企业财务风险防范 控制论文

论企业财务风险的防范与控制

中图分类号：f275 文献标识：a文章编号：1009-4202（2012）01-241-01

摘要在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企业财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。因此，对财务风险成因及其防范进行研究，以期降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。

关键词财务风险分类表现形式防范与控制

一、财务风险的概念

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

二、财务风险表现形式

（1）无力偿还债务风险，由于负债经营以定期付息、到期还本为前提，如果公司用负债进行的投资不能按期收回并取得预期收益，公司必将面临无力偿还债务的风险，其结果不仅导致公司资金紧张，也会影响公司信誉程度，甚至还可能因资金链断裂而破产。

（2）利率变动风险。公司在负债期间，由于通货膨胀等的影响，

贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加公司的资金成本，从而抵减了预期收益。

（3）再筹资风险。由于负债经营使公司负债比率加大，相应地对债权人的债权保证程度降低，这在很大程度上限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力。

三、财务风险的分类

财务风险包括筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险以及流动性风险。

1．筹资风险是指借入资金而增加丧失偿债能力的可能；是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性

2．投资风险是指由于不确定因素的影响，导致投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险；

3．经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动

4．存货管理风险对企业保持一定量的存货以便正常生产是至关重要的，合理优化配置库存直接影响企业的生产和声誉。

5．流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。

四、财务风险的形成原因

1．企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。我国许多企业

建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力，具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2．企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，企业的财务管理人员缺乏风险意识是财务风险产生的另一重要原因。

3．财务决策缺乏科学性导致决策失误。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4．企业内部财务关系不明。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

五、财务风险的防范与控制

企业财务风险是客观存在的，因此完全消除财务风险是不可能的，也是不现实的。对于企业财务风险必须牢固树立财务风险管理意识，对潜在风险和危机应有清醒的认识和警惕，采用科学的识别、分析和控制方法，采取尽可能的措施，将其影响降低到最低的程度。

1．进行财务结构的调整与优化，确立财务分析指标体系，财务

风险的发生是可预测的。企业应根据自身需要建立健全财务风险预警体系，并采取有效的风险防范方法将风险转化，降低损失出现的概率，将风险可能造成的损失降到最小。获利是企业生存与发展的前提，建立长期财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。

2．加强企业财务活动的风险控制

（1）筹资活动风险控制。在筹资过程中，企业管理者拓宽投资渠道，必须谨慎，应着重进行对外投资决策控制与分析，对重大投资项目进行可行性研究。从企业经济利益出发，对经济活动的正确性、合理性、合法性和有效性进行全面的监督，并分析不同渠道资金的成本以及对公司经营的影响。

（2）投资活动风险控制。企业通过筹资活动取得资金后在投资决策中要追求收益性、风险性、稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间体现稳健性原则的平衡器作用。

（3）资金回收风险控制。对于财务状况和资信状况好的客户，采取赊销的方式，控制一定的信用额度，对于可能发生坏帐损失，应提取坏帐准备，防范资金回收风险。企业必须制定合理的收益分配政策，向投资者传达正面有利的信息，树立企业良好形象，塑造投资者信心，以利于企业价值的提升。

（4）收益分配风险控制。收益分配是企业一次财务循环的最后一个环节，留存收益是扩大规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，两者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩张速度快，销售与

生产规模高速发展，需要添置大量资产，税后利润应大部分留用。

结束语：财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下，更是不可避免。产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此面临财务风险，企业要根据自身情况采取回避风险、控制风险、转移风险和分散风险等策略防范财务风险，这对于降低和化解财务风险、提高企业经济效益具有重要意义。