全国2013年10月高等教育自学考试金融市场学考前练习题

全国2013年10月高等教育自学考试考前练习题金融市场学（课程代码：00077）一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．按交易工具的不同期限，金融市场可分为（）A．现货市场和期货市场B．货币市场和资本市场C．初级市场和二级市场D．票据市场和外汇市场2．货币市场的交易标的物为（）A．实物资产B．虚拟资产C．期限在一年以内的金融资产D．期限在一年以上的金融资产3．一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5％，则股票的理论价值为（）A．150元B．200元C．250元D．300元4．股份公司破产时，股票应选用计价。

（）A．面值B．净值C．清算价格D．市价5．同业拆借市场是典型的（）A．有形市场B．无形市场C．初级市场D．二级市场6．无风险利率包含（）A．违约风险溢价B．流动性风险溢价C．期限风险溢价D．通货膨胀风险溢价7．黄金输送点是在下的汇率波动界限。

（）A．金本位制度B．银本位制度C．布雷顿森林体系D．不兑换纸币制度8．股票价差收益取决于（）A．转让价格B．投资收益率C．已发放股利D．市场利率9．我国短期外币资金融通市场是（）A．外汇市场B．外币同业拆借市场C．黄金市场D．金融互换市场10．不允许进入证券交易所的交易者是（）A．客户B．经纪人C．证券自营商D．协调交易所之间交易的特别会员11．第一笔利率互换在____完成。

（）A．英国B．美国C．日本D．瑞士12．更好的体现了货币时间价值的是（）A．单利B．复利C．固定利率D．浮动利率13．证券投资基金按资金规模是否固定，可分为（）A．封闭式基金和开放式基金B．公募基金和私募基金C．公司型基金和契约型基金D．在岸基金和离岸基金14．世界最大的期货交易所是（）A．伦敦国际金融期货交易所B．芝加哥期货交易所C．东京期货交易所D．堪萨斯期货交易所15．关于股票承销费用，正确的是（）A．市场不景气时，承销费用要稍低一些B．发行公司的信用状况好的，承销费用要稍低一些C．证券中介机构信誉好的，承销费用要稍低一些D．承销的证券风险大时，承销费用要稍低一些16．欧元于正式启动。

（）A．1998年12月31日B．1999年1月1日C．1999年12月31日D．2000年1月1日17．世界上最大的外国债券市场在（）A．伦敦B．纽约C．法兰克福D．苏黎世18．符合期货交易要求的是（）A．可在场风交易，可在场外交易B．交易双方都需缴纳保证金C．到期计算盈亏D．每日价格波动无最高幅度限制19．1982年，推出了第一份股票指数期货。

（）A．芝加哥期货交易所 B．堪萨斯期货交易所C．伦敦期货交易所 D．东京期货交易所20．我国对基金发起设立实行管理模式。

（）A．审批制 B．注册制C．许可制 D．会员制二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

21．狭义的金融市场包括( )A．以票据和有价证为金融工具的融资活动B．黄金外汇交易C．企业间的租赁交易D．金融机构间的同业拆借E．个人的存款活动22．影响债券定价的因素有( )A．金融市场资金供求状况B．市场利率水平C．发行公司资信状况D．政府金融政策E．中介机构信誉23．属于原生金融工具的有( )A．股票B．债券C．票据D．金融期货E．证券基金24．优先股的优先权表现在( )A．优先参与公司经营B．优先认购股票C．优先分配公司剩余财产D．优先参与剩余利润分配E．优先分配股息25．股份公司增资的目的主要有( )A．提高自有资本比重B．维持和扩大经营C．满足证券交易所的上市标准D．政府债券E．股东分益三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26．间接融资27．外汇升水28．债券逆回购29．期权执行价格四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30．简述证券投资基金的功能。

31．简述可转让大额存单的产生意义。

32．简述金融期货交易的特征。

33．简述期货交易的特点及其作用。

34．简述中央银行在外汇市场上扮演的三种角色。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35．什么是证券交易所？试述证券交易所的组织功能。

36．试分析货币市场主要参与者的参与目的。

全国2011年10月高等教育自学考试考前练习题金融市场学答案（课程代码：00077）一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1．B 2．C 3．D 4．C 5．B 6．D 7．A 8．A 9．B 10．A 11．B 12．B 13．A 14．B 15．B 16．B 17．D 18．B 19．B 20．A 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21．ABD 22．ABCD 23．ABCE 24．CE 25．ABCDE三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26．答：间接融资是指资金供给者与资金需求者通过银行等信用中介机构间接实现资金融通的金融行为。

27．答：外汇升水：指远期汇率高于即期汇率的差额。

28．答：债券逆回购：指债券买卖双方约定，买方在购入一笔债券后过一段时期再卖给卖方。

29．答：期权执行价格：指由期权交易双方在买卖期权时所敲定的某项金融商品在期权合约执行时的价格。

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30．答：证券投资基金的功能有：（1）资源的优化配置。

（2）发挥机构投资者的作用，具体表现在：①证券投资基金是股市资金的重要提供者；②促进证券市场的规范化发展；③监督上市公司的运作。

（3）降低金融风险。

（4）促进金融创新。

31．答：可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。

它的产生意义在于：（1）使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动的进行资产和负债管理；（2）使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合（3）使商业银行资金来源的稳定性提高。

32．答：金融期货交易具有如特征：（1）期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。

从而克服了远期交易存在的信息不对称风险和违约风险。

（2）期货交易双方都可以在交割日之前采取对冲交易以关闭其期货头寸，而无须进行最后的实物交割。

（3）期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本。

（4）期货市场与现货市场具有密切的价格关联。

在期货合约有效期内，两个市场的价格具有平行变动性．33．答：期货交易的显著特点有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割时可轧抵，即清算双方可以只需交付差额；（3）交易中既有一般的投资者，也有投机者。

期货交易的主要作用包括：（1）可以有效的转移或避免价格风险，以达到保值的目的；（2）能够发现未来价格，每一宗期货的成交价格都反映当前交易者对该股票未来价格的预测，从而起到向社会提供未来价格信息的作用，对未来价格形成具有重大影响。

34．答：中央银行的外汇市场上，扮演三种演色：（1）参与者。

这是针对中央银行管理外汇储备的职能而言的。

中央银行通过外汇市场交易对外汇储备的规模和结构进行调整，以实现储备资产的安全性、流动性和盈利性。

（2）操纵者。

这是针对中央银行管理汇率的职能而言的。

中央银行在外汇市场汇率急剧波动时，参与市场交易进行干预，影响汇率走势，实现本国的经济目的。

（3）监管者。

中央银行在外汇市场上实施监管职能主要是为了控制商业银行的外汇业务风险，维持经济稳定运行。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35．答：证券交易所是按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。

证券交易所特有的功能主要表现在它的交易组织上，这种组织功能体现在以下几个方面：（1）证券交易所为买卖交易者提供公开交易的场所、设备等，提供交易需要的清算和结算系统以及服务人员和附属设备，保证交易顺利进行。

（2）证券交易所提供有关证券交易者多方面的信息，定期和按时公布上市证券价格变化、成效数额等情况，供投资者参考。

（3）证券交易所组织证券交易过程，制定委托买卖、签订合同等方面规则，对上市证券进行审查管理，管理参与场内交易人员、审查会员资格、处理不公正交易等。

以此维护证券交易的安全和正常秩序，促进证券市场规范发展。

36．答：货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同。

（1）机构类参与者①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。

②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸进行短期资金融通。

③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。

④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。

⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流支性资产比重，取得短期投资收益。

（2）货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收或价差收。