项目背景分析及评估

* 经济环境分析（社会经济发展水平、物价、 涉外经济政策、行业竞争……）
* 自然环境分析（地理位置、地质、气候、自然资源）
* 技术环境分析（技术政策、科技发展水平、科技人员 素质与数量 ）
* 基础设施分析（供水、供电、通讯、运输）
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• 作业一
• （1）给出项目题目（工程建设项目）；
需要。 ②有较高的技术含量，有利于企业设备更新，加快对传统产
业的技术改造，促进产业结构的优化和升级。 ③国内有技术基础，能形成新的经济增长点。 ④有利于资源节约和生态及环境保护，符合可持续发展战略
的要求。 ⑤现有供给能力不能满足需要。
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严格限制和禁止的建设项目
①加工能力过剩的产品。 ②不符合规模经济要求，经济效益差，浪 费能源，污染环境的项目。 ③ 重复建设的项目。
业化协作加强； • 对市场指向的依赖性增强 • 劳动力指向出现复杂情况 • 在产业集中分布的同时,分散布局倾向发展 • 充分发挥项目的地区优势才是合理的项目。
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第二节 项目投资者分析与评价
• 项目投资者分析与评价是指对投资者的资质和 信用度进行系统分析，并科学、客观地做出全 面评价的过程。
体，是投资赖以进行的前提。
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• 狭义的投资环境：经济环境 • 广义的投资环境：自然环境、经济社会环境、国际环境等
本课程所指投资环境界于二者之间。
对拟建项目的投资环境评估主要涉及以下三方面：
•
一是社会政治环境评估。
•
二是经济环境评估。
•
三是自然、技术和物质环境的评估。
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区位对投资和消费的意义
• 投资项目的建设和生产对生产要素和产品服务的 要求是不同的，对距离、市场、资源分布和环境 等状况的依赖程度有所差异。因此，投资者或生 产者的区位选择应尽可能寻找利益最大化的地点。
•工业区位论—德国经济学家阿尔申尔德•韦伯。其 理论的核心就是通过对运输、劳力及集聚因素相互 作用的分析和计算，找出工业产品的生产成本最低 点，作为配置工业企业的理想区位。 （理论基础）
• 确保银行信贷资金的安全,为项目贷款决策提供 依据。
• 明确项目的客观条件,提高项目成功率。
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• 企业素质分析
– 企业成员整体素质分析
– 产品素质
– 技术素质
– 资产状况(经济效益）
– 管理素质
– 发展前景
• 信用分析
– 借贷资金信用
– 合同履约率
– 产品信誉
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原料指数小于1；可口可乐， Mi =0.02 原料不易碎、不易腐、不易出危险，比较耐运，而成品 却因易碎、易腐、易爆或因种种原因不耐运。 原料地分散，市场区集中。
生产厂家特别需要与消费者保持密切接触。
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（3）劳动力指向型
指某些项目具有密集使用廉价劳动力的倾向，如纺织工 业、普通服装、电子装配和制鞋等轻工业。
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3、产业变化表现（趋势）
• 农业在国内生产总值中的比重不断下降 思考：比重下降===地位的降低吗？ 途径：巩固和加强第一产业，提高农业现代化水 平。
主要是调整农业内部结构，走高产、优质、 高效农业的道路。
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• 新兴工业在国民经济中的比重显著提高，传统工 业在新技术的基础上更新改造，工业在国内生产 总值中的比重下降。
– 另一类是带有特殊性的、针对个别产业制订的发展规划、投融资 和税收等政策。前者属于广义的产业政策，后者属于狭义的产业 政策。
主要包括产业结构政策、产业组织政策，产业技术政策 和产业布局政策，以及其他对产业发展有重大影响的政策 法规。
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国家产业政策支持的项目
国家计委共列出28个领域526种项目。 制定该目录的原则： ①有较广阔的市场前景，能符合当前和以后一段时间的市场
1、什么是产业结构
——一般指在产业总体中各产业的比重和这些 产业间的相互关系。
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2、产业政策
• 产业政策是国家按照经济发展目标的要求制定的用来指导 产业发展的一系列政策的总称。
– 一类属于政府的规制，具有共性，所有的经济主体都必须遵循， 例如市场准入标准、竞争规则、关税政策、国际贸易规则等。
项目可行性研究
第二章 项目背景分析与评估
• 项目实施背景分析 • 项目投资者分析与评价 • 项目投资环境的考察与评估
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项目提出的背景分析 项目提出的背景分析是指最初设计或规划投
资项目的理由，一般需从宏观和微观两个方面考 察项目提出的背景。
•项目投资者分析与评价
对投资者的资质和信用度进行系统分析，科 学客观作出全面评价。
项目投资者分析与评估的方法
• 定量分析与定性分析相结合（财务指标定量素质 与前景等定性）
• 动态分析与静态分析相结合 • 综合分析评价法
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项目背景分析案例 ——上海杉杉房地产开发公司
• 行业背景
– 我国房地产业务的发展前景 – 机遇与挑战
• 区域背景——上海房地产业务发展前景
– 经济发展优势 – 政府政策扶持 – 基础设施良好 – 市场有效需求
• 途径：巩固和提高第二产业，提高工业现代化
水平，用高新技术改造和优化传统工业内部结构。
走新兴工业化的道路
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• 以现代服务业为代表的第三产业迅速发展，第三 产业在国内生产总值中的比重大幅度上升。
• 途径——积极发展以 现代服务业为重点的 第三产业
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二、投资项目区域背景分析
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资源型
劳动力型
原料型
区域 背景
市场型
燃料型
…
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（1）原料指向型
原料指数Mi ＝限地性原料总重量／制成品总重量 原料指数大于1 ，为原料指向型。 指项目趋于接近原材料产地的倾向，如制糖业、造纸和 钢铁工业等。制糖业 Mi =8
（2）市场指向型
指项目靠近消费地比靠近原料产地布点有利的倾向，如 食品。
– 上海又不可能为此短时间内大兴土木，盖很多的饭店。 最适宜的办法是长三角的城市一起来接待中外参观者。 从这个角度来说，磁浮项目“再不决定要真的来不及 了”。
– 有项目建设和运营的经验。
– 有技术的支撑
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第一节 项目实施背景分析
• 行业背景分析 • 区域背景分析
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一、投资项目行业背景分析
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投资环境评价
对影响项目投资者的各种自然、社会、经济 因素进行系统综合的分析评价。为投资者提供对 投资环境的基本认识和意向性的投资分析：投资 环境评价更多是分析某一区域的投资环境，主要 分析某一地区的投资环境状况，进行投资环境发 展评价。
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评估内容:
* 社会政治环境分析（政治环境、社会意识形态、 法律建设）
投资环境评估
投资环境是对影响项目投资行为的各种外部
因素的总称。一般可分为：“软环境”和“硬环
境”。
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政府 金融安全 金融监管
项目
企业 可行性研究 财务评价
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金融机构
项目评估
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案例——上海至杭州磁浮列车建设项目
• 中新社上海2006年二月二 十五日电，上海至杭州磁 浮列车建设项目建议书日 前获中国国务院通过，酝 酿十年之久的沪杭磁浮方 案的框架内容至此浮出水 面
• （2）项目区域，并分析区域优势劣势；
• （3）项目背景分析（国家政策、发展规划）；
• （4）分析项目建设必要性。
• 要求：作业纸一张，手写，清楚工整；
•
本周五上课前交。
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• 企业背景
– 项目的资金基础（投资三方雄厚的资金实力） 杉杉集团、宁波杉杉、中科英华
– 品牌基础（杉杉品牌） – 经营基础（旧城改造和城市化发展）
• 思考——成功的原因？
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第三节 项目投资环境的考察与评估
投资环境的概念 • 投资环境是影响项目投资行为的外部因素的总
当某产业部门的产品成本中占比重最大的是劳动力费用 时，该产业最优区位的选择应着重考虑劳动力因素，这 类产业称为劳动力指向型产业 。
（4）资金指向型
指某些项目具有朝资金丰裕地区布点的倾向。 生产的技术装备程度较高,单位产品所需投资较多的工业 部门。如钢铁工业,有色冶金工业,石油化学工业,重型机械 工业，航天和航空工业等 。
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• 沪杭磁浮列车项目建议书获批之后，相关部门将 编制可行性研究报告、开工报告，并进行相关融 资行为。相关咨询机构也将出具评估论证报告， 以及建设、交通、环保、文保、水文、地质等多 项报告。
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• 该项目建设的背景是什么 ？
– 二○一○年上海世博会参观流量真的达到预测的七千万 人次，以上海目前的接待能力显然远远不够。
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（5）技术指向型
技术指向型需要科学技术做支持，技术要求高，应接近高 等教育和科技发达地区。如集成电路、精密仪器仪表和生 物基因工程等。
葡萄酒厂、啤酒厂的区位指向？
普通服装与高档服装厂的区位指向？
造船和汽车厂的区位指向？
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社会的发展和科技的进步,区位指向规律发生了一些变化。 • 对原料指向的依赖性减少：原料消耗降低、交通发展、专