光大证券推介材料

固定收益
研究咨询
期货
直接投资
基金管理
金融衍生品
融资融券
经营综合化 适时成立证券专业子公司；通过资本化
运作全方位开展期货、直投、基金等相 关业务
发展 战略
展业国际化 借用光大集团成员企业光大控股
在香港的资源优势，适时在香港 成立合资证券公司
业务优质化 整合公司内外部资源，为客户提供个
性化、差异化、专业化、高效安全的 金融服务平台，培育自己核心客户群
07年研究所研究报告 在公司覆盖范围、深 度报告覆盖度、研究 报告及时性和推荐准 确度都有了较大的提 高，在同业之中报告 数量上升非常明显， 分析师年均报告数量 居于同业之首
研究所是公司成长的 驱动力。一方面，研 究所为公司发展提供 研究支持，尤其是在 创新业务的准备与开 发方面。另一方面， 研究所是公司人才储 备库，大量高素质、 对行业有较深了解的 研究人员能够为公司 未来开展业务提供人 才
管理精细化
机制市场化
完善公司组织架构、业务流程和服务价值链，强 化内控约束和风险管理，打造“管理工程”
形成基于绩效、具有市场竞争力的薪 酬制度、考核制度和激励制度，打造 “人才工程”、“人心工程”
证券行业总体发展趋势向好
业务经营步入规范化
盈利模式显现多元化趋势
市场资源在高度竞争中逐步集中
资本市场结构丰富促进行业深化发展
托管资产与客户数总量连续3年大幅度提升
3000 2500 2000
托管资产(亿元)
客户数(万户)
200 160 120
1500 1000 500 0 2005年 2006年 2007年 2008年上半年 80 40 0
传统业务稳健经营、均衡发展
经纪业务-市场份额逐步上升
业务策略 网点 + 网络 + 营销 + 服务
光大永明 光大保德信基金
光大控股 光大证券
光大银行
塑造公司品牌 提升客户价值 造就员工未来
诚信
专业
卓越
共享
证投业务 —资产配置灵活投资收益平稳
总收益率 股票 权证创设 其他 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2006 2007

清晰完整的投资业务流程 专业的投研团队+独特的投资决策制度
善于根据市场状况灵活调整投资规模和资产结构，熊市中保守， 牛市中激进
公司近三年的收益率基本高于同期上证综合指数的收益率
积极参与上交所利用盘后大宗交易方式解决限售股流通问题的研讨，探索缓解大小非压力的有效途径 2007年，《二十一世纪经济报道》主办的2007年度“中国券商奖”评选活动中获得“最佳衍生品套利奖”
完善有效的管理，保证公司持续健康发展
业内唯一组织技术监理与IT审计
全国性网上交易系统，第一批获得证监会全国网上安全认 证，连续三年获得“中国优秀证券网络”称号
阳光1号收益增长一览

170%

70%
Apr-05 -30%
Feb-06
Nov-06
Jan-07
Apr-07
Jun-07
Sep-07
Nov-07
稳健投资 灵活配置
200% 120%
阳光2号收益增长

2006年，净值增长率为54.49%，FOF券商理财产品中排第一 2007年，净值增长率为110.83%，FOF券商理财产品中排第二 截至2007年末，净值累计增长率达213.56%，同类产品中排名第一
先进的IT平台
在业内最早建立灾备中心，主动控制并全面保障系统与信 息安全
中国证券业信息安全测评5家试点单位之一，参与行业标 准 《信息安全等级保护定级指南》 和 《信息安全评估指 南》的编订
雄厚的集团背景 提供完备的金融业务平台
金融控股的先行者 成熟的海外运作平台 共享集团多元化的金融业务平台

2005年度
2006年度
2007年度
传统业务稳健经营、均衡发展
资管业务-定向理财行业居前
资产管理规模一直稳居行业前列

与其他机构客户建立专户理财服务
05年第4名 06年第3名 07年第4名

收益率超过同期大盘指数的优良业绩
பைடு நூலகம்
运作流 程规范

公司管理的重点帐户之一 上海企业年金中心管理的账户 连续三年都取得了较好的正收益，业绩 大幅超越同期指数。 全部54只封闭式基金中排名第二，在全 部77只开放式基金中排名第三。
07年加大投资力度， 扩充研究人才队伍， 研究覆盖面有效提升 ，居同业首位。研究 人员平均年龄32岁， 87%以上具有硕士以 上学历
创新能力领先
全资子公司光大期货有限公司，金融期货经 纪业务资格 中国金融期货交易所全面结算会员资格 股指期货中间介绍业务（IB）资格。 参与了中金所组织的股指期货合约、业务模 式设计研讨以及股指期货测试 组建结构性产品业务团队 购买了法国Murex公司的衍生品分析系统，多次开展实 积极参与上交所的权证研究项目，并首 盘模拟交易积累实战经验。2008年在《证券市场周刊》 股指期货 批参与了权证创设，首批权证一级交易 组织的最佳衍生品投行、财富管理银行评比中获得“金 商，先后承担了茅台权证、马钢权证、 牌结构性产品投行奖” 结构性 权证创设 深高速权证的做市商义务
2005年
光大证券股份有限公司成立
内控严密
2004年
首批创新试点券商
运营安全
2002年
注册资本由5亿元人民币增加至26亿元人民币
服务优质 创新能力
1097年
注册资本由2.5亿元增至5亿元，注册地由北京迁至上海
1996年
光大证券有限责任公司成立
市场竞争能力
主要业务
光大证券
经纪业务
证券投资
投资银行
资产管理
光大证券近2年企业债发行承销情况
2006 2007

万元 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 副主承销
上海证券交易所固定收益证券电子交易平台的一级交易商
1999
2008
分销
传统业务稳健经营、均衡发展
研究咨询业务—业内领先，公司成长的驱动力
研究所业务水平已达 到国内同行业领先地 位，04年、05年、06 年连续三年被国内权 威评价机构评为“国 内最有影响力的证券 研究机构”之一，并 有多名分析师被评为 “全国最佳分析师”
理财需求增长带动证券市场持续繁荣
传统业务稳健经营、均衡发展
经纪业务-市场份额逐步上升
光大证券经纪业务市场份额和交易金额情况
亿 35000
金额
市场份额 3.00% 2.50% 2.00% 1.50%
30000
25000 20000
15000
10000 1.00% 0.50% 0.00% 2002 2003 2004 2005 2006 2007
• • •
76家证券营业部 18家证券服务部 初步形成以上海为中心的长三角洲，以北京为中心的环渤海经济圈和 以广州为中心的珠江三角洲等遍布全国的主要中心城市分支机构
传统业务稳健经营、均衡发展
经纪业务 – 服务项目
经纪业务 金阳光增值服务
分级服务：如实评判我司服务能力基础上，为客
户提供分级服务。照顾到普通客户，也重
5000
0
光大证券经纪业务市场份额排名连续五年稳居前十
传统业务稳健经营、均衡发展
经纪业务-市场份额逐步上升
光大证券经纪业务市场份额排名连续五年稳居前
1
3
5 7 9 9 8 9 10 11 13 15 2002 2003 2004 2005 2006 2007 13
9
传统业务稳健经营、均衡发展
经纪业务-市场份额逐步上升
点服务到贡献率高的客户。
个性化服务：运用最新信息技术以及自身专业团
队的能力，根据客户的生命周期、风险属
性、资产状况以及理财目标，帮助客户建 立个性化理财的资产配置，提高客户的满 意度。
传统业务稳健经营、均衡发展
投资规模合计 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2005
40%
Sep-06 -40%
Nov-06
Jan-07
Apr-07
Jun-07
Sep-07
Nov-07
资产管理规模稳步增长

平均受托资产规模
（单位：万元）
2008年5月，“阳光3号”集合资产管理计划获得监管层的批复 7月完成“阳光3号”发行工作，募集资金近17亿元，销售业绩大幅超 过今年以来公募股票基金首发规模， 在2008年已发行完毕9只券商集合理财产品中，“阳光3号”首发规模 位居第二
传统业务稳健经营、均衡发展
首批拥有股票 发行主承销商资格
投行业务-中小企业融资专家
被深交所评为 2007年度中小企业板 最佳保荐机构
首批保荐机构
1996
2004
2008年1月
截至2007年末，累计134 次担任主承销商，共为企业 筹资521.34亿元 2002-2007年，主承销家 数在业内名列前茅，优势保 持稳定 2002-2004年 第2名 2006年 第6名 2007年 第4名
2008年通向华尔街 营销峰会
2008年12月27日
发展历程
光大证券首批获得证监会A类AA级证券公司资格 光大证券首批获得证监会A类A级证券公司资格
2008. 8
2008年6月末， 注册资本28.98亿元， 总资产591.53亿元， 净资产104.74亿元， 净资本89.44亿元
2007. 8
经营稳健
品牌
市场竞争力
强大 后盾

团队
传统业务稳健经营、均衡发展
固定收益业务 —债券承销业务发展迅速 财政部国债承销团成员

2005年 承销国债15只，31.7亿元 2006年 承销国债19只，54.4亿元 2007年 承销国债24只，65.1亿元 2007年第四季度，公 司国债承销额在国债承销团成员位列券商前8名

产品
QDII
2008年1月首批获得QDII业务资格
融资融 券业务 直接投资
成立了融资融券部，各项准备工作就绪
2008年8月，获得直接投资业务试点资格
致力于数量化投资策略的开发，2008年初，与中证指数公司合作成功开发中证-光大阳光指 ，是中国内地
第一
个策略类指数，为今后发行Long-Short策略产品奠定了良好的基础。
高素质的专业队伍 专业化的业务管理 强大的支持系统
IPO 股权再融资 债权融资 外资股权融资 财务顾问 资产证券化
与光大控股的协同运作
传统业务稳健经营、均衡发展
270%
资管业务-集合理财快速增长
2005年，净值增长率在同类产品中排名第二位 2006年，净值增长率为85.35%，在同类产品中排第二位 2007年，净值增长率为105.69%，在同类产品中排第四 截至2007年末，净值累计增长率达到了327.1%，同类产品中排名第二