煅烧高岭土行业概况及发展思路

煅烧高岭土行业概况及发展思路

东北证券——韩励

一、行业概况

1、行业基本情况

高岭土是一种以高岭石族粘土矿物为主的非金属矿产，矿物成分主要为高岭石、埃洛石、水云母、伊利石、蒙脱石以及石英、长石等，纯度较高的高岭土呈洁白细腻的松软土状，具有良好的可塑性和耐火性。

高岭土用途十分广泛，主要用于造纸、陶瓷和耐火材料，其次用于涂料、橡胶填料、搪瓷釉料和白水泥原料，少量用于塑料、油漆、颜料、砂轮、铅笔、日用化妆品、肥皂、农药、医药、纺织、石油、化工、建材、国防等领域。

中国南部地区主要生产水洗高岭土。南方地区高岭土原矿含沙量较高，主要通过水洗、过滤、除砂等工艺将其加工成为水洗高岭土产品，具有价格低、产量大、粘结性强但白度较低的特点，主要用于中低端造纸和陶瓷领域，另可直接用于防火材料。

以内蒙、山西为主的北方地区主要生产煅烧高岭土。北方地区的高岭土原矿主要为伴煤而生的煤系高岭土，通过研磨、高温煅烧制成煅烧高岭土产品，纯度和白度较高，不具有粘结性，价格高于水洗高岭土。煅烧高岭土以其独特的产品性能，广泛应用于油漆、涂料、造纸、橡胶、塑料制品、电缆和陶瓷等领域，我国的煅烧高岭土主要应用于建筑涂料和造纸。

（1）在建筑涂料行业的应用

1、油漆涂料

油漆涂料一般由成膜物质、填料（颜填料）、溶剂和助剂组成，主要矿物原料是是碳酸钙、滑石、二氧化钛和煅烧高岭土。由于煅烧高岭土具有成本低、白度高、遮盖能力强和化学惰性等特征，在油漆涂料中主要用作填料和色料替代物。同时，煅烧高岭土的形状不规则，具有较强的光学性能，自身体积浓度和吸油量较高，经久耐磨，可以在油漆涂料的制作过程中充当白色颜料。由于煅烧高岭土在颗粒和类型上是相互对立的，所以不同的油漆涂料要选用不同的煅烧高岭土。

2、土聚水泥

土聚水泥是一种新型的胶凝材料，煅烧高岭土是其主要组成部分。土聚水泥由碱、碱盐、煅烧高岭土、混合材料及外加剂在500至900度高温下烧制而成，煅烧过程污染性较低。

3、混凝土掺和料

混凝土掺和料主要用于拌制混凝土或沙浆，可以有效改善混凝土或沙浆的性能、节省水泥并降低成本，主要由活性氧化硅、氧化铝和其它有效矿物组成。偏高岭土是在适当的温度下，以高岭土为原料，经过低温煅烧而形成的的无水硅酸铝，是一种高活性矿物掺和料，具有很高的火山灰活性和一定的胶凝性，因此被大量用于混凝土掺和料的制造中来代替硅灰。

（2）在造纸业中的应用

煅烧高岭土在造纸业主要应用在两个领域：作为造纸过程中使用的填料或用作表面涂布时使用的颜料。在一般的文化用纸中，填料占到了纸张重量的10%至20%，使用量较大。煅烧高岭土主要用作铜版纸和涂布白纸板的原料。尽管在造纸领域，高岭土面临碳酸钙和滑石粉强有力的竞争，市场前景相对有限，但是优质的煅烧高岭土以其特有性能仍然可以维持其现有的市场份额。

2、行业相关法规及产业政策

2015年1月12日，发改委、科技部、工信部等八部委联合发布了《煤矸石综合利用管理办法》（2014年修订版），引导和规范煤矸石综合利用行为，减少其土地资源占用和对环境的影响，促进循环经济发展，推进生态文明建设。

2011年11月29日，工信部在其颁布的《非金属矿工业“十二五”发展规划》中明确提出了 “支持江苏苏州、广东湛江、广西北海、黑龙江依安以及内蒙古和山西煤系高岭土基地建设，发展高性能加工制品”；在其颁发的《建材工业“十二五”发展规划》中明确提出了 “以矿产资源规划确定的矿业经济区为基础，优先抓好萤石、耐火粘土、石墨、高纯石英、高岭土、膨润土等重点矿种产业发展”以及“利用高岭土、膨润土等非金属矿物为原料，生产纳米无机胶凝材料和高效农药载体材料等功能矿物材料。加快发展污水处理、生态修复用高效生态环保材料”。

根据发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2013年本）》，高岭土归为第一类“鼓励类”、第十二项“建材”之第9条“高新技术领域需求的高纯、超细、改

性等精细加工的高岭土、石墨、硅藻土等非金属矿深加工材料生产及其技术装备开发与制造”，属于国家鼓励生产的产品。

2015年6月12日，财政部和国家税务总局印发了《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》，第二类别第2.4条规定：煅烧高岭土生产原料中煤矸石所占比重90%以上的部分享受退税比例为50%的增值税优惠。

3、国内供给和需求情况

2010年至2015年9月，国内煅烧高岭土的供需状况如下（数据来源：中国非金属矿工业协会）：

根据中国非金属矿工业协会的行业数据，截至2015年9月，我国煅烧高岭土的供给量为75.45万吨，而需求量为99.11万吨，我国的高岭土市场仍然供不应求，存在23.66万吨的缺口，行业处于发展阶段，未达到饱和状态。自2010年至2014年，煅烧高岭土供给量从46.50万吨逐步增长至87.74万吨，年均复合增长率为12.20%；需求量自2014年的62.90万吨上升至115.24万吨，年均复合增长率为11.08%；产能缺口自16.40万吨逐步扩大至27.50万吨。

煅烧高岭土主要消费市场是涂料、造纸、橡胶、塑料和陶瓷等，其中油漆涂料和造纸是我国优质煅烧高岭土最主要的市场。我国造纸和涂料生产企业主要集中在华东、华南、华中以及华北等区域，这些区域对煅烧高岭土的需求较高。

4、进出口情况

2010年至2015年9月，我国煅烧高岭土出口情况如下（数据来源：海关总署）：

我国主要以出口低档煅烧高岭土为主，2010年至2015年9月期间，煅烧高岭土主要出口日本、韩国、东南亚国家和香港及台湾地区，出口价格在84.95至102.85美元/吨之间。其中，低档煅烧高岭土占出口总额的46.78%，而高档煅烧高岭土仅占出口总额的15.94%。

2010年至2015年9月，煅烧高岭土进口情况如下（数据来源：海关总署）：

目前，高档煅烧高岭土在国内的生产较少，进口价格较高，国外厂商垄断了国内中高档高岭土市场。2010年至2015年9月期间，中档煅烧高岭土占进口总额的41.75%，高档煅烧高岭土占进口总额的33.54%，来自美国、巴西和英国的进口额分别占总进口额的74.63%、14.41%和4.69%，进口价格在246.21至300.78美元/每吨之间，约为我国平均出口价格的3倍。

二、企业发展思路

1、提升技术水平

煅烧高岭土生产工艺的发展方向是干法直磨工艺，暨将煤矸石干法研磨至特定细度后直接进入煅烧窑加温生产高岭土。之前由于干法研磨技术不够成熟，矿粉经干法研磨后无法达到煅烧标准，还需湿法进一步研磨，之后还需进行干燥处理才可煅烧。对干法磨矿设备、技术的改良升级，可以省去湿法研磨及后续的干燥工序。

煅烧高岭土生产需耗费大量的电力和天然气，两项资源消耗合计占总成本的一半以上，企业对节能技术的投入，可以有效降低生产成本。投资节电技术、余热循环利用技术可以充分利用资源，极大节约能源消耗。

2、加大研发投入

高岭土产品的价格与品质密切相关，高白度、高细度的优质高岭土以及表面改性产品的销售价格要远远高于普通高岭土，价格差距可达3至5，而煤矸石、天然气、电力的消耗却没有太大区别。只有加大研发投入，不断提高工艺水平，研发表面改性产品，对产品质量精益求精，才能生产出高端产品，提高企业的利润水平。

3、扩展海外市场

高岭土的主要出口国家为美国、巴西和英国，而下游行业却涉及多个国家的油漆、涂料、造纸、塑料、橡胶、防火材料、电线电缆、化工等行业。国内的煅烧高岭土企业，不仅应该将目光集中在国内的下游厂家，还应该大力发展海外销售，重点开拓东南亚、澳洲以及欧洲市场，发挥运输、人力等成本优势，利用较高的性价比开拓市场，提高市场份额。