第三方支付牌照27家企业的对比分析

首批获得第三方支付牌照

27家企业的对比分析

前言

第三方支付行业在国内已有近十年的发展历史。从2003年开始，随着支付宝担保交易模式的诞生以及淘宝网络购物市场的成熟，网上支付服务开始走入亿万用户的生活。然而，由于相应的管理办法迟迟未能出台，“身份”一直是困扰第三方支付企业的一大难题。2010年6月，央行出台《非金融机构支付服务管理办法》，2011年5月26日，央公布了首批27家获得非金融机构支付业务许可证的企业，支付宝、银联商务、财付通、快钱等企业悉数在列，5家曾公示过的企业意外落榜。

第三方支付牌照的发放对于支付行业未来的发展具有里程碑式的意义，把第三方企业正式纳入到国家的政策监管体系下，赋予第三方支付企业合法的地位，有利于第三方支付行业朝着更加规范、健康的方向发展，为整个第三方支付行业的发展注入了强大的发展动力。同时，支付牌照是对获得牌照企业从平台系统、运营管理以及风险控制等各方面资质的一个有效认可，对于提升企业的品牌形象和公信力具有重要作用。

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一、27家获牌企业概况

截止牌照发放日，央行公示的第三方支付牌照申报企业，全国共有32家，27家企业最终获得支付牌照。上海银联、联动优势、上海得仕、上海富友、上海畅购五家企业已经公示但暂时未获牌照。中银通支付、联华OK、百度的百付宝、中国移动、中国联通、中国电信三大运营商动未出现在首批名单之列。“互联网七雄”只有盛大网络获得牌照，新浪、网易等暂无进展。

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获得支付牌照的企业中，支付公司8家、卡公司5家、银联系4家、移动支付公司2家，其他类公司5家。首批获得牌照的第三方支付企业，其中既有支付宝、财付通、快钱、汇付天下等民营第三方支付企业，也有银联商务有限公司、广州银联网络支付有限公司、北京银联商务有限公司等国字号企业。

已发放的牌照中，互联网支付（24家）、预付卡发行与受理（9家）、预付卡受理（5家）、银行卡收单（15家）、移动电话支付（11家）、固定电话支付（7家）、货币汇兑（6家）。尚无一家企业同时获得储值卡发行、收单两块牌照（支付宝、捷银信息有银行卡收单和预付卡发行与受理，但预付卡仅限于线上充值业务）

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支付业务许可证业务覆盖了互联网支付、预付卡发行与受理、银行卡收单、移动电话支付、固定电话支付、货币汇兑共6种支付业务类型。支付牌照在有效期截止２０１６年５月２日，除北京银联商务和数字王府井只限于在北京市、广州银联在广东省范围内开展收单业务外，其他企业可在全国范围内开展上述支付业务。

已获得牌照企业中，快钱允许经营业务范围最广，获得6项业务支持，基本囊括了牌照所有的业务内容。超过85%的企业获得从事互联网支付的资格，比重远远超过移动电话支付和固定电话支付，以及其他业务。在国际上，特别是韩国和日本，移动支付的比例占整个第三方支付市场的比例很高。相对互联网支付，

移动

支付未来成长速度会更快。预付卡发行与受理是受监管最严的一项业务，15家申请该项业务的企业中，银联商务、快钱、杉德商务、广州银联、通联支付5家企业的预付费卡的发行与受理业务申请只批准了受理业务，付费通该项业务未通过审批；盛付通、捷银信息的预付卡使用范围受到限制。福卡和海南新生的银行卡收单业务、通联支付和渤海易生的移动支付业务、财付通的货币兑换业务未通过审批；数字电视支付业务全部未获得批准。

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二、获牌企业分析

本文主要采用竞争对手对标分析方法，针对支付企业的不同业务类型如互联网支付、预付卡发行与受理及银行卡收单，选取17家有代表性支付企业，针对规模实力、盈利能力、可持续发展能力、运营能力、技术服务能力五项能力进行综合对标分析。

在第三方支付市场中，除商户和个人用户规模等为重要指标外，能够推动第三方支付产业发展的主要能力具体体现在如下几个方面：规模实力、盈利能力、可持续发展能力、运营能力、技术服务能力等方面。

㈠互联网支付

以下是根据市场公开资料了解到的从事网络支付的各公司数据。

厂商

2009年交易

额（亿元）2009年市场

份额

2010年交易额

（亿元）

2010年市场

份额

2011F交易

额（亿元）

2011F市场

份额

财付通1373 25.14% 2489 22.80% 4113.8 22.67%

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快钱299.4 5.48% 668.6 6.13% 1252 6.90%

网银在线67.3 1.23% 126 1.15% 178.8 0.99%

汇付天下/ / / / 1198.4 6.60%

银联电子支付服务

309.5 5.67% 586 5.37% 804.9 4.44% Chinapay

合计5460.7 10915.2 18147

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表一：部分获得互联网支付许可证的企业在行业中地位的比较

企业名称数量指标商业模式评论

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46万;日交易额超过25亿元人民币供结算信用担保和代

收代付的中介服务。

中国网民第三方在线支付的使用习惯，成为了中国网民使用互联网的基本应

用之一。支付宝的庞大的用户规模成为其在外部商家和市场获取方面的巨大

优势，同时其在技术研发和风险管控等方面也具有市场领先的水平，未来中

国第三方支付市场的发展很大程度上与支付宝的发展相契合。

财富通用户数量1．5

亿; 签约商

户40万

互联网增值服务、移动

及通信增值服务、网络

广告

财付通的发展初期拥有较好的资源，腾讯旗下的各项业务为财付通提供了大量的独占

市场，财付通依靠拍拍网和腾讯的各项其他业务迅速获得了一定的用户和交易流水。

另外，财付通在支付产品创新方面具有一定的领先性，但市场执行和推广方面为其短

板，这也是未能在该市场获得领先的主要原因之一。

环迅支付环迅支付的发展较稳定，拥有较好的盈利能力。2010年环迅加强了信用卡还款和航空市场的拓展力度，推出了针对信用卡用户的专属网站“魔法糖”以及解决机票分销问题的“德付通”平台。环迅支付是国内最早进入第三方支付领域的企业。其在第三方支付领域积累了大量的运营经验和资源。另外，环迅支付在安全技术方面能力突出，在各项安全指数方面都在行业内处于领先地位。环迅支付作为较早进入市场的厂商，面对市场竞争体现出来的市场反应较慢，在整个第三方支付市场表现相对低调。

快钱快钱属于第三方支付市场的新进入者，其依托互联网发展的经验以资本的推动快速提

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