性 质 理 论 、所 有 权 安 排 理 论、 委托代理理论。 此外 ， 企业家理论 、 的治理结构理论 、 企业 企 业 的 金融 理 论 、经 理 型 企业 理 论 与行 为 型企 业 理 论 、 率 理 ｘ效 论等也属于企业理论的范畴 。 但是我们将把重点放在前三种理 论。 这 种理论 的共 同之处在于都 在契约理论的框架下讨论 了 企 业 的性 质 。按 照 理论 的递 进 程 度 和 对 问 题 的 分 析 深 入 ， 以 可 认 为 它 们是 按 照 图 １ 的层 次 展 开 的 ：
微观经济学中的契约理论和交易成本
微观经济学中的契约理论和交易成本在微观经济学中，契约理论和交易成本是两个重要的概念。
契约理论是指在不完全契约的情况下，人们如何通过合作来完成交易的理论，交易成本则是指完成一项交易所需的实际成本。
本文将从契约理论和交易成本两个方面进行探讨。
一、契约理论契约理论最早由美国经济学家科斯于1937年提出，主要是研究在不完全契约条件下，人们之间如何利用私人契约来进行交易，并使得双方获得最佳效果。
契约理论的核心在于对于风险和不确定性的处理和协调。
在一个经济活动中，通常存在着不确定性和风险，比如生产厂商不确定市场需求、买家不能确定产品质量等情况。
为了解决这些问题，人们通过契约来进行协调和约束。
契约可以分为完全契约和不完全契约。
完全契约是指各方在交易前可以预见到所有可能的情况，并对交易进行详细规定。
而不完全契约则是指合同无法完全规定合作行为。
在不完全契约情况下，人们通常采取一些机制来约束另一方行为，比如承诺、诚信、采取博弈策略等。
此外，契约理论还涉及到贝叶斯博弈和信息不对称等概念。
二、交易成本交易成本是指完成一项交易所需的实际成本，包括信息收集、谈判、签订契约、履行契约等一系列成本。
简单来说，就是完成一个交易所需要的各种费用，不仅仅是货款和运费等直接成本。
交易成本可分为三大类，分别为搜索成本、谈判成本和执行成本。
1. 搜索成本搜索成本是指为了找到适合的合作伙伴而进行的信息搜寻和评估，包括信息收集、分析、比较等一系列活动。
在当今的市场经济中，大量的信息在各种媒体上发布，但对于企业和消费者来说，要从大量信息中筛选出可靠的信息并进行比较是需要花费时间和金钱的。
2. 谈判成本谈判成本是指交易方双方在签订合同之前的沟通和协商成本，包括时间、人力和资源等。
在很多情况下，交易方可能存在分歧和矛盾，需要通过谈判来协调和解决。
在谈判过程中，要涉及到双方的利益、信任、诚信等因素，谈判成本往往会占据一定的成本比例。
3. 执行成本执行成本是指在合同签订之后，双方要履行契约的实际成本，包括合同的执行监管、追索款项、承担违约责任等一系列活动。
现代企业理论综述
现代企业理论综述现代企业理论有两个主要分支：交易成本理论和代理理论。
交易成本理论的重点限于研究企业与市场的关系，代理理论则侧重于分析企业内部组织结构及企业成员之间的代理关系。
这两种理论的共同点是都强调企业的契约性、企业的不完全性及由此导致的企业所有权的重要性。
由于这种原因，一般将现代企业理论称为“企业的契约理论”。
一、企业的契约理论（1）：交易费用理论⏹企业的主流契约理论之先河由科斯开辟，之后又由阿尔钦和德姆塞茨、威廉姆森、克莱茵等、詹森和麦克林、利兰和派尔、罗斯、张无常、格罗斯曼和哈特、霍姆斯特姆和泰勒尔、哈特和莫尔、阿根亚和博尔腾以及其他学者加以拓展。
最新的模型是杨小凯和黄有光提出的。
这一派理论共旨是，企业乃“一系列合约的联结”（文字的和口头的，明确的和隐含的），然而，每个作者的侧重点各不相同。
其中最具影响的是交易费用理论和代理理论。
前者的重点仅限于研究企业与市场的关系；后者则侧重于企业的内部结构与企业中的代理关系。
在下文中，我们将交易费用理论分为两类：一类为间接定价理论，另一类为资产专用性理论。
（一）“间接定价”理论在间接定价理论的标题下，对科斯、张无常及杨小凯和黄有光的论点加以概述是合适的。
这一理论的要旨是：企业的功能在于节省市场中的直接定价成本或市场交易费用。
科斯“市场和企业是资源配置的两种可互相替代的手段”---它们之间的不同表现在：在市场上，资源的配置有非人格化的价格来调节，而在企业内，相同的工作则通过权威关系来完成，两者之间的选择依赖于市场定价的成本与企业内官僚组织的成本之间的平衡关系。
⏹张五常“企业并非为取代市场而设立，而仅仅是用要素市场取代产品市场，或者说是“一种合约取代另一种合约”⏹张无常关于企业的本质是用要素市场取代产品市场的观点是深刻的。
它意味着，企业能消除机会主义的论点不是决定性的，因为企业可能把机会主义从商品市场带到了要素市场上来。
基于科斯和张无常的原旨，借助消费者---生产者、专业化经济和交易成本这三方面因素，杨小凯和黄有光（93、94）建立了一个关于企业的一般均衡的契约模式。
企业的契约理论综述
场 的边界 ，企 业所 有权 或 委托权 的最优 安排 等 问题 。 它突破 了新古 典框 架下 的企 业 “ 箱” 模 型 ， 黑
对 现代企 业理 论产 生 了深 远影 响 。
收稿 日期 ２０ —０ —１ ０５ ９ ８
作者简介：李娜 （９ ｌ 。女 ，陕西西安人 ，陕 西师范 大学 国际商学院硕士研究生 ，研究方 向为 企业理论及公司治理 。 １８ 一）
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作 了区分 和归 纳 ，市场 的不 确定 性 、潜 在 的交易 对 手数 量 、有 限理性 和机 会 主义行 为 决定 了交 易费 用 的高 低 。 相对 于传统 的 “ 济人 ”假 设 ，威廉 姆森 的研 经 究基于 “ 契约人 ”假 设 。 “ 约 人 ” 主观 上 追 求 理 契 性 ，但 只 能有 限地做 到 这一 点 ；而且 以欺 诈手 段谋 求 自身利益 ，即契 约人 的有 限理 性 和机会 主义 行 为
如何确 定企 业 的边界 以及 企业 内部 的组织结 构 如何 则被 留在 黑暗之 中，企业 被 当作一 个 “ 匣子 ”来 黑
依靠内部权威完成交易。
既然 企业 可 以节 约交 易 费用 ，为什 么没 有扩 张 成 世 界上 只有 一家 企 业 ？对 此 ，科斯 解 释无论 运 用 市 场机 制 还是 运用 企 业来 实现 协 调都 有成 本 。企 业 替 代市 场 ，在 节 约外 部交 易 费用 的同时 ，产 生 了 内 部 组织 费 用 ， 因而企 业 不可 能无 限扩张 。 当企业 内
到有 效 的监 督和 审 核 ；（ ） 内部 组织 拥有 处理 争 端 ３ 或 纠纷 的优 势 ；（ ） 内部 组织 还 可 以从各 个 方 面减 ４ 轻 信息 不对 称 的影 响 。他 还对 交 易 费用 的决 定 因素
基于企业契约理论的中小创业企业财务管理目标分析
业经济效益 的高低 。 企业追求利润增长 ， 就 必须加强管理 ，改进技术 ，提高 劳动 生产
率 ，从而降低产 品成本 ，这 都有 利于 资源 的合理配置 ，有利于经济效益的提高。
一
关 键 词 ： 中小 创 业 企 业 财 务 管 理 目 标 企 业 生命 周 期 企 业 契 约
问价值和风险报酬的情况下不断增加企业 财富 ，使企业价值达 到最 大。
利益相关者财富最大化。该 目标基于
般来说 ，初创期 中小创业企业 首要
任务 是打 开市场并 占据市场 ，把企业 的产 品向消费者广泛推 广 ，使 消费者 能接 受企
广 ，但 少 有 涉及 创 业 企 业 的 财 务 管 理 目标 问题 ，财 务 管 理 目标 是 企 业 财 务 人 员为 之 工 作 的奋 斗 目标 ， 它和 企 业
的 发 展 阶段 紧 密联 系 。 本 文 基 于 企 业
部资产 的市场价值 ，即公 司资产未来预期 现金流量的现值。公司价值 ＝债券市场价 值 ＋股 票市场价值 。企业价值通俗地说是 企业本身值 多少钱。在对企业评价 时，看
种显性契约和隐性契约 ，由此规范其利益 相关者的责任和义务 ，并将剩余索取权与
剩余控制权 在企 业物质资本所有者和人力 资本所有者之间进行非均衡地 、分散对称
确定不同的 目标。财务管理的 目标是企业 理财 活动所希望实现的结果 ，是评价企业 理 财活动是否合理 的基本标准 ，确立合理
的财 务管理 目标 ，无论在理论上还是在实 践上 ，都 有重要的意义 ，最 具有代表性的 财务 管理 目标 有以下几种观点 ： 利润最大化 。利润额是 企业在一定期
企业员工契约理论的构建
企业员工契约理论的构建作者：陈劲李根祎来源：《财经问题研究》2023年第12期摘要：后熊彼特时代企业的组织形态发生深刻变革，企业员工成为企业创新主体并成为企业价值创造的核心资源。
本文基于对企业交易属性的现代契约理论之局限和企业理论主体演变之趋势的综述分析，结合后熊彼特时代特征，聚焦企业员工的生产属性，探索企业员工契约理论。
企业员工契约理论主张企业竞争优势的核心是知识生产能力，企业的目标由交易成本最小化转为价值最大化，且价值最大化目标实现的核心是企业员工创造力的充分发挥。
基于对企业员工契约理论内涵的阐述，进一步分析该理论的深化应用需要“政府—企业—社会”三个层面的协同推进。
关键词：后熊彼特时代；现代契约理论；企业员工契约理论；企业理论；以人为本中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1000-176X（2023）12-0017-14基金项目：国家自然科学基金重点项目“中国企业创新链产业链融合发展模式与机制研究”（72232004）；中国社会科学院登峰战略企业管理优势学科建设项目一、引言科斯于1937年发表的《企业的性质》开启了现代契约理论的广泛探索与发展，现代契约理论成为近百年里指导现代企业实践的关键理论[1]。
对应地，以企业家/企业为主体的熊彼特创新范式始终是企业创新的主流范式。
随着科技革命的不断兴起和创新范式的演变，企业创新逻辑起点逐步转向后熊彼特主义[2]。
后熊彼特创新范式突破单一的企业家创新主体，聚焦更广泛的创新主体，包括用户、企业员工等。
企业创新过程更强调在开放式环境下，多元社会主体共同参与创新合作和价值共创[3]。
后熊彼特时代的到来使得现代契约理论对企业的存在、企业的内部治理和企业的边界等问题的解释与企业实践的匹配性不断下降，追根究底是创新主体与企业主体的耦合度不高。
因此，需要全方位重塑现代契约理论的主体逻辑，构建契合后熊彼特时代的现代契约理论。
大量学者的持续研究形成了由“解决信息不对称条件下代理人道德风险问题”的完全契约理论和“解决敲竹杠问题”的不完全契约理论组成的契约理论体系，①但随着时代变迁和企业变革，现代契约理论受到越来越多学者的质疑[4]。
企业会计准则执行的契约理论模型与启示
【 关键词 】 会 计准则； 契约理论 ； 准则执行
一
、
引 言
契约 ， 如债 务 契 约 ， 管理 层 报 酬计 划 ， 公 司 章程 及 细 则 。
会 计 是 资本 市场 资源 配 置机 制 的构 成部 分 ， 会 产 生 契约理论视角下会计承担着以下职能 ： 一是计量各个主 “ 经济后果” ， 具体 表现是会计报告“ 对企业、 政府、 公会 、 体对 于 企业 资源 的投入 ； 二是 确定 并 支付 每个 主体 的约 投资人、 债 权人 决 策行 为 的影 响 ” ， 进 而就 会对 企 业 的价 定 利益 ； 三 是 把其 他 主体 履行 约定 义 务和 获取 约 定利 益 值 产 生影 响。 的情 形 告知 相应 的 主体 ； 四是 帮助 维 持一 个 缔约 地位 和 通过 影 响会计 运行 规则 （ 会计 准则 ） 的制定 或选择 会 由 占有 者提 供 的生 产要 素 的流 动 的市 场 ， 以使 一 个主 体 计政策， 经 济主 体 能够 将 一部 分社 会财 富转移 到 自己身 的辞 职 或届 满不 会 危及 企业 的 存续 ； 五是 由于 多方主 体 上从 而 受 益 ， 这种 转 移 不 会增 加 新 的财 富 ， 事 实 上 仅 是 的契 约 是分 期商 定 的 ， 它 向所 有参 与 者提 供证 实 的信 息 将 总财 富在不 同企 业 、 并最 终 在社 会利 益 集 团之 间重 新 的共 同知识 ， 以便进 行协 商和拟 订契 约 。
会 要 求对 这 些 契 约 进行 监 督 以检查 契 约 的 其 他 缔 结 方 二是独立审计师是规则的专家；三是监管机构有充分的 是否 遵 守 了契 约 的 内容 。会 计 ， 作 为企 业 交易 和事 项 的 记 录和 报告 系 统 ， 在 制定 契 约 的条款 以及在 监督 这 些 条 明确会计准则执行 中的要素构成 ： 执行主体 、 外部利益 款 的实施 中都发 挥 了重要 作用 。会 计数 据 常常用 于各种 相 关者 、 制度环 境 、 公司 治理 以及 准则执 行 的关键环 节 。
契约理论对企业管理的启示
契约理论对企业管理的启示契约理论是指研究契约行为与制度的理论，它是现代经济学和管理学中重要的分支之一。
契约理论的基本假设是经济行为人通过签订契约来实现其利益最大化目标，因此在企业管理中，契约理论可以为企业制定合理的契约制度提供指导，优化企业的资源分配和协作效率，从而实现企业的长远发展。
一、契约理论在企业中的运用契约理论的核心在于合约理念，即在交易中，通过明确协议、订立合约等约束方式保障交易双方的利益得以实现。
在企业管理中，契约理论可运用于以下三个方面：1. 契约设计契约设计旨在发挥合同的指导性作用，避免潜在问题的发生，明确地约束交易各方的责任，为合同中的各方带来更多的利益。
企业可以通过制定合理有效的契约及时纠正员工违规行为发生的损害处罚，也可按规定进行奖励奖励。
2. 契约实施契约实施指企业在合约达成后，要强化执行力度，保证双方的权益得到实现。
企业应考虑到契约中标明的责任和义务，确保按约履行，建立契约监督机制，适时修订契约。
3. 契约修订契约在长期运作过程中，会受到经济、法律、市场环境等多因素的影响变化，因此需要进行修订。
企业应及时更新契约，使其保持适应性。
二、1. 提高契约的透明度在契约中，应将细节和条款清晰列明，让员工清楚契约约定的各项权利义务。
同时，构建契约透明度，普及契约基本知识，增强员工对契约法律效应的认知和尊重。
2. 建立配合机制契约中的合作组织应看成来自不同行业和部门的多维组织，应将其分割成功能性部分，避免出现冲突和争议。
此外，建立互利函数，逐渐积累成机制和惯例。
3. 强化契约监督按照监督原则，要在契约根据碰撞的结果下，为契约执行双方构建出监督框架，管理人员要为员工认真创造循环追责机制。
同时，健全契约的内部管理机制，及时进行绩效评估和奖励。
三、结语契约理论作为一种有效的管理模式，在企业和组织管理领域，已经证实其实用价值，有助于进步管理水平。
企业应在应用前，了解区域条件、机制和人员等方面，以实际效果作决策，从而建立完善的契约和监控制度，促进企业的长远发展。
契约理论在企业管理中的应用研究
契约理论在企业管理中的应用研究1、绪论契约理论是经济学中的一种理论，主要研究在不完全契约下的激励、风险共担以及信息不对称等问题。
契约理论在企业管理中的应用研究，能够帮助企业建立更加有效的管理机制，提高企业运营的效率和绩效，同时也能够更好地保护企业和员工的利益，达成良好的利益平衡。
2、契约理论在企业雇佣关系中的应用研究企业的雇佣关系是构成经济活动的基本元素之一，其在契约经济学中具有重要的地位。
契约理论在企业雇佣关系中的应用研究，主要包括以下几个方面：（1）激励机制设计。
企业通过对员工制定激励机制，可以优化员工的行为和决策，提高员工对企业的忠诚度和责任感，促进企业的发展壮大。
（2）风险分担机制设计。
企业通过制定风险分担机制，将企业和员工之间的风险分担明确化，提高企业的稳定性和可持续性。
（3）信息不对称的处理。
企业通过建立信息交流平台、制定信息披露政策等措施，可以减少信息不对称问题的发生，提高企业与员工之间的信任度和合作度。
3、契约理论在企业合作关系中的应用研究企业之间的合作关系，是企业发展的重要途径之一，但合作关系也面临着信息不对称、利益分配、合作风险等问题。
契约理论在企业合作关系中的应用研究，主要包括以下几个方面：（1）契约设计。
企业在进行合作时，需要制定合作契约，明确合作的目标、合作的内容、双方权利义务等，防止合作关系出现纠纷。
（2）利益分配。
企业在进行合作时，需要合理地分配利益，使双方获得最大的利益，建立长期的合作关系。
（3）风险管理。
企业在进行合作时，需要制定风险管理策略，做好风险监测和应对工作，减少合作风险对企业发展带来的不利影响。
4、契约理论在企业治理中的应用研究企业治理是企业内部组织管理的重要途径，通过合理的治理机制能够提高企业的透明度和效率，避免内部冲突和管理失误等问题。
契约理论在企业治理中的应用研究，主要包括以下几个方面：（1）法制建设。
企业在进行治理时，需要制定规章制度和管理制度，加强内部约束和外部监管，保护企业和员工的权益。
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三、不完全契约与“敲竹杠”问题
• “敲竹杠”问题，就是当人们一旦做出专用性资 本关系投资后，担心事后重新谈判被迫接受不利 于自己的契约条款或担心由于他人的行为使他的 投资贬值。也可以把在专用性资产投资的长期契 约中契约当事人事后的机会主义行为归结为“敲 竹杠”行为或契约当事人从他的专用性投资关系 中获得的准租值可能由他的交易对手剥夺 • “敲竹杠”问题是不完全契约的一种特殊形式， 同时又是不完全契约中一个重要的问题
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4.其它方面
科斯等虽然研究了企业的契约性质，但并 未就契约本身的性质、企业契约的本质以 及企业契约的具体内容等作进一步的研究。
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3.企业契约与市场契约的共性
• 无论是企业契约还是市场契约，都是两个 以上的主体（签约人）在地位平等、意志 自由的前提下，各方同时为改进自己的经 济状况（至少理性预期）而在交易过程中 确立的一种权利流转关系
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（二）不完全契约及其原因
1.契约的不完全性 在一个不确定性的世界里，要在签约时预测到 所有可能出现的状态几乎是不可能的；即使预 测到，要准确地描述每种状态也是很困难的； 即使描述了，由于事后的信息不对称，当实际 状态出现时，当事人也可能为什么是实际状态 争论不休；即使当事人之间的信息是对称的， 法院也不可能证实；即使法院能证实，执行起 来也可能成本太高。这样，契约中总留有未被 指派的权利和未被列明的事项，这样的契约就 是不完全契约。
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二、新制度经济学企业理论中的 企业
1. 2. 3. 4. 科斯的企业性质观 阿尔钦和德姆塞茨的企业性质观 张五常的企业性质观 威廉姆森的企业性质观
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生产性 企业 交易性
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生产结构
生产效率 企业效率
制度结构
制度效率
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2.企业契约与市场契约的区别
• 企业契约是一个人力和非人力资本要素所 有者之间的特别契约 。 • 企业契约中，存在一个“中心签约人”， 即企业家。 • 要素所有者之间的契约不是古典和新古典 契约，而是关系契约。
3.张五常的企业性质观
• 企业的出现是用资本市场代替产品市场； 或一种契约方式代替另一种契约方式。市 场交易的是产品或商品，企业交易的是生 产要素。 • 如果交易成本为零，那么两个市场是不可 分割的，因为顾客向生产要素所有者支付 的款项等于向产品销售者支付的款项。而 交易费用的存在是市场分离的前提。
第六章
第一节 第二节 第三节 第四节
企业理论
企业的契约性质 契约的不完全性与契约实施机制 企业代理问题与激励契约设计 不完全契约与企业最优所有权结构
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第一节 企业的契约性质
一、新古典经济学中的企业 二、新制度经济学企业理论中的企业 三、对科斯等的企业契约性质理论的评价
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中心签约人
• 雇 员 股 东 债权人
供 应 商
经营者企业家
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作为关系契约的企业契约特征
• 企业契约是个动态的、长期的重复性契约。 • 在企业契约中，非正式规则起着至关重要的作 用。 • 在企业的关系契约的发展过程中，权力基础变 得复杂化了，权力来源变得多样化了。
现实的生产要素交易中，许多资产具有专用 性。这使得事前的竞争被事后的垄断取代， 导致将专用性资产的准租金攫为已有的机会 主义行为。用纵向一体化替代现货市场则可 减少机会主义行为，因为在纵向一体化的企 业中，机会主义要受到权威的监督和长期雇 佣关系的弱化。
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1.契约的私人自我实施机制
• 契约的私人自我实施机制主要是通过对交易一方 的违约行为施加一种私人惩罚来保证交易的正常 进行。这种私人惩罚有两种形式：一是直接终止 交易关系。二是违约者因自己的市场声誉贬值而 遭受的损失 • 契约能够自我实施，其真正基础是契约方之间的 利益上的相互依赖性 • 在私人契约中，个人是拥有一定履约资本的。当 然，私人拥有的履约资本是有限的
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二、完全契约与不完全契约
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（一）完全契约
1. 完全契约的含义 完全契约，就是契约条款详细地表明了 在与契约行为相应的未来不可预测事件 出现时，每一个契约当事人在不同的情 况下的权利与义务、风险分享的情况、 契约强制履行的方式及契约所要达到的 最终结果
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问题：
即使把企业看作要素市场，那么，为什 么在要素的企业交易之外，还存在着要 素的市场交易？这两种不同的要素市场 之间存在哪些区别？
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4.威廉姆森的企业性质观
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三、对科斯等的企业契约性质理论 的评价
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1.企业既是生产组织，也是交易组织
• 古典经济学和新古典经济学强调了企业的 生产性，而忽视了其交易性。 • 新制度经济学企业性质理论在批评新古典 经济学企业理论为“黑箱”的同时，却忽 视了企业的生产性。 • 企业是生产性与交易性的统一。
• 认为企业中的每个雇员与雇主之间只是一 种简单的报酬合约关系。 • 企业契约与市场契约的差别在于一个队对 投入的使用，以及在所有其他投入的契约 安排中有些团体处于一个集权的位置，他 是一个队生产进程中的集权的契约代理人 ——但它并不具有更为优越的强制性指令 或惩戒权力。
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2.完全契约的条件
• 当事人能够预见到在契约过程中一切可能 发生的重要事件，预见到这些事件发生时 所要修改的契约行为与支付 • 契约当事人对每一可能事件必须愿意和能 够做出决定，并同意有效的行动过程以及 这些行动的支付 • 契约当事人只要一进入契约，就必须自愿 地遵守其契约条款
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1.科斯的企业性质观
• 作为价格机制替代物的企业，实质上是企 业家与其他生产要素所有者之间的长期契 约。 • 在企业内部契约中，生产要素所有者为获 得一定报酬而同意在一定限度内服从具有 一定强制性权威的企业家的指挥。
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四、契约的实施机制
• 由于契约总是不完全的，这就给交易双方提供了 采取机会主义行为的可能性，这使得契约的实施 机制变得十分必要。 • 契约实施机制的形成是一个演进的过程。最初， 契约主要靠私人的自我实施。当交易扩大到一定 范围后，出现了私人第三方介入契约实施。最后， 随着市场交换的不断扩张，民族国家逐渐取代私 人成为契约的首要的第三方实施机制。
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2.契约不完全的原因
• 有限理性。由于人的有限理性与外在环境的复杂性、不确 定性，人们不能在事前把与契约相关的全部信息写入到契 约的条款中，也无法预测到将来可能出现的各种不同的偶 然事件。 • 交易费用。在交易费用为正的情况下，部分契约可能因交 易费用过高而无法达成。在这种情况下，选择长期契约可 以避免一系列短期契约带来的附加费用。 • 非对称信息。因为非对称信息的存在，对不可观察的行为 与无法验证的信息可以设计较好的契约来减少信息的非对 称性，但是要完全消除信息的非对称性是不可能的。 • 语言使用的模糊性。语言只能对事件、状况大致地描述， 而不能对它们进行完全精确地描述。这就意味着语言对任 何复杂事件的陈述都可能是模糊的。
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第二节 契约的不完全性与契约实施机制
一、契约的含义与本质 二、完全契约与不完全契约 三、不完全契约与“敲竹杠”问题 四、契约的实施机制
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一、契约的含义与本质
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3.完全契约的假设前提：完全竞争市场