合肥城建2019年财务风险分析详细报告

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链断裂风险等级为8级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 418,280.1万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为186,195.67万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：其他应收款增加7,989.08万 元，预付款项增加47,836.04万元，存货增加191,336.26万元，其他流动 资产增加13,770.85万元，共计增加260,932.23万元。应付账款增加 17,150.2万元，预收款项增加166,247.46万元，应付职工薪酬增加467.74 万元，应交税费增加39,772.54万元，其他应付款增加44,870.02万元，应 付利息减少467.91万元，一年内到期的非流动负债减少61,224.18万元， 共计增加206,815.87万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有232,084.44万元的支付能力，转化为存在 89,377.79万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果其他应收款减少25%，则该企业可支配资金将会增加6,466.87万 元，支付能力将会从232,084.44万元提高到238,551.31万元。如果该企业 的销售形势好转，销售额上升19.57%或存货积压减少19.57%，则该企业 资金紧张状况将会缓解，资金缺口将会弥补。
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，马上全部偿还长短期有息负债有困难，但在正常 经营一年之后有能力偿还全部长短期有息负债。
3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为10,017.28万元，非流动负债为194,605.47万元， 资本金为51,216万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增 加10,243.2万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期 债务的偿还。
0
84,104.73 114.36 39,234.72
-48.86 76,723.31
0
0
-100
467.91
-68.33 1,477.61
0
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一年内到期的非流动负债 60,115.82
-50.46 121,340
-36.14 190,000
0
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为85,157.81万元，存货为1,186,194.65万元，应收账款 为0万元，其他应收款为25,867.47万元，应付账款为73,786.8万元，货币 资金为242,101.72万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会 出现资金缺口。
73,786.8
30.28 56,636.6
-16.86 68,118.08
0
840,413.08
24.66 674,165.61
54.09 437,524.79
0
1,864.98
33.48 1,397.24
100.6 696.53
0
69,879.65
132.1 30,107.11
33.55 22,543.51
合肥城建2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为246,311.49万元，2019年已经取得 的银行短期借款为10,017.28万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供223,674.64万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为22,636.85万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为242,101.72万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是293,944.09万元，实际已经取 得的短期贷款金额为10,017.28万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为345,786.46万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为397,628.83万元，在5年之内偿还的贷款总规模为501,313.57万 元，当前实际的长短期借款合计为263,333.92万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。但 负债率偏高，不过在下降。如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金
多方面改善：
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从232,084.44万元提高为553,546.67万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。
项目名称 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
25,867.47
44.69 17,878.4
60.36 11,148.78
0
47,836.04
0
0
-100 137,809.56
0
1,186,194.6
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果其他应收款增加25%，则该企业可支配资金将会减少6,466.87万 元，支付能力将会从232,084.44万元下降为225,617.57万元。如果该企业 的销售形势恶化，销售额下降19.57%或存货积压增加19.57%，则该企业 会出现资金紧张，产生资金缺口。
19.23 994,858.39
40.63 707,427.74
0
5
56,462.56
32.26 42,691.72
38.57 30,808.32
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 应付利息
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)