投资与证券投资概述

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导学
第一节 投资与证券投资 第二节 证券投资概述
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第一节 投资与证券投资
一、投资的概念 二、投资的发展简史 三、投资与投机
•பைடு நூலகம்
第一节 投资与证券投资
一、投资的概念 从最一般的角度来说，投资是指经济主
体(国家、企业、个人)以获得未来货币增 值或收益为目的，预先垫付一定量的货 币与实物，经营某项事业的经济行为。 简单地说，投资是指为了获得可能的不 确定的未来值而做出的确定的现值的牺 牲。
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二 投资的发展简史
投资是在人类历史发展到一定阶段时才产生的。它 是一个历史的范畴。
伴随着货币的普遍使用和商品经济的发展，投资活 动频繁起来。但投资的形式主要是实际投资和直接 投资，投资者也只是某个封建主或教主或者富商及 其家族。
随着股份制度的发展，证券制度成为现代资本主义 社会的一个明显特征。投资不再仅仅是实际投资、 直接投资，金融投资已成为投资的主要方式。投资 不再是个别大资本家和富翁的事情，众多的中小资 本甚至一般工人都可以购买股票成为股东。
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二 证券投资的构成要素
1.收益，即证券投资的全部收入或报酬。 2.风险，即证券投资的风险。指影响证券投
资收益的各种不确定性。 3.时间，即证券投资的时间长短如何。
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三 证券投资工具
无价证券：各种供应券等
货币证券：汇票、本票、支票等
证券
商品证券：提货单、运货单等
有价证券
不动产证券：房地产证明文件等
www.nyse.com纽约股票交易所网址 www.amex.com美国股票交易所网址 www.nasdaq.com美国nasdaq网址 www.cbot.com 美国芝加哥商品交易所 www.aaii.com美国个人投资者协会网站 www.iosco.org国际证券委员会组织 www.fsa.gov.hk英国金融服务权威机构 www.ml.com美国著名证券公司-美林公司网址
资本证券
股票 债券 基金 衍生工具
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金融期货
金融期权 金融互换
其它衍生工具:转券、 权证等
四 证券投资关系的构成
发行者 中介人：
证券承销商，证券经纪商。 投资者 ：
个人投资者，机构投资者 。
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第一章 股票
一、股份公司制度 二、我国国企改制现状 三、股票
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一 股份公司制度
（一）定义：股份公司制度亦称股份制度， 它是指以集资入股、共享收益、 共担风险 为特点的企业组织制度。
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推荐网站： 证券信息联播网（www.cninfo.com.cn），是中
国证监会指定的上市公司公开信息披露网站之 一， 证券之星网站（http://www.stockstar.com.cn） 。证券之星网站提供了有关上市公司情况的多 种统计和分析资料。 金融界（www.jrj.com.cn） 证监会网站（www.csrc.gov.cn） 上海交易所网站(www.sse.com.cn) 深圳交易所网站（http://www.szse.cn） 中国上市公司资讯网(www.cnlist.com) 各大证券公司、基金管理公司都有自己的网站
（六）作用：
(1)股份制是筹集资金的一种有效形式; (2)股份公司制度实现了个人资本所有权与经营权的
分离，使公司的经营管理得到了优化： (3)股份制有利于资源的合理配置： (4)股份制度下的股份公司实现了有限责任的承担，
成为分散投资风险而又经久不衰的一种企业形式 。
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二 国企改制后的股权结构
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二 国企改制后的股权结构
国有股 法人股 社会公众股 外资股
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国有股
国有股来源主要有两种：一种在我国企业 股份制改造中形成；另外一种是国家对新 组建的股份公司进行投资，也构成了国有 股。
国有股由国务院授权的部门或机构持有， 或根据国务院决定，由地方人民政府授权 的部门或机构持有，并委派股权代表。
国有股权＝国有股＋国有法人股
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国际知名网站：
www.finance.yahoo.com是关于投资信息最好的网站之 一，包括国内国际市场报价、评论和研究。
www.quote.com这个网站提供大量的市场信息，包括股 票、债券和期权的报价。
www.sec.gov美国证券交易委员会的网址，提供新闻和 信息、投资帮助和投诉处理、证券交易委员会的规则 、实施状况以及数据。
（二）产生原因： (1)海外贸易的发展与股份公司兴起； (2)产业革命、工业化、 社会大生产与股份 公司的发展。
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（三）股份公司类型
（1）无限责任公司 （2）有限责任公司 （3）两合公司 （4）股份两合公司 （5）股份有限责任公司
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（四）股份有限责任公司组织结 构图
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（五）功能 ：
(1)筹集社会资金； (2)改善和强化企业的经营管理。
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三 投资与投机
以现代社会的“经济”标准来判断， 投机实际上就是一种投资，是一种承 担特殊风险获取特殊收益的行为，是 投资的一种特殊形式。
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第二节 证券投资概述
一、证券投资的概念 二、证券投资的构成要素 三、证券投资工具 四、证券投资关系的构成
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一 证券投资的概念
就是运用投资购买有价证券及其派 生工具以期获得收益的一种行为。
投资与证券投资概述
2020/3/21
课程说明
教材：《证券投资学》（第二版），邢天才、 王玉霞编著，东北财经大学出版社，2007年10 月
参考教材：《证券投资学》（第二版），曹凤 歧、刘力、姚长辉编著，北京大学出版社， 2000年
参考资料（报刊杂志）：《财经》、《证券市 场周刊》、《资本市场》、《投资与证券》人 大报刊复印资料、《金融研究》、《投资研究 》、《中国证券报》、《金融时报》等。
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法人股
是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会 团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上 市流通股权部分投资所形成的股份。
法人股股票以法人记名。 国有法人股：如果是具有法人资格的国有企业、
事业及其它单位以其依法占用的法人资产向独立 于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的 股份，则可称为国有法人股。国有法人股也属于 国有股权。
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公众股
公众股也称个人股，它是指社会个人或股份公司内部 职工以个人合法财产投入公司形成的股份。
外资股
是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾 地区投资者发行的股票。