第5章财务分析基本方法
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5
或者认为
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料 为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企 业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、 经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等 进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营 者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评 价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准 确的信息或依据的经济应用学科。
8
（二）财务结构分析
（1）收入利润结构分析 （2）成本费用结构分析 （3）资产结构分析 （4）资本结构分析
（三）财务预算分析
财务预算通常由现金预算Leabharlann Baidu资本预算构成。
资本预算是对资本性投资项目的价值评估，它告诉你哪些项 目可取，哪些应该放弃，以及原因何在。它还会告诉你：新项 目将为你的企业价值和股东财富带来怎样的影响 。
16
财务分析与管理会计
联系：
对企业内部生产经营管理方面有一定的联系。 管理会计在一些步骤上应用财务分析方法
财务分析需要以管理会计资料为依据
区别：
✓ 理论体系不同 ✓ 方法论体系不同
17
财务分析与财务管理
相同点：都以财务问题为研究对象 不同点： 1、财务分析与财务管理的职能与方法不同
财务分析的着眼点在于分析。财务管理的着眼点在 于管理。管理包含预测、决策、计划、预算、控制、 分析、考核等。 2、财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同 财务分析侧重于财务活动状况和结果的研究。财务 管理侧重于对财务活动全过程的研究。
18
财务分析与财务管理
不同点： 3、财务分析与财务管理结果的确定性不同
财务分析结果具有确定性。财务管理的结果通常 是不确定的。 4、财务分析与财务管理的服务对象不同
财务分析的服务对象具有多元性。财务管理的 服务对象主要是在企业内部的经营者和所有者。
BACK
19
第二节 财务分析的目的与程序
一、财务分析目的 二、财务分析的一般程序
4
财务分析的定义
财务分析是指以企业财务报告等资料为基础和起 点，采用一系列专门的方法，对企业的财务状况和 经营成果进行分析、研究与评价。
财务分析不仅是对企业一定时期财务运行状况和 经营成果的总结，而且还可以分析、评价企业的过 去和现在，并预测企业未来的财务状况，为企业进 行财务预测和财务决策提供科学依据。
1、财务分析与经济活动分析的对象与内容不同 财务分析的对象是企业的财务活动，包括资金的
筹集、投放、运用、消耗、回收、分配等。 经济活动分析的对象是企业的经济活动，包括生
产活动、财务活动。
13
财务分析与经济活动分析
不同点： 2、财务分析与经济活动分析的依据不同 财务分析的依据主要是企业会计报表资料及市场 利率，股市行情等信息。经济活动分析的资料包 括企业内部的各种会计资料、统计资料、技术或 业务资料。 3、财务分析与经济活动分析的主体不同 财务分析的主体具有多元性。经济活动分析的主 体主要是企业经营者或职工。
6
理解财务分析内涵时要注意
1. 财务分析是一门综合性、边缘性学科 2. 财务分析有完整的理论体系 3. 财务分析有健全的方法论体系 4. 财务分析有系统、客观的资料依据 5. 财务分析有明确的目的和作用
7
现代企业的财务分析基本内容 （一）财务能力分析
（1）偿债能力分析 （2）营运能力分析 （3）获利能力分析 （4）发展能力分析
财 务 分析 学
主 讲：李 晋 山东财政学院会计系
1
第5章 财务分析基本方法
第一节 财务分析的内涵 第二节 财务分析的目的与程序 第三节 财务分析方法和标准
2
第一节 财务分析的内涵
一、财务分析的含义 二、财务分析与相关学科的关系
3
一、什么是财务分析？
美国南加州大学教授Water B．Neigs认为：财务分 析的本质在于搜集与决策有关的各种财务信息，并 加以分析与解释的一种技术。
10
（五）财务总体与趋势分析
➢ 了解把握企业财务的历史变化趋势，并判断预计企 业财务的未来发展趋势。
11
二、财务分析与相关学科的关系
（一）财务分析与经济活动分析 （二）财务分析与会计
▪ 财务分析与财务会计 ▪ 财务分析与管理会计
（三）财务分析与财务管理
12
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、分析形式等 不同点：
美国纽约市立大学Bernstein认为：财务分析是一种 判断的过程，目的是通过对企业现有或过去的财务 状况及经营成果的分析，对其未来的状况及经营业 绩进行最佳预测。
台湾国立政治大学教授洪国赐认为：财务分析以审 慎选择财务信息为起点，作为探讨的根据；以分析 信息为重心，揭示其相关性；以研究信息的相关性 为手段，评核其结果。
14
财务分析与财务会计
联系
财务分析以财务会计核算的报表资料为依据。 财务分析中的财务报表会计分析，以会计原则、
会计政策选择等为依据进行，因此，在某种程 度上，财务分析也是财务会计的一部分。
15
财务分析与财务会计
区别
财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核 算资料和市场信息资料的分析。
除会计分析外，财务分析还包括财务效率分析、 财务综合分析与评价等步骤。
22
➢ 财务分析主体 1、从企业投资者角度来看
包括事前财务分析、事中财务分析和事后财务分析。
9
（四）财务信用与风险分析
➢ 2006年制定了我国第一部规范信用评级机构业务行为的规范性 文件——《中国人民银行信用评级管理指导意见》，建立了银 行间债券市场信用评级业务的监管制度，颁布了《信贷市场和 银行间债券市场信用评级规范》。
➢ 2007年召开的全国金融工作会议提出，要以信贷征信体系建设 为重点，全面推进社会信用体系建设，加快建立与我国经济社 会发展水平相适应的社会信用体系基本框架和运行机制。
20
一、财务分析目的
➢ 基本目的是为了管理决策（为投资决策、信贷决策、销售 决策、和宏观经济决策等提供依据，为管理决策服务）和 监督评价（为企业经营管理业绩评价，监督和选择经营管 理者提供依据）。
21
➢ 特定目的 1、为投资决策提供依据 2、为信贷决策提供依据 3、为管理评价提供依据 4、为监督评价提供依据 5、为宏观管理决策提供依据 6、为经营管理决策提供依据（赊销、采购等）
或者认为
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料 为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企 业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、 经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等 进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营 者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评 价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准 确的信息或依据的经济应用学科。
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（二）财务结构分析
（1）收入利润结构分析 （2）成本费用结构分析 （3）资产结构分析 （4）资本结构分析
（三）财务预算分析
财务预算通常由现金预算Leabharlann Baidu资本预算构成。
资本预算是对资本性投资项目的价值评估，它告诉你哪些项 目可取，哪些应该放弃，以及原因何在。它还会告诉你：新项 目将为你的企业价值和股东财富带来怎样的影响 。
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财务分析与管理会计
联系：
对企业内部生产经营管理方面有一定的联系。 管理会计在一些步骤上应用财务分析方法
财务分析需要以管理会计资料为依据
区别：
✓ 理论体系不同 ✓ 方法论体系不同
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财务分析与财务管理
相同点：都以财务问题为研究对象 不同点： 1、财务分析与财务管理的职能与方法不同
财务分析的着眼点在于分析。财务管理的着眼点在 于管理。管理包含预测、决策、计划、预算、控制、 分析、考核等。 2、财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同 财务分析侧重于财务活动状况和结果的研究。财务 管理侧重于对财务活动全过程的研究。
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财务分析与财务管理
不同点： 3、财务分析与财务管理结果的确定性不同
财务分析结果具有确定性。财务管理的结果通常 是不确定的。 4、财务分析与财务管理的服务对象不同
财务分析的服务对象具有多元性。财务管理的 服务对象主要是在企业内部的经营者和所有者。
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第二节 财务分析的目的与程序
一、财务分析目的 二、财务分析的一般程序
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财务分析的定义
财务分析是指以企业财务报告等资料为基础和起 点，采用一系列专门的方法，对企业的财务状况和 经营成果进行分析、研究与评价。
财务分析不仅是对企业一定时期财务运行状况和 经营成果的总结，而且还可以分析、评价企业的过 去和现在，并预测企业未来的财务状况，为企业进 行财务预测和财务决策提供科学依据。
1、财务分析与经济活动分析的对象与内容不同 财务分析的对象是企业的财务活动，包括资金的
筹集、投放、运用、消耗、回收、分配等。 经济活动分析的对象是企业的经济活动，包括生
产活动、财务活动。
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财务分析与经济活动分析
不同点： 2、财务分析与经济活动分析的依据不同 财务分析的依据主要是企业会计报表资料及市场 利率，股市行情等信息。经济活动分析的资料包 括企业内部的各种会计资料、统计资料、技术或 业务资料。 3、财务分析与经济活动分析的主体不同 财务分析的主体具有多元性。经济活动分析的主 体主要是企业经营者或职工。
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理解财务分析内涵时要注意
1. 财务分析是一门综合性、边缘性学科 2. 财务分析有完整的理论体系 3. 财务分析有健全的方法论体系 4. 财务分析有系统、客观的资料依据 5. 财务分析有明确的目的和作用
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现代企业的财务分析基本内容 （一）财务能力分析
（1）偿债能力分析 （2）营运能力分析 （3）获利能力分析 （4）发展能力分析
财 务 分析 学
主 讲：李 晋 山东财政学院会计系
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第5章 财务分析基本方法
第一节 财务分析的内涵 第二节 财务分析的目的与程序 第三节 财务分析方法和标准
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第一节 财务分析的内涵
一、财务分析的含义 二、财务分析与相关学科的关系
3
一、什么是财务分析？
美国南加州大学教授Water B．Neigs认为：财务分 析的本质在于搜集与决策有关的各种财务信息，并 加以分析与解释的一种技术。
10
（五）财务总体与趋势分析
➢ 了解把握企业财务的历史变化趋势，并判断预计企 业财务的未来发展趋势。
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二、财务分析与相关学科的关系
（一）财务分析与经济活动分析 （二）财务分析与会计
▪ 财务分析与财务会计 ▪ 财务分析与管理会计
（三）财务分析与财务管理
12
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、分析形式等 不同点：
美国纽约市立大学Bernstein认为：财务分析是一种 判断的过程，目的是通过对企业现有或过去的财务 状况及经营成果的分析，对其未来的状况及经营业 绩进行最佳预测。
台湾国立政治大学教授洪国赐认为：财务分析以审 慎选择财务信息为起点，作为探讨的根据；以分析 信息为重心，揭示其相关性；以研究信息的相关性 为手段，评核其结果。
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财务分析与财务会计
联系
财务分析以财务会计核算的报表资料为依据。 财务分析中的财务报表会计分析，以会计原则、
会计政策选择等为依据进行，因此，在某种程 度上，财务分析也是财务会计的一部分。
15
财务分析与财务会计
区别
财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核 算资料和市场信息资料的分析。
除会计分析外，财务分析还包括财务效率分析、 财务综合分析与评价等步骤。
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➢ 财务分析主体 1、从企业投资者角度来看
包括事前财务分析、事中财务分析和事后财务分析。
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（四）财务信用与风险分析
➢ 2006年制定了我国第一部规范信用评级机构业务行为的规范性 文件——《中国人民银行信用评级管理指导意见》，建立了银 行间债券市场信用评级业务的监管制度，颁布了《信贷市场和 银行间债券市场信用评级规范》。
➢ 2007年召开的全国金融工作会议提出，要以信贷征信体系建设 为重点，全面推进社会信用体系建设，加快建立与我国经济社 会发展水平相适应的社会信用体系基本框架和运行机制。
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一、财务分析目的
➢ 基本目的是为了管理决策（为投资决策、信贷决策、销售 决策、和宏观经济决策等提供依据，为管理决策服务）和 监督评价（为企业经营管理业绩评价，监督和选择经营管 理者提供依据）。
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➢ 特定目的 1、为投资决策提供依据 2、为信贷决策提供依据 3、为管理评价提供依据 4、为监督评价提供依据 5、为宏观管理决策提供依据 6、为经营管理决策提供依据（赊销、采购等）