浅议中小企业融资难的问题与对策

浅议中小企业融资难的问题与对策

摘要：随着我国市场经济体制的不断完善，中小企业已经成为经济发展和社会稳定的重要支柱。然而，中小企业由于抗风险能力相对较弱、规模不大等情况，使其在融资方面难以得到足够的支持。融资问题已经成为阻碍多数中小企业扩大生产、盘活资金，实现健康发展的主要制约因素。因此，中小企业要想获得全面顺利发展，就必须解决好资金融通中的各种问题。

关键词：中小企业融资问题问题与对策

1. 中小企业融资难的具体表现

1.1 融资渠道单一

1.1.1 过多依赖债务融资。我国的金融市场实行严格的金融管制，其开放程度的有限。有资料表明：我国78%的中小工业企业的资本来源主要是银行各类贷款，来源于权益性投资的比例为33%，从权益性投资的构成来看，近80%的企业仍以自身的资金积累为主股东投资和风险投资分别为18.1%和16.7%，使用外商投资的企业比例为4.9%。

1.1.2 贷款集中在国有商业银行。中小企业信贷支持机构缺位和多元化债务融资工具缺乏，金融机构缺乏将风险相对较高信贷资产证券化的工具，使得中小企业贷款业务的风险无法分散，中小企业贷款只能求助于商业银行。

1.2 融资成本高昂

1.2.1 贷款利率高于市场平均水平。自2007年以来，中国人民银行采取了连续加息和提高存款准备金率的货币紧缩政策，使得中小企业的贷款利率连续升高，严重影响了中小企业的经济利润。

1.2.2 融资中间费用比例过高。中小企业在申请贷款时，需要进行固定资产抵押登记、信用评估、财务审计等环节，增加了融资的中间费用。商业银行还设置了“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等手段，这些费用都加重了中小企业的融资成本。

2. 中小企业融资难的原因分析

2.1 中小企业效益不稳定，缺乏对信贷资金的吸引力

中小企业的业绩不理想，信用不高是企业贷款的最大障碍。大多数中小企业所处行业并不是垄断行业，盈利水平总体不太高，就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。目前，我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用等级自然大打折扣。

2.2 信用担保机构规模欠缺，风险分散及损失分担的补偿制度尚未形成

目前，面向中小企业信用担保业的发展低，政府出资设立的信用担保机构缺乏后续的补偿机制，民营担保机构无法与协作银行形成共担机制，担保风险的分散及损失分担的补偿制度尚未形成，影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。

2.3 金融体系结构不合理，政策支持力度不够

国家出于政治和经济双重因素的考虑，产业政策上重点扶植国有大型企业，国有商业银行和股份制商业银行均瞄准了大型企业，其他中小金融机构的信贷能力有限，缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。为控制新增贷款中的不良贷款比重，商业银行采取了贷款个人负责制、内部“下岗”等措施对信贷员严格管理，实行“惜贷”策略，严重影响了对中小企业发放贷款的积极性。

2.4 相关法律制度缺位，难以建立正常的市场秩序

目前，我国未建立起全社会统一的企业与个人征信系统，信用担保机构缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏协调和衔接，缺乏支持中小金融机构发展的法律制度。如《借款合同条例》、《担保法》、《公司法》、《保险法》、《商业银行法》、《中小企业促进法》等一系列法律还不够完善。

3. 解决中小企业融资难的建议对策

现阶段，我国仍处于银行等金融机构贷款为主的融资体系下，应着力改善银行与中小企业之间的信息不对称和办贷成本高等情况，来解决中小企业贷款难的这一问题。

3.1 培养理性的信用文化，建立中小企业的治理结构

中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求，实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，提

高信用水平，增强融资能力。

3.2引入专业的资信评估，建立中小企业的征信制度

建立中小企业的征信制度，就是建立关于信用信息的收集、管理和传播的制度。征信制度可以有效地解决信息不对称问题，做到信息共享，使银行更方便和低成本获取企业信息，更易于克服信息不对称和由此引起的违约风险。

3.3 保证贷款质量，建立中小企业的融资激励和约束机制

政府及相关部门应出台具体政策，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，切实提高对中小企业的贷款比例；鼓励政策性银行支持符合国家产业政策，有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业发展；鼓励各家银行根据中小企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定各级银行贷款审批权限，减少贷款审批环节；鼓励银行积极研发适应中小企业发展的信贷服务项目，改善对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。

3.5 依托担保机构，完善中小企业的商业性信用担保体系

完善中小企业信用担保体系是世界通行的做法，担保机构组织专门力量对中小企业进行广泛调查、收集信息、跟踪财务经营等综合情况，从而设计评级方案，科学合理地对中小企业进行综合等级评定，对中小企业实行信用放大效用，使银行在部分甚至全部转嫁放

贷风险的同时，得以活化大量的存量资本，提高了资金的报酬率。商业性信用担保体系的建立关键在于贷款担保机构对中小企业的甄别和监督，这样商业性中小企业信用担保体系，才能真正降低中小企业的信息不透明问题，降低融资的交易成本。

总之，中小企业要想获得发展，破解融资难题，就要通过完善治理结构，积极主动披露自己的有关信息，以获取银行的信任，各级政府应致力于建立中小企业征信制度、建立向中小企业融资的激励约束机制、强化和完善信用担保机制等措施来降低交易成本，使得银行在防范风险的前提下，向中小企业提供贷款，以此实现中小企业与银行的共赢。

作者简介：

李颖询，男，1966年5月，经济师。现供职于中国建设银行抚顺分行。