财务管理学(第三版)(韩东平 主编)思维导图
财务管理第三章货币时间价值
0 1 2 3 4 5 A A A 假设1～m期有收支
【例题】有一项年金，前3年无流入，后5年每 年年初流入500万元，假设年利率为10%，其 现值为多少万元。
本题总的期限为8年，由于后5年每年初有流量，即 在第4～8年的每年初也就是第3～7年的每年末有流 量，从图中可以看出与普通年金相比，少了第1年 末和第2年末的两期A，所以递延期为2，因此现值 =500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2） =500×3.791×0.826=1565.68（万元）。
（二）计息期数n的计算（与利率计算一致）
第二节 利率决定因素
一
利率报价与调整 利率构成 利率的期限结构
二
二
一、利率报价与调整
1.名义利率与有效年利率
名义利率 名义利率是指银行等金融机构提供的利率， （报价利率） 也叫报价利率。
期间利率 期间利率是指借款人每期支付的利息与借款 额的比。它可以是年利率，也可以是六个月、 每季度、每月或每日等。
【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案 ，一是5年后一次性付120万元，另一方案是 从现在起每年年末付20万元，连续5年，若目 前的银行存款利率是7%，应如何付款？
方案1终值： F1=120万元 方案2的终值： F2=20×（F/A，7%，5）=115.014（万元） 由于方案二的终值小于方案一，应选择的付款 方案为方案二。
【例题】某人拟购房，开发商提出两种方案， 一是现在一次性付80万元，另一方案是从现在 起每年年初付20万元，连续支付5年，若目前的 银行贷款利率是7%，应如何付款？
方案1现值： P1=80万元 方案2的现值： P2=20×（P/A，7%，5）×（1+7%）=87.744（万元） 或P2=20+20×（P/A，7%，4）=87.744（万元） 应选择现在一次性付80万元。
会计基础思维导图(全)
以货币作为主要计量单位总分类账户会计账簿1. 概述与账户账簿是外在形式，账户才是真实内容两者是形式和内容的关系作用可以全面、系统地记载、储存会计信息可以分类、汇总会计信息可以为会计报表的编制提供综合、详实的数据资料可以为单位考核经营成果，分析经济活动，确保财产物资安全、完整提供重要数据种类按用途分序时账簿（日记账）普通日记账特种日记账分类账簿总分类账明细分类账备查账簿按外表形式分订本式账簿主要适用于重要、业务量较多的账簿如总分类账和库存现金日记账、银行存款日记账活页式账簿主要适用于明细账卡片式账簿主要适用于记录内容比较复杂、业务次数不多的财产明细账如固定资产明细账按账页格式分两栏式账簿三栏式账簿设对方科目不设对方科目多栏式账簿数量金额式账簿2. 内容、启用与登记规则基本内容封面和封底扉页账簿启用登记和经管人员一览表账户目录账页是账簿的主要构成部分基本内容账户名称登账日期栏凭证种类和号数栏摘要栏金额栏总页次和分户页次启用和人员交接账簿封面上写明单位名称和账簿名称，填写“账簿启用登记和经管人员一览表”，加盖公章和个人名章启用订本式账簿在账页上开设账户粘帖印花税票登记规则3. 会计账簿的格式和登记方法日记账的格式和登记方法分类账的登记方法7. 账簿的更换与保管6. 结帐结帐程序1. 检查本期发生的经济业务是否已经全部登记入账2. 按照权责发生制要求，标志有关账项调整记账凭证进行账项调整，以正确法应本期的收入和费用3. 编制记账凭证，结转损益类账户本期发生额4. 结算出所有科目的本期发生额和期末余额，并结转下期结帐方法5.错账查找和更正方法错账的查找方法记错借贷方向：除2法除9法查找错位差错（以小记大；以大记小）查找邻数颠倒差错错账的更正方法划线更正法纯属登账时文字或数字上的错误红字更正法记账后发现记账凭证中所记会计科目、借贷方向有错误而导致的账簿记录错误记账后发现记账凭证中所记会计科目、借贷方向无误，但所记金额大于应记金额而导致的账簿记录错误补充登记法记账凭证的会计科目、记账方向均正确，但所记金额小于应记金额，致使账簿记录发生少计的错误4. 对账含义内容账证核对账账核对（书上更详细）总分类账簿有关账户的余额核对总分类账簿与所属明细分类账簿核对总分类账簿与序时账簿核对明细分类账簿之间的核对账实核对现金日记账账面余额与库存现金数额是否相符银行存款日记账账面余额与银行对账单的余额是否相符各项财产物资明细账账面余额与财产物资的实有数额是否相符有关债权债务明细账账面余额与对方单位的账目记录是否相符账务处理程序1. 记账凭证账务处理程序一般步骤（见书P127）特点优：账务处理简单明了，易于理解缺：登记总分类账的工作量较大适用范围规模较小，交易或事项较少的单位2. 汇总记账凭证账务处理程序一般步骤（见书P138）编制方法汇总收款凭证的编制方法借方：库存现金和银行存款汇总付款凭证的编制方法贷方：库存现金和银行存款汇总转账凭证的编制方法每一贷方科目设置此处理程序下总账的格式及登记方法三栏式总分类账中，应设有“对方科目”专栏特点先根据记账凭证定期编制汇总记账凭证再根据汇总记账凭证登记总分类账优缺点优点相比第一个方法的缺点，大大减少了登记总分类账的工作量清晰反映账户之间的对应关系，便于查对和分析账目缺点不考虑交易或事项的性质，不利于会计核算工作的分工但转账凭证较多时，编制汇总转账凭证的工作量较大适用范围适用于规模较大、交易或事项较多特别是转账业务少，而收、付业务较多的单位3. 科目汇总表账务处理程序一般步骤（见书P142）编制方法全部汇总分类汇总此处理程序下总账的登记方法总账应根据科目汇总表登记特点根据记账凭证按各个会计科目定期归类、汇总编制科目汇总表根据科目汇总表分次或分期登记总分类账，简化总分类账的登记工作优缺点优点科目汇总表的编制和使用较为简便，易学易做大大减轻登记总分类账的工作量科目汇总表起到试算平衡的作用，有利于保证总账登记的正确性缺点不反映各科目的对应关系，不利于分析来龙去脉，不便于查对账目适用范围适用于规模大、业务量多的大、中型企业全面清查财务会计报告财务会计报告概述使用者：单位外部的有关方面构成：资产负债表、利润表、现金流量表、批注编制要求真实可靠全面完整编报及时便于理解会计报表的分类按反映的经济内容不同静态报表动态报表按服务的对象不同内部报表外部报表按编制时间不同年度财务会计报表中期财务会计报表按编制基础不同单位会计报表汇总会计报表合并会计报表资产负债表格式账户式或报告式（国内多用账户式）左方：资产项目，按资产流动性由大到小排列右方：负债及所有者权益项目，按求偿权先后顺序排列编制方法根据总账账户期末余额直接排列根据总账账户期末余额计算填列根据明细账户期末余额分析计算填列利润表格式单步式利润表多步式利润表1. 计算营业利润2. 计算利润总额3. 计算净利润4. 计算综合收益总额编制方法本期金额栏的填列方法上期金额栏的填列方法会计凭证的装订：每月一次职工工资、奖金、津贴和补贴。
财务管理(第3版)
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精彩摘录
企业财务管理的主要内容可概括为筹资管理、投资管理、营运资产管理、收入与分配管理。 财务是一门涉及决定价值和制定决策的学科，其功能是配置资源。财务有三个主要方面，即公司财务管理、 投资者的投资、金融市场与金融中介 现代财务管理以企业价值或股东财富最大化为目标，以企业资本运动为对象，以财务决策为核心，以投资、 融资、营运资本管理为主要内容，贯穿企业管理的全过程。 一般按出资构成形式和剩余索取形式将企业分为三种主要形式：独资企业、合伙制企业和公司制企业。 财务管理决策还包括企业的并购、重组、破产清算、跨国经营财务管理、财务分析与财务计划 资本是企业财务活动的基本要素，企业财务活动的基础是资本的运动。资本的运动过程及内容，决定了企业 财务活动的内容。而企业财务活动的内容，就是企业财务管理的内容。 有限合伙制通常要求：至少有一个合伙人是一般合伙人，即负无限责任；有限合伙人不参与企业管理。 公司制企业可以分为有限责任公司、无限责任公司、股份有限公司、两合公司等 不需要支付企业所得税，企业所得按个人所得税规定纳税。
第一节资本结构及其基本问题 第二节资本结构理论 第三节资本结构的影响因素及最佳资本结构 第四节杠杆理论
第一节股利种类与股利发放程序 第二节影响股利政策的因素 第三节股利政策理论 第四节股利政策的类型 第五节股票分割与回购 第六节股利政策实践
第十四章投资决策 的方法
第十三章现金流量 与资本预算
第十五章不确定条 件下的投资决策
第十七章存货与应 收账款管理
第十六章营运资本 与现金管理
第十八章短期财务 计划与短期融资
第一节营运资本管理概述 第二节营运资本管理策略 第三节现金管理
第一节存货及其成本 第二节存货管理方法 第三节应收账款管理
人民大2024王化成《财务管理学(第10版)》课件第4章
4.1.4财务战略的选择
2.财务战略选择的方式
初创期
财务战略的关键是吸纳股权资本 筹资战略是筹集股权资本 股利战略是不分红 投资战略是不断增加对产品开发推广的投资
4.1.4财务战略的选择
扩张期 财务战略关键是实现企业的高增长 与资本的匹配，保持企业可持续发展 筹资战略是大量增加股权资本 股利战略仍旧是不分红或少量分红 投资战略是对核心业务大力追加投资
产业政策 财税政策
内部影响因素包括： 1)企业生命周期和产品寿命周期所处的阶段； 2)企业的盈利水平； 3)企业的投资项目及其收益状况； 4)企业的资产负债规模； 5)企业的资本结构及财务杠杆利用条件； 6)企业的流动性状况； 7)企业的现金流量状况； 8)企业的筹资能力和潜力等。
4.1.3财务战略分析的方 法
稳定期
财务战略关键是处理好增加的现金流量 筹资战略调整为债务资本替代股权资本 股利战略调整为实施较高的股利分配 投资战略上拓展新的产品或市场
衰退期
关键是收回现有投资并返还给投资者 不再进行筹资和投资 全额甚至超额发放股利
财务预测
财务预测(financial forecast)是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求 和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。 财务预测有广义和狭义之分。广义的财务预测包括筹资预测、投资预测、 利润预测和现金流量预测等；狭义的财务预测仅指筹资预测。
全局性
长期性
导向性
财务战略的分类
1.财务战略的职能类型
投资战略
股利战略
4.1.2财务战略的分类
筹资战略 营运战略
2.财务战略的综合类型
4.1.2财务战略的分类
扩张型财务战略 收缩型财务战略
财务管理基础第三章
第三章风险与报酬学习目标：通过本章学习，要求理解风险的含义、种类以及风险与报酬的关系，掌握期望值、方差、标准差、标准离差率和风险报酬的衡量，了解投资组合的期望值、投资组合的风险衡量以及资本资产定价模型。
§3－1 风险与报酬的关系一、风险的含义1．概念风险：是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有多种可能但结果不确定。
2．风险产生的原因缺乏信息和决策者不能控制未来事物的发展过程。
3．风险的特点：风险具有多样性和不确定性，可以事先估计采取某种行动可能导致的各种结果，以及每种结果出现的可能性大小，但无法确定最终结果是什么。
4．风险和不确定性、损失和危险的联系与区别（1）风险与不确定性：q不确定性：是指对于某种行动，人们知道可能出现的各种结果，但不知道每种结果出现的概率，或者可能出现的各种结果及每种结果出现的概率都不知道，只能作出粗略的估计。
q风险问题出现的各种结果的概率一般可事先估计和测算，只是不准确而已。
如果对不确定性问题先估计一个大致的概率，则不确定性问题就转化为风险性问题了。
在实务中，风险可能是指风险本身，也可能指不确定性问题。
（2）风险与损失q损失是事件发生最终结果不利状态的代表。
q风险只是损失的可能，或是潜在的损失，并不等于损失的本身。
q风险不仅可能带来预期的损失，而且也可能带来预期的报酬。
（3）风险与危险q风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性。
q危险一般是指损失事件更易于发生或损失事件一旦发生会使损失更加严重的环境。
q危险是影响风险的一种环境性因素，是导致风险水平增加的原因。
二、风险的类型风险主要两种：1．市场风险市场风险：是指影响所有企业的风险。
它由企业的外部因素引起，企业无法控制、无法分散，涉及到所有的投资对象，又称系统风险或不可分散风险。
如：战争、自然灾害、利率的变化、经济周期的变化等。
2．企业特有风险（1）定义：企业特有风险：是指个别企业的特有事件造成的风险。
它是随机发生的，只与个别企业和个别投资项目有关，不涉及所有企业和所有项目，可以分散，又称非系统风险和可分散风险。
王化成《财务管理》(第三版)第3章_财务分析 (2)
收集有关的信息资料
选择适当的分析方法
发现财务管理中存在的问题
提出改善财务状况的具体方案
六、财务分析的基础
资产负债表
可以了解企业的偿债能力、资金营运能力等财务状况。 可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的盈利能 力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。 便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
结合企业经营状况分析：经营状况良好的企业可以适当提高 资产负债率；
结合客观经济环境分析：利率低和通货膨胀率高的情况下可 以适当提高资产负债率。
三、负担固定财务支出的能力分析
息税前盈余 利息保障倍数 利息费用 净利润 所得税费用 利息费用 利息费用 税前及支付固定支出前利润 固定支出保障倍数 优先股股利 利息费用 租金 1 税率 净利润 所得税费用 利息费用 租金 优先股股利 利息费用 租金 1 税率
四、财务分析的方法
1.比率分析法
构成比率
构成比例=
某个组成部分数额 100% 总体数额
效率比率 效率比例=
所得 100% 所费
相关比率
2.比较分析法
某一相关指标 相关比例= 100% 另一相关指标
纵向比较分析法 横向比较分析法
五、财务分析的基本程序
明确财务分析的目的
2013-8-13
总结
尽管不同利益相关者进行财务分析各有侧重， 但总体来看，财务分析可分为两大层次：业绩 评价和价值评估。前者包括短期偿债能力、长 期偿债能力、营运能力和盈利能力；后者包括 衡量市场价值的各种比率
王化成《财务管理》(第三版)第3章_财务分析
-
营业外支出 0 所得税 600 Nhomakorabea流动资产 期初：4200 期末：3800 +
非流动资产 期初：1000 期末：1200
主营业务利润 4000
+
其他业务利润 0
-
销售费用 1000 管理费用 1000 财务费用 500
主营业务收入 10000
-
折扣与折让 0 主营业务成本 6000 税金及附加 0
二、杜邦分析法
以市盈率衡量公司股票的投资价值虽然具有市场公允性，且
相关资料易于获取，但存在以下缺陷：股票市价的高低取决于 多种因素，其中既有公司内部的因素，也有诸多投机性的非理 性因素，如虚假题材、庄家行为等，使得股票市价会偏离其内 在价值；投机者由于获取的信息不完整，有可能导致对公司获 利潜力的错误预计，从而也使得股票市价偏离其真实价值。
二、与资金有关的获利能力指标
净利润 100% 资产平均总额 净利润 * 净资产收益率 100% 净资产平均总额 * 投资报酬率
通过销售毛利率与同行业的比较，可以推断上市公司是否存在做 假账的可能。以蓝田股份为例，2000年年报以及2001年中报显示，蓝 田股份水产品的平均毛利率为32%，饮料的平均毛利率达46%左右， 而身处同行业的深深宝的毛利率约20%，驰名品牌承德露露的毛利率 不足30%。 从公司销售的产品结构来看，以农产品为基础的相关产品，都是 低附加值商品，一般情况下，这种产品结构的企业，除非是基于以 下几种情况才会有如此高的毛利率（1）产品市场被公司绝对垄断， 产品价格由公司完全控制；（2）产品具有超常低成本的优势。但从 实际情况看，以蓝田股份现有的行业属性、市场环境、产品技术含 量等方面进行评估，达到这样高的毛利率的可能性不大。最后发现， 这样的毛利率实际上是做出来的。
CPA 财管 章节脉络图
第六章债券、股票价值评估
债券价值评估：平息、纯贴现、流通
债券到期收益率
普通股价值评估：零增长股、固定增长股
普通股到期收益率
优先股、永续债价值评估和到期收益率
第七章期权价值评估
期权分类
期权投资策略：
保护性看跌期权
抛补性看涨期权
对敲：多头对敲、空头对敲
期权价值影响因素
期权价值评估方法：
经营租赁决策：总额法，分别算两次；差额法，算一次。
融资租赁决策：总额法，分别算两次；差额法，算一次。
租赁方案：分取得所有权和未取得所有权，－租金，+折旧抵税等
售后租回：了解税务和会计处理
第十二章营运资本管理
营运资本投资策略和决策：波动性流动资产短期金融负债长期资金占用长期资金来源
现金管理
成本分析模式：管理成本这无关成本，机会成本，短缺成本
财务成本管理章节脉络图
第二章财务报表分析和财务预测
短期偿债测能力指标
长期偿债测能力指标
营运能力指标
盈利能力指标
市价比率
杜邦分析体系：权益净利率
管理用资产负利润表
管理用现金流量确定
管理用财务分析体系：改进杜邦分析
财务预测方法：销售百分比法
融资总需求：总额法、增加额法、同比增长法
外部融资需要
增长率与资金需求：
第十五章作业成本法
标准成本法和作业成本法的区别
1、很关键的区别在于对于制造费用的分摊方法是不同的
对于标准成本法分摊时是直接按照一个成本动因：例如人工小时，机器小时来分摊。但是对于作业成本法，是将资源分摊到作业上再分摊到产品上，这样成本分摊的更加准确，这部分分摊到作业再到产品的成本一般是制造费用
王化成《财务管理》(第三版)第4章_企业投资管理(上)
案例
表1 蓝波系列产品销售额及付现成本预测值 单位：万元
年份
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
销售额 付现成本
360
194
390
206
470
238
540
266
540
266
540
266
540
266
580
282
580
282
580
282
年份
第4章：企业投资管理（上）
投资管理概述 投资决策中的现金流量 投资决策指标
第1节 投资管理概述
投资的意义 投资的分类 投资管理的基本要求
一、投资的意义
1.企业投资是取得利润的基本前提 2.企业投资是生存发展的必要手段 3.企业投资是降低风险的重要方法
二、投资的分类
直接投资与间接投资
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
销售额
580 580 580 580 580 510 430 300 250 200
付现成本
282 282 282 282 282 254 222 170 150 130
案例
表2 蓝波系列产品对原有产品现金流量的影响 单位：万元
优缺点
优点：概念易于理解，计算比较简便。 缺点：没有考虑资金时间价值，没有考虑初始投资回收后
的情况。
2.平均报酬率
概念：投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率。 计算：
平均报酬率
平均现金流量 初始投资额
100%
2.平均报酬率
决策规则：
一个备选方案：高于必要平均报酬率就采纳，反之拒绝。 多个互斥方案：选择高出必要平均报酬率最多者。
财务管理(第三版)复习资料整理
第1章总论一、企业财务活动1、企业筹资引起2、企业投资引起3、企业经营引起4、企业分配引起二、企业财务关系1、企业与其所有者之间2、企业与债权人3、企业与被投资单位4、企业与债务人5、企业内部各单位之间6、企业与职工7、企业与税务机关三、企业财务管理特点1、是一项综合性管理工作2、财务管理与企业各方面具广泛联系3、财务管理能迅速反映企业生产经营状况四、财务管理目标（一）基本特点1、相对稳定性2、多元性3、层次性（二）财务管理的整体目标1、以产值最大化为目标2、以利润最大化为目标3、以股东财富最大化为目标4、以企业价值最大化（三）分部目标1、筹资管理目标——在满足生产经营需要情况下，不断降低成本和财务风险2、投资管理目标——认真进行投资项目可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。
3、营运资金管理——合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金使用效率。
4、收益分配的目标——采取各措施，努力提高收益水平，合理分配企业收益。
五、财务管理的原则（一）系统原则1、目的性2、整体性3、层次性4、环境适应性（二）平衡原则（数量和时间上收支平衡）目前现金余额+预计现金收入-预计现金支出=预计现金余额（三）弹性原则（四）比例原则（五）优化原则六、财务管理的方法（一）预测方法1、定性预测法2、定量预测法（二）财务决策方法1、优选对比法2、数学微分法3、线性规划法4、概率决策法5、损益决策法（三）计划方法1、平衡法2、因素法3、比例法4、定额法（四）控制方法1、防护控制法2、前馈性控制法3、反馈性控制法（五）分析方法1、对比分析法2、比率分析法3、综合分析法第二章 财务管理的基础理念一、时间价值1、时间价值：是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。
只有在风险和没有通货膨胀的情况下，时间价值才与上述各报酬率相等。
2、复利终值和现值 （F 、P 、i 、n ）复利终值：n i P F )1(+==P*FVIF i,n 或：（F/P ，i ，n ） 复利现值：n i F P )1(+=或：=F*PVIF i,n或：F （P/F ，i ，n ） 3、年金终值和现值 (A 、F 、P 、i 、n)（1）普通年金（后付年金）：普通年金是指在每期期末收到或支付相等金额的年金形式。
王化成《财务管理》(第三版)第5章_营运资金管理
对信用标准进行定量分析，旨在解决两个问题！
一是确定客户拒付账款的风险，即坏账损失率； 二是确定客户的信用等级，以作为给予或拒绝 信用的依据；
坏账损失的多少与信用标准制定的松紧程度有密切的关系。
（2）信用条件之信用期限
信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或 者说是企业给予顾客的付款期间。
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二、 应收账款管理
（一）、什么是应收账款？
应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务 及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他 单位收取的款项，包括应收销售额、其他应收款、应 收票据等。
存货
应收账款
现金 银行存款
销售 能力
客户 信用
销售 单据
帐款 销售
应收账 款报表
努 力 提 高
扬长避短
尽 力 降 低
（四）、扬长避短、未雨绸缪，对应收账款进行管理
1、信用政策的制定
信用标准 信用条件 收账政策
信用期限 折扣期限 现金折扣
（1）信用政策之信用标准 信用标准，是指顾客获得企业的交易信用所应具备
的条件。 影响信用标准的因素：
第一，同行业竞争对手的情况
第二，企业承担违约风险的能力
销售实现额最大
存在时间最短
应收账款存在的效能最大化
（二）、应收账款产生的原因是什么？
1、商业竞争。这是发生应收账款的主要原因。
在如今的买方市场条件下你不赊，别人在赊，你的竞争对手 会借些机会抢走你的客户。 赊销已成风气，你不赊就无法立足。 100%现金交易只是努力的方向，只是一个理想状态，市场环境所 迫，企业要生存，要发展，赊销方式往往不可回避，应收账款由 此产生。
财务管理第三版课后习题答案
财务管理第三版课后习题答案【篇一：财务管理_第三版(陆正飞)课后练习参考答案】第三版（陆正飞主编）练习题、自测题参考答案第1章导论【练习题】1.1独资企业、合作企业、公司制企业1.2公司、有利于企业融资1.3业绩股、递延奖金1.4预算约束、人员控制、审计监督1.5 a c1.6 b c1.7 a b c d1.8 a b c d1.9 b1.10 d1.11 a b c d1.12 ~1.16 错错错错对【自测题】参见教材相关内容。
第2章【练习题】2.2 动态平衡原则用公式表示即是：期初现金余额+预算期预期现金流入-预算期预期现金流出=期末预期现金余额。
动态平衡原则的含义是保持现金流入与流出在时间和数量上的协调平衡。
遵循动态平衡原则的原因主要有二：一是为保证企业的正常运转，必须避免出现现金短缺的情况；二是财务预算只能是大致估算，必须保持一定弹性或余地。
第3章3.1 参见教材“经济环境”相关内容。
3.3 参见教材有关产业及行业特征的内容。
第4章4.1 参见教材相关内容。
4.2 名义利率=实际无风险利率（纯利率）+通货膨胀补偿+风险报酬。
如果投资政府债券，投资者将较可靠地收回本金，并能根据资金的供求状况获取资金报酬，但还需因通货膨胀得到补偿，以弥补其货币购买力损失，通货膨胀补偿一般以一定时期内的平均通货膨胀率来衡量。
如果投资其他风险较大的债券，投资者除按资金供求状况获取报酬并得到通货膨胀补偿外，还将因承担了风险而得到补偿，即风险报酬，这些风险包括违约风险、流动性风险和期限风险。
第5章5.1 公司权益增加300万元。
5.2 来自经营活动的净现金流量=-50（万元）来自投资活动的净现金流量=-50（万元）来自筹资活动的净现金流量=300（万元）年末现金余额=200+300-50-50=400（万元）第7章货币时间价值【练习题】7.1无风险、无通货膨胀7.2在一段时间内，每隔相同时间等额7.3 ？7.4 b7.5 a7.6 a b c7.7 a b d7.8错7.9对【自测题】7.1各年的现金流量净额分别为：ncf0=-160000；ncf1-8=40000npv=13743.64所以，该设备值得购买。
财务管理学学习笔记
财务管理学学习笔记现在考试毕业季，那么财务管理有什么学习上的笔记呢?来看看下面店铺为你带来的财务管理学学习笔记吧，这其中也许就有你需要的。
财务管理学习笔记到了高峰，80年代进入战略转换期，90年代多数大企业开始实施归核化战略。
【方案决策】1.单一方案在预期收益满意的前提下，考虑风险标准离差率<设定的可接受的最高值，可行2.多方案【决策规则】风险最小，收益最高如果不存在风险最小，收益最高的方案，则需要进行风险与收益的权衡，并且还要视决策者的风险态度而定。
公式法：优点：便于在一定范围内计算任何业务量的预算成本，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小。
缺点：①按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。
②对于阶梯成本和曲线成本只能先用数学方法修正为直线，才能应用公式法。
③必要时，还需在“备注”中说明适用不同业务量范围的固定费用和单位变动费用。
【总结】【总结】在租金计算中，利息和手续费通过折现率考虑，计算租金分两种情况：(1)残值归出租人每年租金=(租赁设备价值-残值现值)/年金现值系数(2)残值归承租人每年租金=租赁设备价值/年金现值系数【提示】当租金在年末支付时，年金现值系数为普通年金现值系数;当租金在年初支付时，年金现值系数为即付年金现值系数【普通年金现值系数×(1+i)】。
因素分析法：如果预测期销售增加，则用(1+预测期销售增加率);反之用“减”。
如果预测期资金周转速度加快，则应用(1-预测期资金周转速度加速率);反之用“加”。
【问题】销售额增加之后，如何预计敏感资产和敏感负债的增加? 方法一：A/S1=m △A/△S=m △A=△S×m 根据销售百分比预测方法二：敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率根据销售增长率预测敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率需要增加的资金=资产增加-敏感负债增加外部融资需求量=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加2.采用逐项分析法预测(以高低法为例说明)【原理】根据两点可以确定一条直线原理，将高点和低点的数据代入直线方程y=a+bx就可以求出a和b。
财报分析能力学习路线图（4个学习阶段、6本好书）
财报分析能力学习路线图（4个学习阶段、6本好书）以前写过几篇关于如何阅读财报的文章，都是讲的读财报的方法和提高效率的技巧，有些读者看了后反馈说，我写的方法和技巧都能看懂，但当自己拿到一家公司的财报时，还是不知道从哪里下手，不知道该看哪些内容。
其实，这是一个非常普遍性的问题，有这种感受太正常了，西瓜君刚开始学习看财报时也是同样的感受。
本篇文章就来给大家解这个惑，提供一个提高财报分析能力的路线图，按照这个路线图走完，我相信你的财报分析能力会大大提高，至少知道该怎么学习了。
第一步：入门阶段你要学习一些基本的会计知识，这个阶段不需要学得太深入，千万不要把自己学成了专业会计，记住你学会计的目的是为了炒股赚钱，不是为了当会计师。
有的人为了学习财务分析甚至去考CPA啥的，我觉得是太夸张了，既没有那个必要也没那个精力。
学习目标是能看懂利润表，基本能看懂资产负债表和现金流量表，其实利润表和现金流量表相对比较简单，资产负债表稍微难一点，但一般的资产负债表科目理解起来也容易，资产负债表是基础，搞懂了资产负债表，现金流量表就自然会了。
总之，这个阶段不需要钻研太深。
这个阶段的书我推荐清华大学肖星教授的《一本书读懂财报》，这是一本很浅显的书，是针对完全没有任何会计知识的人写的。
而且肖星教授本来是学机械专业的，后来才改行学的会计，我想这本书之所以通俗易懂是因为作者站在非会计专业的角度去思考会计问题，并把这些会计概念用易于理解的方式描述出来。
这本书基本上纯粹是讲解会计学方面的基本概念，很少涉及到具体的企业分析。
如果你已经具备了基础的会计知识，可以跳过这一步。
第二步：提高阶段这个阶段首推唐朝的《手把手教你读财报》，有了第一步中学到的会计基础知识，再看唐朝的这本书就会轻松很多，当然你也可以直接从这本书开始，但阅读的进度就会慢一些，而且，如果没有任何会计基础的话看这本书会稍微有点吃力。
本书的特点是以贵州茅台的财报为案例，手把手地讲解如何看财报，这本书是到目前为止我看过的最具有实操性的讲解如何阅读财报的书了。
财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表
年财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：第一部分各章节知识点思维图前言教材结构: 八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算管理【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算销售及管理费用预算现金预算【总结】第三章筹资管理思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】第四章投资管理【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素【总结】【总结】经营成本的估算运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资项目财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资项目的财务可行性【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金管理【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配管理【思维导图】【定价方法小结】成本费用管理标准成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本管理的流程如图所示：第七章税务管理【思维导图】企业筹资税务管理企业投资税务管理【涉税情况总结】企业营运税务管理企业收益分配税务管理税务风险管理体系第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析的方法第二部分财务管理公式助记表第二章预算管理一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
财务管理 第三版 第一章 财务管理概述
财务活动是指资金的筹集、运用、耗资、收回及分配等一系列行为。 A Gw G W P W′ G′ Gw P0 ┃筹资活动┃ 投资活动 ┃ 分配活动 ┃
1.1 财务管理基本理论
财务管理属于企业管理的组成部分，企业管理目标决定了财务管理目标1.2.1 现代企业的组织形式根据市场经济的要求，现代企业的组织形式按照财产的组织形式和所承担的法律责任划分。国际上通常分类为：独资企业、合伙企业和公司企业。1. 独资企业 它是由某个人出资创办的，有很大的自由度，只要不违法，爱怎么经营就怎么经营，要雇多少人，贷多少款，全由业主自己决定。2. 合伙企业 合伙企业是由几个人、几十人，甚至几百人联合起来共同出资创办的企业。它不同于所有权和管理权分离的公司企业。它通常是依合同或协议凑合组织起来的，结构较不稳定。
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财务管理
新世纪应用型高等教育会计类课程规划教材
第1章 财务管理概述
第1章 财务管理概述
第1节 财务管理基本理论第2节 财务管理的目标第3节 财务管理的原则和基本环节第4节 财务管理的环境
重点与难点 综合表达财务管理目标三种观点的主张、理由和存在的问题；影响财务管理目标实现的因素；股东、经营者债权人的冲突及协调办法;财务管理的原则；金融性资产的特点；金融市场上利率的决定因素。
1. 企业财务活动
1.1.2 财务管理的内涵1、财务管理的定义 任何企业要进行正常的生产经营活动，都必须运用人力、物力和财力等各项生产经营要素，尤其是财力，即资金，它是企业生产经营过程中商品价值的货币表现。是组织企业财务.活动，处理财务关系的一项经济管理工作
1）实物商品资金运动 A G W P W′ G′ P02）金融商品资金运动 G Gw G′