金融市场学试题及答案

金融市场学试题及答案

第一章金融市场概论

名词解释

1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。

2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。

3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。

4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

单项选择题

1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。

A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能

2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。

A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能

3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。

A．资源的配置B．财富的再分配

C．信息的再分配D．风险的再分配

4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。

A．利息B．股息C．红利D．资本利得

5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。

A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小

C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计

6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象

7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定

8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场

多项选择题

1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。

A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产

2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。

A．要素市场B．服务市场C．产品市场D．金融市场E．劳动力市场

3．金融市场的出现和存在必须解决好( ABD )。

A．金融资产的创造和分配B．金融资产的流动性C．金融资产的收益性D．金融资产交易的便利E．金融资产的安全性

4．金融市场交易活动按其性质大致可以分为( ABCDE )。

A．筹资活动B．投资活动C．套期保值活动D．套利活动E．监管活动

5．金融市场按交易与定价方式可以分为( ABCD )。

A．公开市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场E．货币市场

6．金融市场按交割方式分为( ABC )。

A．现货市场B．期货市场C．期权市场D．初级市场E．次级市场

7．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是( ACDE )。

A．信贷B．金融结构C．完美而有效的市场D．不完美与不对称的市场E．投机与套利8．( BCD )都是不需要经纪人的市场。

A．公开市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场E．次级市场

判断题

1．金融市场媒体(不管是中介机构还是经纪人)参与金融市场活动时，并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。( √)

2．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。( ×；价格机制)

3．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能。( ×；反映功能) 4．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。( √)

5．资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。( ×；货币市场)

6．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。( ×；交割)

7．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。( ×；不需要)

8．狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。( √)

简答题

1．什么是金融市场?其具体含义是什么?

答：金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。这里包括四层含义：

其一，它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。在通信网络技术日益发展和普及的情况下，金融市场不受固定场所、固定时间的限制。

其二，它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。

其四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具交易形成不同的市场，如债券交易形成债券市场，股票交易形成股票市场等，因此，金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。2．金融市场与要素市场和产品市场有什么差异?

答：(1)在金融市场上，市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系，还表现为借贷关系和委托一代理关系。(2)金融市场的交易对象是特殊商品，即货币资金。(3)金融市场交易过程与交易方式高度现代化，多是通过电信及计算机网络等进行交易，无形市场有成为主流的趋势。

3．金融市场有哪几方面的功能?

答：在现代经济中金融市场有7个基本功能：

(1)聚敛功能是指金融市场发挥资金“蓄水池”的作用；

(2)财富功能是指为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段；

(3)流动性功能是指通过将证券与其他金融资产转化为现金余额，提供筹资手段；

(4)交易功能是指降低了交易的成本；

(5)分配功能是指实现资源配置、财富的再分配和风险的再分配；

(6)调节功能是指为政府的宏观经济政策提供传导途径，对国民经济活动提供自发调节；

(7)反映功能是指反映上市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行情况。