日本蜡烛图技术2
日本蜡烛图-技术分析_经典形态分析
『技术分析』- 形态分析的经典资料形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。
被分为两大类：反转形态和中继形态。
我们先说说反转形态。
反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。
反转形态：头肩型三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型还有三角形,菱形,楔形,矩形整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型第一部分反转形态反转形态-----1、头肩型绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。
一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。
反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破3、图形愈大，价格移动愈大4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。
头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。
形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。
两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。
头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。
然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。
即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。
头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，汇价也随之不断w创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。
日本蜡烛图技术2
日本蜡烛图技术2蜡烛反转形态 蜡烛持续形态形态辨识训练·反转形态 形态辨识训练·持续形态内部资料， 请勿转抄！【经济学社·技术部·内部学习资料】·白色三兵牛市反转信号无须对该形态进行确认第二天、第三天的开盘价都在前一天的实体范围之内，但最好是在实体的中点以上开市。
相关形态：前进受阻·深思形态·前进受阻熊市反转信号建议对该形态进行确认它通常出现在上升趋势中，第二根和第三根蜡烛线都有很长的上影线，反映出市场不能坚持上扬的趋势，在逐渐走弱。
这是持续牛市后经常出现的市场状况。
两根带很长上影线的小阳线表明市场内的投资者信心不足，他们开市出现恐高的心理。
特别是市场已经经历了长时间的上涨后，这种心理反应就更明显。
·深思形态熊市反转形态建议对该形态进行确认通常由两根大阳烛和一根小阳烛或星线组成大阳线创出这段期间的新高如果第三天的星线与第二天的大阳线之间能够形成一个向上的跳空缺口，那么深思形态的熊市反转意义就更强烈。
深思形态经过确认后，还可以转化为黄昏星形态。
·三只乌鸦熊市反转形态无须对该形态进行确认与白色三兵相反。
·三鸦接力熊市反转形态无须对该形态进行确认三根大阴线逐级下降蜡烛的实体部分可以连接起来，没有价格空隙。
三鸦接力形态实际上反映了这样一种市场背景，由于某种原因导致市场出现恐高，卖空盘和获利了结盘的涌出，导致市场摆脱上升通道，进入下降趋势。
每天的收盘价都成为次日市场价格的阻力位，多方再也无法阻止反击，最终将阵地拱手相让。
·脱离形态建议对该形态进行确认特别是看跌脱离形态辨识口诀：长烛映市短跳空，跳空短烛色相同。
三创新低为蓄力，尾烛一现入缺口。
看涨脱离看跌脱离看涨脱离形态：通常出现在下降的市场趋势中，意味着做空的头寸已经超卖，市场要脱离下降趋势。
看跌脱离形态：市场处于加速上升趋势，并且不断创出一段时期内的最高价，但是随着时间的推移，出现了超买情况，意味着市场要脱离上升趋势。
日本蜡烛图技术(完整版)
阴吞阳
阳吞阴
3、乌云盖顶形态
乌云盖顶形态属于顶部反转形态， 也是由两根蜡烛线组成。一般出现在 上升趋势之后，也有些情况出现在 水平调整区间的顶部。
形态特征：第一天是一根坚实的 阳线实体，第二天开盘价超过第 一天最高价（即第一天上影线顶 端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线
形态特征： 流星线具有较小实体，且实体处于其价格区间的下端，同 时
上影线较长，与其他星型形态 一样，实体颜色并不重要。在 理想的流星形态中，流行线实 体与前一日K线实体之间存在价 格跳空。但在示例中，价格跳 空并不是非有不可的。
倒锤子
倒锤子线
• 倒锤子线并不属于星型形态，但是由于样子和流星形态一样 ，倒所锤以子放线在并这不里属讲于述。星型形态，但是由于样子和流星形态
运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲 刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况下反转向下， 则形成胀爆现象。
乌云盖顶
乌云盖顶
乌云盖顶
水平调整区间顶部 的乌云盖顶
4、刺透形态（斩回线形态）
作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。
判断的参考因素基本与乌云盖 顶形态相同但方向相反。但是 需要注意的是，乌云盖顶形态 中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需 要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但 在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上， 这是因为在底部反转中应该更加谨慎。
软件切图4-5
上吊线
锤子线
锤子线
上吊线 锤子线
2、吞没形态（抱线形态）
锤子线和上吊线是单根蜡烛线构成，吞没形态是我们将介绍的第一类 由数根蜡烛线组成的复合形态。技术分析理论中，与吞没形态近似的 是反转日形态。
日本蜡烛图技术(完整珍藏版)
跳空
在上升或下降趋势中，如果一根十字星线与前后均发生了价格跳空（包 括有关K线的上下影线也互不接触），那么这根十字星线就构成了一个主要 的）
近似的弃婴
流星形态
流星形态是一种二K线的顶部反转形态，它发出警告信号， 表明市场顶部就在眼前，外观恰如其名，像一颗流星，本 形态的技术意义不如黄昏星形态强。通常不构成主要的反 转信号。
颜色无关 紧要，意 味着下跌 力量正在 衰减
孕线形态
孕线形态特征：后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对 较长的实体包容进去。在孕线形态中，第二根蜡烛线的颜色是 无所谓的。上下影线的大小通常也是无关紧要的。
孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。 在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前一个小实体覆 盖进去了。而在孕线形态中，前一个是非常长的实体，它将后 一个小实体包容起来。在吞没形态中，两根蜡烛线的实体的颜 色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点倒不是一项必要条 件。在绝大多数情况下，孕线形态的两个实体的颜色也是不同 的。
阳体线
阴体线
无实体线
八卦
二、历史背景
1、由来
K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年）， 被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其 细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。
2、K线名称
罫(日本音读kei)
3、人物
本间宗久 《酒田战法》 《风林火山》
4、K线术语中的战略思想
三、基本知识
绘制蜡烛图的方法
所需数字：开盘价 收盘价 最高价 最低价
分类：阳线、阴线 有实体线、无实体线
最高价 收盘价
开盘价 最低价
形态学 一、反转形态
日本蜡烛图技术(补全版)资料
日本蜡烛图技术(补全版)资料
日本蜡烛图技术历史可以追溯到17世纪，当时使用蜡烛作为日历。
这是一种技术，通过分析特定商品的价格行为来预测未来价格的变化。
在20世纪50年代，日本技术分析师绘制出具有日本文化特色的蜡烛图，由此开始了日本蜡烛图技术的流行。
日本蜡烛图技术也被称为“多数据点图表”，它具有明显的日本文化特点，具有更加准确的技术分析能力。
该图表由四个部分组成：开盘价、收盘价、最高价和最低价。
任何一个部分都会影响未来的市场走势。
日本蜡烛图技术不仅依赖于当前的价格行为，而且还考虑了价格波动的方向。
它有助于分析数据，找出趋势，并将其应用于投资策略。
日本蜡烛图技术可以帮助投资者分析和预测市场，这是它的一大优势。
日本蜡烛图技术也可以帮助投资者理解价格波动，并能够更好地发现机会。
它提供了趋势识别和价格指标，可以帮助投资者获得更好的投资结果。
日本蜡烛图技术有一些优势，如：
1. 其简单易懂的图形可以帮助投资者对市场的变化有效地分析和理解。
2. 它提供了大量的信息，可以帮助投资者更好地制定投资策略。
3. 它可以帮助投资者分析市场，从而提前预测市场走势。
4. 日本蜡烛图技术可以帮助投资者快速发现投资机会。
5. 它可以帮助投资者更有效地管理风险。
日本蜡烛图技术是一种有效的技术分析工具，它可以帮助投资者有效地理解市场，并能够更有效地预测市场走势。
它的简单易懂的图形，能够提供大量的信息，有助于促使投资者制定更好的投资策略，从而获得更好的投资回报。
日本蜡烛图技术课件
锤子线
2、流星线
流星线的上影线很长，实体很小且接近蜡烛线的低点 形态与锤子线相似，作用与上吊线相似 通常出现在一段上涨趋势中，预示着价格的反转
流星
刺透形态
刺透形态
3、孕育形态
孕育形态反转信号没有之前讲的几个强烈，属于弱反转信号
颜色无关 紧要，意 味着上升 力量正在 衰减
颜色无关 紧要，意 味着下跌 力量正在 衰减
3、3根或3根以上蜡烛线组合的形态 启明星形态
此形态属于底部反转形态。名称的由来是，这 个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星） 预示着太阳的升起一样。
无实体线
三、基本知识
绘制蜡烛图的方法
所需数字：开盘价 收盘价 最高价 最低价
分类：阳线、阴线 有实体线、无实体线
最高价 收盘价
开盘价 最低价
1、实体与影线
1、低价区的长白实体
一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白 实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有受到空头的打压，收 盘价愈接近最高价，实体愈长，该线形所代表的意义愈重要
倒三尊形态
3、圆形顶部形态和平底锅底部形态(圆形底
部形态)
在圆形顶部形态中，市场逐步形成向上凸起的圆弧状图案，在这 个过程中，通常出现的是一些较小的实体。最后，当市场向下跳 空时，就证明圆形顶部形态巳经完成。这一形态与西方的圆形顶 部形态是相同的。在圆形顶部形态中，应当包含一个向下的窗口， 作为市场顶部的验证信号。
2、三山形态和三川形态
在三山顶部形态中，如果中间的山峰高于两侧的山峰， 则构成了一种特殊的三山形态，称为三尊顶部形态。
日本蜡烛图技术2(持续形态)招商证券济南泉城路营业部(关浩)
三星顶部
三星底部
四、多技术方法共同参考原则
• 单单从蜡烛图技术分析方法本身来看，已经称得上 一种极有价值的交易工具了。有一种市场研究方法 强调，应当在各种不同的技术分析指标中寻求相互 验证。这是阿瑟．斯克拉罗在他的《期货图表职业 分析手段》一书中提出来的，他称之为“多技术方 法共同参照原则”。根据这一原则，在同一个价格 区域，综合在一起的相互验证的技术指标越多，那 么达成准确的市场预测的把握就越大。
一、蜡烛图信号的汇聚
• 前面的一系列课程，我们了解了很多的反转 形态和持续形态，这一节我们将通过对股价 走势的K线图形综合分析，判断股价的买入卖 出时机。
• 应当注意如果在同一个价格区域内汇聚了一 群蜡烛图形态，或者一些特别的蜡烛线，那 么，此处将构成一个重要的市场转折点。
二、蜡烛图与趋势线
• 本节将把蜡烛图技术与趋势线市场对趋势线的突破 以及过去的支撑位和压力位等放到一起。进行综合 的研究。我们可以通过许多方法来确定市场趋势， 趋势线就是其中之一。
窗口形成后， 并没有持续
铺垫形态
阴吞阳
Hale Waihona Puke 倒锤子线出现在长阳线之后的十字线
三类长阳后十字线
高位十字 星孕线
长腿十字线和黄包车夫
• 位于市场顶部的长腿十字线是一种特别重要的十字 线。这类十字线具有长长的上影线和下影线，鲜明 地表露出市场举棋不定的心理状态。当日的开市价 和收市价正好处在全日价格范围的中点。
趋势
• 趋势：在一个价格运动当中，如果其包含的波峰和 波谷都相应的高于前一个波峰和波谷，那么就称为 上涨趋势；相反的，如果其包含的波峰和波谷都低 于前一个波峰和波谷，那么就称为下跌趋势；如果 后面的波峰与波谷都基本与前面的波峰和波谷持平 的话，那么成为振荡趋势，或者横盘趋势，或者无 趋势。
（78）日本蜡烛图技术（2）
（78）日本蜡烛图技术（2）日本蜡烛图技术是一个非常复杂的炒股技术分析系统。
它的知识点非常复杂也非常繁杂，因此我们在介绍日本蜡烛图技术时只能由浅入深。
那么今天我们先来看看K线图中经常出现的T形线在实战中的用法。
从图形上看，T形线的下方会留下一根长长的下影线，这个影线的长度非常重要，线的长度越长，则信号越强烈。
从炒股经验上看，T形线可以出现在股价的任何区域内。
而且，投资者还必须清醒地认识到，之所以会出现T字这种独特的形态，往往是因为主力已经基本实现了控盘的结果，因为只有主力控盘了，才会出现股价被快速打压又能快速被拉升的“T”形现象。
而从后市的发展上来看，T形线出现在不同的区域可以出现未来四种不同的发展结果，分别是：1、T字线出现在股价有较大涨幅之后往往是见顶信号；2、T形线出现在股价有较大跌幅之后往往是见底信号；3、T形线出现在股价上涨过程中则是继续上涨的中继信号；4、T形线出现在股价下跌的过程中则是继续下跌的中继信号。
这四种情况可以做如下具体的分析：第一：在股价的高位区出现“T”字线，往往是庄家为了掩护出货而释放的一种烟雾弹。
使缺少炒股经验的散户们觉得，先抑后扬的走势说明已经经过洗盘，后市还有上涨空间，从而诱使那些做所谓短线的投资者继续跟进。
殊不知，高位的T形线之后往往会出现大阴线，而那些短线跟进者则很难摆脱被深度套牢的命运。
第二：股价经过连续下跌之后出现T形线，说明庄家在低位建仓之后利用先抑后扬的T字线走势来稳定军心的一种迫切心情，是一种急于稳定军心的止跌信号。
如果这种止跌信号得到了市场的认同，则T 形线之后常常会拉出几根阳线，或者盘面会演化成为阴阳交错的上升走势。
通过这种低位的T字信号，有经验的投资者完全可以判断出庄家正在悄悄建仓。
此时散户投资者完全可以适度买进，与庄共舞。
第三：股价在上升过程中出现T字线，还可能是庄家的一种洗盘行为，而并非是高位的出货行为。
从股票技术分析角度上看，这预示着后市市场还将继续上涨。
日本蜡烛图(K线图)技术
• 阴线（黑或绿）
阳线（白或红）
常见的蜡烛线
▪ 纺锤线：纺锤线是一种实体很小，影线很长的线形，它既可以是阴线也可以是阳线。纺锤
线代表市场缺乏进一步上升和下跌的力量，处于一种均衡状态。在一波急涨之后出现的纺锤线代表 多头后继乏力，先前的涨势因此停顿；在一波急跌之后出现的纺Байду номын сангаас线代表空头后继缺力，先前的跌 势因此停顿。但是市场是否反转还需要市场走势进一步的证明。
在理想的流星形态中，流星线的实体与前一根蜡烛线的实体之间存在价格跳空。 不过，这样的价格跳空并不是非有不可的。
图例
倒锤子线：是出现在一段时间的下跌行情中，有见底的迹象。
倒锤子线出现，意味着市价经过一段时间的下跌以后，动能慢慢耗尽。当天市场的开盘 价接近当日最低位，后来市场上涨，但买方无力将上涨行情延续，维持下去。最终以接 近开盘价价位收盘。也预示着看多方逐步介入的可能性较大。见到倒锤子线，往往市场 可能见底，要做好平空单，建多单的准备。重要的一点，是要结合整体技术面来看，切 记，孤立地看K线是错误的。
反转形态
• 锤子线和上吊线 • 吞没形态 （抱线形态） • 乌云盖顶形态 （乌云线形态） • 刺透形态 (斩回线形态)
上吊线：下影线较长，实体部分较短，下影线长度在K线实体的两倍以上的K线，实体收线可
以是阴线也可以是阳线，当这种K线出现在上升趋势中，表明之前的市场运动已经结束。
锤子线：锤子线属于底部反转形态。在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕是较小
图例
乌云盖顶形态：乌云盖顶形态又称乌云线形态，是K线图较为常见顶部转形态图表之
一。这种形态由两根K线组成，它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在 水平调整区间的顶部。乌云盖顶（Dark-Cloud Cover）经常发生在一段上升行情的顶部，由 一阴一阳两根K线组成，是一个看跌反转信号。
必修课二日本蜡烛图技术
日本蜡烛图是如何发展的呢？1724年，本间宗久出生于日本一个富裕的农家，天生热衷于商业活动，最终成为日本大米市场的主要交易者。尽管蜡烛图并非本间宗久所创，但是他积极研究交易心理，总结出数条交易原理，这些理念最终发展成为我们今天看到的蜡烛图交易技巧。
蜡烛图起初通过手绘而成，这种工作相当耗时耗力，而且由于语言障碍，日本的交易者未能分享这一交易技巧，因此日本蜡烛图一开始并未流行，这种情况一直持续到数十年前。现在，作为一个重要的标准选择和价格分析方法的关键指标，日本蜡烛图已经成为金融分析图表的主流之一，其他供分析用的图表还包括柱状图和线形图。
图 4-9 镊形底
市场不断下跌，但多方下定决心积极介入，镊形底形态形成。之前，市场持续下跌，阴烛不断。突然之间，犹豫性蜡烛线形成，意味着更多的多头开始买入。多头和空头的力量达到平衡。镊形底始于一根确定性的阴烛，紧接着是一根或多根犹豫性蜡烛线（见图4-9）。图4-10显示，在空头试图推动价格进一步走低的过程中，多头进入市场，而且力量开始大于空头，市场形成了一根下影线较长、实体较小的蜡烛线。在空头第二次尝试推低价格的过程中，产生了同样的结果，又一根犹豫性蜡烛线形成，同样是下影线较长，实体较小。两根蜡烛线的低点往往相近，即使有差别，也只有数点，两个低点成为新的支撑水平，镊形底形成。这是该段下跌走势的末期，市场做好了上涨的准备，任何想在下一波上涨中获利的人要立刻进场做多。为什么？因为镊形底形成之后，市场可能走出更高的水平。图4-10即是如此。
看跌蜡烛线形态或卖出信号
主要的看跌蜡烛形态是：
➤黄昏之星
➤看跌吞没
➤镊形顶
这些蜡烛线形态既会出现在下跌趋势中，也会出现在上行趋势中。然而，若他们出现下跌趋势中，并顺势做空，则这些形态的价值是非凡的，会提供巨大的收益。也就是说，如果这些形态出现在较短的时间周期中的上升趋势的末端——这段上升趋势只不过是更长的时间周期中的下跌趋势的回调，那么其意义重大。有必要注意的是，市场有时会在20~40点的区间内横盘，可能会形成各种看涨和看跌蜡烛线形态，这些形态都应被忽略掉，你也不应该在这种小型的震荡和横盘运行中根据这些蜡烛线形态交易。
日本蜡烛图技术
《日本蜡烛图技术》第二章基本知识一、不见邪：当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去，而要将他视为卖出（买进）的机会。
不听邪：不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。
市场对消息的反应和消息本身一样重要。
不言邪：不要对别人说起你未来的市场行为。
如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。
二、实体与影线1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。
2、长白实体1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。
2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。
长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。
3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。
如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。
4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。
5）长白实体构成支撑。
行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。
下跌市场中，长白实体也有支撑功能。
在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。
这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。
（观察RSI指标是否大于80）6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。
当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。
7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。
如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。
有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。
3、长黑实体1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实体则有可能是顶部信号。
日本蜡烛图技术(补全版)
LOGO••••蜡烛图技术分析的优劣势•••（记住，灵敏是蜡烛图的特点，但它是一把双刃剑，用好可以上阵•（国内是这样定义的：当收市价高出开市价时，蜡烛图是红色的，表示近日上涨；反之为绿色，表示近日下跌）•1、技术分析涵盖了心理因素对市场的影响•（博弈的市场，你实际上的对手就是别人的心理）•2、技术分析有利于明确执行交易纪律•（以量化的角度看待市场，排除感性的影响）•3、技术分析逐渐成为推动市场运动的主要动力•（大家都用，形成了类似于里程碑式）•4、价格本身就是我们必须考虑的影响因素之一•5、通过市场价格变化分析，可以一定程度上规避信息不对称•（再有势力的市场参与者，也不会逆势而为）正确的理解反转形态• 1 反转形态未必反转（反转形态表示可能反转）• 2 汽车尾灯（很好的比喻，帮我们理解）• 3 当且仅当反转方向与当前主要趋势相同时，这个反转信号才足以作为开立头寸的依据（非常重要的原则，一定要记住，并且理解）•二锤子线（注意与流星形态的区别）• 1 判断标准• A 实体处于整个价格区间的上端•B下影线长度要至少是实体高度的• C 没有上影线或者极端可以忽略• 2 加强标准• A 实体与下影线的长度对比•B与反转后的方向颜色协调C如果与后一根•三• 1 判断标准• A 2• B 颜色相反，且看涨吞没为绿红，看跌吞没为红绿• C 市场趋势清晰可辨• 2 加强条件•A前面的•B市场趋势延续时间越长越好•C第二根•四• 1 判断标准•A只发生在市场顶部，也就是说仅能看顶部反转B第一根为阳线，第二根为阴线，阴线高开于阳线收盘价•C阴线的收市价要在阳线实体的• 2 加强标准•A阴线插入阳线越深越好•B前上涨趋势持续时间越长越好•C阴线的开市价高过于某个重要阻力位置•（乌云盖顶形态看反转要弱于吞没形态，所以加强标准中，当它越趋近于吞没形态就越强）•五• 1 判断标准（现货黄金•A仅能判断市场底部反转•B第一根为阴线，第二根为阳线，阳线低开于阴线的收盘价•C阳线的收盘价一定要高于阴线实体的以上（必要）• 2 加强标准•A阳线插入阴线线越深越好•B前下跌趋势持续时间越长越好•C阳线的开市价低过于某个重要支撑位置•判断标准实体较小、与前实体跳空，星线的颜色不重要•特例十字星线•星线所反映市场心理星线由于具有较小的实体，说明多空上方到此达到了力量的均衡，本身就具有反转的意味。
日本蜡烛图技术完整版
日本蜡烛图技术完整版日本蜡烛图技术，也被称为Candlestick Chart，是一种通过图表形式展示金融市场价格走势的方法。
它在日本古代德川时代的稻荷寿司店中发展而来，被广泛运用于现代投资分析与交易决策。
一、蜡烛图基础蜡烛图的基本构成是蜡烛实体和蜡烛影线。
蜡烛实体代表了价格的区间，通常用红色或者绿色来表示。
如果蜡烛实体为红色，表示该时间段的收盘价低于开盘价，价格下跌；如果蜡烛实体为绿色，表示收盘价高于开盘价，价格上涨。
蜡烛影线则表示了价格的波动情况，上下两个影线与蜡烛实体相连接。
二、蜡烛图的特殊形态日本蜡烛图技术通过观察特定形态来分析市场趋势，以下介绍几种常见的特殊形态。
1. 大阳线：蜡烛实体长，表示市场情绪偏乐观，价格上涨的可能性较大。
2. 大阴线：蜡烛实体长，表示市场情绪偏悲观，价格下跌的可能性较大。
3. 十字星：蜡烛实体非常短，上下影线相对较长，表示市场出现了反转迹象。
4. 锤子线：蜡烛实体短，下影线较长，上影线很短，表示市场底部即将形成，价格可能上涨。
5. 吊颈线：市场瞬间上涨或下跌，然后出现一个与上一个蜡烛实体相连的小蜡烛实体，表示市场即将反转。
6. 三只乌鸦：形态由三个连续的大阴线组成，表示市场走势可能逆转。
三、蜡烛图技术的应用蜡烛图技术在金融市场分析中有广泛的应用，旨在帮助投资者预测价格走势和制定交易决策。
1. 趋势判断：通过观察不同形态的蜡烛图，投资者可以辨别市场趋势，如判断当前市场是处于上升趋势、下降趋势还是盘整状态。
2. 支撑与阻力位确认：蜡烛图可以帮助投资者确认价格的支撑位和阻力位。
通常情况下，前期的高点和低点成为重要的阻力位和支撑位。
3. 反转信号：通过观察特定形态的蜡烛图，如锤子线、吊颈线等，可以发现市场即将发生反转的迹象，帮助投资者买入或卖出。
4. 形态组合分析：投资者还可以通过多个蜡烛图形态的组合进行综合分析，提高预测市场走势的准确性。
四、蜡烛图技术的局限性蜡烛图技术虽然被广泛使用，但也有其局限性。
日本蜡烛图技术分析
《日本蜡烛图技术》第二章基本知识一、不见邪：当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去，而要将他视为卖出（买进）的机会。
不听邪：不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。
市场对消息的反应和消息本身一样重要。
不言邪：不要对别人说起你未来的市场行为。
如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。
二、实体与影线1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。
2、长白实体1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。
2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。
长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。
3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。
如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。
4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。
5）长白实体构成支撑。
行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。
下跌市场中，长白实体也有支撑功能。
在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。
这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。
（观察RSI指标是否大于80）6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。
当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。
7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。
如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。
有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。
3、长黑实体1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实体则有可能是顶部信号。
日本蜡烛图技术分析(K线分析) ppt课件
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一字线
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如有一根长实体阴线开盘于 长实体阳线的开盘价之下， 则反转存在，有下跌行情
十字线出现在一系列长阳实体线之后， 预示买方力量衰竭，卖方力量加强
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十字线出现在一系列长阴实体线后 预示卖方力量衰竭，或减弱
如有一根长实体阳线收盘于长实体黑线的收盘价之上，
则反转存在
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4、锤头和吊颈线
锤头是看涨的反转形态 形成在下降的趋势中
锤头和吊颈 不同： 之前的 价格运动趋势不同
垂头线和吊颈线看起来很相似
较小的实体部分，或黑色或白色
较长的下影线，较短的上影pp线t课件
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吊颈线：看跌 的反转形态
吊颈线表明： 一个可能的 顶部或强有力 的阻力线
日本蜡烛图技术分析（即K线）
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1
二、实体和影线
实体部分越长，说明买卖的强度越大
多和空
较长的白色蜡烛线 ：买方力量强
较长的黑色蜡烛线 ：卖方力量强
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影线
上影线：交易时段内的较高价格 下影线：交易时段内的较低价格 较长的影线： 交易活动远离了开盘和收
盘价格 较短的影线： 交易活动基本局限在开盘
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4、K线组合
三红兵
如果已经下降了很长时间 ，三红兵出现 将是市场将要强烈反转的标志。
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三乌鸦
在上升趋势中， 三乌鸦呈阶梯形逐步下降 市场要么靠近顶部，要么已经有一段 时间处在一个较高的位置了，预示市 场将进一步的价格的下降
经典日本蜡烛图(K线图)技术
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图例
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其他反转形态
孕线形态
三只乌鸦
塔形顶部形态和塔形底 部形态
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孕线形态
孕线形态：称为十字孕线形态。也就是其第2天的小实体，为一根十字线。一般的孕
线，不属于主要反转形态，但十字孕线形态的反转意义更为强烈 。
操作策略：回调时的持续下跌，当收出孕线形态时，说明做空力量衰竭，看多的投资
线包住前K线
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图例
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乌云盖顶形态：乌云盖顶形态又称乌云线形态，是K线图较为常见顶部转形态图表之
一。这种形态由两根K线组成，它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在 水平调整区间的顶部。乌云盖顶（Dark-Cloud Cover）经常发生在一段上升行情的顶部，由 一阴一阳两根K线组成，是一个看跌反转信号。
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图例
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铺垫形态
这个形态表明市场虽然出现反复，但依然维持上升趋势，并且使市 场重心向上抬高。在铺垫形态中，调整期间的市场价格要高 于上升三法，所以铺垫形态比上升三法更能表现市场的上升 意味。换句话说，就是铺垫形态相对上升三法形态的市场修 整力度较小，对原有趋势的破坏程度较低
看涨吞没形态：反映出股价本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺
的实体，这根实体将它前面的那根实体“抱进怀里了”或者说把它吞没了。这种情形说
明市场上买进的力道已经压倒了卖出的力道。
看涨吞没形态的识别标准：
1、在看涨吞没形态之前，价格运动必须处在清晰可辨的下降趋势之中，哪怕这种趋势 只是短期的；
2、看涨吞没形态必须由2条K线组成，其中第二条K线的实体必须覆盖第一条K线的实体 （但不一定需要吞没第一条的上下影线）；
股市交易分析的《圣经》，畅销经典《日本蜡烛图技术》第2版上市
股市交易分析的《圣经》，畅销经典《日本蜡烛图技术》第2版上市《日本蜡烛图技术》2020年3月出版即使毫不关心股市，大部分人对k线图（又称蜡烛图）的色彩和形状也不会陌生。
红绿柱体排列而成的图表，是今天人们心目中股票市场的标准形象，仅次于股民坐在大屏幕前面露难色、闭目长叹的新闻图片。
K线图在中国大陆的地位并不奇怪，1990年沪深两大交易所开市，不久，中国台湾的行情软件公司跨过海峡来大陆拓荒，将K线图也一并推广开来，使之成为无数中国股民入市后最初的功课。
30年后的今天，蜡烛图技术已成为股市技术分析的标配。
近日，史蒂夫·尼森这本经典著作的全新修订版（第2版），在博集天卷和湖南文艺出版社精心打造之下，现已上市与广大读者见面。
古老东方的投资术，“K线之父”史蒂夫·尼森的畅销经典再版蜡烛图技术，最初起源于日本，在德川幕府时期，日本商人开始用该技术来预测米价的涨跌。
之后的几百年间，蜡烛图技术不断在实践应用中发展完善，影响到日本人生活的诸多方面，成为商人获利的法宝。
美国著名K线技术分析专家史蒂夫·尼森是第一位将K线技术系统地引入西方的技术分析专家。
他是美国纽约DALWA证券公司高级副总裁，美国金融界公认的K线技术权威，《华尔街日报》、《巴诺》、《机构投资人》等著名财经专刊的撰稿人。
1987年，史蒂夫·尼森在与一位日本经纪人的交流中惊奇地发现了蜡烛图技术并开始专注地研究。
他发现这项来自东方的古老投资术居然与西方现代技术分析理论有许多不谋而合，并且能弥补西方现代技术分析的许多短板。
1991年，尼森出版了专著《日本蜡烛图技术》（Japanese Candlestick Charting Techniques），正式将这项技术系统地引介至西方。
众多美国交易者对这门古老的东方技巧和理论赞叹不已。
1998年，《日本蜡烛图技术》的中文版出版，金融翻译界的元勋丁圣元翻译，受到广大金融学者和从业者的认可，成为股市、期货等相关领域研究的权威教材，也是金融投资者必不可少的分析工具。
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日本蜡烛图技术
2
蜡烛反转形态 蜡烛持续形态
形态辨识训练·反转形态 形态辨识训练·持续形态
内部资料， 请勿转抄！
【经济学社·技术部·内部学习资料】
·白色三兵
牛市反转信号
无须对该形态进行确认
第二天、第三天的开盘价都在前一天的实体范围之内，但最好是在实体的中点以上开市。
相关形态：前进受阻·深思形态
·前进受阻
熊市反转信号
建议对该形态进行确认
它通常出现在上升趋势中，第二根和第三根蜡烛线都有很长的上影线，反映出市场不能坚持上扬的趋势，在逐渐走弱。
这是持续牛市后经常出现的市场状况。
两根带很长上影线的小阳线表明市场内的投资者信心不足，他们开市出现恐高的心理。
特别是市场已经经历了长时间的上涨后，这种心理反应就更明显。
·深思形态
熊市反转形态
建议对该形态进行确认
通常由两根大阳烛和一根小阳烛或星线组成
大阳线创出这段期间的新高
如果第三天的星线与第二天的大阳线之间能够形成一个向上的跳空缺口，那么深思形态的熊市反转意义就更强烈。
深思形态经过确认后，还可以转化为黄昏星形态。
·三只乌鸦
熊市反转形态
无须对该形态进行确认
与白色三兵相反。
·三鸦接力
熊市反转形态
无须对该形态进行确认
三根大阴线逐级下降
蜡烛的实体部分可以连接起来，没有价格空隙。
三鸦接力形态实际上反映了这样一种市场背景，由于
某种原因导致市场出现恐高，卖空盘和获利了结盘的涌出，
导致市场摆脱上升通道，进入下降趋势。
每天的收盘价都
成为次日市场价格的阻力位，多方再也无法阻止反击，最
终将阵地拱手相让。
·脱离形态
建议对该形态进行确认
特别是看跌脱离形态
辨识口诀：
长烛映市短跳空，跳空短烛色相同。
三创新低为蓄力，尾烛一现入缺口。
看涨脱离看跌脱离
看涨脱离形态：通常出现在下降的市场趋势中，意味着做空的头寸已经超卖，
市场要脱离下降趋势。
看跌脱离形态：市场处于加速上升趋势，并且不断创出一段时期内的最高价，
但是随着时间的推移，出现了超买情况，意味着市场要脱离上升趋势。
·两只乌鸦（私奔未遂）
熊市反转形态
建议对该形态进行确认
第一天的大阳线表明了原有的市场趋势。
第二天是阴线，而且出现了向上的跳空缺口。
第三天也是阴线，开盘价在第二天的实体内产生，
最后在第一天的是体内收盘。
辨识口诀：
比翼双飞起，尾鸦负心意。
开盘阳烛内，收盘阴烛中。
·鉴定形态
无须对该形态进行确认 它是孕线形态的演化，是它的确认形态
辨识口诀：龙生龙，凤生凤，
阴阳相孕子相同。
·呕吐形态（排泄形态）
无须对该形态进行确认
它是吞没形态的演化，是它的确认形态
辨识口诀：阴阳相吞色虽异，
太极消化必相同。
（含蓄）
·南方三星（退化形态）
牛市反转形态
建议对该形态进行确认
第一天是一根带很长下影线的大阴烛
（类似锤子线，但是下影线没有达到实体的两倍） 第二天的图形略有有所缩小，但没有触及第一天的最低价 第三天是一根小黑秃蜡烛，开盘价和收盘价都在第二天的
价格区间内。
辨识口诀：长烛映市影线长，形似蝌蚪小尾巴。
首次退化小一倍，最后小到没尾巴。
·葬影吞没（葬影）
牛市反转信号
无须对该形态进行确认
前两天是两根黑色的秃蜡烛
第三天是一根向下跳空的收市秃蜡烛 第四天的蜡烛完全吞没了第三天的蜡烛线（含影线）
·三明治
牛市反转形态
建议对该形态进行确认
市场处于下降趋势中，阳线在阴线后面跳空出现第三天的阴线和第一天的阴线收盘价相同
辨识口诀：
三明治，阳跳空。
阴收盘，价相同。
·反冲形态（离婚线）
无须对该形态进行确认
反冲形态和分手线有些相似。
一些日本学者认为，该形态中不必理会原有的市场趋势，实体部分较长的蜡烛预示
着未来市场的发展方向。
所以我们在利用该
形态判定未来市场走势时，可以不考虑原有
的市场趋势。
·家鸽形态（无性繁殖）
牛市反转形态
建议对该形态进行确认
与孕线形态相似，说明市场下跌力度在减弱，
它表明市场可能存在反转机会。
·梯形底部形态（反追线）
牛市反转形态
建议对该形态进行确认
三鸦形态出现
第四天是带较长上影线的小阴线（小倒锤子）最后一天是一根向上跳空的大阳线
辨识口诀：
三鸦遇倒锤，葬影反被追。
跳空阶梯起，收盘前日内。
·相同低价形态（姐妹线）
牛市反转形态
建议对该形态进行确认
连续两根大阴烛，收盘价价位相同
辨识口诀：
长烛映市熊市中，
双阴收盘价相同。
长短不一颜色一，
姐妹齐心反转形（行）。
持续形态
·代入线
熊市持续形态
建议对该形态进行确认
待入线通常出现在下降的市场趋势中。
第一天大阴烛的出现更是证实了这种市场发展趋势。
虽然第二天市场跳空低开，但是这种强势走低并未得到市
场认可，多方开始进行反攻，最后这种反弹在前一天的收盘价
之下结束。
这种市场走势使当日入市抄底的投资者尽数被套。
市场的下降趋势在短期内仍将继续。
·切入线
熊市持续形态
建议对该形态进行确认
与代入线相似，只是第二天的收盘价略低于第一天。
在某种特例中，两天的收盘价可以相等。
但阳烛必须是短蜡烛，否则将变成看涨约会线。
就切入线而言，市场原有的下降趋势不如待入线强烈，
因为第二天市场的收盘价比后者略高。
·插入线
熊市持续形态
必须对该形态进行确认
它与待入线、切入线均为刺透线的演化形式。
第二天的收盘价要高于第一天，但是未超过它的中点。
（超过中点即为“刺透线”，详见日本蜡烛图技术1）
虽然和待入线、切入线相比，插入线形态的牛市反转意
味最强烈，但是它依然不能同刺透线形态一样真正具有市场
反转的含义。
·龙凤呈祥
建议对该形态进行确认
第一天长烛映市
第二天顺势跳空小阴烛
第三天跳空小阳烛在缺口内收盘
·兄弟线
看涨兄弟线无须进行确认 看跌兄弟线建议进行确认
长烛映市后跳空的两根阳烛，
长短相当，开盘相近，与姐妹线相反。
·三法形态
无须对该形态进行确认
我们可以把他们看做市场在原
有趋势中略作休整，然后重新加速上升或下降。
在第一天长蜡烛过后，是一系列短蜡烛，他们的颜色最好和第一根长蜡烛颜色相反。
这些短蜡烛和原有的市场趋势相反，但是都没有超越第一天蜡烛线形成的价格波动范围。
最后一天，吃长回复原有的趋势，表现强烈的上升或下降欲望，创出市场新高或新低。
·分手线
必须对该形态进行确认，特别是看涨分手线。
在该形态中，第二天的蜡烛线是一根捉腰带线，
看涨分手线形态中有一根白色的开市秃蜡烛；看跌分手线形态中有一根黑色的开市秃蜡烛。
在强势分手线中，两根蜡烛应该都是秃蜡烛。
·铺垫形态
牛市持续形态
不必对该形态进行确认
与上升三法形似，但有两处不同。
首先，第二根蜡烛向上跳空，有点像星线。
其次，调整期间的三根小阴烛并未能突破第
一天蜡烛的实体范围，甚至连中点都未触及。
·三线直击（清算形态）
必须对该形态进行确认
它是白色三兵或三只乌鸦的扩展。
三线直击形态是一种调整形态，这
种调整通常在一天内完成。
我们把这种调整看做是市场发展趋势的正常反应，无论在上升趋势中，还是处在下降趋势
（愚人三兵） （愚人三鸦） 中，这种调整都是必要的，它在为市 第四天回调可以看成是获利盘回吐，即“清算日” 场进一步沿原有趋势发展积蓄能量。
·跳空三法（游龙戏凤）
建议对该形态进行确认
与龙凤呈祥形似
第三天的蜡烛回补了先前出现的缺口
A B C
D E F
G H
I J K
L M N
O P
Q
辨识训练·持续形态
A B C
D E
F G
H I J
K
参考答案
辨识训练·反转形态
辨识训练·持续形态。